Анализ бизнес проекта пример

Личное участие руководителя в составлении бизнес-плана настолько велико, что многие зарубежные банки и инвестиционные фирмы вообще отказываются рассматривать заявки на выделение средств, если становится известно, что бизнес-план с начала и до конца был подготовлен консультантом со стороны, а руководитель лишь подписал. Включаясь в работу лично, он как бы моделирует свою будущую деятельность, проверяя на крепость и сам замысел, и себя. Таким образом, знание сути бизнес-плана, его целевое назначение и функции, а также структуры является весьма актуальным в условиях рыночной экономики, где любой гражданин в состоянии открыть свое дело.

Прикрепленные файлы: 1 файл

— Выбирая свое дело, необходимо тщательно спланировать, как лучше его организовать. Этот план нужен всем: и банкам, и инвесторам, у которых собственник собирается просить деньги для реализации идей, но и сотрудникам, желающим понять свои перспективы и задачи; а главное – самому предпринимателю, чтобы тщательно проанализировать свои идеи, проверить их разумность и реалистичность.

Составление бизнес-плана является обязательным условием начала коммерческой деятельности, иначе возможность неудачи будет слишком высока.

Бизнес-план — это документ, который описывает все основные аспекты будущего предприятия, анализирует все проблемы, с которыми оно может столкнуться, а также определяет способы решения этих проблем. Поэтому правильно составленный бизнес-план в конечном счете отвечает на вопрос: стоит ли вообще вкладывать деньги в это дело и принесет ли оно доходы, которые окупят все затраты сил и средств?

Очень важно сделать это именно на бумаге в соответствии с определенными требованиями и провести специальные расчеты — это помогает увидеть будущие проблемы и понять, преодолимы ли они и где надо заранее «подстелить соломку».

В этой работе рассмотрим понимание бизнес-плана, как обязательного элемента планирования коммерческой деятельности, его состав – структуру и порядок отражения в нем информации, способной удовлетворить интересы всех заинтересованных пользователей, а также произведем оценку разумности вклада капитала в бизнес-план на двух примерах, с учетом всех необходимых расчетов.

Работа состоит из непосредственного введения в саму суть темы и выявления её актуальности. Основная рабочая часть состоит из трех глав. Первая и вторая главы также состоят из 2 подпунктов каждая.

Глава 1 направлена на объяснение сущности бизнес-плана как неотъемлемой ключевой части успеха будущей компании, приведены всевозможные типы бизнес-планов, и пример развернутой структуры бизнес-плана, последовательность его составления, нормы и обязательные пункты. В главе 2 приводятся примеры двух бизнес-планов компаний одной отрасли, либо различных отраслей, но непосредственно действующих или имеющих место в Кыргызстане. Глава 3 направлена на анализ приведенных в пример двух бизнес-планов, проведение необходимых расчетов с целью оценивания эффективности инвестирования в каждый из двух бизнес-планов. В заключение, будут приведены выводы относительно произведенных расчетов в главе 3, где будет дана соответствующая оценка эффективности инвестирования капитала в тот или иной бизнес-план, а также выявление разницы между ними в случае, если оба проекта прибыльны и способны окупиться. Затем, в оконцове будет приведен список использованной литературы.

Глава 1: Теоретические основы бизнес-плана

1.1.Сущность бизнес-плана, его типы и структура

Понятие. Бизнес-план представляет собой документ, разрабатываемый вновь созданной или ныне действующей коммерческой компанией, в котором систематизируются намеченные аспекты коммерческого мероприятия.

В литературе в настоящее время встречаются и другие толкования бизнес-плана. Так, под бизнес-планом следует понимать комплексную оценку возможностей инновационного проекта в первую очередь для начинающего предпринимателя, позже — и для кредитора.

Также бизнес-планом обозначают экономическую программу эффективного управления предприятием, которая включает конкретные меры по развитию производства и продаж конкурентоспособной продукции, а также выработку рыночной стратегии хозяйствования, обеспечивающую их эффективную реализацию.

В любом случае, исходя из всех представленных толкований значения термина «бизнес-план» следует, что он представляет собой документ, содержащий в себе оценку разрабатываемого мероприятия или проекта.

Назначение составления бизнес-плана заключается в обеспечении возможности исследование и оценки проекта: определение его коммерческой эффективности, возможность прогнозирования проблем и путей их решения, предположения суммы капитальных вложений и чистой прибыли проекта.

