Задачи с решением оценка предприятия бизнеса

1. Сколько составит текущая стоимость терминальной стоимости при расчете денежных потоков на инвестированный капитал при факторе дисконтирования (коэффициенте дисконтирования) по CAPM — 0,47, WACC — 0,55, при величине терминальной стоимости 500 тыс. руб.?

Укажите решение:

в) 129,25 тыс. руб.

г) 909,09 тыс. руб.

2. Рассчитайте ставку дисконтирования по методу оценки капитальных активов: безрисковая ставка составляет 9%, коэффициент бета равен 1,2, рыночная премия составляет 7%, премия за малую капитализацию составляет 3%. Укажите решение:

3. Рассчитайте денежный поток для собственного капитала при следующих вводных: выручка рассматриваемого года составляет 1100 руб., выручка предшествующего года составляет 850 руб., себестоимость составляет 800 руб., амортизация составляет 25% от себестоимости. Прочие доходы/расходы отсутствуют. Ставка налога на прибыль составляет 20%, капитальные вложения составляют 300 руб., норма требуемого собственного оборотного капитала составляет 10%. В рассматриваемом году предполагается привлечение долгосрочных займов в сумме 100 руб. Укажите решение:

Решение задачи по оценке стоимости бизнеса (Г-ГЭ-НИУВШЭ-2009-В-2-19)

4. Мультипликатор EV/Суммарные активы (расчет мультипликатора проведен в рамках метода рынка капитала) по сопоставимым компаниям = 1. Оцените стоимость миноритарного 5-процентного пакета обыкновенных акций на основе следующей информации об оцениваемой компании: процентный долг — 200 млн. руб.; суммарные активы — 600 млн. руб.; премия за контроль — 30%. Укажите решение:

5. Известно, что балансовая стоимость денежных средств организации составляет на дату оценки 50 000 д.е., дебиторской задолженности 450 000 д.е. (12% ее является безнадежной), рыночная стоимость недвижимости составляет на дату оценки 8400 000 д.е., машин и оборудования – 13 520 000 д.е., запасов – 3890 000 д.е., финансовых активов – 785 000 д.е. Стоимость обязательств составила 22 760 000 д.е. Определите стоимость организации затратным подходом. Укажите решение:

ЧОУ ДПО Решение задач Практика оценки стоимости предприятия бизнеса

Библиотека Ирины Эланс, основана как общедоступная библиотека в интернете. Онлайн-библиотеке академических ресурсов от Ирины Эланс доверяют студенты со всей России.

Библиотека Ирины Эланс

Полное или частичное копирование материалов разрешается только с указанием активной ссылки на сайт:

Ирина Эланс открыла библиотеку в 2007 году.

Источник: student-files.ru

Задания по определению прибыли и себестоимости

1. Задача на вычисление себестоимости и прибыли

Переменные издержки на единицу продукции в 2016 году составили 100 рублей на единицу. Всего изготовлено 5000 изделий. Постоянные издержки за год составили 20000 рублей. Предполагается установить на изделия после изготовления 20% наценку. Рассчитайте себестоимость единицы изделия.

Продажную цену изделия. Выручку предприятия при продаже данных 5000 изделий. Рассчитать валовую прибыль предприятия, прибыль после налогообложения и валовую маржу (маржинальную прибыль).

Решение задачи

Переменные издержки на единицу продукции составили 100 рублей.

Постоянные издержки на единицу продукции составили 20000/5000=4 рублей (поскольку за год произведено 5000 изделий).

Тогда себестоимость единицы продукции рассчитывается по формуле

Себестоимость единицы продукции = переменные издержки на единицу + Постоянные издержки на единицу продукции = 100+4=104 рублей.

Общая себестоимость продукции = 104*5000=520000 рублей.

При 20% наценке цена изделия будет рассчитываться следующим образом:
Цена = %наценки + себестоимость единицы продукции = 0,2*104+104=124,8 рублей.

Выручка рассчитывается по формуле:
Выручка = Цена*Количество проданной продукции = 124,8*5000=624000 рублей (за год).

Валовая прибыль рассчитывается по формуле: Выручка – Переменные затраты – Постоянные затраты.

Валовая прибыль=624000-520000=104000 рублей.

Налог на прибыль = 20%.

Значит прибыль после налогообложения = 104000-104000*0,2=83200 рублей.

Маржинальная прибыль (валовая маржа) рассчитывается по формуле:

Маржинальная прибыль = Выручка – Переменные затраты = 624000-100*5000=124000 рублей.

