«Не хватает финансовых ресурсов» Часто предприниматели говорят: «Основная беда моего бизнеса — нехватка оборотных средств. Именно это — основная проблема, мешающая мне развивать бизнес дальше». Когда я это слышу, меня охватывает злость. Вы что, думаете, кому-то ХВАТАЕТ финансовых ресурсов? Думаю, «General Electric» тоже хотела бы больше финансовых ресурсов, чем имеет.
И не отказалась бы от дополнительных 50 миллиардов собственных оборотных средств. Думаю, что «GE» нашла бы этим 50 миллиардам лучшее применение, чем наши горе-предприниматели — дополнительным 50 тысячам.
Деньги относятся к числу тех ресурсов, которые всегда ограничены. Так же, как ваше время. Или количество сотрудников в вашей организации. Или ваши связи. Ресурсов никогда не бывает ДОСТАТОЧНО. Суть бизнеса в том и состоит, чтобы, используя ограниченные ресурсы, наилучшим образом их приумножить.
Вопрос не в том, сколько денег у вас сегодня. Вопрос в том, какую среднегодовую доходность на собственный капитал вы можете обеспечить. Если вы можете обеспечить достойную доходность из года в год, остальное — вопрос времени. Вы сможете достичь практически любого необходимого вам размера собственного капитала. За определенное количество лет.
Которое вы заранее можете рассчитать и спланировать. Как по этому поводу говорил Джордж Сорос: «Меня часто спрашивают, какой у меня был начальный капитал. Отвечаю: если вы можете обеспечивать среднегодовую доходность инвестиций 35-40% на протяжении нескольких десятков лет, размер начального капитала уже не имеет значения».
А предпринимателям, которым постоянно не хватает имеющихся в распоряжении средств, чтобы поднять свой бизнес, хочу напомнить другую поговорку: «Плохому танцору всегда яйца мешают». «Жизнь взаймы» Классический способ привлечь дополнительные оборотные средства — взять кредит. Если доходность, которую вы можете обеспечить на привлеченные средства, значительно выше, чем проценты по кредиту — получение кредита является разумным и оправданным шагом. За счет привлеченных средств вы увеличиваете доходность на собственный капитал. Это называется «эффектом финансового рычага».
Поэтому, когда бизнесмен начинает хвалиться, что никогда не брал кредиты, я иронично улыбаюсь. Он признается не в своей финансовой успешности, а в своей финансовой тупости. Если в его бизнесе так хорошо с финансами, почему бы не рассчитать приемлемый лимит дополнительного кредитования? Почему бы не получить кредит в рамках этого приемлемого лимита? И не инвестировать эти деньги?
Например, в недвижимость? Доходность таких инвестиций может составлять 40-100% годовых. А ставка процента по коммерческим кредитам 11-18% годовых (по состоянию на начало 2007 года). Разница более чем ощутимая. Она может стать источником значительного дополнительного дохода.
Если предприниматель имеет такую возможность и не использует ее, он совершенно точно — финансовый кретин. Однако, есть и оборотная сторона бизнесов, работающих на заемных средствах. Если вы слабо контролируете финансовые потоки, можно постепенно «проесть» не только свои, но и чужие финансовые ресурсы.
Особенно велик этот риск для бизнесов с большими оборотами и небольшой наценкой. Достаточно совершить небольшую ошибку в расчете рентабельности. И вы оглянуться не успеете, как бизнес уже «проел» весь ваш оборотный капитал, и половину заемного. Иногда причиной гибели бизнеса может стать сам банк, выдавший ему кредит.
Пример: В свое время я собственными глазами наблюдал гибель нескольких бизнесов. По одной и той же причине: избыточное кредитование. Сценарий был один и тот же. Предприятие приходило в банк брать кредит на новое оборудование. Допустим, 10 миллионов.
А банкиры начинали уговаривать производственников: «Почему бы вам сразу не купить более совершенное оборудование? Мы готовы предоставить вам кредит. Скажем, на 70 миллионов. Частично мы оформим это как лизинг самого оборудования. На оставшуюся сумму возьмем в обеспечение вашу недвижимость.