Процедура разработки бизнес-плана позволяет не только предвидеть, но и вовремя реагировать на возможные риски и их последствия. Различают два вида рисков: внутренние и внешние. Под внутренними рисками понимают те риски, на которые предприниматель в состоянии повлиять. Под внешними понимают те риски, на которые предприниматель повлиять не в силах.

Так, к внутренним рискам можно отнести:

– местоположение бизнеса и другие.

К внешним рискам следует отнести:

– изменения в законодательстве;

– характер конкурентной среды бизнеса и другие.

Перед составлением бизнес-плана предпринимателю рекомендуется провести ряд маркетинговых исследований, изучить конъюктуру рынка, рассмотреть уровень конкуренции бизнеса, изучить потребности целевой аудитории, а также оценить свои перспективы и возможности. Все эти мероприятия позволят составить грамотный бизнес-план. В случае его грамотного составления, предприниматель получает реальную экономическую эффективность проекта, таким образом, предотвращая капиталовложения при неудачном проекте.

Разрабатываемый бизнес-план необходим не только для предпринимателя. Можно выделить несколько групп пользователей бизнес-плана. Так, бизнес-план необходим:

– для кредиторов: бизнес-план дает возможность кредитору оценить размер предоставляемых денежных средств и размер процента, который в состоянии будет погасить организация;

– для инвесторов: для понимания перспектив проекта и исключения вероятности потери вложенных средств;

– международным и отечественным фондам, предоставляющим льготные кредиты и гранты, в которых нуждается фирма.

Бизнес-план выступает в качестве основы бизнес-предложения при переговорах с возможными инвесторами и будущими партнерами, используется при приглашении ключевых сотрудников, при подписании контрактов с персоналом фирмы. Он является не только внутренним документом фирмы, но и используется при установлении контактов. Это предъявляет определенные требования к его оформлению, форме и структуре.

— В целом, бизнес-план представляет собой документ, освещающий все экономические аспекты внедряемого проекта. Бизнес-план необходим внутренним пользователям: собственнику бизнеса, руководству фирмы, а также внешним: кредиторам и инвесторам.

При составлении и разработке бизнес-плана необходимо учитывать специфику бизнеса, условия конкурентной среды, характер целевой аудитории.

Вопросы организации производственного планирования на предприятии в условиях как плановой, так и рыночной экономики фактически одни и те же, изучались всегда, и прежде всего крупными предприятиями. На таких предприятиях без планирования работы производственных подразделений обойтись нельзя в принципе. Например, на лучших крупных предприятиях за рубежом производственные запасы в основных производственных цехах рассчитаны на 4-10 часов работы, т. е. вся цепочка цехов работает «с колес». Наличие минимальных запасов на предприятии предполагает, что производственное планирование должно быть исключительно четким.

В нашей стране, особенно в 1992-1995 гг., было столько критики плановой системы управления производством, что предприятия, даже крупные, фактически низвели производственное планирование до уровня сбора оперативных данных о результатах работы производственных подразделений и предприятия в целом. Фактически перестал разрабатываться.

Такой документ текущего технико-экономического планирования, как Часто кыргызские предприниматели утверждают, что в своей работе не используют такой инструмент управления производством, как производственное планирование, не разрабатывают производственный бизнес-план предприятия, но процветают. Особенно это характерно для предприятий сферы обслуживания. Однако достигается это за счет обмана потребителей услуг, готовой продукции, резкого снижения их качества, а также неуплаты налогов. Фирмы в странах с развитой экономикой изучали опыт производственного планирования в СССР и с учетом его разрабатывали рекомендации по содержанию производственного планирования на своих предприятиях.

В условиях плановой экономики была низкая ответственность за качество планирования. Министерства и ведомства за счет своих резервов не доводили свои предприятия до банкротства.

Теперь предприятия получили полную самостоятельность, а вместе с ней пришла и ответственность за планирование своей деятельности. Директивы и руководящие указания дают уже не министерства и ведомства, а рынок и конкуренция. От качества планирования зависит конкурентоспособность и выживаемость предприятия.

Определение и обоснование конечной цели производства и локальных целей, разработка программ их реализации составляют сущность важнейших функций бизнес-планирования на предприятии.

