Волей судьбы недавно я стала совладелицей крошечного магазина белья и теперь каждый день узнаю много нового и интересного. Например, недавно я промониторила ставки за аренду в «белокаменной» и впала в ступор.
Пример: 4 метровое помещение в спальном районе, 15 мин от метро обходится в 40.000 в мес. Для того, чтобы отбить такую сумму нужен оборот в 320.000 руб, то есть при среднем чеке 200 руб, нужно, чтобы в день совершило покупку 53 человека. Реально получается в среднем 6 человек.
Как известно из книжек по бизнесу, которых я начиталась в последнее время в большом количестве — основной составляющей для «работы в плюс» является место». P lace, place and place…
Получив серьезный минус за 2 мес. работы я задумалась над этой мудростью и решила поискать место получше…
Что ж, ставки за 3 метра варьируют от 78.000 до 220.000, причем заплатить нужно сразу за три месяца. (ЛОЛ 220 X 3. )
Понятно, что в этих условиях выгодно продавать только чумаданы «Луи Витон», так как чтобы окупить аренду только 78 м , нужен оборот 506.600 со средним чеком 3 000 руб . Путем нехитрых математических вычислений получаем , что для того только чтобы выйти в «0» без затрат на з/п продавца и закупку у нас должна происходить одна дорогая покупка в час …(. ).
Как посчитать окупаемость бизнеса?
В связи с этим –может ли кто-нибудь внятно объяснить как выживают небольшие точки при такой безумной стоимости аренды?
Источник: ketiiiiiiii.livejournal.com
Управление денежными потоками инвестиционного проекта
Различные виды денежных потоков организации являются основным фактором стабильности и устойчивости запуска проекта. Они обеспечивают развитие хозяйственной деятельности компании, рост прибыли, достижение поставленных целей.
Про виды денежных потоков
Денежный поток (ДП) – это непрерывный процесс движения наличных и безналичных денег. Все виды хозяйственной и финансовой деятельности компании сопровождаются доходами и издержками. Разные виды денежных потоков организации объединяются в единый финансовый поток, который является самостоятельным объектом системы управления ресурсами. Стратегия распределения и синхронизации различных ДП играет важнейшую роль в экономическом развитии предприятия. Финансовый менеджмент отражается на итоговом результате деятельности компании.
Есть разные системы распределения денежных потоков. В зависимости от направления деятельности они делятся на:
- OCF – ключевые операции, которые приносят экономические выгоды (к примеру, расчеты с поставщиками, поступления от клиентов);
- FCF – операции, связанные с финансами, которые меняют размер и состав займов и своих активов (к примеру, выплаты дивидендов собственникам);
- ICF – такие операции, которые связаны с поступлением ВНА (к примеру, покупка долговых бумаг, доходы от участия в иных предприятиях).
Проект оценивают в рамках всех указанных направлений как инвестор, так и сам исполнитель. Помимо этого, существует два вида средств в зависимости от направления перемещения:
Расчет маржинальной прибыли и рентабельности вашего бизнеса (новая версия в описании)
- входящие, которые гарантируют приток;
- исходящие, которые создают отток.
Сравнивая их по каждому временному отрезку, можно найти сальдо потоков денег организации. Прогноз перемещения денег в этом разрезе даст возможность за некоторое время предсказать появление кассовых разрывов, чтобы избежать непредвиденных ситуаций.
Еще одна классификаций подразумевает разделение движения средств на потоки:
- в целом по организации;
- по отдельным центрам финансовой ответственности;
- по проектам;
- по формальным группам внутри организации;
- по отдельным операциям.
Анализ дает возможность определить невыявленные риски при управлении денежными потоками и оперативно принять меры, чтобы их предотвратить. Благодаря данному анализу компания может решить следующие задачи:
- определить нужный объем поступления денег;
- выявить направления расходов средств;
- найти источники пополнения средств;
- предсказать появление кассовых разрывов при реализации инвестпроекта;
- оценить постоянную платежеспособность и успешность проекта;
- спрогнозировать ожидаемую прибыль.
Опираясь на классификацию потоков средств, ключевыми разрезами их в рамках инвестпроекта служат:
- период и частота анализа;
- направления деятельности, которые гарантируют потоки денег;
- направления перемещения потоков денег;
- формальные группы илии центры финансовой ответственности.
Выделяют следующие ключевые критерии оценки финансов при запуске проекта:
- размер поступления и выбытия;
- входящее и исходящее сальдо средств анализируемого периода;
- размер чистого потока денег (ЧДП).
Эффективное управление различными видами денежных потоков организации обеспечивает:
- Финансовое равновесие, устойчивость и рентабельность предприятия, которые зависят от равномерности движения и уровня синхронизации по объемам и времени разных видов денежных потоков. Чем выше уровень синхронизации, тем быстрее реализуются стратегические цели и интенсивнее развивается компания.
