Сегодня поговорим о таком классе инвесторов, которые вкладывают свои личные финансовые ресурсы в новые и растущие малые фирмы. Их принято называть «неформальными инвесторами», или «бизнес-ангелами» (business angels). Такое название они получили, потому что мало, кто кроме них решится инвестировать в рисковые проекты, которые зачастую не имеют обеспечения.
Большинство бизнес-ангелов — это успешные предприниматели, имеющие значительный опыт развития собственного бизнеса. А также высокооплачиваемые специалисты в крупных компаниях: топ-менеджеры, консультанты, адвокаты и т.д. Мотивация действий бизнес-ангелов может быть различна – кто-то стремится освоить новые сферы деятельности, кто-то передает опыт, ищет самореализации в новых проектах, уверен в социальной значимости своей деятельности. Тем не менее конечной целью любого бизнес-ангела является прибыль.
Как правило, он выбирает инвестиционные проекты в соответствии со своими компетенциями, основной или прошлой деятельностью. Инвесторы могут также ограничивать себя географически и осуществлять локальные инвестиции. В этом случае они выбирают проекты, находящиеся в разумной досягаемости от места их проживания, чтобы в ежедневном режиме контролировать ход дел.
Ранее в предыдущих статьях мы частично затрагивали тему о том, где найти инвестора для своего проекта и как заинтересовать его своим проектом , когда у вас уже есть на руках готовый бизнес-план.
Сегодня я хочу поделиться с вами конкретными ссылками, где искать бизнес-ангелов.
1. СБАР http://www.russba.ru — Национальное содружество бизнес-ангелов. На сайте можно оставить заявку на финансирование, получить советы, стать резидентом виртуального бизнес-инкубатора, узнать о мероприятиях.
2. НАБА http://rusangels.ru – Национальная ассоциация бизнес-ангелов. Доступен список бизнес-ангелов, которым можно отправить сообщение внутри системы и в Facebook или Linked.In.
3. СОБА http://www.soba.spb.ru — Санкт-Петербургская организация бизнес-ангелов.
4. Национальная сеть бизнес-ангелов «Частный капитал» http://www.private-capital.ru — некоммерческая организация, объединяющая частных инвесторов (бизнес-ангелов).
5. Клуб инвесторов СКОЛКОВО http://www.mosinnov.ru/index.php?id=17.
6. Фонд Развития Интернет-Инициатив (ФРИИ) http://www.iidf.ru — предоставляет финансирование онлайн-стартапам на ранних стадиях развития.
7. «Венчурная компания «Стартовые инвестиции» Нижний Новгород http://www.start-invest.ru.
8. Инновационные стартапы в сфере интернета http://www.altair.vc/ru.
9. Каталог частных инвесторов в IT: http://www.azium.ru/ratings/angels.
10. Бизнес-инкубаторы: APIMoscow, Бизнес-инкубатор НИУ ВШЭ,Бизнес-инкубатор СКОЛКОВО, Бизнес-инкубатор Казанского ИТ-парка, Бизнес-акселератор Start Hubи др.
11. Онлайн-площадки: RusBase http://rusbase.vc, AskCap http://askcap.ru
12. Венчурные выставки и мероприятия: Silicon Valley Meets Russia, TechCrunch, WebReady, GreenfieldProject, Startup Village.
13. Можно через поисковые системы найти личные сайты ангелов инвесторов: http://www.cherkashin.ru, http://dimaslennikov.ru, http://iustinov.moikrug.ru и др.
Наиболее известные бизнес-ангелы:
Игорь Рябенький, фонд Altair (SocialMart, SailPlay, Alloka, HiConvertion идр.)
