Неконтролирующая доля участия (NCI) — это финансовый показатель, который описывает процент процентного дохода, который дочерняя компания сохраняет после приобретения материнской компанией. Когда материнская компания контролирует более 50%, но менее 100% акций, это делает дочернюю компанию миноритарным акционером. Изучение того, как рассчитать NCI, может помочь вам определить, как распределять дивиденды при распределении прибыли среди миноритарных акционеров. В этой статье мы обсудим, что такое неконтролирующая доля участия, как ее рассчитать, когда она применяется и как ее учитывать при представлении показателей финансовой отчетности, включая пример.
Что такое неконтролирующий пакет акций?
Неконтрольный пакет акций — это доля меньшинства в собственности компании, когда акционерам принадлежит менее половины выпущенных в обращение акций компании. Это означает, что акционеры с неконтролирующими пакетами не имеют контроля над организационными решениями. Кроме того, компании обычно оценивают долю меньшинства в соответствии со стоимостью чистых активов, которыми они в настоящее время обладают. Неконтролирующая или миноритарная доля отличается от контрольной, когда ключевые заинтересованные стороны владеют большинством акций компании и имеют равный контроль над решениями, которые компания принимает для поддержки своего роста и развития.
Олег Тиньков о бизнесе с родственниками
Программы для Windows, мобильные приложения, игры — ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале — Подписывайтесь:)
Когда компания учитывает долю меньшинства, она рассматривает два основных типа:
1. Прямой НКИ
Прямой NCI относится к пропорциональному распределению прибыли как до, так и после приобретения среди миноритарных акционеров. Во время приобретения бизнеса или слияния компаний миноритарные акционеры получают контроль над небольшой частью выпущенных в обращение акций компании. Затем эти акционеры получают прямые доли меньшинства как в начале, так и в конце приобретения.
2. Косвенный НКИ
Косвенный NCI учитывает только прибыль после приобретения, которую получают миноритарии. Во время поглощений или слияний компания распределяет непогашенную прибыль от акций среди своих акционеров в зависимости от доли миноритарных акций, которой они владеют. В отличие от прямого NCI, миноритарные акционеры получают контроль над этой прибылью только после завершения сделок по приобретению или слиянию.
Как рассчитать неконтролирующую долю участия
Следующие шаги служат руководством для расчета доли меньшинства с использованием формулы NCI:
1. Рассчитайте чистую стоимость акционерного капитала.
Расчет стоимости доли меньшинства требует вычисления стоимости чистых активов компании и доли миноритарной собственности. Стоимость чистых активов представляет собой совокупные активы компании за вычетом нематериальных активов и обязательств. Например, предположим, что компания приобретает дочерний бизнес и определяет стоимость материальных активов в размере 100 000 долларов США, стоимость нематериальных активов в размере 45 000 долларов США и общую стоимость обязательств в размере 25 000 долларов США. Таким образом, стоимость чистых активов составляет 75 000 долларов. Вы можете подставить это значение в формулу NCI, чтобы получить:
✅ДУБЛИКАЦИЯ | модель идеального бизнеса
NCI = (75 000 долларов США) x (% миноритарной собственности)
2. Умножьте стоимость чистых активов на долю миноритарной собственности.
Вы можете использовать стоимость чистых активов и процент доли меньшинства, чтобы найти стоимость доли меньшинства. Используя пример стоимости чистых активов в размере 75 000 долларов США, предположим, что та же компания определяет долю меньшинства в 25%. Умножение стоимости чистых активов и доли меньшинства дает компании стоимость доли меньшинства в размере 18 750 долларов. В формуле это будет выглядеть так:
NCI = (75 000 долларов США) x (25%) = 18 750 долларов США.
3. Зафиксировать результат на балансе
Как только вы найдете окончательную стоимость доли меньшинства, вы можете записать эту сумму как неоперационную статью в балансе компании. Вы также можете оценить как прямую, так и косвенную НКИ, чтобы определить, когда и как распределять прибыль акционеров. Например, если компания из примера распределяет 18 750 долларов в виде доли меньшинства и определяет эту стоимость как непрямую неконтролирующую долю участия, она может отложить распределение акционеров до завершения сделки с дочерним предприятием. Напротив, прямая стоимость NCI будет распределять часть прибыли акционеров до завершения сделки, а акционеры получат оставшуюся часть после завершения контракта.
