Чем больше кромка финансовой безопасности тем рискованнее ведение бизнеса

Кромка (граница) финансовой безопасности — это разница между безубыточным объемом реализации и максимальным прогнозируемым объемом продаж.

Чем меньше эта величина, тем рискованнее производство и продажа данного товара. Запас финансовой безопасности представляет собой объем товаров в количественном и стоимостном выражениях, который предприятие надеется продать сверх объема, обеспечивающего ему безубыточность.

Уровень кромки безопасности особенно важно знать при прогнозах продаж, поскольку они всегда допускают возможность погрешностей. Если погрешность будет выше кромки безопасности, существует вероятность того, что предприятие не только не получит прибыли, на что надеялись при прогнозировании, но и станет убыточным.

Пример: При цене и переменных издержках на единицу товара соответственно 50 и 20 руб. и постоянных расходах 180 000 руб. точка безубыточности находится на уровне 6000 ед. или 300 000 руб. выручки.

Существующий запас безопасности составляет 2000 ед. (8000 — 6000) или 100 000 руб.

7 шагов к финансовой безопасности бизнеса | Наталья Зарецкая (эксперт)

Кфб = 4 00000-300000/400000 = 25%

Также рекомендуем другие статьи:

• Видео
• Аудиокниги по экономике
• Кодекс. Сборник кодексов.
• Нормативные документы. Формы отчетности.
• Презентации по экономике
• Первичные документы
• Первоисточники
• Книги по экономике
• Книги по АИС в бухгалтерском учете
• Книги по анализу финансовой отчетности
• Книги по аудиту
• Книги по банковскому делу
• Книги по бизнес-плану
• Книги по бухгалтерскому учету
• Книги по бухгалтерскому учету внешней экономической деятельности
• Книги по бухгалтерскому управленческому учету
• Книги по бухгалтерской финансовой отчетности
• Книги по внутрифирменному планированию
• Книги по инвестициям
• Книги по информационным системам в экономике
• Книги по истории экономики
• Книги по ИП
• Книги по истории экономических учений
• Книги по комплексному экономическому анализу
• Книги по логистике
• Книги по макроэкономике
• Книги по маркетингу
• Книги по менеджменту
• Книги по микроэкономике
• Книги по мировой экономике
• Книги по МСФО
• Книги по налогам
• Книги по национальной экономике
• Книги по оценке
• Книги по регионологии
• Книги по РЦБ
• Книги по статистике
• Книги по стратегическому планированию
• Книги по страхованию
• Книги по теории экономического анализа
• Книги по финансам и кредиту
• Книги по финансовой отчетности
• Книги по финансовому менеджменту
• Книги по экономике
• Книги по эконометрике и математике (ЭММ)
• Книги по экономике общественного сектора
• Книги по экономике отраслевых рынков
• Книги по экономике труда
• Книги по экономике фирмы
• Книги по 1С
• Книги по другим предметам
• Экономические ЖУРНАЛЫ

Источник: ecouniver.com

Как служба безопасности может помочь бизнесу. Нестандартные кейсы

Финансовая подушка безопасности

Государства, бизнесмены и организации создают резерв для поддержания стабильности в тяжелые экономические периоды. По схожей схеме и некоторые семьи накапливают неприкосновенную финансовую подушку безопасности на определенный срок. Без запаса средств мало кому удастся избежать рисков безденежья, пережить кризис и сохранить спокойствие. Но не все понимают значимость этого процесса.

13.07.20 6325 2 Поделиться
Автор Бробанк.ру Клавдия Трескова
Если нравится — подписывайтесь на телеграм-канал Бробанк.ру и не пропускайте новости

Что такой финансовая подушка безопасности, кому она нужна, какой у нее должен быть размер и с чего начать накопление, расскажет Бробанк.

Что такое финансовая подушка

Финансовой подушкой безопасности называют накопления отдельного человека или семьи, которыми можно воспользоваться максимально быстро. Но не обязательно это бумажные купюры. Главное, чтобы в резерве лежали наиболее ликвидные активы, которые можно быстро превратить в наличность – снять, обменять, вывести, проконвертировать, перепродать.

