Бизнес риск это совокупность

Работа состоит из 1 файл

1. Сущность понятия риск……………………… ………….……. ……..3

5. Диверсифицированный (уникальный) риск…………………………10

6. Систематический (рыночный) риск……………………………. 11

Теоретическая часть

1. Сущность понятия риск

Риск – это экономическая категория. Как экономическая категория он представляет собой событие, которое может произойти или не произойти. В случае совершения такого события возможны три экономических результата: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток); нулевой; положительный (выигрыш, выгода, прибыль).

Понятие «ситуация» можно определить как сочетание, совокупность различных обстоятельств и условий, создающих определенную обстановку для того или иного вида деятельности.

Если существует возможность количественно и качественно определять степень вероятности того или иного варианта, то это и будет ситуация риска.

Отсюда следует, что рискованная ситуация связана со статистическими процессами и ей сопутствуют три сосуществующих условия:

Риск и Бизнес.Нужно ли Рисковать? Успех в Жизни! Предпринимательство это Риск..

• наличие неопределенности;
• необходимость выбора альтернативы (при этом следует иметь в виду, что отказ от выбора также является разновидностью выбора);
• возможность оценить вероятность осуществления выбираемых альтернатив.

В современной финансовой теории под риском подразумевается существование возможности полной или частичной потери активов или капитала. В долгосрочном инвестировании риск характеризуется вероятностью получения проектных результатов (например, рентабельности, денежного потока, объема продаж и др.) в меньших размерах, чем ожидалось первоначально. Т.е. чем больше вероятность получения худших значений конечных результатов, тем более высокий уровень риска имеет данный проект.

Риск, связанный с вложением капитала в тот или иной инвестиционный проект является самым важным фактором, влияющим на решение конкретного инвестора. На каждом этапе подготовки и реализации инвестиционных решений возникают проблемы, связанные с нахождением факторов неопределенности.

Ситуация риска качественно отличается от ситуации неопределенности. Как правило термин «риск» используется для характеристики экономической ситуации, в которой известны все вероятности прохождения событий. Термин «неопределенность» характеризуется тем, что вероятность наступления результатов решений или событий в принципе неустанавливаема.

Возникновение различных непредвиденных ситуаций, повышающих рискованность долгосрочных капиталовложений, проявляется на двух основных этапах осуществления инвестиционной программы: в период строительно-монтажных и пусконаладочных работ, а также, главным образом, на этапе реализации инвестиционного проекта. Многообразие объективных и субъективных факторов, по-разному воздействующих на конечные инвестиционные результаты, позволяет подразделять риск на более простые его виды, связанные с налоговыми, валютными, технологическими, кредитными, процентными, инфляционными, ценовыми, кадровыми и прочими условиями, в которых реализуется инвестиционный проект.

KompraConf. Бизнес. Риски. Данные. 26 мая

Инвестиционный риск в целом представляет собой вероятность возникновения финансовых потерь в виде снижения капитала или утраты дохода, прибыли вследствие неопределенности условий инвестиционной деятельности. Доходность и риск являются взаимосвязанными категориями. Наиболее общими закономерностями, отражающими взаимную связь между принимаемым риском и ожидаемой доходностью деятельности инвестора, являются следующие:

• более рискованным вложениям, как правило, присуща более высокая доходность;
• при росте дохода уменьшается вероятность его получения, в то время как определенный минимально гарантированный доход может быть получен практически без риска.

Оптимальность соотношения дохода и риска означает достижение максимума для комбинации «доходность – риск» или минимума для комбинации «риск – доходность». При этом должны одновременно выполняться два условия:

1) никакое другое соотношение доходности и риска не может обеспечить большей доходности при данном или меньшем уровне риска;

2) никакое другое соотношение доходности и риска не может обеспечить меньшего риска при данном или большем уровне доходности

Инвесторы, как правило, сталкиваются с совокупностью различных видов рисков, которые отличаются между собой по месту и времени возникновения, совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень, и, следовательно, по способу их анализа и методам их описания.

Наиболее важными элементами, положенными в основу классификации рисков, являются:

• время возникновения;
• основные факторы возникновения;
• характер учета;
• характер последствий;
• сфера возникновения и .т.д.

В нашей работе мы рассмотрим основные виды рисков в области инвестиционной деятельности.

2. Бизнес-риск

Неизбежным атрибутом любого сектора экономики, с чем постоянно имеют дело практически все организации, остается риск предпринимательской деятельности или бизнес-риск. В широком смысле – это риски, сопутствующие предпринимательской деятельности.