Вы построите мощное производство. Станете лидерами рынка. А мы возьмем с вас всего лишь свой небольшой процент».
И горе тем производственникам, которые доверились сладким обещаниям банкиров! Часто при желании выдать побольше денег не просчитывались самые элементарные вещи. Например, способен ли бизнес выдержать обслуживание такого кредита по текущим платежам. Некоторые кредиты выдавались в таких размерах, что сама выплата процентов по ним гробила предприятие.
Что уж говорить о возврате основной суммы кредита! Вы думаете, профессиональные банкиры не должны были допустить такой ситуации? Это все равно что думать, что профессиональные рекламщики знают, как с помощью рекламы обеспечить результат своим заказчикам. На самом деле банкиры думают о том, что у них горит годовой план по выдаче кредитов.
И если срочно не распихать куда-нибудь еще полтора миллиарда, годовой премии не видать. Вот они и «втюхивают» 70 миллионов вместо десяти. Причем с кредитом на 10 миллионов все было бы в порядке. Предприятие бы развилось с помощью этих средств. И спокойно вернуло бы кредит.
А кредит на 70 миллионов гарантированно гробит предприятие. Да и банкиры получают колоссальную проблему: как вернуть свои деньги? Наложить лапу на имущество, находящееся в залоге, после чего реализовать его за приемлемые деньги. Все это не так просто. В результате предприятие гибнет. Банк получает 56 миллионов из 70, предоставленных по кредиту.
Полтора десятка таких проблемных кредитов выводят банк в лидеры по России. По размеру невозвратной ссудной задолженности. Зато и год, и два года назад сотрудники кредитного отдела получили свою годовую премию! Бесконтрольные затраты Во многих российских предприятиях управление финансами строится по принципу: «живем одним днем».
Каждый день бухгалтер приходит к директору с пачкой счетов. Плюс — с информацией о приходах на расчетный счет. И текущем остатке на счете. Директор принимает решение, по каким счетам платить. Этим и ограничивается управление финансами на предприятии.
Такой финансовый бардак до добра не доводит. Выше мы уже говорили о том, как легко собственники могут угробить свой бизнес, забирая дивиденды больше возможного. А в данном случае неподъемные для бизнеса затраты могут возникнуть по тысяче причин. Главный инженер хочет 800 тысяч на новый станок. Коммерческий директор выбивает полмиллиона на рекламу.
А директор может оплатить счета и тому, и другому. Главное, чтобы их принесли в удачный момент. Когда крупные суммы от клиентов уже пришли. А до крупных платежей поставщикам остается еще неделя.
Не проходит и месяца, как становится очевидно, что бизнес не сможет выдержать 1300000 дополнительных затрат. Только к этому моменту может быть уже поздно. Игра может быть уже сыграна. В смысле, бизнес уже сыграет В ЯЩИК.
Источник: delovoymir.biz
Возможные способы пополнения оборотных финансов компании
Предприятие – живой организм: растет, ширится, проходит этапы взлетов и падений. С увеличением клиентов и числа продаж, расширением филиальной базы и появлением новых поставщиков сырья у любой бизнес-организации может возникнуть дефицит финансов. Это нормально и решаемо. Деньги — кровь экономики, и необходимость в их пополнении возникает закономерно. В этот момент актуализируется вопрос, какие возможные способы пополнения оборотных финансов компании существуют и могут быть использованы.
Собственные оборотные средства предприятия
У предприятия есть собственные оборотные средства, зафиксированные в уставном фонде. Именно они обеспечивают стабильность бизнеса и рентабельность производства. Разумеется, уставный фонд может быть пополнен и увеличен, но в этом вопросе есть некоторые нюансы.
Предприниматель может пустить в оборот личные деньги, оформив эти вложения как пополнение из личных средств, чтобы избежать налогообложения на прибыль. Но бизнес растет, а личные финансы не бесконечны.
Возможным источником и способом пополнения собственного капитала предприятия в Москве может стать беспроцентный заём учредителя в качестве лица физическому своему предприятию как лицу юридическому. Эта процедура довольно быстрая, имеет свои преимущества и может быть осуществлена как с пополнением уставного капитала, так и без него.