Павел Черкашин, фонд Vestor.In
Александр Бородич, бизнес-инкубатор FutureLabs (MyWishBoard, WishCoins)
Вячеслав Давиденко, проекты – Alytics, Witget
Александр Ващенко, проекты – Narr8
Александр Юняев, проекты – Cashsquare
Алексей Басов, проекты – Pruffi, Habrahabr, Roem, Firrma
Алексей Кичайкин, проекты – Displair
Аскар Туганбаев, проекты — Videomore, Tolkien.Ru
Вадим Асадов, проекты – Neurok, AlumniFunder
Вадим Куликов, Центр инноваций Куликова
Виктор Фрумкин, проекты — Flocktory
Дмитрий Масленников, проекты — КудаПотратил.ру
Евгений Зайцев, Helix Ventures (медицинская тематика)
Егор Руди, проекты – Eruditor, Printio, LinguaLeo
Михаил Паулкин, проекты – RuTube, Minutta
Мурад Софизаде, проекты — TravelTipz
Никита Халявин, проекты — «ЯКласс», «Профессионалы.ру», ShopogoliQ.ru
Ованес Погосян, проекты – Onetwotrip, Mainpeople.com
Олег Михальский, проекты — AR2Life, Б-152, партнер и со-основатель iAaccelerator
Павел Глушенков, инвестиционный директор Inventure Partners
Сергей Жуков, проекты — «Товары из 90-х», «БериДари»
Юрий Вировец, проекты – Clickberry, Actio.tv
Юрий Орешин, lifescience-проекты – венчурный фонд Angelico Ventures
Леонид Волков, Основатель Projector Ventures, проекты — Callaround, «Октодон», «Рецептол», Domosite, «Таймлайнер», Citrea, ДалСлово.ру, Evrent, SideNotes
Игорь Ашманов, проекты — Wada!, Роем.ру, «Фильтр «Ремпаро», Аяяй.ру
Александр Айвазов, проекты — МартМания
Вадим Тарасов, директор по инвестициям в Bright Capital («Доктор на работе», «Фотошкола»)
Игорь Устинов, проекты — ClipClock
Владимир Холодов – проект Русский миллион
С чем идти на встречу к инвестору и бизнес-ангелу?
В одной из статей мы уже рассматривали пошаговый алгоритм установления контакта с инвестором . Теперь пришло время подготовиться к проведению встречи так, чтобы она прошла успешно.
Подготовьте питч (pitch — презентация какой-либо идеи с целью получения финансирования) в трех вариантах — на 3 минуты, 5 минут и 10 минут. Более подробно о том, как научиться составлять идеальный питч, я рекомендую почитать в книге Орена Клаффа «Революционный метод заключения крупных сделок» издательства «Манн, Иванов и Фербер». В зависимости от того, сколько времени вам уделит инвестор, презентуйте свой проект по одному из этих трех вариантов.
Mind Map «С чем идти на встречу?»
1. Презентация в Power Point либо в подобной программе. Объем: в зависимости от выделенного вам времени — в среднем 10 слайдов.
2. Резюме проекта или тизер. Это первый раздел вашего бизнес-плана с краткими выводами о проекте. Этот документ должен быть не более 1-2 страниц и читаться на одном дыхании. По словам венчурного капиталиста и автора культовой книги «Стартап» Гая Кавасаки, во время презентации нужно в первую же минуту разъяснить, ЧТО именно вы делаете.
3. Собственно, сам бизнес-план. Чтобы правильно написать его самостоятельно, воспользуйтесь пошаговым руководством здесь.
4. Финансовая модель. Она является расчетной частью бизнес-плана и должна быть достаточно подробной, чтобы вы могли ответить на любой вопрос инвестора.
5. Сколько инвестиций вам требуется и ваше конкретное предложение к инвестору. Большинство стартаперов нацелены на большие перспективы и страдают гигантоманией. Просите ту сумму у бизнес-ангела, которую он может вам дать. Часто бизнес-ангелы дают посевные инвестиции: на запуск бизнеса, на подготовку и понимание рынка, на создание прототипа или первого опытного образца. У вас должен быть продуман каждый из вариантов.
6. Пробный образец. В идеале перед обращением к инвестору, я бы посоветовал проектам максимально долго развиваться за счет собственных средств. Тогда вы cможете что-то показать: пробный продукт, первых клиентов и отзывы от них, каналы продаж. Чем больше будет развит проект, тем выше окажется доля собственника. Если вы пришли в фонд совсем «зелеными», у вас, скорее всего, заберут контрольный пакет: 50% плюс 1.
