Страховые компании строят свои бизнес-модели на принятии и диверсификации рисков. Основная модель страхования предполагает объединение рисков отдельных плательщиков и их перераспределение по большему портфелю. Большинство страховых компаний получают доход двумя способами: взимая премии в обмен на страховое покрытие, а затем реинвестируя эти премии в другие активы, приносящие проценты. Как и все административные расходы.
Ценообразование и предполагаемый риск
Специфика модели получения доходов варьируется в зависимости от медицинских страховых компаний, компаний по страхованию имущества и финансовых поручителей. Однако первая задача любого страховщика — оценить риск и взимать премию за его принятие.
Предположим, страховая компания предлагает полис с условной выплатой 100 000 долларов. Он должен оценить, насколько вероятно, что потенциальный покупатель инициирует условный платеж и расширит этот риск в зависимости от продолжительности полиса.
Это где страхование андеррайтинг имеет решающее значение. Без хорошего андеррайтинга страховая компания взимала бы с одних клиентов слишком высокую плату, а с других — слишком низкую за принятие риска. Это может снизить цену для наименее рискованных клиентов, что в конечном итоге приведет к еще большему росту ставок. Если компания эффективно оценивает свой риск, она должна приносить больше доходов в виде премий, чем тратит на условные выплаты.
Что такое бизнес-модель компании?
В некотором смысле реальный продукт страховщика — это страховые выплаты. Когда покупатель подает претензию, компания должна обработать ее, проверить ее правильность и отправить платеж. Этот процесс корректировки необходим, чтобы отфильтровать мошеннические претензии и минимизировать риск убытков для компании.
Процентный доход и доход
Предположим, страховая компания получает 1 миллион долларов премий по своим полисам.Он может хранить деньги наличными или помещать их на сберегательный счет, но это не очень эффективно: по крайней мере, эти сбережения будут подвержены инфляционному риску.Вместо этого компания может найти безопасные краткосрочные активы для инвестирования своих средств.Это приносит компании дополнительный процентный доход, пока она ожидает возможных выплат.Обычные инструменты этого типа включают казначейские облигации, высококачественные корпоративные облигации и процентные эквиваленты денежных средств.
Перестрахование
Некоторые компании занимаются перестрахованием для снижения риска. Перестрахование — это страхование, которое страховые компании покупают, чтобы защитить себя от чрезмерных убытков из-за высокого риска. Перестрахование является неотъемлемой частью усилий страховых компаний по сохранению платежеспособности и недопущению дефолта из-за выплат, и регулирующие органы предписывают его для компаний определенного размера и типа.
Например, страховая компания может выписать слишком много страховки от урагана на основе моделей, которые показывают низкие шансы урагана, нанесшего ущерб географическому региону. Если невероятное случится с ураганом, обрушившимся на этот регион, страховая компания понесет значительные убытки. Без перестрахования, снимающего некоторые риски со стола, страховые компании могут прекратить свою деятельность всякий раз, когда произойдет стихийное бедствие.
Бизнес-модель: шаблон Остервальдера и Пинье (за 16 минут)
Регулирующие органы требуют, чтобы страховая компания выпускала полис только с лимитом в 10% от его стоимости, если он не перестрахован. Таким образом, перестрахование позволяет страховым компаниям более агрессивно завоевывать долю рынка, поскольку они могут передавать риски. Кроме того, перестрахование сглаживает естественные колебания страховых компаний, которые могут видеть значительные отклонения в прибылях и убытках.
Для многих страховых компаний это как арбитраж.Они взимают более высокую ставку за страхование с отдельных потребителей, а затем получают более низкие ставки при перестраховании этих полисов в оптовом масштабе.
Оценка страховщиков
Сглаживая колебания бизнеса, перестрахование делает весь страховой сектор более подходящим для инвесторов.
Компании страхового сектора, как и любые другие нефинансовые услуги, оцениваются на основе их прибыльности, ожидаемого роста, выплат и риска. Но есть и проблемы, специфичные для этого сектора. Поскольку страховые компании не вкладывают средства в основные средства, фиксируется незначительный износ и очень небольшие капитальные затраты.