Официальное увеличение уставного капитала – сомнительный способ: это сложная, долгая и платная процедура с внесением изменений в устав АО и государственной регистрации этих изменений. Возможными источниками пополнения оборотных средств считаются также амортизационные отчисления и чистая прибыль предприятия. Однако стоит посмотреть правде в глаза: риски потерять личные финансы очень высоки, да и капиталы учредителей могут быть довольно ограниченным невозобновляемым ресурсом. Раньше или позже, но предприятие приходит к здравой мысли о привлечении заемных средств.
Возможные способы пополнения оборотных финансов компании: заемные средства
- на чрезвычайное разовое пополнение счетов в экстренном порядке (выгодная сделка, крупный заказ);
- на создание нового бизнеса или развитие уже существующего;
- на компенсацию дефицита финансов компании.
Специалисты Банка финансовых решений «Бинкор» готовы выбрать идеальный вариант из существующего на кредитном рынке огромного числа предложений банков и кредитных организаций. При этом непременно будут учтены сезонность бизнеса и его уникальность и предложены индивидуальные условия по процентным ставкам и графику погашения.
Основные материалы
19.05.2023
18.05.2023
17.05.2023
- Частным лицам
- Ипотека
- Рефинансирование
- Под залог
- Плохая кредитная история
Все права защищены. Вся информация, размещенная на данном сайте не подлежит распространению в какой-либо форме без ссылки на Binkor.ru.
ИНН 9709079014 КПП 770901001 ОГРН 1227700144430
Я ознакомлен со следующими положениями и согласен на их применение:
Настоящим даю свое согласие ООО «Бинкор-Ко» (юр. адрес: г. Москва, ул. Таганская, д. 3) на обработку в соответствии с Федеральным законом № 152-ФЗ от 27.07.2006 «О персональных данных» любой информации, относящейся ко мне, полученной как от меня, так и от третьих лиц, как с использованием средств автоматизации, так и без использования таких средств, то есть на совершение следующих действий: Сбор, систематизацию, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), использование, блокирование, обезличивание, уничтожение, а так же право на распространение (передачу и трансграничную передачу) третьим лицам моих персональных данных, в том числе, но не исключительно: фамилии, имени, отчества, данных и реквизитов документа (-тов), удостоверяющих личность, сведений о гражданстве, дате и месте рождения, адресе регистрации, фактическом адресе, семейном, социальном, имущественном положении (в том числе данных об имуществе), образовании, профессии, доходах и расходах. Настоящим выражаю свое согласие на то, что ООО «Бинкор-Ко» вправе поручить обработку относящейся ко мне информации, указанной в настоящем пункте, компаниям-партнерам их наименования размещены на сайте www.binkor.ru, в связи с чем компании вправе осуществлять в отношении такой информации действия и обрабатывать такую информацию способами, предусмотренными в настоящем пункте.
Настоящее согласие дается мной:
Для осуществления проверки предоставленных мной информации и сведений; Для целей продвижения на рынке (в том числе путем осуществления прямых контактов со мной с помощью средств связи, включая почтовые отправления, телефонную связь, электронные средства связи, в том числе SMS-сообщения, факсимильную связь и другие средства связи) продуктов (услуг) ООО «Бинкор-Ко», совместных продуктов компаний-партнеров и третьих лиц, продуктов (товаров, работ, услуг) третьих лиц.
Согласие, данное в настоящем пункте, предоставляется на срок моей жизни. Исполнение мной своих обязательств по Договорам, либо прекращение Договоров, заключенных между мною ООО «Бинкор-Ко» как на дату подписания настоящего Согласия, так и в будущем, не прекращают действие настоящего согласия. Обработка и хранение персональных данных будет осуществляться в течение всего срока действия настоящего согласия. Настоящее согласие может быть отозвано мною посредством направления в ООО «Бинкор-Ко» письменного уведомления, полученного ООО «Бинкор-Ко».