Предпринимательский риск – риск, связанный с инициативой, предприимчивостью, неполной определенностью организации собственного дела и деятельности предпринимателя. Предпринимательский риск – страхуемый; рисковые обстоятельства предопределены освоением новых сырьевых материалов, технологий, видов продукции, рынков сбыта, применением новаций в области менеджмента и т.д.

К основным рискам, связанным с предпринимательской (хозяйственной) деятельностью компании (как составной части общего риска инвестиционного проекта), относятся:

• риск «неприятия» рынком новых продуктов и технологий (инвестиции в венчурную компанию);
• коммерческий риск (маркетинговый и деловой): например, риски текущего снабжения по проекту; риски, связанные с изменением цен продаж на продукт после заключения контракта);
• риск невозврата заемных средств;
• риск усиления конкуренции и др.

3. Финансовый риск

Финансовые риски связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов (т.е. денежных средств). Финансовый риск представляет собой функцию времени. Как правило, степень риска для данного финансового актива или варианта вложения капитала увеличивается во времени.

Под финансовыми рисками понимается вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь (снижения прибыли, доходов, потери капитала и т.п.) в ситуации неопределенности условий финансовой деятельности организации.

Финансовые риски принято разделять на три вида:

1. риски, связанные с покупательной способностью денег;
2. риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски);

3. риски, связанные с формой организации хозяйственной деятельности организации.

ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИЕ РИСКИ И СПОСОБЫ ИХ СНИЖЕНИЯ

Любая предпринимательская деятельность начинается с составления бизнес-плана, а также расчета рисков. Предпринимательский риск — это риск получения убытков и недополучения доходов в результате принятия тех или иных управленческих решений, связанных с финансово-хозяйственной деятельностью.

При начале ведения бизнеса, управленец старается «поймать» баланс между получением прибыли и сокращением убытков. Для получения положительного экономического результата он должен осознанно пойти на принятие рискового решения. Примечательно, что заранее невозможно просчитать риск того или иного действия, предвидеть уровень конечного результата, оттого предпринимательская деятельность всегда непредсказуема. Данная статья направлена на изучение предпринимательских рисков, чтобы читатель в будущем смог противостоять негативным воздействиям. Также предложен алгоритм работы по снижению некоторых видов рисков.

Ключевые слова: предпринимательский риск, предприниматель, управленческие решения, неопределенность, рисковые ситуации, минимизация рисков.

BUSINESS RISKS AND WAYS TO REDUCE THEM

Popredkina D.P. 1, * , Nuretdinova Yu.V. 2 , Gorlanova N.S. 3 , Nuretdinov D.I. 4

1, 2, 3, 4 Ulyanovsk State University, Ulyanovsk, Russia.

* Corresponding author (popredkinad[at]icloud.com)

Abstract

Any entrepreneurial activity begins with the preparation of a business plan, as well as the calculation of risks. Entrepreneurial risk is the risk of losses and loss of income as a result of making certain management decisions related to financial and economic activities. When starting a business, managers try to «catch» the balance between making a profit and reducing losses. In order to obtain a positive economic result, they must consciously make a risky decision. It is noteworthy that it is impossible to calculate the risk of an action in advance, to anticipate the level of the final result, since entrepreneurial activity is always unpredictable.

This article is aimed at studying entrepreneurial risks so that the reader can resist negative impacts in the future. The study also proposes an algorithm for reducing certain types of risks.

Keywords: entrepreneurial risk, entrepreneur, management decisions, uncertainty, risk situations, risk minimization.

Введение

Предпринимательский риск возникает под воздействием заранее непредвиденных причин. Он отражает степень успеха (или неуспеха) деятельности предпринимателя по сравнению с заранее планируемыми результатами. Рисковые ситуации возникают в зависимости от неопределенности внутренней и внешней среды на работу фирмы, воздействие которой включает в себя объективные экономические, социальные, политические и другие условия, в рамках которых предприниматель осуществляет свою деятельность и к изменению которых вынужден приспосабливаться.

