Это когда инвестор передаёт свои активы профессионалам, которые извлекают из капитала или имущества прибыль. Активы могут быть практически любые: ценные бумаги, недвижимость, предприятия и даже авторские права.
По форме доверительное управление — договор, который заключают на какое‑то время, при этом права собственности остаются у владельца. Управляющие забирают только небольшую часть от прибыли за свои услуги. Правда, исполнители её не гарантируют — при инвестициях это невозможно.
Смысл в том, что специалисты лучше понимают, когда актив сохранить, а когда продать и купить другой — так, чтобы не сильно рисковать и заработать. Поэтому и обычные ETF можно посчитать услугой по доверительному управлению — так даже указано в законе.
Однако доверительное управление используют и для других целей:
- Наследственный переход. Специалисты распоряжаются активами умершего инвестора, пока наследники разбираются с формальностями, принимают дела и вступают в права наследования.
- Совместное владение. Несколько инвесторов с долями, например, в фирме или жилом комплексе передают активы в одно место: так легче за всем следить и собирать прибыль.
- Защита от растраты. Управляющие занимаются капиталом инвестора до тех пор, пока его наследники не вырастут, не получат образование или не заведут своих детей.
Кто управляет активами инвесторов
Управляющие компании. Обычно это банки, брокеры и специальные фирмы, реже — инвестиционные платформы, микрофинансовые организации и кредитные кооперативы.
Доверительное управление инвестициями (мудараба ). Часть 1
Каждая такая компания входит в саморегулируемую организацию — некоммерческое объединение фирм, которые работают в одной сфере. Эти группы следят за своими членами: как те соблюдают правила и профессиональные стандарты, не слишком ли рискуют.
Недостаточно просто быть финансовой компанией, закон требует разрешения на доверительное управление всеми активами, кроме ценных бумаг. Лицензию выдаёт Центробанк, он же требует входить в саморегулируемые организации.
Каким бывает доверительное управление
Компании специализируются на разных услугах. Некоторые готовы заниматься всеми активами — деньгами, недвижимостью, долями в бизнесе и ценными бумагами. Такие фирмы обычно работают с одним или несколькими богатыми клиентами, поэтому их называют family office — «семейный офис».
Однако чаще услуги предлагают в одной из трёх больших категорий.
Доверительное управление имуществом
К таким фирмам приходят, когда инвестор владеет каким‑то активом, который требует постоянного внимания, но времени или сил на это не хватает.
Например, так бывает при сдаче недвижимости. Риелторские агентства следят за помещением, оплачивают коммуналку, ищут арендаторов, ведут все переговоры и собирают плату. Собственник просто получает прибыль, за вычетом налогов и комиссии управляющему.
Другой пример — бизнес. Владелец назначает доверенное лицо, которое руководит всем предприятием или какой‑то частью процессов. А собственник, например, занимается долгосрочной стратегией.
Что такое договор доверительного управления [Андрей Егоров — Лексториум]
Доверительное управление деньгами
Иногда инвесторы имеют много средств, которые или лежат мёртвым грузом, или болтаются на нескольких вкладах. Тогда капитал передают управляющей компании, которая может его увеличить: купить паи инвестиционных фондов, вложиться в другие фирмы, приобрести драгоценные металлы, коллекционные вина и что угодно ещё.
Куда конкретно управляющие инвестируют деньги — зависит от договорённостей с клиентом, обычно условия индивидуальные.
Доверительное управление ценными бумагами
Самая распространённая категория — человеку помогают инвестировать на фондовом, срочном или внебиржевом рынке. Это очень похоже на управление деньгами, но инвестор либо передаёт свои ценные бумаги, либо сразу конвертирует средства в активы на рынках.
Россияне хранят в этом сегменте больше 9 триллионов рублей: треть в инвестфондах, около половины — в пенсионных фондах. Также категория быстрее всего растёт: по 13–15% в год.
Когда стоит передавать активы в доверительное управление
Что такое доверительное управление бизнесом?
Бизнес в другой стране — за гранью реальности? Возможно, если не разбираться в теме международного предпринимательства. Это не так сложно, если обратиться за помощью к профессионалам. Поэтому это выгодное решение, так как вам не придется собирать пакет документов, искать партнёров и постоянно ездить в другую страну.
Сегодня расскажем вам, как это сделать.
Организации, которые помогают открыть бизнес за границей
Почему многие предприниматели отказываются от идеи расширить своё дело и перекинуть его за рубеж? Их пугает неопределённость. В другой стране свои порядки, законы, жизненный уклад. Нужно потратить много времени, чтобы разобраться со всеми вопросами.