Все это будет подручным средством, чтобы ответить на любые вопросы инвестора, а суть и описание проекта вы должны уметь рассказать и без них. То есть, вы должны разбираться в том, что предлагаете максимально глубоко. Это возможно, только если вы детально проработали свой проект и делали бизнес-план самостоятельно либо в теснейшем сотрудничестве с консалтинговой компанией. Шаг за шагом вы должны вовлечь инвестора в ваше видение продукта или услуги, которые вы создаете, показать глубокое знание своего рынка и потребителей и продемонстрировать, что вы и ваша команда наилучшим образом подготовлены для превращения ваших планов в реальность. Только так вам поверят и вложат в ваш проект инвестиции.
Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!
Источник: realbp.ru
Под крылом ангела: где найти деньги на бизнес
Инвесторы редко вкладывают деньги в голую идею. На рынке действует строгое правило 3-3-3-1, согласно которому из 10 проинвестированных компаний только одна взлетает так, что не только возвращает инвестору вложенные деньги, но и приносит прибыль. Но как обратить внимание инвестора на свой проект?
По данным Dow Jones, в этом году Россия заняла 1-е место в Европе по темпам роста венчурного рынка и 4-е место по общему объему инвестиций в технологические проекты. В 2012 году на фоне общемирового сокращения активности на рынке высокорисковых инвестиций российский венчурный рынок вырос практически в два раза, венчурные инвесторы вложили в российские проекты $910,6 млн. 95% сделанных инвестиций — результат работы частных инвесторов. По данным ОАО «РВК», доля государственных институтов на венчурном рынке России сократилась с 25% в 2010 году до 5% в 2012.
Самым популярным объектом для вложений остаются развитые компании. «Около половины всех денег инвестируется в проекты поздней стадии. На ключевой сегмент работы — посевной — у нас приходится меньше 5% доступных на рынке денег», — говорит Игорь Агамирзян, генеральный директор и председатель правления ОАО «РВК».
Портрет российского бизнес-ангела
Бизнес-ангел в России — это, прежде всего, действующий предприниматель. Частными инвесторами, как правило, становятся менеджеры среднего и высшего звена, владельцы успешного бизнеса или серийные предприниматели с высшим техническим и/или финансовым образованием в возрасте 40-50 лет.
Александр Каширин, частный инвестор и автор книги «В поисках бизнес-ангела», делит коллег по цеху на две категории. К первой относятся воспитанники науки и выходцы из технологического бизнеса, которые ищут на рынке проекты для интеграции в существующий бизнес, ко второй — представители крупных корпораций и бизнес-групп. Например, большинство корпоративных посевных фондов сегодня работает при крупных компаниях — «Яндекс.Фабрика» или QIWI Venture. Самыми активными в числе корпоративных российских фондов можно назвать Free Ventures и LETA Capital.
В последние годы на рынке появляются новые игроки, которые вкладывают деньги в проекты с целью получения прибыли. Например, Игорь Рябенький, Игорь Марценюк, Вадим Асадов, Александр Галицкий, Андрей Головин, Павел Черкашин, Игорь Пантелеев.
С точностью посчитать величину сообщества сегодня практически невозможно, потому что не все частные инвесторы открыто объявляют собственные инвестиции, а многие из них даже не подозревают, что стали бизнес-ангелами.
Потенциально вкладывать деньги в молодые компании могут примерно 0,8% (1,1 млн) жителей России — те, кто имеет от 1 до 12 млн руб. свободных средств.
Бизнес-ангел Павел Черкашин оценивает активную аудиторию частных инвесторов, вложившихся более чем в один бизнес, в 10 000 — 50 000 человек. «Я прогнозирую, что к 2020 году количество бизнес-ангелов увеличится до 200 000-300 000 человек», — говорит Черкашин.
Сколько бизнес-ангел может вложить в проект?
Российские частные инвесторы вкладывают от $20 000 до $500 000. «Большинство из них готовы дать проектам примерно $20 000 — $50 000, такие деньги посильны любому профессионалу с неплохой зарплатой»,- говорит частный инвестор Вадим Асадов. Примерно такую же сумму можно получить и в стандартных акселерационных программах. Например, фонд Павла Дурова и Юрия Мильнера Start Fellows выделяет проектам по $25 000, столько же дает и акселератор TexDrive.
Профессиональные бизнес-ангелы готовы вкладывать в проекты большие суммы — $50 000 — $150 000 в одну сделку. По $150 000 получают проекты Игоря Мацанюка в его академии стартапов Farminers.
