Что такое рейдерский захват бизнеса

Выражение «рейдер» или «рейдерство» происходит от слова «рейд (рейды)», — внезапные противозаконные вооружённые нападения, нашествия, налёты, захваты на тех, кто стал незащищённым, ослабевшим, доступным.

Например, в момент военных действий происходит внезапное нападение целых отрядов на своего противника и стремительный захват его территории, сопровождающийся нанесением ему разрушительных ударов, ограблением имущества, применением физического насилия.

К сожалению, рейдерство в последнее время процветает во многих областях нашей жизни, особенно в бизнесе, набирая стремительный рост.

«Грабёж и насилие. От этого потерял силу Закон и суда праведного нет».
Преступления такого рода несут коррумпированный характер и сопровождаются произволом, самоуправством, вымогательством, посягательством на чужую предпринимательскую деятельность.
Рейдеры — кто они

Это преступные, мошеннические, организованные группировки, крупные компании или коррумпированные объединения, обладающие большими полномочиями и возможностями.

В большинстве случаев, рейдеры имеют свободный доступ к секретным документам, ценным бумагам, активам, акциям и другим важным документам, поэтому они действуют уверенно, активно, профессионально и хладнокровно.

Причины рейдерства
1. Жажда наживы и лёгкого обогащения за счёт уже сформировавшегося чужого бизнеса.
2. Коррупция в вышестоящих, правоохранительных органах и судебных инстанциях. Деньги ослепляют так, что Закон отодвигается на задний план.
3. Выгодно и ненаказуемо. Рейдерство для коррумпированных должностных лиц, остающихся в тени, считается не преступлением, а гражданскими правовыми отношениями между двумя сторонами, не могущими прийти к согласию.
Если у группы или объединения уже есть навык успешных рейдерских налётов, они не остановятся, а будут действовать с ещё большим азартом. Их нападения становятся более агрессивными и жестокими.

Им нужны активы!
Рейдерский захват в бизнесе
Кто прежде всего подвержен рейдерскому захвату?
Конфликтные коммерческие структуры
Недвижимость в собственности предприятия
Дополнительная бухгалтерия
Производство только в интересах заказчиков
Нарушения приватизации
Большая прибыль от государственных закупок.
Конфликты с кредиторами
Прежде чем осуществить рейдерский захват, устанавливается тщательный контроль за коммерческим предприятием или каким-либо производственным комплексом с целью его компрометации.

Рейдеры заинтересованы «парализовать свою жертву», чтобы обессилить её. Они применяют комплексный метод захвата.
Блокируют договора поставок, приостанавливают финансирование контрактов, что ведёт к банкротству, с большим размахом заключают фальшивые договора, сделки, происходит замена охраны, молниеносно назначают нового руководителя. Моментально возбуждаются уголовные дела против собственника, который в отчаянии теряет равновесие и действует спонтанно.

В таких обстоятельствах захватчикам не сложно получить доступ к внутренним секретным документам предприятия или фирмы.

Собственнику предъявляют большую задолженность и угрожая, требуют погашения его в короткий срок.
Всё происходит оперативно, как «гром среди ясного неба».
Виды рейдерского захвата

«Белое» — мошенники шантажируют фирмы с финансовой нестабильностью. Например, коммерческая структура вынуждена покупать акции по завышенной цене.

«Серое» — рейдерам успешно удаётся осуществить подделку документов, подкупить работников предприятия, найти ложных свидетелей, дающим ложные показания. Таких мошенников иногда не в чем обличить, поэтому они избегают уголовной ответственности и наказания.

«Чёрное» — в ход идёт всё. И шантаж, и подделка и насилие. Рейдеры действуют вопреки всяким законам.

Все подводные камни бизнеса важно знать, чтобы не подвергнуться такому варварству, и не остаться ни с чем. Выход всегда есть.

Источник: dzen.ru

Рейдерский захват: практика и способы защиты

• 13.06.21
• 0 комментариев
• 8304

Только по данным за 2011-2014 в РФ зафиксировано более 500 случаев рейдерских захватов и их попыток, т.е. более 100 в год. Ровно половина из них пришлась на деятельность ИП и сферу торговли. Хотя разные источники приводят свои данные: в том же 2011 году по данным СКР было подано почти 400 заявлений о попытках рейдерского захвата, МВД говорит о 77 случаях. Тенденция сохраняется и в последнее время: например, в 2019 году было возбуждено 101 дело о рейдерстве.

В последние годы, наряду с крупными компаниями, стороннему вмешательству все больше подвергается малый и средний бизнес. Растет число схем по обходу нового антирейдерского законодательства.

Что такое рейдерский захват?

Рейдерство (от англ. «raider» — налетчик, захватчик) это противозаконный захват компании против воли ее руководства, собственников, акционеров и т.д. Можно сказать, что рейдерский захват это силовое, юридическое, финансовое или иное воздействие на организацию с целью замены ее собственника и установления полного контроля над бизнесом. О поглощении компаний читайте здесь.

Немного об истории рейдерства

Рейдерство возникло на рубеже XVIII и XIX веков после появления акций. Самым известным примером захвата является попытка поглощения Французской Ост-Индской компании. В конце XIX века схожую политику практиковал Джон Рокфеллер, применяя для давления на конкурентов демпинговые цены. Однако пока не появились законы против трестов, эта политика была законной.