Бизнес-план — это качественно новый уровень хозяйственной деятельности предприятия, мощный инструмент, с помощью которого можно контролировать и управлять производством. Бизнес-план — это документ, представляющий собой результат комплексного исследования всех сторон производственной и коммерческой деятельности предприятия.

Любое предприятие, фирма, предприниматель всегда должны вести свою деятельность по заранее разработанной программе, т. е. на основе бизнес-плана.

В практике планирования выделяют несколько типов бизнес-планов, в зависимости от круга задач, которые должно решать предприятие. Можно выделить следующие типы бизнес-планов:

1) производственный (внутренний) бизнес-план, который необходим для планирования и прогнозирования деятельности предприятия; для определения целей развития в предстоящем плановом периоде для решения проблем, с которыми предприятие сталкивается при реализации своих целей, и определения путей их преодоления с наименьшими затратами. Производственный бизнес-план позволяет убедиться, что все тщательно спланировано и целесообразно с точки зрения финансового, материального обеспечения, а также и трудовых отношений с учетом прошлой деятельности, с учетом конъюнктуры рынка;

2) инвестиционный бизнес-план, который является инструментом для привлечения инвесторов. Он предусматривает строительство (освоение инвестиций), изменение технологии, все то, что связано с такой экономической категорией, как инвестиции (капитальные вложения). В инвестиционном плане должны быть максимально учтены главные интересы кредиторов — обеспечение возвратности кредита и своевременная уплата процентов за пользование им. Многие банки, инвестиционные структуры разработали соответствующие стандарты, формы инвестиционных бизнес-планов;

3) бизнес-план финансового оздоровления, который составляется предприятием, находящимся в состоянии неплатежеспособнос ти, и предполагает финансовое оздоровление предприятия обычно в период наблюдения или внешнего управления предприятия обычно в период наблюдения или внешнего управления его имуществом. Этот бизнес-план проходит достаточно длительный и сложный период согласования с кредиторами, с собственниками неплатежеспособного предприятия. Порядок согласования, структура бизнес-плана и методика его составления разработаны и утверждены Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий;

4) бизнес-план для получения кредитов с целью пополнения оборотных средств предприятия или для реализации широкомасштабных проектов развития действующего производства.

Успехи производственно- хозяйственной деятельности предприятия во многом определяются качеством производственного бизнес-планирования, которое включает определения перспективных целей, способов их достижения и ресурсного обеспечения. Каждое предприятие должно решить три задачи: «что», «как» и «для кого». Производственное бизнес-планирование — это процесс разработки и последующего контроля за ходом реализации плана создания, развития и функционирования предприятия.

Некоторые предприятия, особенно вновь образованные фирмы, могут достичь определенного успеха, не затрачивая большого труда на формальное планирование. Они считают внутрихозяйственное планирование ненужным, ибо и так получают большую прибыль, имеют высокий уровень рентабельности в результате сложившейся для них благоприятной ситуации. Однако это временный успех, часто не зависящий от результатов их производственно-хозяйственной деятельности, может быстро пройти. Производственное бизнес-планирование способно создать ряд важных, долговременно действующих благоприятных факторов для предприятия, прежде всего оно помогает снизить риск при принятии решения.

Источник: www.referat911.ru

Анализ эффективности бизнес-плана. На примере бизнес плана ООО «Ресурс – СП»

При всем многообразии форм предпринимательства существуют ключевые положения, применимые фактически во всех областях коммерческой деятельности для разных фирм, необходимые для того, чтобы своевременно подготовиться, обойти потенциальные трудности и опасности, тем самым уменьшить риски в достижении поставленных целей. Разработка стратегии и тактики производственно-хозяйственной деятельности фирмы является важнейшей задачей для любого бизнеса.

Введение ……………………………………………………………..3
1. Методика составления бизнес-плана…………………………….4
2. Анализ бизнес-плана ООО «Ресурс – СП»……………………..30
2.1. Экономическая характеристика предприятия……………….. 30
2.2. Анализ производственного плана……………………………. 31
2.3. Анализ организационного плана………………………………34
2.4. Анализ плана маркетинга………………………………………35
2.5. Анализ финансового плана…………………………………….36
3. Проблемы возникающие при реализации и анализе бизнес- плана………………………………………………………………….38

Работа содержит 1 файл

Министерство образования и науки Российской Федерации

Липецкий Государственный Технический Университет

Экономический факультет

Кафедра бухгалтерского учета и финансов

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине: Комплексный экономический анализ

На тему: «Анализ эффективности бизнес-плана. На примере бизнес плана ООО «Ресурс – СП»

Специальность 06.05.00

Дневное отделение

Руководитель курсовой работы Моисеева И.И.