Есть на рынке и ангелы, готовые вложить сразу $150 000 — $500 000. Чаще такие деньги дают крупные бизнесмены, плохо понимающие законы венчурного рынка. Примерно такие же суммы выделяет проектам посевной фонд, например, Softline Venture Partners.
Зачастую бизнес-ангелы объединяются в синдикаты, чтобы разделить риски и вложить в проект меньшее количество денег. «Я предпочитаю инвестировать в проекты совместно с моими опытными партнерами, это повышает наши шансы на успех», — говорит Игорь Пантелеев, исполнительный директор Содружества бизнес-ангелов России.
На каких условиях проект может получить деньги?
Бизнес-ангел вкладывает деньги в проекты, рассчитывая в будущем разделить успех компании. Задача частного инвестора найти проект на стадии идеи, сразу оценить его перспективы, помочь предпринимателю преодолеть «долину смерти» и превратить идею в продукт, а затем и в рентабельный бизнес.
Бизнес-ангел способен помочь стартаперу экспертизой, контактами, советами. За так называемые «умные деньги» частный инвестор берет у проекта долю — от 10% до 30%.
Опытный бизнес-ангел старается не диктовать стартаперу свою волю, предприниматель сам должен строить свой бизнес, совершать свои ошибки и делать выводы из них.
На следующем раунде инвестиций бизнес-ангел имеет право продать свою долю венчурному фонду или остаться в проекте до конца. Средний срок пребывания бизнес-ангела в проекте — от 3-х до 5 лет. Чем позже инвестор выходит из проекта, тем большую доходность (в случае если компания развивается успешно) он получает. Бизнес-ангел рассчитывает получить более 100% прибыли в обмен на повышенные риски собственных вложений.
Каким проектам дают инвестиции?
Инвесторы оценивают проект по ряду параметров. Для них важны:
- Реализуемость идеи. Бизнес-ангелы не будут инвестировать в изобретение вечного двигателя.
- Реальная ценность для потребителя. Проект должен решать проблему потенциальных клиентов, а не просто быть научным экспериментом. Бизнес-ангелы не дают деньги на проведение НИОКР, эта задача государства. Если вы реализуете наукоемкий проект и вам необходимо завершить научные исследования, лучше искать казенные деньги, например, привлечь гранты Министерства экономического развития или Фонда содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере.
- Масштабируемость идеи. Инвесторы ищут проекты, которые потенциально могут завоевать глобальный рынок. Как правило, бизнес-ангел не заходит на рынок, объем которого составляет менее $100 млн в год.
- Готовый продукт. Инвестору нужно показывать не технологию, а реальный продукт, который можно протестировать или подержать в руках.
- Ясные конкурентные преимущества. Стартап должен обладать преимуществами, которые выделят его среди конкурентов.
- Профессиональная команда. Желательно, чтобы основатель проекта имел опыт ведения бизнеса.
Помощь в подготовке проекта для презентации инвестору оказывают профессиональные ассоциации бизнес-ангелов. Всего, по данным ОАО «РВК», в России действуют около 20 бизнес-ангельских объединений: Национальная ассоциация бизнес-ангелов (НАБА), Содружество бизнес-ангелов России (СБАР), Национальная сеть бизнес-ангелов «Частный капитал», Ассоциация бизнес-ангелов «Стартовые инвестиции» и другие. За свое участие сети берут 5-7% от сделки и небольшую фиксированную сумму ($100-200) за экспертизу проекта.
Оформите ИП бесплатно без визита в налоговую через сервис регистрации бизнеса в Контуре и получите год обслуживания в онлайн-бухгалтерии Эльба в качестве бонуса
Источник: kontur.ru
Куда пойти стартапу, чтобы встретить бизнес-ангела
Каждому будущему «единорогу» нужен бизнес-ангел, но получить возможность рассказать ему о своей идее не всегда так просто, как героям сериала «Кремниевая долина». Однако в целом подход работает, а поможет понимание интересов частных инвесторов: иными словами, чтобы основателю стартапа встретить ангела, нужно знать, где его искать.
Во всем мире бизнес-ангелы, особенно инвестирующие регулярно, сами нуждаются в перспективных стартапах, соответствующих инвестиционному фокусу, — для этого используются проверенные каналы поиска. Бессмысленно питчить ангела, которому интересны интернет-проекты, производственным стартапом (даже самым инновационным).