В решении этих проблем поможет консалтинговое агентство. Консалтинговая компания помогает в оптимизации бизнеса, совершенствовании структуры компании, расширении международных границ.
Как это работает? Ваша компания даёт консалтинговой службе разрешение и права на управление активами фирмы в другой стране. Вам, как владельцу, не нужно тратить свои физические и умственные ресурсы. Нет необходимости ездить в другую страну. В это время вы спокойно занимаетесь своими делами в России.
Консалтинговое агентство берёт на себя развитие филиала за рубежом.
Доверенное лицо
Основная работа с другими странами завязывается на одном человеке — доверенном лице. Это и есть доверительное управление бизнесом.
Консалтинговая компания подбирает для вас человека, который проживает в той стране, где вы планируете открыть филиал. Это человек владеет нужным языком, имеет связи и берёт на себя ответственность за работу филиала.
Вы с ним всегда на связи, он информирует о том, как идут дела: присылает нужные бумаги, готовит отчёты, ведёт документацию. Он ваша правая рука в другой стране.
Таким образом вы экономите деньги. Да, вы платите доверенному лицу, но не ездите постоянно в другую страну. Также вы экономите своё время. Не нужно искать партнёров и поставщиков в другом государстве. Один человек делает это без риска для вас.
С доверенным лицом вы избегаете непонимания чужого менталитета. Доверенное лицо знает всё о культурных особенностях страны, где вы планируете открывать бизнес. Знает законодательство, правовую систему. Вам не нужно часами сидеть в интернете на профильных форумах или смотреть бизнес-тренинги и придумывать, как оптимизировать работу компании за рубежом.
Доверительное управление бизнесом — известная и рабочая практика в предпринимательстве. С каждым годом всё больше бизнесменов расширяют границы и дают своему делу глоток свежего воздуха. Заграничного воздуха.
Источник: dzen.ru
Что такое доверительное управление и в чем его польза
Управляющие компании. Обычно это банки, брокеры и специальные фирмы, реже — инвестиционные платформы, микрофинансовые организации и кредитные кооперативы.
Каждая такая компания входит в саморегулируемую организацию — некоммерческое объединение фирм, которые работают в одной сфере. Эти группы следят за своими членами: как те соблюдают правила и профессиональные стандарты, не слишком ли рискуют.
Недостаточно просто быть финансовой компанией, закон требует разрешения на доверительное управление всеми активами, кроме ценных бумаг. Лицензию выдаёт Центробанк, он же требует входить в саморегулируемые организации.
Каким бывает доверительное управление
Компании специализируются на разных услугах. Некоторые готовы заниматься всеми активами — деньгами, недвижимостью, долями в бизнесе и ценными бумагами. Такие фирмы обычно работают с одним или несколькими богатыми клиентами, поэтому их называют family office — «семейный офис».
Однако чаще услуги предлагают в одной из трёх больших категорий.
Доверительное управление имуществом
К таким фирмам приходят, когда инвестор владеет какимто активом, который требует постоянного внимания, но времени или сил на это не хватает.
Например, так бывает при сдаче недвижимости. Риелторские агентства следят за помещением, оплачивают коммуналку, ищут арендаторов, ведут все переговоры и собирают плату. Собственник просто получает прибыль, за вычетом налогов и комиссии управляющему.
Другой пример — бизнес. Владелец назначает доверенное лицо, которое руководит всем предприятием или какойто частью процессов. А собственник, например, занимается долгосрочной стратегией.
Доверительное управление деньгами
Иногда инвесторы имеют много средств, которые или лежат мёртвым грузом, или болтаются на нескольких вкладах. Тогда капитал передают управляющей компании, которая может его увеличить: купить паи инвестиционных фондов, вложиться в другие фирмы, приобрести драгоценные металлы, коллекционные вина и что угодно ещё.
Куда конкретно управляющие инвестируют деньги — зависит от договорённостей с клиентом, обычно условия индивидуальные.
Доверительное управление ценными бумагами
Самая распространённая категория — человеку помогают инвестировать на фондовом, срочном или внебиржевом рынке. Это очень похоже на управление деньгами, но инвестор либо передаёт свои ценные бумаги, либо сразу конвертирует средства в активы на рынках.
Россияне хранят в этом сегменте больше 9 триллионов рублей: треть в инвестфондах, около половины — в пенсионных фондах. Также категория быстрее всего растёт: по 13–15% в год.
Когда стоит передавать активы в доверительное управление