Неопределенность ситуации для предпринимателя обусловливается тем, что она зависит от множества переменных факторов, включая изменения экономической конъюнктуры, действия контрагентов и иных лиц, поведение которых не всегда можно точно предсказать [2]. К примеру, предпосылкой начальных рисков при возникновении предприятия или организации считается:

— Отсутствие уровня спроса на производимую продукцию, работы или услуги;

— Отсутствие или ограниченность рынков, каналов и объемов сбыта;

— ­Небольшие (или вовсе отсутствующие) производственные и прочие площади и оборудование, плагиат товаров и услуг, отсутствие надлежащего качества продукции и услуг, отсутствие квалифицированных кадров и др.;

— Отсутствие источников финансирования;

— ­Отсутствие ценовой, рекламной и прочей политики;

— Невозможность со стороны продавца ­предоставления послепродажного обслуживания;

— Непосильные налоговые платежи, быстрый темп инфляции;

— Предкризисное состояние или дефолт в стране;

Одной из причин возникновения неопределенности является недостаточное знание о внешней предпринимательской среде. Другой причиной возникновения неопределенности можно назвать случайность, когда будущие события сложно предвидеть, так как те или иные события происходят непредвиденно (выход оборудования из строя, изменение спроса на продукцию, невыполнение поставщиками обязательств). Также, причиной возникновения неопределенности можно назвать противодействие — это когда те или иные события затрудняют эффективную деятельность предпринимательской фирмы (конфликты между подрядчиком и заказчиком, трудовые конфликты в коллективе и т.п.). Таким образом, понятия неопределенность и риск тесно взаимосвязаны и играют очень важную роль в предпринимательской деятельности [2].

В зависимости от зоны охвата, предпринимательской риск можно разделить на 2 уровня:

1. Стратегический. Он касается широких аспектов деятельности компании, на которые она не может воздействовать. Причины риска: внедрение конкурентами новых технологий, появление новых, более совершенных компаний, что приводит к ужесточению конкуренции.
2. Проектный и программный (тактический). Данный риск тесно связан со стратегическим развитием компании. Рост и повышение конкурентоспособности невозможны без успешной реализации необходимых проектов. Реализация проектов требует большого объема инвестиций, времени и усилий. Особенно актуальны риски технологий, процессов, а также человеческий фактор.

Поговорим подробнее о видах предпринимательских рисков (см. таблицу 1).

Таблица 1 – Виды предпринимательских рисков

Окончание таблицы 1 – Виды предпринимательских рисков

По степени риска можно выделить следующие группы предпринимательского риска:

1. Допустимый, который предусматривает наличие угрозы полной потери прибыли от реализации от реализации планируемого проекта;
2. Критический, который предусматривает вероятность неполучения не только прибыли, но и выручки и покрытия убытков за счет средств организации;
3. Катастрофический — это возможные потери капитала, имущества и банкротства организации.

Основная цель компании — это не избегать, а предвидеть и оценивать риски. Поэтому, осуществлять эффективное управление рисками должно специальное подразделение или сотрудник. В обязанности подразделения должно входить:

1. Разработка детального плана управления рисками;
2. Сбор информации о рисках, к которым подвержена компания, из оценка и ранжирование, а также информирование о них руководства;
3. Консультирование подразделений компании по вопросам управления рисками.

Одним из способов снижения рисков является внедрение системы контроля, ориентированного на риск [1]. Суть системы состоит в выявлении событий, которые могут повлечь за собой возникновение рисков (так называемые точки контроля, характеризующиеся повышенным риском), а также разработки контрольных процедур, позволяющих отслеживать уровень риска.

Создание системы внутреннего контроля, ориентированного на риск, осуществляется по следующим этапам:

1. Определение и описание бизнес-процессов, оказывающих влияние на достижение целей организации;
2. Выявление по каждому бизнес процессу реальных и вероятных рисков. Оценку рисков проводят по двухмерной системе: вероятность наступления рисков; размер возможных потерь от негативного влияния последствий рисков;
3. Принятие решения о характере реагирования на риски, назначение под каждый риск ответственного. Может быть принято одно из следующих решений:

— Уклонение от риска, предполагающее прекращение деятельности, ведущей к риску, либо страхование рисков;

— Сокращение риска путём внедрения мер контроля для уменьшения воздействия риска;

— Перераспределение риска путём уменьшения воздействия риска за счёт переноса/перераспределения части риска (к этой группе относится, например, хеджирование — это процесс страхования рисков от возможных потерь путём переноса риска изменения цены с одного лица на другое);

— Принятие риска, при котором не предпринимается никаких действий для того, чтобы снизить воздействие риска, компания берет на себя ответственность за результаты такого бездействия.

1. Разработка процедур внутреннего контроля, минимизирующих риск (в качестве стандарта используется показатель остаточного риска, то есть уровня риска, приемлемого для предприятия):

— Превентивные — это процедуры, направленные на предотвращение нежелаемого события;

— Директивные, направленные на обнаружение и минимизацию последствий уже случившихся негативных событий.