Особенность финансовой подушки в том, что ее нельзя расходовать просто так на повседневные траты или желания. Резерв формируют только на чрезвычайные цели. Такой финансовый буфер помогает пережить трудные периоды безденежья с наименьшими потерями для каждого члена семьи или отдельного человека.

Создают финансовый резерв за счет собственной прибыли. Собирают накопления семьи или отдельные лица, которые понимают значимость итоговой цели. Финансовые подушки формируют не только домохозяйства, но и страны, бизнес, предприниматели. Резервы нужны для периода финансовой нестабильности, кризиса или форс-мажорных обстоятельств.

Наличие финансовой подушки внушает спокойствие в сложные периоды жизни, позволяет сосредоточиться не на экстренном поиске денег, а на решении других задач. Если один из членов семьи теряет работу, он не станет хвататься за любое предложение о заработке, только для того чтобы покрыть насущные потребности семьи. Он сможет продолжить поиск той вакансии, которая лучше соответствует его профессиональным навыкам и умениям. При этом нет ни суетливости, ни стресса, а привычный уклад жизни семьи сохранен.

В чем отличие от инвестирования

Финансовую подушку, по сути, создают не для преумножения денег, а для решения временных финансовых трудностей. Например, при увольнении, заболевании, внезапных жизненных обстоятельствах личного или всеобщего характера – стихийное бедствие, карантин, чрезвычайная ситуация.

Главная задача инвестиций — приумножение накоплений или формирование источника пассивного дохода. Для этого подходят акции, облигации, инвестиционные счета, другие финансовые инструменты. Каждый инвестор выбирает сам, куда и в каком объеме направлять накопленные деньги, а также период вложения и степень риска.

Смешивать финансовую подушку и инвестиции получится не у всех. Но часть отложенных в резерв денег все-таки можно инвестировать при определенных условиях, о которых расскажем подробнее в этом обзоре.

Почему финансовый резерв не стоит хранить в ценных бумагах

1. Если деньги вложены в ценные бумаги или другие финансовые активы на определенный период, то изъять их по первому требованию может оказаться очень сложно. Кроме того высокорисковые инструменты могут не только дорожать, но и падать в цене, а это очень плохая стратегия для финансовой подушки. То есть в конце инвестирования у вкладчика окажется меньше денег, чем было вначале.
2. Если срочно продавать такие ценные бумаги как акции или ETF на акции, то они могут стоить дешевле, чем на момент покупки, а времени на ожидание роста цены не будет. В этом случае резерв уйдет в убыток. При этом стоимость облигаций падает меньше, поэтому часть подушки все-таки можно направить, например в ОФЗ.
3. Отдельный аргумент – биржи не работают по выходным или ночью, поэтому получить деньги очень срочно не получится. Плюс сделки с ценными бумагами проходят с задержкой в 2-3 дня, которые тоже надо учесть при выводе средств.

Но все эти минусы относятся к относительным. Если составить стратегию грамотно, то часть семейного резерва можно разместить без ущерба для суммы накопления.

В каком виде хранить

• наличными;
• на дебетовой карте;
• на банковском вкладе.

Наличными

• инфляция, которая постепенно обесценивает накопления;
• риск потратить деньги не по назначению;
• потеря или кража.

Если хранить сбережения в сейфовой ячейке банка, то за это придется заплатить. Кроме того, не все банки обеспечивают круглосуточный доступ к ячейкам. Поэтому при хранении наличности на экстренные случаи следует задуматься о домашнем сейфе.

На дебетовой карте

• за выпуск карты и ее обслуживание, скорее всего, придется платить;
• платными также могут быть интернет-банк, смс-оповещения и другие сервисы, но от большинства дополнительных услуг можно отказаться и таким образом снизить затраты;
• банк может изменить процентную ставку в любое время.

Дополнительная мера предосторожности — не использовать карту с большим остатком для покупок и расчетов, чтобы не скомпрометировать доступ к деньгам на счете и не потерять пластик.

