Президент России Владимир Путин подписал законопроект, благодаря которому в России можно будет создавать личные фонды. С их помощью предприниматели ещё при жизни смогут урегулировать вопросы наследования и управления бизнесом. Закон вступит в силу 1 марта 2022 года. Зачем он нужен и как именно будет работать, «Секрету фирмы» рассказали советник провайдера налогово-юридических услуг NOA Circle Russia Арсен Данелян и старший юрист компании Алексей Бир.
1 июля 2021 года президент Владимир Путин разрешил россиянам создавать личные фонды для управления бизнесом по аналогии с европейскими частными фондами (так называемые Stiftung).
По закону, личный фонд — это некоммерческая организация, которая управляет имуществом человека. Создать фонд может как сам человек при жизни (личный фонд), так и нотариус после его смерти (наследственный фонд). Кроме управления имуществом фонд может заниматься предпринимательской деятельностью, создавать коммерческие организации или участвовать в них.
Что такое инвестиционные фонды и как они устроены
В России долгое время не хватало подобного инструмента, который бы позволял бизнесменам управлять активами в соответствии с их целями. Учитывая стоимость первоначального взноса — от 100 млн рублей, — пользователями таких фондов станут российские хайнеты (High Net Worth Individuals — люди с состоянием от $1 млн до $30 млн).
Как этот вопрос решали до сих пор?
В 2018 году россиянам разрешили учреждать наследственные фонды. Гражданин мог указать в завещании, что после его смерти нужно создать наследственный фонд для управления его имуществом, бизнесом и активами.
Руководство фондом поручали доверенным лицам и определяли, кому, сколько и на какие цели должны идти прибыль или выплаты из имущества фонда. Но была одна проблема: фонд создавали только после смерти учредителя, поэтому никак нельзя было протестировать работу организации, учесть ошибки и внести правки в учредительные документы.
Основным недостатком наследственного фонда оказалась невозможность создать его при жизни наследодателя. Поэтому зачастую российские бизнесмены решали вопросы наследования и управления компаниями через иностранные трасты и частные фонды, которые выполняли разные функции — от инвестирования и увеличения капитала семьи до «поддержания» текущих активов (к примеру, оплачивать налоги на зарубежную недвижимость или осуществлять взносы в благотворительные фонды без участия самого бенефициара).
Однако, если активы располагались в России, учредители сталкивались с рядом юридических препятствий. К примеру, российскую недвижимость можно просто взять и внести в траст. Но траст не признаётся самостоятельным субъектом гражданских правоотношений, в связи с этим он не может стать собственником актива. Кроме того, российские банки неохотно открывают счета для иностранных трастов и частных фондов структур.
Новый закон закроет этот пробел. В России появится возможность урегулировать вопросы наследования и управления бизнесом ещё при жизни учредителя, а наследственный (или «посмертный») фонд признают разновидностью личного фонда, с определённой в Гражданском кодексе (ГК РФ) спецификой.
Зачем экономике венчурный бизнес
_Чем личный фонд отличается от наследственного? _
_При создании личного нужно передать фонду имущество, рыночная стоимость которого — как минимум 100 млн рублей (цену рассчитывает независимый оценщик). При этом никто кроме учредителя не может внести имущество в фонд. На «посмертные» фонды ограничение по стоимости имущества не распространяется. _
Зачем создавать личный фонд?
Представим, что глава семьи решил уйти на пенсию и передать управление активами в другие руки. Если дети слишком зелены, фонд может взять на себя управление большими активами. Руководящие должности могут занимать менеджеры, которым учредитель доверяет, и близкие люди, которые будут сдерживать или менять их в случае некомпетентности. А выгодоприобретателями фонда будут дети.
Есть и другой пример. Предположим, человек захотел учредить отдельное юрлицо для благотворительности. Личный фонд может стать хорошим решением в таких целях и выступать автономной структурой, которая станет осуществлять такие пожертвования.
Какие документы нужны для организации личного фонда?
Своеобразная «конституция» для фонда — это решение о его учреждении и устав. Но есть и необязательные документы — к примеру, утверждающие условия управления личным фондом и иные внутренние документы фонда, обязательные для органов управления. Все документы, кроме внутренних, нужно удостоверять у нотариуса.