Просим обратить внимание
Наша компания ни при каких условиях не берет денежные средства до оказания услуги. Никогда!
Например: у вас попросили перевести средства, чтобы узнать кредитную историю. Любые виды взимания денег до выполнения услуги от лица компании «Бинкор-Ко» — это мошенники. Если вы столкнулись с данной проблемой или уже стали жертвой мошенников просим связаться с нами Спасибо!
Источник: binkor.ru
Как справиться, если денег в бизнесе не хватает?
Затянувшаяся кризисная ситуация создает условия для снижения покупательской активности на многих рынках. Это приводит, в конце концов, и к сокращению количества предприятий – у кого-то уменьшилась прибыль, у кого-то ее совсем не стало, а у кого-то не стало хватать оборотных средств. В этой ситуации главное – не делать больше ошибок, чем твои конкуренты. Не буду останавливаться на очевидных, на мой взгляд, вещах: работа с дебиторской и кредиторской задолженностью.
Пересмотрим отношение к себестоимости?
Начну с вопроса, очевидного для некоторых и неочевидного для других (по моему опыту). Вопрос о себестоимости. Многие предприниматели и предприятия до сих пор находятся в заблуждении, что если мы учтем все прямые расходы на товар (сырье, комплектующие, оплата сторонних организаций и т.п.) и разнесем остальные наши затраты (назовем их операционными – оклады, коммунальные и арендные платежи и т.п.) по какому-либо методу на все выпускаемые товары, то получаемая себестоимость есть объективная величина, характеризующая наш товар.
Считается, что продавая товар ниже себестоимости, мы терпим убытки и занимаемся демпингом. Но на самом деле не так важно, есть ли у конкретного товара рентабельность. Важно то, чтобы была прибыль у бизнеса. При этом конкретный товар и конкретная сделка могут иметь и отрицательную рентабельность.
Даже предприятие, которому не хватает сейчас оборотных средств, продавая товар ниже себестоимости, зарабатывает разницу между ценой продажи и прямыми расходами, соответствующими этой конкретной сделке. То есть у него появляются дополнительные финансы на покрытие своих операционных расходов: решение продать ниже себестоимости на самом деле может быть верным.
А это значит, что сама концепция себестоимости, мягко говоря, неточна. Необходимо использовать другие финансовые инструменты, и они есть, например, в такой дисциплине, как финансовые показатели теории ограничений. Чем оборачиваются решения на основе концепции себестоимости, особенно в ситуации «недостаток денежных средств»? К сожалению, последствия бывают очень печальными. Так зачем продолжать наступать на эти грабли?
Обойдемся без роста оборотки
Теперь перейдем к вопросу гораздо менее очевидному. Как-то разбирали ситуацию в компании, торгующей канцелярией оптом. Это было начало второй волны кризиса. Доллар «подскочил» и товарная масса сократилась вдвое. Соответственно упали и продажи. Менеджмент предприятия видел только одно решение – увеличение оборотных средств в два раза. Логично? Казалось бы, да.
Но собственники сомневались – слишком уж мала рентабельность инвестиций. Хоть закрывай направление.
При внимательном рассмотрении выяснилось, что для обеспечения того же объема продаж, что был ранее, достаточно в два раза меньшего запаса товара в системе (товар на складе плюс товар в пути). Для этого нужно перейти от управления запасами на основе прогнозов и пополнения раз в месяц к управлению запасами на основе реального потребления и пополнения раз в неделю.
Почему этого решения не было раньше? Потому что оно требует увеличения транспортных расходов и расходов на прием и обработку товара (опять повышается себестоимость!). Но ведь дело же не в том, что наши расходы увеличатся, дело в том, чтобы возросла наша прибыль и рентабельность вложенных средств!
В рассмотренном примере прибыли и ROI возрастали в разы по сравнению с решением «вложить дополнительные инвестиции». Какой из этого вывод? Даже если вам кажется, что у вас не хватает оборотных денежных средств, проблема может быть в организации ваших бизнес-процессов.