старший преподаватель

Выполнила студентка 4 курса Пшеничникова Е.Д.

Липецк 2004
Содержание

Введение ……………………………………………………………..3

1. Методика составления бизнес- плана…………………………….4

2. Анализ бизнес-плана ООО «Ресурс – СП»……………………..30

2.1. Экономическая характеристика предприятия………… …….. 30

2.2. Анализ производственного плана………………… …………. 31

2.3. Анализ организационного плана…………………… …………34

2.4. Анализ плана маркетинга…………………………………… …35

2.5. Анализ финансового плана………………………………… ….36

3. Проблемы возникающие при реализации и анализе бизнес- плана………………………………………………………………… .38

Заключение…………………………………………………… ……..46

Приложения
Введение

Несмотря на все трудности и проблемы, в сфере частного предпринимательства в России заняты уже миллионы людей. Однако бизнес – это совершенно особая манера жизни, предполагающая готовность принимать самостоятельные решения и рисковать. Решив заняться бизнесом, предприниматель должен тщательно спланировать его организацию.

«Каждая фирма, начиная свою деятельность, обязана четко представить потребность на перспективу в финансовых, материальных, трудовых и интеллектуальных ресурсах, источники их получения, а также уметь точно рассчитывать эффективность использования имеющихся средств в процессе работы фирмы. В рыночной экономике предприниматели не могут добиться стабильного успеха, если не будут четко и эффективно планировать свою деятельность, постоянно собирать и аккумулировать информацию как о состоянии целевых рынков, положении на них конкурентов, так и о собственных перспективах и возможностях.»(9)

1. Методика составления бизнес- плана

Резюме

Представляются основные идеи бизнес-плана. При необходимости привлекается внимание и заинтересованность потенциального инвестора или кредитора.

Сюда включается следующая информация:

цель и задачи бизнес-плана
описание предприятия, его специализация
сведения о квалификации управленческого персонала
преимущества продукции предприятия на рынке
текущее финансовое состояние предприятия, ресурсы
возможности роста доходов, долгосрочная и краткосрочная стратегии предприятия
описание на рынке и в отрасли применительно к исследуемому производству
источники финансирования, потребности в инвестировании, порядок погашения кредитов
риски предприятия, их уровень
экономическое обоснование и эффективность проекта.

Это краткое изложение бизнес-плана. Резюме составляется уже в последнюю очередь на основании ключевых фраз разделов плана.

Характеристика предприятия и продукции

Здесь указываются следующие сведения:

полное и сокращенное наименование предприятия, дата и место регистрации, номер регистрационного удостоверения, юридический адрес, банковские реквизиты
организационно-правовая форма предприятия
размер уставного капитала
учредители предприятия с указанием их доли в уставном капитале
характеристики менеджеров высшего звена управления – директора, главного бухгалтера
основной вид деятельности предприятия
формулировка миссии предприятия
оценка сильных и слабых сторон конкурентов и собственного предприятия

Далее идет описание продукта предприятия с позиции потребителя, обосновывается необходимость совершенствования продукта.

«О продукте приводятся следующие сведения:

область применения
какую потребность удовлетворяет
второстепенные области применения
показатели качества (надежность, простота эксплуатации, процент брака и т.п.)
внешнее оформление и упаковка
патентная защищенность
описание преимуществ планируемого к производству продукта
сильные и слабые стороны товара
сравнение с другими товарами» (2 стр. 11- 12)

Анализ рынка и основных конкурентов

В этом разделе бизнес-плана уделяется внимание следующим вопросам:

определение размеров (емкости) рынка
степень насыщенности рынка
выявление наиболее перспективных рынков сбыта
оценка основных конкурентов

Оценка рынков сбыта включает выяснение:

уровня спроса
степени удовлетворения спроса
уровня конкуренции
доли потребителей, готовых купить продукцию

Анализ и оценка конкурентов предполагает следующие параметры характеристики:

объем продаж, натуральные показатели
занимаемая доля рынка, %
уровень цены
финансовое положение (рентабельность)
уровень технологии
качество продукции
расходы на рекламу
привлекательность внешнего вида
время деятельности предприятия, лет.(2 стр148)

Планирование производства

В этом разделе бизнес-плана определяется производственная программа предприятия, дается подробное описание производственного процесса с указанием узких с технологической и организационных точек зрения мест и путей их преодоления. Важным аспектом этого раздела является точное определение себестоимости производимого продукта.