На основании вышеуказанных документов работают управляющие и руководящие позиции. Для России личные фонды — практика новая, поэтому по аналогии с зарубежными примерами можно предположить, что внутренние документы будут закреплять обязанности фонда, который тот будет исполнять. К примеру, финансово поддерживать бенефициаров, покрывать определённые расходы, инвестировать свободный капитал и так далее.
Есть нюанс — информация, которая содержится во внутренних документах фонда, полностью конфиденциальна. Не подлежит раскрытию и отчёт об использовании имущества личного фонда. Исключение в доступе могут сделать для выгодоприобретателей фонда — физлиц и организаций (кроме коммерческих), которым учредитель решил передать свои активы. Для этого им следует обратиться в саму организацию или к нотариусу за информацией об условиях управления в той части, в которой это их непосредственно касается.
depositphotos.com
Кто получит выгоду от фонда
Если отвечать кратко — выгодоприобретателем станет тот, кого выберет учредитель фонда или органы управления. Бенефициарами могут быть члены семьи, сам учредитель (если отдельно прописать это в уставе) и близкие ему люди. Важно подтвердить трастовым управляющим, что с этим человеком у вас есть что-то общее. Иначе учредителя могут заподозрить в отмыве денежных средств.
Выгодоприобретателем может быть и юрлицо, но только не коммерческая организация. Более того, бенефициарами могут стать неродившиесяся дети, будущее поколение внуков и правнуков и так далее. Права выгодоприобретателей в личном фонде (как и в наследственном) надёжно защищены: они не переходят по наследству, их нельзя подарить и передать другим лицам, а кредиторы никак не могут претендовать на них. После смерти гражданина-выгодоприобретателя или ликвидации выгодоприобретателя-юрлица можно назначить новых.
Кто может управлять фондом
Учредитель не может руководить личным фондом, а наследственным — выгодоприобретатель. В остальном единоличным исполнительным органом фонда или членом коллегиального органа управления фонда может быть как физлицо, так и компания. При жизни руководителей назначает учредитель, а после его смерти — так, как написано в уставе и условиях фонда. Также в уставе он может прописать, что в фонде должен быть собран высший коллегиальный орган и попечительский совет, в состав которых могут входить выгодоприобретатели или учредитель личного фонда. Созвать можно и надзорный орган, который будет согласовывать сделки и прекращать полномочия единоличного исполнительного органа при его недобросовестности с назначением врио.
Если в фонде не смогут достигнуть консенсуса, действует следующее правило: если в течение года после смерти учредителя органы фонда не сформируют с учетом необходимого кворума (количество участников, при котором собрание считается состоявшимся), то фонд подлежит ликвидировать по требованию выгодоприобретателей или государственного органа.
Какие есть ограничения
- Запрещены замена учредителя личного фонда и «соучредительство» (наличие двух и более учредителей в личном фонде). Исключение делают только для супругов, которые вместе учредили личный фонд и передали ему общее имущество.
- Личный фонд нельзя ликвидировать после смерти учредителя по решению органов управления организации. Но это правило работает, только если учредитель предусмотрел в уставе созданного личного фонда, что после смерти организация будет работать, как и прежде.
- После смерти учредителя личный фонд нельзя реорганизовать.
Как быть кредиторам учредителя
Практике известны случаи, когда личный фонд использовали для вывода активов должников. Поэтому в законе прописано, как можно защитить интересы кредиторов учредителя личного фонда:
- Само учреждение фонда и передачу ему активов можно оспорить по Закону о несостоятельности (банкротстве). Кроме того, личные фонды могут быть признаны банкротами на общих основаниях.
- Личный фонд несёт субсидиарную ответственность по обязательствам своего учредителя, а учредитель — по обязательствам личного фонда в течение трёх лет со дня создания организации.
В исключительных случаях суд может продлить срок до пяти лет. Причина — если кредиторы по уважительным причинам не имели возможности обратиться с требованиями к учредителю или личному фонду в течение указанного срока.
Что касается наследственных фондов, то они не могут нести субсидиарную ответственность по обязательствам учредителя (так как любой наследник отвечает по долгам умершего в силу ст.1175 ГК РФ).
Источник: secretmag.ru
Что такое фонд: основные типы, принцип работы и преимущества
Фонд – это организация, которая занимается сбором средств и их направлением на благотворительные, социальные и культурные цели. Такие организации создаются как частные, так и государственные.