2. Задача на расчет себестоимости с решением

На заводе произведены 5 автомобилей DAEWOO Matiz и 10 автомобилей DAEWOO Nexia.

Затраты на материалы при производстве одного автомобиля DAEWOO Matiz составили 130000 рублей. Труд производственных рабочих при производстве одного автомобиля DAEWOO Matiz оценивается в 30000 рублей (включая 30% страховых взносов).

Затраты на материалы при производстве одного автомобиля DAEWOO Nexia составили 1 7 0000 рублей. Труд производственных рабочих при производстве одного автомобиля DAEWOO Nexia оценивается в 3 5 000 рублей (включая 30% страховых взносов) .

Постоянные затраты на заводе за данный период составили 300000 рублей (арендная плата, коммунальные платежи, затраты на выплату оклада руководителю и персоналу офиса).

Требуется рассчитать себестоимость одного автомобиля DAEWOO Matiz и одного автомобиля DAEWOO Nexia, а также общую себестоимость произведенных автомобилей.

Решение

Рассчитаем общие переменные затраты при производстве одного автомобиля DAEWOO Matiz .

Переменные затраты на производство одного автомобиля DAEWOO Matiz = 130000+30000=160000 рублей.

Поскольку было произведено 5 Матизов, то общие переменные затраты = 160000*5=800000 рублей.

Рассчитаем общие переменные затраты при производстве одного автомобиля DAEWOO Nexia .

Переменные затраты на производство одного автомобиля DAEWOO Nexia = 170000+35000=205000 рублей.

Поскольку было произведено 10 автомобилей Дэу Нексия, то общие переменные затраты = 205000*10=2 050 000 рублей.

Обобщим данные в таблице:

Переменные затраты на единицу

Источник: www.goodstudents.ru

Практикум по решению задач по дисциплине Основы оценки стоимости предприятия (бизнеса)

Единственный в мире Музей Смайликов

Самая яркая достопримечательность Крыма

Скачать 14.81 Kb.

Практикум по решению задач по дисциплине

«Основы оценки стоимости предприятия (бизнеса)»

1. Сколько составит текущая стоимость терминальной стоимости при расчете денежных потоков на инвестированный капитал при факторе дисконтирования (коэффициенте дисконтирования) по CAPM — 0,47, WACC — 0,55, при величине терминальной стоимости 500 тыс. руб.?

1. 275 тыс. руб.
2. 235 тыс. руб.
3. 129,25 тыс. руб.
4. 909,09 тыс. руб.

1. Рассчитайте ставку дисконтирования по методу оценки капитальных активов: безрисковая ставка составляет 9%, коэффициент бета равен 1,2, рыночная премия составляет 7%, премия за малую капитализацию составляет 3%. Укажите решение:

1. 17,4%.
2. 20,4%.
3. 22,4%.
4. 9%.

1. Рассчитайте денежный поток для собственного капитала при следующих вводных: выручка рассматриваемого года составляет 1100 руб., выручка предшествующего года составляет 850 руб., себестоимость составляет 800 руб., амортизация составляет 25% от себестоимости. Прочие доходы/расходы отсутствуют. Ставка налога на прибыль составляет 20%, капитальные вложения составляют 300 руб., норма требуемого собственного оборотного капитала составляет 10%. В рассматриваемом году предполагается привлечение долгосрочных займов в сумме 100 руб. Укажите решение:

1. 190 руб.
2. 215 руб.
3. 230 руб.
4. 300 руб.

1. Мультипликатор EV/Суммарные активы (расчет мультипликатора проведен в рамках метода рынка капитала) по сопоставимым компаниям = 1. Оцените стоимость миноритарного 5-процентного пакета обыкновенных акций на основе следующей информации об оцениваемой компании: процентный долг — 200 млн. руб.; суммарные активы — 600 млн. руб.; премия за контроль — 30%. Укажите решение:

1. 15,4 млн. руб.
2. 20 млн. руб.
3. 26,0 млн. руб.
4. 30,0 млн. руб.

1. Известно, что балансовая стоимость денежных средств организации составляет на дату оценки 50 000 д.е., дебиторской задолженности 450 000 д.е. (12% ее является безнадежной), рыночная стоимость недвижимости составляет на дату оценки 8400 000 д.е., машин и оборудования – 13 520 000 д.е., запасов – 3890 000 д.е., финансовых активов – 785 000 д.е. Стоимость обязательств составила 22 760 000 д.е. Определите стоимость организации затратным подходом. Укажите решение:

Источник: topuch.com