Кроме того, расчет оборотного капитала страховщика является сложной задачей, поскольку нет типичных счетов оборотного капитала. Аналитики не используют показатели, связанные с ценностями фирмы и предприятия; вместо этого они сосредотачиваются на показателях капитала, таких как отношение цены к прибыли (P / E) и цены к балансовой стоимости (P / B). Аналитики проводят анализ коэффициентов, рассчитывая коэффициенты для конкретных страховок для оценки компаний.
Коэффициент P / E обычно выше для страховых компаний, которые демонстрируют высокий ожидаемый рост, высокие выплаты и низкий риск. Аналогичным образом коэффициент P / B выше для страховых компаний с высоким ожидаемым ростом прибыли, низким уровнем риска, высокими выплатами и высокой рентабельностью капитала. При неизменном уровне рентабельности капитала наибольшее влияние на коэффициент P / B.
При сравнении коэффициентов P / E и P / B в страховом секторе аналитикам приходится иметь дело с дополнительными усложняющими факторами. Страховые компании составляют оценочные резервы на покрытие своих будущих расходов по претензиям. Если страховщик слишком консервативен или слишком агрессивен в оценке таких резервов, коэффициенты P / E и P / B могут быть слишком высокими или слишком низкими.
Степень диверсификации также затрудняет сопоставимость данных по страховому сектору.Страховщики обычно участвуют в одном или нескольких отдельных страховых компаниях, таких как страхование жизни, имущества и от несчастных случаев.В зависимости от степени диверсификации страховые компании сталкиваются с разными рисками и доходами, что делает их коэффициенты P / E и P / B разными в отрасли.
Источник: nesrakonk.ru
Новые бизнес-модели в страховании — какими они могут быть и какие сервисы их используют
Михаил Михеев, страховой эксперт Insurance Team, рассказывает о возможностях и новых бизнес-моделях страховых проектов. От формата «общего котла» до pay-as-you-go страхования.
Что происходит
За прошлое десятилетие агенты утратили свои позиции на рынке страхования. Однако это произошло не только в силу общего экономического спада и изменений в регулировании. Ключевой причиной стала стратегическая нерешительность крупнейших страховщиков.
Вместо того, чтобы выращивать потенциальных партнеров, они провели это время, защищаясь от конкурентов и работая чуть ли не исключительно на удержание собственных позиций. На агентов ставку делали единицы. Основные игроки отрасли занимались централизацией экспертизы и технологий — замыкали все потоки на себе. Этот тренд коснулся и взаимодействия с клиентами, плюс — процесса привлечения новой аудитории.
Параллельно шло развитие соцсетей, блогов, медиа, мобильных платформ и инструментов для разработки приложений — всего, что позволяет силами одного человека или небольшой команды из трех-четырех специалистов добиваться внимания аудитории и обеспечивать достойный уровень сервиса без космических затрат.
Так, агенты получили возможность «прокачки» независимого медиаресурса и начали строить собственную ИТ-инфраструктуру — запускать веб-сайты, записывать подкасты и разрабатывать приложения для клиентов. Фактически — действовать как стартапы. Но заметными стали те из них, кто смог предложить клиентам не только полезную информацию и разнообразные каналы обслуживания, но и новые модели взаимодействия и оплаты.
Все ради скорости
Один из таких проектов — индонезийский стартап PasarPolis. Он известен тем, что урегулирует страховые случаи в кратчайшие сроки с помощью автоматизированной системы обработки обращений. За счет нее на выплату средств страхователям требуется буквально несколько минут. Проект привлек пять миллионов долларов — в числе его инвесторов есть даже Международная финансовая корпорация, которая входит в структуры Всемирного банка.
Похожих начинаний много, конечно же, и на Западе. Так, команда Clearcover тоже достаточно быстро разбирается с вопросом выплат — перечисляет их в рамках пары дней. Еще — предоставляет клиентам удобное приложение и страхует не только их автотранспорт, но и берет на себя «каршеринговые» риски, плюс — защищает тех, кто получает травмы во время передвижения в общественном транспорте. Она привлекла гораздо большую сумму — более ста миллионов долларов от профильных венчурных фондов и структур.
Есть и другие проекты с необычными финансовыми моделями.