Работа фондов предполагает структуру, в состав которой входят инициаторы, управляющие и контролеры деятельности организации. Инициаторы – это лица или компании, которые создают фонд и инициируют его деятельность. Управляющие – это руководители, которые назначаются на постоянной основе и отвечают за реализацию задач фонда. Контролеры – это лица, назначаемые на чисто свободной основе, которые следят за использованием средств фонда.
Сферы деятельности фондов
Фонды могут работать в различных сферах:
- Благотворительность и поддержка: оказание помощи нуждающимся, детским домам, организация транспортировки гуманитарной помощи и т.д.;
- Образование и развитие: создание программ развития и проведение образовательных проектов;
- Культура и искусство: организация выставок, концертов и других мероприятий, способствующих развитию культуры и искусства в обществе;
- Экология и охрана природы: организация экологических мероприятий, просветительская работа в области экологии и т.д.
Одним из основных принципов деятельности фондов является прозрачность и ясность работы, что дает возможность контролировать и оценивать эффективность их деятельности.
Фонд: что это?
Фонд — это особая организация, которая создается для сбора и управления определенными средствами или активами. Фонд может создаваться как в государственном, так и в частном секторе.
Фонды могут иметь различные цели: финансирование научных исследований, социальная помощь нуждающимся, поддержка культуры и молодежи, инвестирование в недвижимость и т.д.
Фонды могут быть общественными или частными, открытыми или закрытыми. В открытых фондах участники могут вносить свои взносы и имеют право на получение дохода в соответствии с их долей. В закрытых фондах могут участвовать только определенные круги лиц, обычно инвесторы, и их доли могут продаваться или покупаться только на вторичном рынке.
! Поддержка и сопротивление: как использовать поворотный анализ для принятия важных решений
Управление фондом может осуществляться самостоятельно или с помощью профессиональных управляющих. В любом случае, основная задача управления фондом — максимизация доходности при минимизации рисков.
Как работает фонд?
1. Сбор средств
Фонд существует за счёт пожертвований людей и организаций. Он принимает деньги, материальную помощь или имущество и использует их для реализации своих целей.
Для сбора средств фонд может использовать различные методы — социальные сети, благотворительные акции, лотереи и т.д. Важно, чтобы все средства, полученные фондом, были использованы по назначению и не были пропущены через частные карманы.
2. Управление средствами
Фонд должен эффективно управлять полученными средствами. Для этого необходимо иметь структуру управления, состоящую из экспертов в различных областях, отвечающих за целевое использование средств.
Также важно следить за прозрачностью финансовой деятельности — составлять отчёты, отчитываться о распределении полученных средств, проводить аудит финансовой деятельности и т.д.
3. Распределение средств
Фонд должен иметь ясно сформулированные цели и миссию, чтобы эффективно распределять полученные средства.
Для этого фонд может выбирать самые важные и необходимые проекты, проводить конкурсы среди организаций, занимающихся благотворительностью, чтобы найти самые эффективные и инновационные подходы к решению социальных проблем.
Также фонд может не только финансировать проекты, но и предоставлять консультации и экспертную помощь организациям-партнёрам по реализации социальных программ и проектов.
Таким образом, фонд — это механизм, который объединяет людей и организации с общей целью помочь нуждающимся и решить социальные проблемы. Фонд должен эффективно управлять своими ресурсами и обеспечивать прозрачность своей финансовой деятельности, чтобы доверие к нему со стороны общества было высоким.
Как создать фонд?
1. Определите цель и задачи фонда
Первым шагом при создании фонда является определение цели и задач. Целью может быть решение социальной, экологической, культурной или иной задачи, а задачи — конкретные действия, которые необходимо предпринять для достижения этой цели.
2. Выберите форму и организационно-правовую форму фонда
Создание фонда может осуществляться через государственную регистрацию в качестве некоммерческой организации, юридического лица или неюридического лица. При выборе организационно-правовой формы необходимо учитывать налоговые и юридические аспекты.
! Что такое дискреционные расходы и как вести учет?
3. Составьте учредительные документы
Учредительные документы — это документы, которые определяют цели и задачи фонда, его структуру, порядок управления и решения вопросов, связанных с деятельностью фонда. Это может быть устав, положение, соглашение или другой правовой акт.