Когда применяется неконтролирующая доля участия?
Неконтролирующая или миноритарная доля становится неотъемлемым показателем в корпоративных финансах, когда компании приобретают от 51% до 100% дочерней компании. Сохраняя миноритарную долю в бизнесе, дочерняя компания, которая сохраняет менее 50% собственности, может претендовать на долю NCI в прибыли, когда материнская компания завершает сделку по слиянию или поглощению. Этот тип интереса применяется только в тех случаях, когда дочерняя компания сохраняет за собой менее 50% своих активов.
Методы учета неконтролирующей доли участия
Существует несколько методов учета для отражения стоимости доли меньшинства, в том числе:
Сводный метод учета
Одним из распространенных методов учета доли меньшинства является консолидация. При использовании этого метода финансовые отчеты дочерней и материнской компаний объединяются по статьям, чтобы приравнять 100%-ное владение. Затем материнская компания отдельно отражает долю меньшинства и прибыль дочерней компании в своем балансе и отчете о прибылях и убытках. Это дает дочерней и материнской компаниям отдельную финансовую документацию, где консолидированная стоимость должна составлять 100%.
Долевой метод учета
При использовании метода долевого участия компания учитывает прибыль, которую она получает от инвестиций в дочернюю компанию. Это означает, что материнская компания рассчитывает выручку, которую получает ее дочерняя компания, и сообщает об этом в своем отчете о прибылях и убытках. Сумма, которую регистрирует материнская компания, отражает значение, пропорциональное процентной доле ее капитала в дочерней компании. Метод долевого участия часто подходит для компаний, которые приобретают дочерние предприятия, в которых сохраняется от 21% до 49% доли меньшинства.
Метод учета затрат
Компании могут использовать метод учета по себестоимости для отчетности о неконтролируемой доли участия только в том случае, если дочерняя компания сохраняет менее 20% своих акций после приобретения. Таким образом, метод затрат учитывает НДУ с использованием исторической стоимости чистых активов, которая может быть первоначальной покупной ценой приобретения. После завершения транзакции материнская компания может использовать учет затрат, чтобы указать NCI как актив в своем балансе.
Пример неконтролирующей доли
Вот пример сценария расчета NCI:
Производственная компания приобретает дочернюю компанию, которая после приобретения сохраняет за собой 30% своих акций. Бухгалтеры материнской компании рассчитывают NCI, чтобы определить, как учитывать это значение в финансовой отчетности. Если дочерняя компания сохраняет 30% доли меньшинства, материнская компания может определить стоимость чистых активов приобретения и умножить эти значения, чтобы получить сумму в долларах в виде доли меньшинства. Стоимость чистых активов после приобретения составляет 650 000 долларов США с миноритарным владением 30%, поэтому NCI приводит к следующему:
NCI = (стоимость чистых активов) x (% миноритарной собственности)
NCI = (650 000 долларов США) x (0,3) = 195 000 долларов США.
Источник: buom.ru
Неконтролирующая доля (Non-controlling interests)
Неконтролирующая доля (англ. «non-controlling interests»; ранее называлась «доля меньшинства») – часть совокупного дохода (убытка) и активов и чистых активов дочерней компании, не принадлежащая материнской компании, то есть которой она не владеет прямо или косвенно через дочерние компании.
Контроль – право определять политику компании с целью получения экономической выгоды.
Контроль предполагает, что материнская компания контролирует более половины прав голоса дочерней компании, или она может управлять половиной голосов по соглашению с другими инвесторами, определять финансовую политику дочерней компании, правомочно назначать членов совета директоров или правомочно представлять большинство голосов при управлении дочерней компанией.
Неконтролирующая доля представляется в отчете о финансовом положении компании в составе капитала, но отдельно от капитала, относящегося к контролирующему акционеру (как это выглядит можно посмотреть в программе «Отчетность по МСФО + трансформация»). Доля неконтролирующих акционеров в отчете о совокупном доходе компании также представляется отдельно.
Изменения неконтролирующей доли, не приводящие к потере контроля, учитываются как операции с капиталом.