По подписке
Фактически pay-as-you-go («страхование по требованию») уже внедряют на российском рынке — те, кто оформляет КАСКО, при желании могут найти опцию с ежемесячным продлением договора у некоторых страховых компаний. Но их системы пока не готовы похвастаться гибкостью, которая была бы сравнима с западными аналогами. Там модель «оплаты по требованию» доступна даже для курьеров, работающих на коммерческом транспорте. Они могут активировать страховку при выходе на смену, а все сопутствующие риски при этом будет обслуживать страховой сервис.
Один из таких проектов — британский стартап Zego. Его команда привлекла целых 150 млн долларов инвестиций, а в числе тех, кто внес свой вклад в развитие проекта, оказался и международный венчурный фонд DST Global. Похожий страховой продукт предоставляет проект Slice. Однако в этом случае компания развивает настоящую облачную платформу — на ее основе другие страховщики и агенты могут запускать собственные сервисы, причем для них и их клиентов доступна все та же модель pay-as-you-go.
В общий котел
В ряде случаев доходит и до ситуаций, когда страховщик самоустраняется из цепочки взаимодействия — он не принимает средства клиентов, не продает полисы и не участвует в урегулировании страховых случаев. Всем этим занимается сообщество, а каждый его участник вносит вклад в «общий котел». При необходимости из него берут и деньги на выплату пострадавшим, если убытки удалось подтвердить.
Площадку для такого сообщества предоставляет teambrella.com/Teambrella. Это — очередной проект на блокчейне, и он действительно www.crunchbase.com/organi…la-inc/company_financialsпривлек инвестиции, но пока незначительную сумму. Как заверяют основатели, сообщество может не только покрыть риски для автовладельцев, но и работать с другими вопросами — например, со всем, что связано с безопасностью домашних питомцев. При этом география использования таких страховых продуктов ограничена лишь мерами регуляторов, запрещающих или допускающих конвертацию криптовалюты в той или иной стране.
Запустят ли в России
Российские страховые агенты вполне способны разработать и запустить аналогичные сервисы своими силами. Однако для этого им придется выдержать критику старших товарищей, считающих, что это невозможно осуществить. Плюс — научиться ставить перед собой масштабные цели и добиваться их реализации.
Для меня один из вышеназванных примеров — компания Zego — является образцовым. В статусе агента они получили собственную лицензию и продолжили работать в качестве страхового посредника. Это фантастический опыт. Но я не думаю, что они целенаправленно к этому шли. Скорее это похоже на некий этап органического развития, где получилось правильно расставить акценты.
В России агрегаторы из числа insurtech-компаний уже сейчас по обороту превосходят некоторых страховщиков из ТОП-20. Думаю, что в рамках пары-тройки лет мы увидим существенную трансформацию этой отрасли. Однако для этого требуется запрос на интеграционные модели взаимодействия со стороны крупных игроков страхового рынка — тогда будет крайне интересно наблюдать и за трансформацией агентского канала продаж, а в центре внимания аудитории и партнеров окажется не только опыт, но и степень цифровизации продавца.
Наша страница на DRIVE2:
Источник: www.drive2.ru
Новые бизнес-модели в страховании — какими они могут быть и какие сервисы их используют
Работаю страховым экспертом в Insurance Team и решил поделиться обзором новых бизнес-моделей в страховании. От «общего котла» до pay-as-you-go.
3456 просмотров
Фотография: Freddie Collins. Источник: Unsplash.com
Что происходит
За прошлое десятилетие агенты утратили свои позиции на рынке страхования. Однако это произошло не только в силу общего экономического спада и изменений в регулировании. Ключевой причиной стала стратегическая нерешительность крупнейших страховщиков.
Вместо того, чтобы выращивать потенциальных партнеров, они провели это время, защищаясь от конкурентов и работая чуть ли не исключительно на удержание собственных позиций. На агентов ставку делали единицы. Основные игроки отрасли занимались централизацией экспертизы и технологий — замыкали все потоки на себе. Этот тренд коснулся и взаимодействия с клиентами, плюс — процесса привлечения новой аудитории.
Параллельно шло развитие соцсетей, блогов, медиа, мобильных платформ и инструментов для разработки приложений — всего, что позволяет силами одного человека или небольшой команды из трех-четырех специалистов добиваться внимания аудитории и обеспечивать достойный уровень сервиса без космических затрат.