Еще один момент из области управления запасами. Кризис сейчас зашел настолько глубоко, что во многих отраслях товар поступает в розницу на условиях реализации. И вот здесь для поставщика становится критически важным управлять своими запасами у партнера таким образом, чтобы обеспечивать ему продажи (не допускать дефицитов) при минимально возможных запасах на его складе. Иначе поставщик неминуемо сталкивается с недостатком денежных средств. При этом метод решения уже достаточно известен – управление запасами по целевым уровням.
Цена денег
В рассмотренном примере стоял вопрос о закрытии направления бизнеса. Согласитесь, не редкий вопрос во время кризиса. И нередки ошибки с ним связанные. Рассуждения обычно примерно такие же, как и при расчете себестоимости – общефирменные расходы распределяются по какому-либо правилу между направлениями (пропорционально численному составу или продажам).
Соответственно, получаем разную рентабельность направлений. И о боже – одно из направлений вообще уносит прибыль! Приходит гениальная мысль – закрыть! Ведь оно существует за счет других направлений.
Такие рассуждения нередко заканчиваются решением о закрытии направления. И только после этого обнаруживается, что прибыльность оставшихся направлений значительно упала. Оказывается, закрытое направление покрывало часть общефирменных операционных расходов, а теперь они легли на оставшиеся направления. И если денег и так не хватало – их стало еще меньше.
Перейдем к совсем неочевидному (не уверен, что для всех), но очень важному. Допустим, оборотных средств уже реально не хватает. Значит, мы не можем закупить в полном объеме сырье, материалы или услуги сторонних организаций (соисполнителей). Скорее всего, уже растут проблемы с выплатой заработной платы. Чем характерна такая ситуация?
Выражаясь математическим языком, своей нелинейностью. Этот означает, что если мы пустим процесс на самотек, ситуация очень быстро будет развиваться в сторону сокращения оборотных средств. Грубо говоря: если не инвестировать дополнительных средств, оборотка быстро сокращается до нуля. Если инвестировать, но понемногу, мы только растянем этот сценарий и потеряем дополнительные деньги.
Чтобы выжить, нужны единоразовые достаточные вливания, величина которых зависит от периода оборачиваемости денежных средств и доли прямых переменных расходов в цене продажи нашего товара. Ситуация при этом восстанавливается настолько быстро, что необходимые для инвестиций средства вполне могут быть взяты в кредит практически под любые разумные и даже не очень разумные проценты (20-30% годовых и больше). В этой ситуации бывает вполне оправданным продажа устаревшего товарного запаса по ценам 20-50% от их себестоимости, продажа товара по себестоимости или ниже при условии предоплаты. И опять же, я не открываю секрета – решение известно – управление в условиях ограничения денежных средств. Просто мало кто его знает.
В этой статье я остановился только на вопросах ограничения денежных средств. Понятно, что бизнес страдает и от других ограничений – рыночного спроса, сырья, мощностей (в том числе квалифицированного персонала, внимания менеджмента и т.д.). Если будет соответствующий интерес, можно рассмотреть другие типы ограничений в следующих статьях.
Просто в сегодняшних реалиях ограничение денежных средств, по-моему, является наиболее острой проблемой. Надеюсь, что приведенные в статье идеи и примеры кому-то помогут сохранить бизнес и даже преуспеть. Повторю еще раз: в кризис, когда спрос упал, главное – ошибаться меньше других.
Как принимать решения при недостатке финансовых средств мы подробно разберем на новом семинаре «Управление бизнесом в условиях ограничения денежных средств». Подход к решениям основан на теории ограничений.
Книга в подарок
Опубликована наша книга «Прорыв. Единственный путь развития бизнеса». Это бизнес-роман о производственном предприятии, столкнувшимся с «потолком» в своем развитии. Для прорыва в развитии руководству и персоналу приходится преодолеть собственные, выстраданные на опыте, но устаревшие убеждения. Читателю предлагается пройти через этот прорыв вместе с героями.
Вы увидите трудности такой трансформации, осознаете природу сопротивления изменениям и реальный путь к таким изменениям.
Подпишитесь на наш Telegram-канал и получите книгу в подарок!
Источник: tocpeople.com