- Рациональное использование финансовых ресурсов фирмы, что позволяет снизить кредитную зависимость, свести к минимуму потребность предприятия в заемных средствах.
- Снижение риска неплатежеспособности, когда организация не может вовремя в необходимых объемах выполнить свои финансовые обязательства.
По мере исполнения работ по проекту цели анализа претерпевают изменения. На этапе планирования проекта главной целью является оценка возможного дохода и эффективности. Затем уже требуется постоянный мониторинг выполнения запланированных показателей и оценка отклонений от них, чтобы иметь возможность вносить корректировки в запущенный процесс.
Далее проводится контроль исполнения инвестиционного проекта, а также оцениваются чистые доходы. Подходим к определению ключевых этапов анализа ДП:
- планирование средств ИП и прогнозирование возможных способов его реализации;
- контроль выполнения;
- оценка итогов.
При оценке денежных потоков главным показателем является чистый денежный поток (ЧДП), который можно высчитать по следующей формуле:
ЧДПЭП = OCF + FCF + ICF
Это разница между суммами поступивших средств и платежей за конкретное время. Данная формула подходит для любого этапа. Можно выделить основные три:
- подготовительный, когда определяются условия запуска, высчитывают ключевые параметры и т.п.;
- инвестиционный, когда реализуется проект;
- эксплуатационный, когда начинается использование итогов проекта с целью получения доходов.
В соответствии с тремя этапами исполнения проекта весь денежный поток можно условно разделить на три составляющие:
- ЧИ (чистые инвестиции) – первоначальные взносы в проект;
- ЧОДП – поток денег от будущей деятельности;
- ЧЗДП – поток денег, который возникает на основе завершения проекта.
При данной разновидности анализа во внимание принимают лишь изменение размера показателей. В данной ситуации формула ЧДП инвестпроекта выглядит следующим образом:
ЧДПип=∆ЧИ+∆ЧОДП+∆ЧЗДП
Стоит отметить, что каждое слагаемое равно ЧДП этапа проекта ЧДПЭП 1,2,3.
Чистые инвестиции представляют собой вложения капитала кроме амортизации. Они могут состоять из внеоборотных (к примеру, вложения в ОС – ВНА) и оборотных (к примеру, вложения в товарно-материальные ценности – ОА) активов. Получается, что ЧИ – это сумма изменений величины ВНА, ОА и налоговые (инвестиционные) льготы – (НЛ).
При реализации проекта, когда вложения запущены в работу, ДП смещаются в сторону операционных. Поступления и платежи текущих потоков имеют связь с обеспечением операционной деятельности предприятия. Изменение операционных потоков денег высчитывается, как потоки денежных средств от:
- продажи товаров, работ и услуг (∆Р) по текущей деятельности;
- корректировки размера переменных затрат (∆ЗТпр);
- корректировки размера постоянных затрат (∆ЗТпс);
- платежей по налоговым обязательствам (НО);
- корректировки размера амортизации (∆ИЗ).
В этом случае размер чистого операционного потока будет выражаться следующим образом:
∆ЧОДП=∆Р-∆ЗТпр-∆ЗТпс-НО+∆ИЗ
На финальном этапе проекта зачастую происходит высвобождение денег, к примеру, при продаже лишней техники или при поступлении неиспользованных оборотных активов. Чистый завершающий поток денег – это цена реализованных активов (АК) за вычетом налоговых обязательств:
Используйте два метода расчета
Эффективность денежного потока можно рассчитать двумя способами: прямым или косвенным. Ключевое различие кроется исключительно в принципах анализа потоков денег от операционной деятельности.
При косвенном методе расчет начинается с вычисления чистой прибыли за нужный период, подвергающейся корректировке на вероятные изменения ее размера, которые имеют связь с перемещением активов и обязательств. Анализ потоков денег прямым методом подразумевает учет поступивших сумм и выплат средств в рамках работы организации.
Дисконтирование
В связи с тем, что подобные трудоемкие проекты, как правило, затягиваются по времени, то зачастую они подвергаются инфляции. Потоки денег также подвержены обесцениванию, поэтому для более корректной оценки потоков денег на проекте с поправкой на фактор времени применяют ставку дисконтирования (норму прибыли). Ставку определяют как норму пересчета будущих потоков денег (входящих и исходящих) в общую величину текущей цены.
Чтобы оценить эффективность потока денег проекта с учетом дисконтирования, нужно применить такие показатели:
Чистая приведенная стоимость (ЧПС)– это совокупный объем приведенных значений потока платежей в пересчете относительно данных на текущий момент. Этот показатель демонстрирует объем денежных средств инвестора после того, как будет преодолен порог окупаемости ИП.