Если компания теряет контроль над дочерней компанией, она:
— прекращает признание активов и обязательств компании по их балансовой стоимости;
— прекращает признание неконтролирующей доли,
— признает справедливую стоимость вознаграждения, в результате потери контроля,
— признает инвестиции, оставшиеся в дочерней компании, по справедливой стоимости,
— признает возникающую в результате этого разницу в качестве прибыли или убытка.
Источник: www.audit-it.ru
Как рассчитать долю меньшинства
Доля меньшинства, также упоминается как неконтрольной доли участия (NCI), является доля собственности в акционерном капитале дочернего капитала, который не принадлежит или контролируется материнской корпорации. Материнская компания имеет контрольный пакет акций от 50 до менее чем на 100 процентов в дочерней компании и сообщает о финансовых результатах дочернего консолидированном со своей финансовой отчетностью.
Ключевые выводы
- Миноритарная или неконтролирующая доля участия — это доля владения или капитала, составляющая менее 50% компании.
- Материнская компания консолидирует финансовые результаты дочерней компании со своими собственными, и в результате в отчете о прибылях и убытках материнской компании отображается пропорциональная доля дохода, приходящаяся на долю меньшинства.
- Аналогичным образом, пропорциональная доля капитала дочерней компании отображается в балансе материнской компании, приходящаяся на долю меньшинства.
- Доля меньшинства может быть найдена в разделе долгосрочных обязательств или в разделе капитала баланса материнской компании в соответствии с правилами общепринятых принципов бухгалтерского учета (GAAP).
Интерес меньшинства
Например, предположим, что компания A приобретает контрольный пакет акций в размере 75 процентов в компании B. Последняя сохраняет оставшиеся 25 процентов компании.
В своей финансовой отчетности компания A не может претендовать на всю стоимость компании B без учета 25 процентов, принадлежащих миноритарным акционерам компании B. Таким образом, компания A должна учитывать влияние миноритарной доли компании B на ее баланс и прибыль. заявления.
Бухгалтерский учет
Концепция доли меньшинства применяется только тогда, когда доля владения в дочерней компании превышает 50, но составляет менее 100 процентов. Материнская компания может захотеть владеть менее 100% акций по ряду причин. Во-первых, получение контроля над дочерней компанией с капиталовложением менее 100 процентов подвергает риску потери меньшего капитала. Поскольку контроль достигается, когда доля владения превышает 50 процентов, инвестирование 51 процента гарантирует контроль и представляет меньший риск для капитала по сравнению со 100 процентами. Во-вторых, может быть трудно приобрести все акции дочерней компании, поскольку некоторые из существующих акционеров могут не захотеть расстаться со своими акциями.
При достижении контрольного пакета акций дочерней компании используется консолидированный метод учета покупки акций. Этот метод требует, чтобы многие статьи финансовой отчетности материнской компании включали финансовые результаты приобретаемой компании, т. Е. Отражали фиктивную 100-процентную долю владения дочерней компанией. Однако материнская компания должна вести отдельные счета в балансе и отчете о прибылях и убытках, которые отслеживают стоимость доли меньшинства в дочерней компании, а также ее прибыль, принадлежащую миноритарным владельцам.
Два других метода — это затратный метод, когда материнская компания владеет 20 или менее процентами голосующих акций дочерней компании, и метод долевого участия, при котором процент владения составляет 21–49 процентов. Ни один из этих методов не использует долю меньшинства для отражения доли активов или доходов дочерней компании в финансовой отчетности материнской компании.
В соответствии с US GAAP, то финансовый учет лечение доли меньшинства требует, чтобы он был МСФО, однако, это может быть отражено только в разделе собственного капитала баланса. Он должен отражаться «в составе капитала, но отдельно от капитала материнской компании». В консолидированном отчете о прибылях и убытках доля меньшинства отражается как доля в прибыли миноритарных акционеров в соответствии со стандартами FASB.
Как измерить NCI
Есть несколько основных шагов для измерения доли меньшинства. Первым шагом всегда является определение балансовой стоимости дочерней компании в том виде, в котором она отображается на балансе дочерней компании. Балансовая стоимость или стоимость чистых активов компании — это ее общие активы за вычетом нематериальных активов (патенты, деловая репутация) и обязательств.