В описании технологического процесса указываются:

требуемые производственные мощности
потребность и условия приобретения технологического и прочего оборудования
потребность в сырье, материалах, контроль качества и дисциплина поставок
требования к источникам энергии и их доступность
подготовка производства
контроль качества продукции

В требованиях к квалификации и наличию необходимого персонала дается характеристика:

производственного персонала
инженерно-технического персонала
административного персонала
условий труда
формы и оплаты стимулирования труда

Структура этого раздела бизнес-плана будет следующая:

Производственная программа предприятия:

объем выпуска продукции

доля реализации продукции в соответствии с договорами купли-продажи
коэффициент роста объемов выпуска продукции

Схема технологического процесса.

Потребность в основных фондах:

здания и сооружения производственного назначения

рабочие машины и оборудование
транспортные средства
общая потребность и прирост основных фондов
расчет необходимой массы исходного сырья:

Расчет необходимой массы исходного сырья. Таблица 1.

Источник: www.stud24.ru

Учим делать правильный анализ бизнес плана

Анализ бизнес плана нужен для того, чтобы оценить ожидаемую эффективность капиталовложений на основании представленных в документе данных.

По определению, более всего в качественном анализе заинтересован потенциальный инвестор, для которого жизненно важно правильно оценить показатели эффективности проекта или предприятия, в которые он предполагает инвестировать свои средства.

Dlya-chego-nuzhen-analiz-biznes-plana

Но потенциальным инвестором круг лиц, которым может быть интересна оценка бизнес плана, не ограничивается. Не менее заинтересован в том, чтобы получить представление об объективности выкладок, презентованных в этом документе, может быть действующий или потенциальный партнер.
А с учетом того, что для сложных и объемных проектов составление бизнес плана часто заказывается сторонним специализированным фирмам, оценка бизнес плана оказывается необходима и для руководителей предприятия или проекта.

Следует упомянуть и то, что знание того, каким образом производится инвестором анализ качества бизнес плана, необходимо собственнику или руководителю предприятия для того, чтобы составить этот документ, ориентируясь на запросы инвестора.

Структура анализа
Анализ инвестиционной обстановки
Макроэкономическая оценка
Отраслевая оценка
Локальная или микроэкономическая оценка
Детализация различных видов анализа бизнес плана
Анализ инвестиционного бизнес плана
Проверка качества представления исходных сведений
Маркетинговый анализ
Оценка организационной схемы реализации проекта
Оценка схемы финансирования
Заключение

Смотрите так же по теме:

Структура анализа

Говоря о заинтересованности потенциального инвестора, надо понимать, что интерес этот, прежде всего, направлен на изучение предполагаемых объектов инвестиций с тем, чтобы выбрать из них соответствующие определенным критериям.

Главным из возможных критериев является возможность получения максимальной прибыли от вложений при минимальных рисках.
После того как выбраны предприятия или проекты, отвечающие этому критерию, следует оценка каждого из них с точки зрения их эффективности для реализации заявленных в бизнес плане целей.

Таким образом, анализ представляет комплекс из трех частей:

Анализ инвестиционной обстановки, который включает в себя изучение возможных объектов инвестиций, для выбора наиболее подходящего из них.
Анализ выбранного объекта.
Анализ бизнес плана, предоставленного руководством выбранного объекта.

Анализ инвестиционной обстановки

Оценка инвестиционной ситуации носит трехступенчатый характер, так как производится на трех уровнях:

На макроэкономическом уровне.
На уровне отрасли или соответствующего сегмента рынка.
На уровне конкретного предприятия или проекта.

В каждом случае производится сбор сведений, анализ качества полученной информации и её обработка. После чего делаются выводы о целесообразности дальнейших исследований.