Срок окупаемости проекта – это отношение исходной суммы инвестиций к размеру ежегодных поступлений. Позволяет рассчитать наименьшее число периодов, которое потребуется для возмещения вложений.
Внутренняя норма доходности, отражающая ставку процента, при которой у инвестора будет возможность окупить свои исходные вложения, или иначе – при которой приведенная стоимость потоков денег проекта = «0».
Модифицированная внутренняя норма рентабельности описывает ставку дисконтирования, при которой совокупная приведенная цена доходов от инвестиций будет равна цене этих вложений. Используется при наличии одновременно при реализации ИП отрицательных и положительных потоков денег.
Грамотная работа с разными видами денежных потоков организации, автоматизация необходимых процессов поможет компаниям повысить эффективность при запуске разноплановых инвестиционных проектов.
Для удобства расчета денежных потоков инвестиционного проекта в 1С реализована большая линейка продуктов. Многие компании используют такие системы, как 1С:ERP. 1С:Управление холдингом или популярный продукт БИТ.ФИНАНС
Автоматизация процессов в данных системах позволит не только управлять финансовыми ресурсами предприятия, активами, но и оперативно взаимодействовать с партнерами и клиентами, вести управленческий учет, формировать оперативную отчетность, проводить эффективный финансовый анализ, а также отслеживать ключевые показатели запуска и развития проекта.
Обсудим подробнее ваши задачи и ответим на вопросы. Оставляйте заявку у нас на сайте. Мы проведем аудит ваших текущих бизнес-процессов, чтобы сделать подходящее коммерческое предложение под потребности вашего бизнеса!
Источник: rdv-it.ru
Точка безубыточности —
ватерлиния вашего бизнеса
Представим выручку бизнеса в виде корабля. Та часть корабля, что под водой — это выручка, при которой вы несете убытки. Над ней — выручка, при которой бизнес получает прибыль. Между ними ватерлиния — это и есть точка безубыточности.
У ТБУ есть и другие названия — порог рентабельности, точка нулевой прибыли. Мы говорим «точка безубыточности», но знать про альтернативы полезно, чтобы не путаться — всё это про одно и то же.
В этой статье мы подробно расскажем, что такое точка безубыточности, зачем она нужна и как ее посчитать.
Что такое точка безубыточности
Точка безубыточности (ТБУ) — это выручка, получив которую бизнес полностью отбивает свои расходы за месяц или иной период. Достигли ее — значит, как минимум сработали в ноль. А выручка сверх ТБУ начинает формировать прибыль.
Помните детский мультик про удава, который не знал, в каких единицах посчитать свою длину? Друзья предложили в этой роли себя. Получилось — 38 попугаев, 5 мартышек или 2 слоненка. С точкой безубыточности проще: она считается в денежном и натуральном выражениях.
Денежное выражение — это выручка, которая нужна, чтобы покрыть все расходы бизнеса. Натуральное выражение — это сколько нам надо продать товара, единиц продукции, оказать услуг или обслужить клиентов, чтобы эту выручку получить.
Вот, например, Евгений держит барбершоп. При расчете ТБУ Женя видит, сколько ему надо получить общей выручки (это ТБУ в денежном выражении) и обслужить клиентов (ТБУ в натуральном выражении) за месяц, чтобы не сработать в убыток. Например: выручка должна быть 100 000 рублей, для этого надо обслужить 100 клиентов.
Зачем нужна точка безубыточности
Точка безубыточности демонстрирует, как влияют друг на друга выручка, издержки и прибыль. А это — почва для взвешенных управленческих решений на основе цифр. Рассмотрим ситуации, когда ТБУ в этом помогает.
Бизнес в планах. Рассчитываем ТБУ — видим, сколько и по какой цене минимально должны продавать, чтобы не уйти в минус. На это ориентируемся, когда запускаем бизнес.
Понять, прибыльный или убыточный действующий бизнес.Считаем ТБУ — получаем ответ на этот вопрос. Если убыточный, смотрим, что можем сделать для исправления ситуации. Если прибыльный — есть ли потенциал увеличить прибыль. Если да — как.
Когда известно — бизнес прибыльный, это тоже работает.
« «Именно точка безубыточности в свое время помогла разобраться, почему бизнес долго оставался убыточным. Я поняла — всё дело в аренде. Именно из-за арендной ставки ТБУ была слишком высока. Получить столько выручки, чтобы хотя бы достичь этого порога, не говоря уж о прибыли, не позволяла площадь помещения. Так я узнала, какая ставка аренды для меня приемлема и почему.