Для снижения степени риска применяются различные приемы (см. таблицу 2), к примеру: договорная форма (составление договоров позволяет нам застраховаться в случае наступления каких-либо моментов; гарантии по сделке); диверсификация (процесс распределения капитала между различными объектами вложения, которые непосредственно не связаны между собой); формирование резервов; страхование и перестрахование за счёт средств, которые уплачиваются застрахованными лицами; приобретение дополнительной информации о выборе и результатах; лимитирование (установление предельных сумм расходов, продаж, кредита и т.п.).

Таблица 2 – Алгоритм работ по снижению некоторых видов рисков

Заключение

Таким образом, мы с вами понимаем, что предпринимательский риск выступает в роли важного механизма в работе фирмы или предприятия. Он необходим, потому что благодаря ему (при правильном управлении) происходит развитие как управленческого потенциала, так и производственной сферы.

Список литературы/ References

1. Арустамов Э.А. Основы бизнеса: учебник /Э.А.Арустамов. – Москва: Дашков и К, 2015. – 235 с.
2. Дубинина И.Н. Творческие решения в управлении и бизнесе /И.Н.Дубинина. – М.: Издательство Юрайт, 2017. – 374 с.
3. Дубина И.Н. Основы управления рисками: учебное пособие /И.Н.Дубинина. – 2018. – 266 с.
4. Жабин К. Риски информационной безопасности финансового рынка /К. Жабин // БДМ. Банки и деловой мир. – 2017. – №. 1-2. – С. 72-73.
5. Кочеткова А.И. Антикризисное управление. Инструментарий: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры /А.И.Кочеткова. – Москва: Издательство Юрайт, 2018. – 458 с.
6. Лабскер Л.Г. Экономические игры с природой: учебное пособие /Л.Г.Лабскер. – М.: КНОРУС, 2015. – 512 с.
7. Паничкина О. Риски предпринимателей высоки и все усиливаются /О. Паничкина // Трудовое право. – 2016. – №. 7. – С. 61-64.
8. Стриелковский Е.В. Экономическое моделирование в институциональной экономической теории / Е.В. Стриелковский // Журнал институциональных исследований. – 2017. – Том 9. – С. 18-28.
9. Турчаева И.Н. Страхование: учебное пособие /И.Н.Турчаева. – Саратов: Ай Пи Эр Медиа, 2018. – 371 с.
10. Шаяхметова К.О. Концептуальная сущность рисков на финансовом рынке /К.О.Шаяхметова. – М.: Инфра-М, 2010. – 320 с.

Список литературы на английском языке / References in English

1. Arustamov E.A. Osnovy biznesa[Fundamentals of business]: textbook / E.A. Arustamov. – Moscow: Dashkov and K, 2015. – 235 p. [in Russian]
2. Dubinina I.N. Tvorcheskie reshenija v upravlenii i biznese [Creative solutions in management and business] / I.N. Dubinina. – M.: Yurayt Publishing House, 2017. – 374 p. [in Russian]
3. Dubina I.N. Osnovy upravlenija riskami[Fundamentals of risk management]: a textbook / I.N. Dubinina. – 2018. – 266 p. [in Russian]
4. Zhabin K. Riski informacionnoj bezopasnosti finansovogo rynka [Risks of information security of the financial market] / K. Zhabin // BDM. Banki i delovoj mir[BDM. Banks and the business world]. – 2017. – №. 1-2. – Pp. 72-73. [in Russian]
5. Kochetkova A.I. Antikrizisnoe upravlenie. Instrumentarij[Anti-crisis management. Toolkit]: textbook and workshop for undergraduate and graduate studies / A.I. Kochetkova. – Moscow: Yurayt Publishing House, 2018. – 458 p. [in Russian]
6. Labsker L.G. Jekonomicheskie igry s prirodoj[Economic games with nature]: a textbook / L.G. Labsker. – M.: KNORUS, 2015. – 512 p. [in Russian]
7. Panichkina O. Riski predprinimatelej vysoki i vse usilivajutsja [The risks of entrepreneurs are high and increasing] / O. Panichkina // Trudovoe pravo[Labor law]. – 2016. – №. 7. – Pp. 61-64. [in Russian]
8. Strielkovsky E.V. Jekonomicheskoe modelirovanie v institucional’noj jekonomicheskoj teorii [Economic modeling in institutional economic theory] /E.V. Strielkovsky // Zhurnal institucional’nyh issledovanij[Journal of Institutional Research]. – 2017. – Volume 9. – pp. 18-28. [in Russian]
9. Turchaeva I.N. Strahovanie[Insurance]: textbook / I.N. Turchaeva. – Saratov: Ai Pi Er Media, 2018. – 371 p. [in Russian]
10. Shayakhmetova K.O. Konceptual’naja sushhnost’ riskov na finansovom rynke [Conceptual essence of risks in the financial market] / K.O. Shayakhmetova. – M.: Infra-M, 2010. – 320 p. [in Russian]