Макроэкономическая оценка

Эти исследования особенно актуальны для иностранных инвесторов, которые в результате получают сведения о состоянии экономики страны или региона, где находится предполагаемый объект вложений. Но не менее они важны и для внутренних вкладчиков или партнеров, особенно когда речь идет о масштабных предприятиях.

Областью изучения макроэкономического анализа являются, как правило, следующие характеристики национальной или региональной экономики:

Динамика, отрицательная или положительная, экономического развития;
Государственная политика в области налогообложения и кредитования бизнеса;
Стабилизирующие и дестабилизирующие факторы, определяющие социальную и политическую ситуацию;
Состояние законодательства и правоприменительной практики, относящейся к ведению бизнеса;
Состояние финансового рынка и стабильность национальной валюты;
Финансовая состоятельность государства;
Состояние банковской сферы;
Состояние коммуникационного пространства, которое включает в себя оценку транспорта, связи и телекоммуникаций.

Этот список не является исчерпывающим, ведь каждая страна и регион имеют свои индивидуальные черты. Но общая схема раздела в каждом случае сохраняется.

Отраслевая оценка

В некоторых своих пунктах отраслевая оценка повторяет пункты макроэкономического анализа, но не на уровне региона, а на уровне отрасли промышленности или сегмента рынка. Основными позициями, которыми она оперирует, являются:

Обзор количества и качества профильных фирм и корпораций.
Оценка динамики их развития.
Оценка их конкурентных качеств.
Обзор ситуации со сбытом продукции.
Изучение государственной политики по регулированию данной отрасли.

Локальная или микроэкономическая оценка

После того, как инвесторы определились с выбором региона и отрасли, в которые они намереваются вложить свои средства, наступает черед выбора конкретного предприятия или проекта для инвестиций.

Предприятие выбирается из числа профильных предприятий, признанных перспективными на основании результатов макроэкономического и отраслевого анализов.
На этом этапе бизнес план проекта анализируется с точки зрения соответствия возможностей предприятия для осуществления целей проекта.

Важно! Составители бизнес плана должны учитывать то обстоятельство, что сведения о работе предприятия, которые потенциальные инвесторы не смогут найти в бизнес плане, они будут стремиться получить из других источников. В результате чего может быть нанесен ущерб эффективности воздействия документа, на которое рассчитывали составители бизнес плана.

Локальная оценка направлена на изучение следующих параметров предприятия:

Деятельность фирмы за предыдущие три-четыре года.
Производственно-организационная форма, в которой она осуществляет свою деятельность.
Состояние производственной базы.
Финансовое положение.
Ассортимент и объем выпускаемой продукции.
Организация системы управления предприятием.
Организация снабжения сырьем и сбыта готовой продукции.
Так же производится оценка качества и количества занятого персонала.

Детализация различных видов анализа бизнес плана

Степень подробности различных видов анализа определяется несколькими факторами.

Прежде всего, это объем производственных и торговых мощностей, которые предстоит привлечь для реализации проекта.
Еще один очень важный фактор – объем привлекаемых инвестиций.

Чем больше эти показатели, тем более детальная проработка документа требуется.

Серьезную роль играет и форма реализации проекта. Если основная нагрузка по его воплощению ложится на одну организацию, то в отношении неё проводится всесторонний анализ. Если же задействован ряд компаний, то чаще всего анализ ограничивается их краткой характеристикой.

Анализ инвестиционного бизнес плана

Инвестиционный бизнес план — план, ориентированный на привлечение инвестиций. Анализ этого документа производится по таким позициям:

Проверка качества представления исходных сведений.
Оценка организационной схемы реализации проекта.
Оценка схемы финансирования.
Оценка юридического сопровождения.
Маркетинговый анализ.
Обобщающая оценка возможности достижения целей, презентованных в документе.

Для повышения качества анализа и его эффективности, часто прибегают к составлению финансовых, производственных и организационных моделей. На основании этих моделей проигрываются различные ситуации, которые могут возникнуть в процессе реализации плана.

Достигается это за счет внесения в модели различных вводных данных.

Так, например, при испытаниях финансовой модели проигрываются различные варианты привлечения инвестиционных средств, такие, как кредитование, акционирование и т.д. При этом моделируется и финансово-кредитная практика, актуальная для данного региона.
Следует сказать, что построение таких моделей и их обкатка, дело достаточно сложное и требует привлечения специализированных фирм.