Обратите внимание, что у большинства банков самые выгодные предложения по накоплению срабатывают, если соблюден минимальный лимит операций. Например, проведено расчетов на 10-50 тысяч рублей в месяц. Но, не все клиенты способны соблюдать такие требования. Поэтому заранее просмотрите условия банков по похожим предложениям с начислением процентов на остаток.

При хранении финансовой подушки на дебетовой карте следует отслеживать размер накопления. Законодательно защищены средства до 1,4 млн рублей в одном банке, все что сверх этой суммы можно потерять при банкротстве кредитной организации.

На банковском вкладе

• процент по депозиту снижает влияние инфляции;
• деньги не украдут и они не потеряются;
• процентная ставка неизменна на весь срок действия депозита.

• сложно рассчитать какая сумма может понадобиться срочно, если придется снимать весь депозит, то накопленные проценты будут минимальны;
• график работы отделений может быть неудобным, не во всех банках можно растрогать депозиты удаленно или в выходные дни, что снижает мобильность вклада.

Ограничение по сумме как и для дебетовых карт – максимум 1,4 млн рублей в одном банке. Сбережения больше этого лимита лучше хранить в другом банке или другом активе.
Финансовую подушку можно раздробить на несколько направлений или использовать только одно.

В какой валюте хранить

Если финансовая подушка уже внушительная, то часть суммы желательно хранить в разных валютах. Иногда для этой цели используют пакет из свободно-конвертируемых наиболее распространенных валют — американские доллары, евро. А иногда добавляют наиболее стабильные валюты мира – швейцарские франки, японские иены, норвежские и шведские кроны.

На начальном этапе переводить российские рубли в другие валюты может быть нецелесообразно. На конвертацию могут уходить значительные суммы, особенно если покупать инвалюту не в самое благоприятное для рубля РФ время.

Наиболее распространенное распределение для россиян:

Можно выбирать любой из предложенных вариантов или разработать свою пропорцию. Также можно добавлять любую другую инвалюту, которая внушает больше доверия, чем евро, рубли или доллары.
Но не стоит хранить финансовую подушку в каких-то экзотических валютах. Помните: главная задача резерва – это его способность быстро превратиться в наличность, которая пойдет на нужды семьи.

Как определить размер финансового резерва

1. Для одиноких людей или семьи без детей запас формируется на 4-6 месяцев.
2. Для семей с детьми или иждивенцами – на период от 8 до 12 месяцев.

В обязательные траты включают – коммунальные услуги, арендную плату, кредиты, покупку еды, предметов обихода, сезонной одежды, обуви, а также другие расходы, без которых не обойтись. Для расчета суммы ежемесячных расходов желательно провести предварительный анализ и посмотреть, какой суммы хватает для обеспечения всех членов семьи, и добавить к ней 10-20%.

Например, доход семьи с детьми 200 тысяч рублей в месяц, а расходы 120 тысяч. Значит, на 12 месяцев понадобится финансовый резерв в сумме 1,440 млн руб. С учетом дополнительного запаса суммы в 1,5 млн рублей хватит для обеспечения семьи на год. Но только в том случае, если расходы не изменятся значительно.

Рекомендации по размеру финансовой подушки условны. Некоторые семьи предпочитают резервировать суммы на 2-5 лет проживания, чтобы не волноваться при наступлении затяжного кризиса или непредвиденных обстоятельств.

От чего зависит способ хранения

От размера неприкосновенного запаса зависят рекомендации по хранению финансовой подушки и ее распределению. Чем она больше, тем больше вариантов для маневра. На начальном этапе накопления стратегия должна быть максимально простой и понятной.

Стратегия для небольшого запаса

Если резерв небольшой или семья находится в самом начале накопления финансовой подушки удобнее всего хранить резерв наличными или на накопительной карте. Некоторым больше подходить накапливать деньги с помощью сберегательных счетов. В этом случае можно оформить вклады по «лестничной» схеме – открыть несколько счетов на разный срок 3-6-9 месяцев.