4. Получите государственную регистрацию
После составления учредительных документов необходимо получить государственную регистрацию фонда. Регистрация проводится в соответствующих государственных органах в зависимости от выбранной организационно-правовой формы.
5. Формируйте состав учредителей и управляющих органов
Для эффективной работы фонда необходимо формировать состав учредителей и управляющих органов. Учредители могут быть как физическими, так и юридическими лицами. Управляющие органы могут быть коллегиальными или единоличными.
6. Получите все необходимые разрешения и лицензии
Для осуществления некоторых видов деятельности может потребоваться наличие специальных разрешений и лицензий. Например, для деятельности по сбору пожертвований необходимо получить разрешение у налоговой службы.
7. Начните реализацию проектов и привлечение средств
После получения необходимых разрешений и формирования управляющих органов можно приступать к реализации проектов и привлечению средств. Реализация проектов может осуществляться в рамках программ, проектов или конкретных мероприятий. Привлечение средств может быть произведено через сбор пожертвований, гранты, спонсорскую помощь и другие источники финансирования.
Какие виды фондов существуют?
Фонд — это инструмент, позволяющий инвесторам получать доход от инвестиций в различные финансовые инструменты. Фонды делятся на несколько основных типов:
- Акционные фонды — фонды, которые инвестируют в акции компаний. Такой фонд позволяет получать доход от роста стоимости акций, а также от выплачиваемых компанией дивидендов.
- Облигационные фонды — фонды, которые инвестируют в облигации различных компаний или государств. Они являются менее рискованными, чем акционные фонды, и позволяют получать доход от выплачиваемых процентов.
- Смешанные фонды — фонды, которые инвестируют в различные финансовые инструменты, такие как акции, облигации, недвижимость и другие. Они позволяют инвесторам получать доход от разных источников и снижают риски инвестиций.
- Индексные фонды — фонды, которые инвестируют в акции компаний, составляющих определенный индекс, например, Shttps://psk-group.su/finansy/cto-takoe-fond-osnovnye-tipy-princip-raboty-i-preimushhestva» target=»_blank»]psk-group.su[/mask_link]
Как не проесть всю прибыль:
система фондов и счетовА есть те, кто распоряжается деньгами по-взрослому: откладывают на будущие расходы, черный день, масштабирование бизнеса или модернизацию мощностей. У них обычно дела идут получше. И вот в статье рассказываем, как тоже стать финансово взрослым, — в этом поможет система распределения прибыли по фондам и счетам.
Фонды — это копилки, как конверты в личных финансах
Наверняка вы слышали о таком способе ведения личных финансов, как система конвертов: нужно завести несколько конвертов и в каждый откладывать часть зарплаты. В первый конверт положить на отпуск, во второй — на лечение, в третий — на обучение, в четвертый — на черный день и так далее. В бизнесе тоже есть похожая система, но только не с конвертами, а с фондами.
Фонды — это копилки компании на определенные цели или будущие расходы, например, открытие нового бизнеса, масштабирование, модернизацию, амортизацию, на случай кризиса.
Один фонд — одна цель
С фондами важно действовать исходя из цели. Без нее вряд ли получится регулярно откладывать часть прибыли и не залазить в фонд. Цель определяет и сумму, и срок, на который создается фонд.
Например, если компания знает, что через полгода ей нужно полностью обновить технику в офисе, она может создать фонд для покупки техники. Определить сумму, условно 6 млн рублей, и каждый месяц перечислять в фонд по миллиону. Тогда через полгода она спокойно купит технику, не вытаскивая деньги из оборота.
« Без цели вряд ли получится регулярно откладывать часть прибыли и не залазить в фонд »
Цель мотивирует копить и одновременно с этим помогает ответить на три вопроса: на что копим? Сколько денег нужно? К какой дате?
При этом цель может быть любой. Одни компании копят на масштабирование, другие — на роскошный корпоратив с яхтами в Карибском море и Меладзе. Так тоже можно. Но чаще всего бизнес копит на что-то из этого списка:
- масштабирование;
- открытие нового бизнеса;
- открытие новых точек;
- замена и ремонт оборудования;
- обучение сотрудников;
- оплата налогов;
- досрочное погашение кредитов;
- накопление резервов на случай кризиса;
- покрытие расходов будущих периодов, например, в сезонном бизнесе;
- выплата дивидендов.