Источник: research-journal.org

Большая Энциклопедия Нефти и Газа

Бизнес-риск возникает в связи с отклонением от ожидаемых результатов деятельности предприятия и связан с активной частью баланса. Этот риск на уровне отдельно взятой фирмы оценивается при экспертном анализе финансового состояния компании-эмитента ценных бумаг, организованных условий и позиций инвестора на рынке. [1]

Бизнес-риск выражается в достоверности экономической оценки эффективности инвестиций и, в частности, длительности инвестиционного периода. [2]

Бизнес-риск — один из видов финансовых рисков, характерных в первую очередь для акционерных обществ; заключается в невозможности для акционерного общества поддержать уровень дохода на акцию на неснижающемся уровне. Бизнес-риск возникает, как правило, в тех случаях, когда производственно-хозяйственная деятельность предпринимательской фирмы оказывается под воздействием определенных причин менее успешной, по сравнению с тем, что было запланировано. [3]

Оценив бизнес-риск , связанный с клиентом, и получив достаточно полное представление о внешней среде его функционирования, об управлении и конкурентоспособности, а также о содержании кредитной заявки, переходят к четвертому этапу — финансовому анализу деятельности хозяйствующего субъекта по данным форм бухгалтерской отчетности. [4]

А, то бизнес-риск его инвестиций не изменится, а финансовый риск снизится, так как Б — рычаговая корпорация, а фирма А финансируется целиком за счет собственного капитала. [5]

Риск производственный ( или бизнес-риск ) — риск, в большей степени обусловленный отраслевыми особенностями бизнеса, т.е. структурой активов, в которые фирма решила вложить свой капитал. [6]

Таким образом, смысл бизнес-риска заключается в том, что на момент создания предприятия его собственники, по сути, принимают стратегически важное и вместе с тем весьма рисковое решение — вложить капитал именно в данный вид бизнеса. Если выбор бизнеса окажется ошибочным, то собственники неминуемо понесут существенные финансовые и временные потери, связанные с дезинвестицией капитала и его последующим более перспективным вложением. Даже если речь не ведется о полной ликвидации материально-технической базы, ее перепрофилирование и рекламные акции по раскручиванию нового бизнеса требуют существенных дополнительных затрат. [7]

Таким образом, возникает понятие бизнес-риска компании , который определяется способностью предприятия эффективно конвертировать свои активы в денежные средства и с течением времени достичь их стабильных потоков. Именно поэтому в ходе анализа бизнес-риска фирмы банк фокусирует внимание на оценке всех возможных факторов, которые могут помешать компании эффективно использовать свои активы. [8]

Иными словами, он сталкивается с бизнес-риском компани и-эмитента . [9]

Пусть существуют две фирмы — А и Б — одинаковые по уровню бизнес-риска . [10]

Как принято в сфере банковской деятельности, показатель оценки кредитного риска складывается из двух составляющих: с одной стороны, уровня бизнес-риска , а с другой стороны, уровня финансового риска. [11]

Предполагаемая система количественных и качественных показателей оценки кредитоспособности заемщика с успехом может широко использоваться как кредитными отделами банков при рассмотрении кредитных заявок, оценке бизнес-риска и финансового риска, так и кредитозаемщиками при составлении бизнес-плана для обоснования необходимости и целесообразности получения кредита. [12]

Страховая организация как субъект рынка работает в условиях так называемого двойного риска: наряду с тем, который она приняла на себя от страхователей по договору, она несет собственный бизнес-риск , связанный в основном с инвестиционной деятельностью. При реализации этих групп рисков — страхового и инвестиционного — используются различные источники компенсации убытков. [13]

Бизнес-риск — один из видов финансовых рисков, характерных в первую очередь для акционерных обществ; заключается в невозможности для акционерного общества поддержать уровень дохода на акцию на неснижающемся уровне. Бизнес-риск возникает, как правило, в тех случаях, когда производственно-хозяйственная деятельность предпринимательской фирмы оказывается под воздействием определенных причин менее успешной, по сравнению с тем, что было запланировано. [14]

Таким образом, возникает понятие бизнес-риска компании, который определяется способностью предприятия эффективно конвертировать свои активы в денежные средства и с течением времени достичь их стабильных потоков. Именно поэтому в ходе анализа бизнес-риска фирмы банк фокусирует внимание на оценке всех возможных факторов, которые могут помешать компании эффективно использовать свои активы. [15]

Источник: www.ngpedia.ru