Как бизнес-ангелы ищут стартапы
Используются участие в объединениях или клубах бизнес-ангелов, сотрудничество с организаторами конкурсов стартапов, покупка отфильтрованного потока стартапов, привлечение подрядчиков-консалтеров и другие способы. В России, в основном, следующие.
Сети и клубы
Как и во всем мире, в России ангелы объединяются в сети или вступают в инвестиционные клубы, где, помимо коммуникации с себе подобными, получают доступ к инвестиционно привлекательным стартапам — как правило, сети и клубы берут на себя задачу фильтрации входящего потока. Наиболее значимые сети и клубы бизнес-ангелов в России:
сеть бизнес-ангелов «Частный капитал»;
сеть бизнес-ангелов «Стартовые инвестиции»;
клуб бизнес-ангелов Школы Управления «Сколково»;
ряд региональных, но малочисленных сетей бизнес-ангелов, такие как БАУР, БАС, БАРС, СОБА, Калужская сеть бизнес-ангелов.
К этой группе можно отнести и синдикаты бизнес-ангелов, но, как правило, в рамках синдиката каждый бизнес-ангел сам проводит экспертизу стартапа — и входящий поток там меньше.
Конкурсы стартапов
Стартапы часто курсируют с одного конкурса на другой, поэтому инвестору нет необходимости мониторить все мероприятия — достаточно сосредоточиться на самых крупных. Я рекомендую ангелам не только наблюдать за финалистами, но и отмечать другие перспективные стартапы, для чего полезно входить в жюри конкурса. Самые яркие конкурсы в России:
Стартапам имеет смысл принимать участие в крупных и отраслевых конкурсах. Не думайте о том, удастся ли победить, — вы получите возможность рассказать о своем проекте жюри и засветиться в промо-материалах и публикациях о конкурсе в СМИ.
Выставки и форумы
Практически на всех отраслевых выставках стало традицией выделять локацию для стартапов. Но вероятность увидеть хорошие стартапы и обстоятельно поговорить с фаундерами выше на авторитетных и хорошо организованных. Например:
Экспресс-формат
Отдельно стоит отметить уже устоявшийся формат быстрого знакомства инвестора со стартапом — питч-сессии и спид-дейтинги. Позволяют за короткое время узнать необходимую для принятия инвестиционного решения информацию, погрузиться в детали и задать необходимые вопросы. Могут проводиться как в рамках отраслевых мероприятий, так и без привязки к какому-либо событию — их анонсы ищите в профильных СМИ и группах в соцсетях, в личных аккаунтах участников событий (инвесторов, организаторов), на сайтах структур, поддерживающих такие встречи (это может быть технопарк или коворкинг). Основателям стартапов стоит обратить на этот формат пристальное внимание и учитывать отраслевой фокус встреч.
Читать также
Паблисити и рекомендации
Если бизнес-ангел — персона известная или, ещё лучше, медийная (и при этом имеющая хорошую репутацию), то стартапы находят его сами. Не стоит пренебрегать открытой информацией для поиска потенциальных инвесторов и электронными каналами (от email до соцсетей) для общения с ними. Через общих знакомых нередко можно получить и прямые контакты инвесторов.
Соинвестирование с инфраструктурным игроком
Учитывая, что бизнес-ангелы инвестируют на довольно ранней стадии, таким инфраструктурным игроком может быть независимый акселератор. Подобное сотрудничество для бизнес-ангела обычно бывает выгодным, так как акселератор берет на себя все вопросы, связанные с экспертизой, оценкой и отбором стартапов, а также многие организационные моменты сделки (сильный акселератор аккумулирует вокруг себя необходимые для этого ресурсы).
Стартапам полезно изучить возможности и специализацию таких акселераторов, соотнеся их со своими планами и интересами. Попасть в акселератор — верный путь не только к развитию и совершенствованию продукта и бизнес-модели, но и к интенсивному нетворкингу в инвестиционной среде. Поиск инвесторов для очередного раунда или стратегического партнера значительно облегчается, при этом часть стоимости обучения а акселераторе, как правило, можно внести за счет уступки нескольких процентов в капитале компании.
Источник: incrussia.ru