Так, агенты получили возможность «прокачки» независимого медиаресурса и начали строить собственную ИТ-инфраструктуру — запускать веб-сайты, записывать подкасты и разрабатывать приложения для клиентов. Фактически — действовать как стартапы. Но заметными стали те из них, кто смог предложить клиентам не только полезную информацию и разнообразные каналы обслуживания, но и новые модели взаимодействия и оплаты.
Все ради скорости
Один из таких проектов — индонезийский стартап PasarPolis. Он известен тем, что урегулирует страховые случаи в кратчайшие сроки с помощью автоматизированной системы обработки обращений. За счет нее на выплату средств страхователям требуется буквально несколько минут. Проект привлек пять миллионов долларов — в числе его инвесторов есть даже Международная финансовая корпорация, которая входит в структуры Всемирного банка.
Похожих начинаний много, конечно же, и на Западе. Так, команда Clearcover тоже достаточно быстро разбирается с вопросом выплат — перечисляет их в рамках пары дней. Еще — предоставляет клиентам удобное приложение и страхует не только их автотранспорт, но и берет на себя «каршеринговые» риски, плюс — защищает тех, кто получает травмы во время передвижения в общественном транспорте. Она привлекла гораздо большую сумму — более ста миллионов долларов от профильных венчурных фондов и структур.
Есть и другие проекты с необычными финансовыми моделями.
По подписке
Фактически pay-as-you-go («страхование по требованию») уже внедряют на российском рынке — те, кто оформляет КАСКО, при желании могут найти опцию с ежемесячным продлением договора у некоторых страховых компаний. Но их системы пока не готовы похвастаться гибкостью, которая была бы сравнима с западными аналогами. Там модель «оплаты по требованию» доступна даже для курьеров, работающих на коммерческом транспорте. Они могут активировать страховку при выходе на смену, а все сопутствующие риски при этом будет обслуживать страховой сервис.
Один из таких проектов — британский стартап Zego. Его команда привлекла целых 150 млн долларов инвестиций, а в числе тех, кто внес свой вклад в развитие проекта, оказался и международный венчурный фонд DST Global. Похожий страховой продукт предоставляет проект Slice. Однако в этом случае компания развивает настоящую облачную платформу — на ее основе другие страховщики и агенты могут запускать собственные сервисы, причем для них и их клиентов доступна все та же модель pay-as-you-go.
В общий котел
В ряде случаев доходит и до ситуаций, когда страховщик самоустраняется из цепочки взаимодействия — он не принимает средства клиентов, не продает полисы и не участвует в урегулировании страховых случаев. Всем этим занимается сообщество, а каждый его участник вносит вклад в «общий котел». При необходимости из него берут и деньги на выплату пострадавшим, если убытки удалось подтвердить.
Площадку для такого сообщества предоставляет Teambrella. Это — очередной проект на блокчейне, и он действительно привлек инвестиции, но пока незначительную сумму. Как заверяют основатели, сообщество может не только покрыть риски для автовладельцев, но и работать с другими вопросами — например, со всем, что связано с безопасностью домашних питомцев. При этом география использования таких страховых продуктов ограничена лишь мерами регуляторов, запрещающих или допускающих конвертацию криптовалюты в той или иной стране.
Запустят ли в России
Российские страховые агенты вполне способны разработать и запустить аналогичные сервисы своими силами. Однако для этого им придется выдержать критику старших товарищей, считающих, что это невозможно осуществить. Плюс — научиться ставить перед собой масштабные цели и добиваться их реализации.
Фотография: Tony Shostak. Источник: Unsplash.com
Для меня один из вышеназванных примеров — компания Zego — является образцовым. В статусе агента они получили собственную лицензию и продолжили работать в качестве страхового посредника. Это фантастический опыт. Но я не думаю, что они целенаправленно к этому шли. Скорее это похоже на некий этап органического развития, где получилось правильно расставить акценты.
В России агрегаторы из числа insurtech-компаний уже сейчас по обороту превосходят некоторых страховщиков из ТОП-20. Думаю, что в рамках пары-тройки лет мы увидим существенную трансформацию этой отрасли. Однако для этого требуется запрос на интеграционные модели взаимодействия со стороны крупных игроков страхового рынка — тогда будет крайне интересно наблюдать и за трансформацией агентского канала продаж, а в центре внимания аудитории и партнеров окажется не только опыт, но и степень цифровизации продавца.
Источник: vc.ru