Например, собраны 150 тысяч рублей, поделить их на три депозита по 50 тысяч. Через три месяца, когда завершится срок первого депозита доложить его на вклад в 9 месяцев или оформить другой депозит на 12 месяце. То есть каждые 3 месяца открывается доступ к одной из сумм. Такая стратегия помогает минимизировать инфляцию и сохраняет доступ к определенной части денег.

Если вкладчику срочно понадобится определенная часть резерва, то можно изымать средства не из всех депозитов одновременно, а только из того, у которого самый близкий период завершения. При этом следует заранее уточнить в банке, можно ли расторгнуть вклад в режиме онлайн. Также желательно оформить депозитную карту в этом же банке. Тогда сохраняется максимально удобный и быстрый доступ к деньгам. Например, если закрыть вклад можно через интернет-банк, то вывести деньги и снять их со счета получится в банкомате даже в выходные дни или ночью.

• деньги не хранятся напрямую на карте, что защищает их от кражи и вывода в случае утери карты или компрометации пин-кода;
• по вкладу установлен процент, который хотя бы немного компенсирует обесценивание денег под влиянием инфляции;
• угроза потерять накопленные проценты страхует деньги во вкладе от сиюминутного желания взять и потратить сумму не по назначению.

Когда первый этап накопления пройден и финансовая подушка стала больше, то можно переходить к другой стратегии или продолжить использовать эту. Какому пути следовать каждый решает для себя сам.

Стратегия для крупного резерва

Когда сформированный резерв семейного бюджета достиг минимально необходимого запаса, то всю сумму сверх рассчитанного лимита можно направлять на инвестирование. Но вкладывать деньги можно только в безрисковые активы. То есть для семьи из вышеописанного примера, которой на год хватит 1,5 млн рублей, все что больше этой суммы можно вкладывать в короткие или среднесрочные финансовые инструменты.

О том, куда вложить деньги, чтобы получать ежемесячный доход узнайте из этой статьи Бробанка. В другом обзоре изучите 5 лучших способов приумножения накопленных сбережений.

Тем, кто решил заняться инвестированием отдельно от финансовой подушки, понадобится отслеживать только сохранность отложенного резерва. Всё, что больше неприкосновенного запаса должно работать и приносить максимально высокую прибыль, а безрисковые инструменты отличаются минимальной доходностью. Поэтому не обязательно все свободные деньги семьи хранить в финансовой подушке.

Когда начинать собирать и сколько откладывать

Формирование резервной подушки для семейного бюджета – первый этап финансового планирования. Поэтому начинать откладывать можно сразу, как только зародилась мысль об этом или появились доходы.

Финансово грамотные родители стараются выработать навык разумного накопления у своих детей, тем же, у кого такой привычки нет, понадобится ее сформировать. О том, как начать копить и откладывать деньги прочитайте в отдельном материале Бробанка.

• бонусы;
• премии;
• 13-ю зарплату;
• доходы от подработки;
• сдачи в наем жилья, автомобиля или другого имущества;
• любых других поступлений, не связанных с заработной платой.

Но тем, кому даже 10% от зарплаты выделять сложно, можно начинать с 5%. Постепенно появится привычка «видеть» прорехи, куда неэффективно уходят деньги.

Не стоит ждать понедельника, следующего месяца, нового года или повышения заработной платы – разумнее начинать сразу. Если доход от работодателя приходит на карту, можно настроить автоматическое списание суммы, которая будет уходить на специальный счет, как только проходит зачисление зарплаты.

На что можно использовать

1. Экстренная потребность в деньгах. Это первая и главная цель, для которой и формируют денежный резерв. Увольнение на работе, прорыв труб, пожар, авария, болезнь и многие другие ситуации могут привести к тратам денежного резерва. Если есть свой бизнес, семья и дети, то таких ситуаций будет еще больше, предусмотреть каждую невозможно, но подстраховаться резервом можно и нужно.
2. Внезапные инвестиционные возможности. Наиболее выгодные предложения для инвесторов открываются в резкие или затяжные кризисы. Не все владельцы финансовой подушки смогут грамотно оценить риски и перспективы вложения. Но если определенный опыт инвестирования уже есть, то в это время можно купить активы по самым привлекательным ценам.