Если же копить просто на что-то, чтобы было, руки так и будут чесаться достать деньги из фонда на конкретное и более важное, чем что-нибудь.
Фонды формируются из чистой прибыли
Фонды — это всегда про распределение чистой прибыли. Есть прибыль — есть фонды. Нет прибыли, увы, распределять нечего. Понять, что к чему, помогает ОПиУ — отчет о прибылях и убытках, он и показывает, есть ли у компании прибыль и сколько.
Если прибыль есть, компания может распределять ее по фондам. Для этого она оценивает, сколько у нее прибыли и в какой пропорции в какой фонд стоит отчислять. Например, мы в «Нескучных финансах» используем такую пропорцию:
Но каких-то правил тут нет. Ваша пропорция может быть любой, всё зависит от целей.
К примеру, если бизнес сезонный: летом, весной и осенью выручка есть, а зимой одни расходы на аренду и зарплату. И в месяц у компании есть 2 млн рублей чистой прибыли, она может поставить себе такие цели:
- покрытие расходов будущих периодов (зимы);
- развитие компании.
И распределить чистую прибыль в такой пропорции:
- 30% — реинвестировать обратно в бизнес, на операционку;
- 35% — в фонд на развитие бизнеса;
- 35% — в фонд на расходы будущих периодов.
Тогда у нее будут деньги и на текущую работу, и на покрытие зимних расходов, и на развитие.
Хоть правил по пропорциям и нет, но есть совет по сумме для резервного фонда. О нем в следующем разделе.
Резервного фонда должно хватать на 3−6 месяцев без выручки
Резервный фонд — это финансовая подушка безопасности бизнеса. Она помогает переживать сложные времена: пандемии, кризисы, специальные операции. Мы советуем заводить такой фонд всем компаниям.
Если у компании есть резервный фонд, она может платить по счетам, даже если в кассе весь месяц не было денег. Например, рестораны с резервными фондами смогли выжить в пандемию: они платили арендодателям и сотрудникам, хотя выручки совсем не было из-за локдауна.
И по резервному фонду у нас есть совет: его должно хватать на 3−6 месяцев жизни без выручки. Точную сумму рассчитывают так:
постоянные расходы компании * количество месяцев без выручки
Постоянные — это те расходы, что не зависят от выручки. Например, аренда, зарплата юриста, бухгалтера или коммуналка. Даже если у компании совсем не будет выручки, за всё это придется платить.
3−6 месяцев — это универсальный срок, но некоторые компании копят резервный фонд на год работы, а некоторые — только на месяц. Тут всё зависит от возможностей бизнеса.
К каждому фонду нужно завести счет
Цели поставили, пропорцию определили и фонды завели в табличке. Но пока всё это виртуальные вещи. Чтобы они стали реальными и покрывались деньгами, понадобится завести счета — под каждый фонд отдельный счет и пополнять его с поступлений.
И тут обычно возникает вопрос: а как отщипывать деньги от поступлений? Ведь нам приходит не чистая прибыль, а просто деньги. Ответ — рентабельность по чистой прибыли.
Рентабельность по чистой прибыли как раз показывает, какой процент прибыли содержится в выручке компании. Рассчитывается по формуле:
рентабельность = чистая прибыль / выручка *100%
Например, если в мае компания заработала 10 млн рублей выручки и 2 млн рублей чистой прибыли, ее рентабельность будет такой:
2 млн ₽ / 10 млн ₽ * 100% = 20%
Рентабельность в 20% означает, что 20% от поступлений — это будущая чистая прибыль компании. Значит, именно такой процент от денежного потока можно распределять по фондовым счетам.
Допустим, наша компания забирает 20% от поступления в 1 млн рублей — это 200 000 рублей, дальше она распределяет их по выбранной пропорции, к примеру:
10% на черный день — это 20 000 ₽;
30% на развитие — это 60 000 ₽;
10% на обучение — это 20 000 ₽;
50% на дивиденды — это 100 000 ₽.
Эти суммы компания переводит на счета фондов. И тут нужно решить, как часто она будет это делать: каждый день, раз в неделю, раз в две недели или в конце месяца?
Для дивидендов тоже можно завести фонд и счет