Рассмотрим некоторые аспекты анализа инвестиционного бизнес плана подробнее.

Проверка качества представления исходных сведений

Особое внимание при этом виде проверки обращается на следующие пункты:

Объем инвестиций, которые рассчитывают получить руководители проекта, и соответствие их ожиданий их возможностям.
Статьи расходов сопутствующих достижению целей, заявленных в документе. Список этих статей весьма обширен:
Строительство и обустройство производственных, складских и торговых площадей;
Расходы по обеспечению производственного процесса;
Выделение средств на обновление парка оборудования;
Затраты на закупку сырья и на осуществление сбыта продукции;
Зарплата сотрудников и привлеченных специалистов, и многое другое.
Обслуживание взятых кредитов и полученных инвестиций.
Амортизационные расходы.
Существующие и прогнозируемые цены на готовую продукцию.

Маркетинговый анализ

Достижение целей, декларируемых в проекте, напрямую зависит от эффективности и качества организации сбыта продукции. Поэтому маркетинговый анализ, который определяет потенциал сбыта продукции, составляет важную часть системной оценки проекта.
В его состав входит оценка таких параметров:

Конъюнктура соответствующего сегмента рынка.
Участие государства.
Предполагаемая схема продвижения на рынке готовой продукции.
Предполагаемая схема ценообразования.
Прогнозирование реакции рынка на расширение номенклатуры товаров.

Оценка организационной схемы реализации проекта

Существует несколько форм участия инвесторов в достижении целей проекта:

Инвестор может напрямую входить в топ-менеджмент;
Он так же может владеть пакетом акций;
Участие его может осуществляться путем кредитования.

В каждом отдельном случае анализ обычно ограничивается достижениями ясности в определении форм участия и договоренностей об их надлежащем правовом оформлении.

Оценка схемы финансирования

С точки зрения привлекательности для инвестиций, оценка схемы финансирования является главным разделом анализа проекта.
Она, как уже было сказано, производится в два этапа:

Создание модели движения финансовых потоков.
Проверка эффективности этой модели при различных вводных.

По результатам этого анализа, как правило, делается окончательный вывод об эффективности самого проекта, а так же об эффективности вложений в его осуществление.
Кроме того, такой подход позволяет решить следующие прикладные задачи:

Выявление рисков финансирования и повышение эффективности защиты от них.
Создание методики сбора и обработки информации, адаптированной к особенностям проекта.

При составлении финансовой модели её разработчики оказываются перед проблемой выстраивания иерархии приоритетных факторов, в зависимости от степени их воздействия на движение финансов. Правильный выбор является важным условием эффективности финансовой оценки.

Так же при конструировании модели учитывается ряд других параметров. К их числу можно отнести:

Используемая методика бухгалтерских расчетов.
Методика расчетов по налогообложению.
Варианты амортизационного учета.
Начисления процентов по кредитам и дивидендов для акционеров.
Расчет сроков погашения разнообразных задолженностей и многое другое.

Процесс разработки модели можно разбить на несколько этапов:

Выработка концепции, то есть определение целей, которым должна послужить создаваемая модель.
Определение диапазона вводных данных.
Выработка модели.
Прогон созданной модели с разными вводными данными.
Корректировка модели, исходя из полученных результатов.

Если модель была составлена грамотно, то её использование позволяет не только составить достаточно достоверный прогноз движения инвестиционных вложений, но и оптимизировать схемы финансирования проекта.

Заключение

Не лишним будет еще раз упомянуть, что созданием работоспособной модели должны заниматься специалисты соответствующего профиля.
Потому что в противном случае будет затруднительно учесть все особенности такого моделирования.

Так, например, использование для моделирования бухгалтерских методик в корне отличается от моделирования, построенного на основе узкоспециальных методик, ориентированных на обсчет инвестиционного финансирования.

И это не единственная проблема. Практически каждый аспект такой модели требует применения специфических методик, которыми в полной мере владеют только специалисты, обладающие соответствующим образованием и серьезным опытом.

Еще одной сложностью является сопряжение этих методик для их корректной работы в рамках одной модели.

И наконец, стоит сказать о представлении полученных данных в понятном для инвесторов и партнеров виде.

Естественно, что работа таких специалистов стоит достаточно дорого. Но в случае успеха эти затраты окупаются с лихвой.