Второй вариант подойдет не всем. На него можно направлять только определенную долю от всего накопления, чтобы не остаться ни с чем.

Если форс-мажор наступил, и семье пришлось залезть в финансовую подушку, то после выравнивания ситуации ее следует планомерно пополнять. Главное уяснить, что чрезвычайная ситуация – это не отпуск, не новый автомобиль или шуба на распродаже, а те обстоятельства, которые существенно влияют на способность семьи зарабатывать.

В некоторых случаях, когда есть текущие долги – например, кредит или ипотека, семьи считают, что лучше быстрее их закрыть, чем откладывать на «чёрный день», но это не совсем так. Да, с экономической точки зрения поскорее закрыть займы выгоднее, потому что проценты за обслуживание долга выше, чем доходы от безрисковых накоплений. Но задача денежного резерва семьи не в краткосрочной прибыли, а в глобальной финансовой безопасности в экстренные моменты.

Если заемщик будет уволен с работы без накопленного запаса, то он может стать банкротом. А с денежным резервом он сможет выполнять свои обязательства перед банком в течение определенного периода и при этом искать работу по своему профилю.

Источник: brobank.ru

Кромка безопасности – разница между фактическим объемом продаж и точкой безубыточности.

Чем больше кромка безопасности, тем меньше предпринимательский риск предприятия.

Порог рентабельности – это такая выручка от продаж, при которой предприятие не имеет убытков, но еще не имеет и прибыли.

Если выручка от реализации опускается ниже порога рентабельности, то предприятие начинает получать убытки.

При объеме продаж предприятия равном порогу рентабельности валовая маржа полностью покрывает постоянные затраты, и прибыль равна нулю.

Порог рентабельности рассчитывается по формуле:

; (2.7)

где Врп – выручка от реализации продукции в базовом году, р.;

ВМ – валовая маржа в базовом году, р.;

Спост – общая сумма постоянных затрат предприятия, р.

Валовая маржа (маржинальный доход, сумма покрытия) представляет собой доход, который получает предприятие после возмещения переменных расходов. Валовая маржа рассчитывается по формуле:

ВМ = Врп – Спер; (2.8)

где Спер — общая сумма переменных затрат предприятия в

Графический метод определения порога рентабельности представлен на рис.2.3.

Рис.2.2. Определение порога рентабельности.

Пример

Определить порог рентабельности для предприятия А по следующим исходным данным: выручка от реализация составляет 11 000 тысяч рублей, постоянные затраты 1500 тысяч рублей, переменные затраты 9300 тысяч рублей.

Решение:

Определим валовую маржу:

ВМ=11 000 000 – 9300 000 = 1 700 000 рублей.

Рассчитаем порог рентабельности: ПР = 1500 000 * 11 000 000 / 1 700 000 = 9 705 880 рублей.

Целевой объем продаж – это объем продаж, соответствующий целевой прибыли (прибыли до уплаты процентов и налога на прибыль).

Целевой объем продаж рассчитывают по следующей формуле:

где S — целевой объем продаж;

EBIT – прибыль до уплаты процентов и налога на

Пример

Определить целевой объем продаж для предприятия А по следующим исходным данным: затраты постоянные 64 000 рублей, цена единицы выпускаемой продукции 50 рублей, переменные затраты на единицу составляют 20 рублей.

Данное предприятие желает получить операционную прибыль до выплаты процентов и налога на прибыль в размере 32 000 рублей.

Решение:

Целевой объем продаж составит (64 000 + 32000) / (50 -10) = 2400 единиц.

В процессе анализа затрат также целесообразно учитывать, что при изменении объема реализации себестоимость продукции изменяется более медленными темпами (так как есть затраты, на размер которых не влияет изменение объема реализации), а прибыль — более быстрыми темпами. Причем, чем больше доля постоянных затрат в структуре себестоимости продукции, тем быстрее изменяется прибыль при изменении объема реализации. Данная взаимосвязь характеризуется категорией производственного, или операционного, левериджа [ 23 ].