С цифрами и аргументами пошла к арендодателю. Снизить аренду он не согласился, но мы нашли компромисс — я ищу новое помещение, а пока плачу ему по приемлемой для меня цене. А он одновременно ищет нового арендатора». «
Катя Артемова
Владелица флористического салона Virgin’s Bloom
Рассчитать, как отразятся на бизнесе изменения издержек. Например, арендодатель повышает плату за помещение, увеличиваются цены на коммунальные услуги или рекламу, собственник планирует повысить зарплаты и тому подобное. Через ТБУ видим, устроит ли нас будущий финансовый результат в новых условиях. И есть ли рычаги, чтобы исправить ситуацию, если не устроит.
Оценить финансовую устойчивость бизнеса. Если компания собирает минимальную выручку для преодоления ТБУ за неделю, а остальные три работает в плюс, проблем с устойчивостью нет. А вот когда ТБУ достигается минимум три недели, это повод задуматься, как улучшить ситуацию. Знать и улучшать финансовую устойчивость всегда полезно.
А если собственник захочет привлечь дополнительные деньги, потенциальный инвестор или кредитор, скорее всего, заинтересуется, как быстро бизнес проходит ТБУ. Чем быстрее — тем надежнее и тем больше шансов получить деньги.
Как считать ТБУ
Рассчитаем ТБУ на простом примере. Транспортная компания перевозит контейнеры. ↓
Теперь нам нужно рассчитать маржинальность.
Маржинальность — это сколько процентов от выручки остается после переменных расходов.
Маржинальность, % = (Выручка — Переменные расходы)/Выручка * 100%
Маржинальность исчисляется в процентах. В нашем случае: (100 000 — 70 000) / 100 000 * 100% = 30%.
Когда маржинальность известна, можно считать ТБУ в денежном выражении ↓
ТБУ (руб.) = Постоянные расходы/Маржинальность х 100%.
Вот, что у нас получится: 600 000 / 30% Х 100% = 2 000 000. ↓
Теперь посчитаем ТБУ в натуральном выражении — узнаем, сколько надо будет продать, чтобы достичь точки безубыточности. Это можно сделать двумя способами.
1. ТБУ (шт.) = ТБУ (руб) / Цена (или Средний чек).
2. ТБУ (шт.) = Постоянные расходы / Маржинальная прибыль с единицы.
Для расчета первым способом данных у нас уже достаточно:
ТБУ (шт) = 2 000 000/100 000 = 20 контейнеров. ↓
Если бы у нас при расчете ТБУ в натуральном выражении получилось нецелое число, то мы бы округлили его до целого в большую сторону. Допустим, показатель составит 20,01. Число 20 будет ниже точки безубыточности. Значит, чтобы преодолеть этот порог, нужно продать минимум 21 единицу.
Для проверки рассчитаем ТБУ в натуральном выражении и вторым способом. Если не сойдется, то значит где-то в расчетах ошибка.
Чтобы рассчитать маржинальную прибыль с единицы, вычитаем из цены переменные затраты на один контейнер: 100 000 — 70 000 = 30 000 рублей.
А затем рассчитываем ТБУ (шт.) по второй формуле: 600 000/30 000 = 20 контейнеров. ↓
Теперь у нас есть инструмент, который позволяет отследить, что будет происходить с точкой безубыточности, если изменится цена или постоянные и переменные расходы, и оценить финансовую устойчивость бизнеса. Можно пользоваться.
Поможем рассчитать ТБУ
Финдиректора «Нескучных» помогут рассчитать точку безубыточности, а еще — найти ключевые показатели и собрать панель управления, чтобы собственник мог следить за каждой цифрой в режиме реального времени, и находят способы повысить чистую прибыль компании. Вот лишь некоторые примеры:
- Увеличили выручку в 3 раза, а прибыль — в шесть
- Вывели бизнес из -0,73 млн ₽ в +1,2 млн ₽. За три месяца
- Сэкономили 2,6 млн ₽ на эквайринге
Наши финдиры работают с бизнесом из разных сфер: от производственных компаний до веб-студий. Везде наводят порядок в финансах, настраивают управленческий учет, помогают увеличить прибыль и избавиться от кассовых разрывов.
Вы тоже можете начать работать с нами: тип бизнеса, город и даже страна не важны. Мы работаем онлайн, поэтому можем сотрудничать с бизнесом из любых городов России, СНГ и Европы.
А самый простой способ подробнее узнать о работе финансового директора — это онлайн-экскурсия ↓
Экскурсия по аутсорсу финучета
Даже начинающим предпринимателям нужно держать финансы бизнеса в порядке, видеть показатели и принимать управленческие решения. В этом помогает управленческая отчетность и финансовый директор. Запишитесь на бесплатную экскурсию и узнайте, какие задачи вашего бизнеса можно решить с помощью финдира.
Источник: noboring-finance.ru