Затем вы переходите к умножению балансовой стоимости на долю дочерней компании, принадлежащую миноритарным акционерам. Если мы используем 25 процентов из приведенного выше примера для доли меньшинства и предположим, что стоимость чистых активов дочерней компании составляет 2 миллиона долларов, тогда наша миноритарная доля будет равна 25% x 2 миллиона долларов = 500 000 долларов. После расчета долларовой стоимости доли меньшинства мы записываем ее в баланс как часть раздела капитала.
Второй шаг — вычислить чистую прибыль, принадлежащую миноритарным владельцам дочерней компании. Это просто общая чистая прибыль дочерней компании, умноженная на процентную долю меньшинства. Опять же, используя 25-процентную долю меньшинства и предполагаемую чистую прибыль в 1 миллион долларов, мы рассчитываем наш миноритарный доход как 25% x 1 миллион долларов = 250 000 долларов. Эта сумма затем отражается как отдельная неоперационная статья, такая как «чистая прибыль, относящаяся к доле меньшинства», в консолидированном отчете о прибылях и убытках материнской компании.
Давайте посмотрим на недавний пример приобретения и применим к нему наш расчет доли меньшинства. В августе 2015 года Berkshire Hathaway Inc. ( BRK. A; BRK. B ) заключила соглашение о приобретении Precision Castparts Corp. ( PCP ) за 37,2 миллиарда долларов. Для целей этого упражнения мы предположим, что соглашение касается контрольного пакета в размере 90 процентов в PCP.
Ниже представлена упрощенная финансовая информация из баланса и отчета о прибылях и убытках PCP за финансовый год, закончившийся 29 марта 2015 года.
Баланс
Справка о доходах
Источник: Годовой отчет Precision Castparts Corp. за финансовый год, закончившийся 29 марта 2015 г.
Сначала мы определяем стоимость чистых активов PCP как общие активы за вычетом нематериальных активов и обязательств, или 19 428 долларов — (6 661 доллар + 3744 доллара) — 8 471 доллар = 552 доллара. Затем мы умножаем эту балансовую стоимость на 100% — 90% = 10%, что представляет собой процентную долю PCP, принадлежащую миноритарным акционерам, чтобы получить значение доли меньшинства в размере 55,2 млн долларов США, которое будет отражено в консолидированном балансе BRK.
Затем мы переходим к расчету чистой прибыли, принадлежащей миноритарным владельцам PCP. Мы делаем это, умножая чистую прибыль PCP в размере 1533 долларов на оставшуюся миноритарную долю в 10%, или получаем 153,3 миллиона долларов. Опять же, эта цифра отражается в консолидированном отчете о прибылях и убытках BRK как «чистая прибыль, приходящаяся на долю меньшинства», отдельной неоперационной статьей.
Доля меньшинства важна при анализе перспективных инвестиций. Чаще всего он используется при расчете стоимости предприятия и рассматривается во многом как долг компании и добавляется к рыночной капитализации для определения стоимости предприятия:
Enterprise Value (EV) = Рыночная стоимость от обыкновенных акций + рыночной стоимости привилегированных акций + рыночной стоимости долга + Minority Interest — Превышение денежных средств и инвестиции
Следовательно, доля меньшинства используется в основном в оценочных коэффициентах, таких как соотношение стоимости предприятия к продажам ( EV / Продажи ), многократное использование предприятия ( EV / EBITDA ) и т. Д. Как мы уже знаем, метод консолидации бухгалтерского учета для инвестиций в дочернюю компанию требуется, чтобы 100 процентов продаж или EBITDA дочерней компании были включены в отчет о прибылях и убытках материнской компании, даже в тех случаях, когда материнская компания владеет менее 100 процентов дочерней компании. По этой причине и для обеспечения согласованности нам необходимо добавить миноритарную долю, чтобы родительская компания не владела ценностью предприятия. Это гарантирует, что и числитель, и знаменатель вышеуказанных коэффициентов отражают 100 процентов финансовых показателей дочерней компании, даже если материнская компания владеет менее 100 процентов этих показателей.
Суть
Доля меньшинства вступает в игру, когда консолидированный учет применяется для отчета от 51 до менее 100 процентов инвестиций в дочернюю компанию. Расчет доли меньшинства относительно прост и требует использования доли миноритарных акционеров в дочерней компании. Затем это измерение отражается в консолидированном балансе и отчете о прибылях и убытках материнской компании в соответствии с правилами МСФО или ОПБУ США.
Источник: nesrakonk.ru