Эффект операционного (производственного) рычага состоит в том, что любое изменение выручки приводит к еще большему изменению прибыли.

Отношение темпа изменения прибыли к темпу изменения объема реализации в натуральных единицах характеризует сила воздействия операционного рычага.

Сила воздействия операционного рычага показывает, на сколько процентов изменится прибыль при изменении выручки на один процент.

Значение данного показателя не является постоянным для организации и зависит от базовых уровней выручки, постоянных и переменных расходов.

Сила воздействия операционного рычага рассчитывается по формуле

, (2.10)

где ВМ – валовая маржа;

П – прибыль от реализации продукции.

Очевидно, что больше доля постоянных затрат в общей величине издержек, тем сильнее СВОР и наоборот.

Экономический смысл данного показателя в том, что он показывает степень чувствительности валовой маржи организации к изменению объема производства и реализации.

Отсюда можно сделать следующие выводы:

1) СВОР зависит от структуры активов предприятия, доли внеоборотных активов;

2) чем больше СВОР, тем выше предпринимательский риск;

3) СВОР максимальна вблизи порога рентабельности и снижается по мере роста выручки от реализации и прибыли, так как удельный вес постоянных затрат в общей их сумме уменьшается.

Операционный рычаг является важной характеристикой деятельности предприятия. Предприятия с высоким уровнем СВОР при быстром наращивании объемов реализации имеют возможность резкого увеличения финансовых результатов. В тоже время, высокий уровень силы воздействия операционного рычага указывает, что даже незначительное уменьшение объема реализации может привести к существенной потери прибыли.

Пример

Определить силу воздействия операционного рычага для предприятия А по следующим исходным данным: выручка от реализация составляет 11 000 тысяч рублей, постоянные затраты 1500 тысяч рублей, переменные затраты 9300 тысяч рублей. На сколько процентов изменится прибыль от реализации предприятия при изменении выручки на 10 %?

Решение:

Определим валовую маржу: ВМ=11 000 000 – 9300 000 = 1 700 000 рублей

Рассчитаем силу воздействия операционного рычага:

СВОР = 1 700 000 / 11 000 – (9300 000 – 1 500 000)= 8,5

Это означает, что для определения, на сколько процентов увеличится прибыль от изменения выручки от реализации, следует процент роста выручки умножить на 8,5.

При увеличении выручки на 10 % прибыль от реализации увеличится на 8,5 * 10% = 85 %

При уменьшении выручки на 10% прибыль от реализации уменьшится на 8,5 * 10% = 85 %

Запас финансовой прочности — это величина, на которую объем производства и реализации продукции предприятия отклоняется от критического объема.

Запас финансовой прочности может характеризоваться абсолютным и относительным показателями.

Разница между достигнутой фактической выручкой и порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности предприятияв абсолютном выражении:

ЗФП = Врп – ПР (2.11)

Если выручка от реализации опускается ниже порога рентабельности, то финансовое состояние предприятия ухудшается, образуется дефицит ликвидных средств.

Относительное значение запаса финансовой прочности рассчитывается по формуле:

Запас финансовой прочности, характеризуемый относительным показателем, показывает на сколько процентов предприятие может позволить снижение объема реализации, чтобы не попасть в зону убытка. Чем больше запас финансовой прочности, тем меньше предпринимательский риск предприятия

Что вызывает тренды на фондовых и товарных рынках Объяснение теории грузового поезда Первые 17 лет моих рыночных исследований сводились к попыткам вычис­лить, когда этот.

ЧТО ПРОИСХОДИТ ВО ВЗРОСЛОЙ ЖИЗНИ? Если вы все еще «неправильно» связаны с матерью, вы избегаете отделения и независимого взрослого существования.

Что способствует осуществлению желаний? Стопроцентная, непоколебимая уверенность в своем.

ЧТО И КАК ПИСАЛИ О МОДЕ В ЖУРНАЛАХ НАЧАЛА XX ВЕКА Первый номер журнала «Аполлон» за 1909 г. начинался, по сути, с программного заявления редакции журнала.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском гугл на сайте:

Источник: zdamsam.ru