В США рейдерская активность выросла в 1980-е годы. Известный рейдер Майкл Милкен даже выпускал свои облигации для привлечения капитала в дело рейдерства. Милкен проводил ежегодные собрания с вкладчиками, так называемые «Балы хищников».

В России масштабное рейдерство появилось на 10 лет позднее. Захваты предприятий последовали сразу после приватизации, когда крупные заводы доводились до банкротства и выкупались за бесценок. Например, ЗИЛ и Уралмаш, имеющие активы на миллиарды долларов, были приобретены всего за 4 и 3,72 миллиона долларов. Поучаствовали в этом и чековые инвестиционные фонды, ЧИФ. В 1990-е и 2000-е годы в России и странах СНГ рейдерские захваты зачастую были связаны с насилием, вплоть до убийств.

Что такое современное рейдерство?

Современные рейдеры затрачивают много времени и ресурсов на подготовку захвата. Они анализируют финансовые показатели бизнеса, особенности организации охраны объектов, связи владельца с силовыми и властными структурами. Нередко подкупают проверяющие органы и местную власть. Чтобы осложнить работу предприятия, проводят махинации с акциями, оказывают давление на сотрудников, руководство и так далее.

Таким образом, выделяются следующие пункты сегодняшних рейдеров:

• Постепенный уход от чисто криминальных методов и насилия
• Привлечение в команду опытных юристов, экономистов, бухгалтеров, силовых структур и т.д.
• Применение легальных и полулегальных методов воздействия на организацию-жертву
• К потенциальным жертвам относятся все типы бизнеса, не имеющие ресурсов для защиты активов

В контексте серых схем по отношению к владельцам бизнеса часто упоминается гринмейл . Этим словом называют корпоративный шантаж, обычно направленный на выкуп акций по завышенной цене. Его, кстати, можно применить и на пользу обществу в случае защиты прав миноритариев.

Главное отличие гринмейла от рейдерства в том, что целью шантажа является не бизнес в целом, а только разовая прибыль. Таким образом, гринмейл с позиций законодательства является для организаторов заметно менее рискованным действием, хотя грамотный шантаж все равно требует тщательной подготовки.

В 2000-е годы корпоративному шантажу подвергались такие извест­ные корпорации, как Лукойл, Газ­пром, Татнефть, Сургутнефтегаз, НЛМК, ГАЗ и другие. Однажды один из миноритариев «Лукойла» через суд блокировал поставку нефти за границу на трое суток.

Цели и типы рейдерских захватов

Чаще всего захватчиков интересует недвижимость, дорогостоящее оборудование, финансовые активы, крупные суммы на банковских счетах, имущественные и иные типы прав. Мотивы зависят от того, кто организует захват:

• профессиональные рейдеры — расчленение, уничтожение компании (часто выполняется по заказу);
• местные бизнесмены — переориентация вида деятельности или строительство элитной недвижимости на участке захватываемого предприятия;
• представители властных и силовых структур — получение финансовых поступлений, установление контроля над организацией;
• конкуренты — расширение или монополизация рынка;
• миноритарные акционеры — передел с целью получения крупного пакета ценных бумаг;
• другие лица, имеющие личные мотивы

При этом можно выделить три типа рейдерских захватов:

1. Белый захват , т.е. поглощение в рамках закона. Тут применяется доведение компании до банкротства, инициирование судебных разбирательств, скрытый выкуп акций через посредников для получения контрольного пакета, гринмейл. Относить ли такой захват к рейдерству, может быть предметом дискуссий;
2. Серый захват в виде поглощения с нарушением гражданско-правового законодательства. Методы: использование ошибок в учредительных документах, подкуп людей с данными о компании. Для защиты активов потребуется масштабное расследование;
3. Черный захват : поглощение с нарушением уголовного законодательства. Сюда входят незаконное вторжение, захват активов предприятия на основании подделанных документов, шантаж и угрозы собственникам, подкуп должностных лиц судебных и силовых органов. Именно такой вариант ассоциируется с рейдерским захватом у большинства россиян.

Примером успешного «белого» поглощения в США является приобретение Genzyme Corp. фармацевтическим гигантом Sanofi-Aventis. Корпорация планировала войти в нишу лечения редких генетических заболеваний, переговоры о поглощении не увенчались успехом. Тогда представители Sanofi-Aventis пришли к миноритариям и заплатили премию за выкуп акций. Позже Sanofi-Aventis полностью выкупила контрольный пакет Genzyme.

Одним из самых ярких примеров «черного» захвата в Украине за последние годы является силовое поглощение ГК «Амстор». Вооруженные рейдеры ворвались в магазины компании, расположенные по всей Украине. До захвата мошенники при содействии регистратора незаконно передали ГК «Амстор» в собственность компании «Смарт-холдинг».

Современные способы и технологии рейдерских атак

После внесения изменений в Уголовный, Налоговый, Земельный кодексы, принятия законов об ООО, АО, о банкротстве и других, рейдерство в России стало более изощренным. Антирейдерские законы 2016-2019 годов заблокировали почти все простые схемы с силовым захватом и введением регистраторов в заблуждение.

1. Давление на собственника

Самый распространенный на сегодня метод захвата бизнеса — шантаж, угроза обнародования компромата или уголовного преследования. Для этого рейдеры выявляют информацию о нелегальном выводе средств предприятия, нарушении налогового законодательства и т.д. Реальных случаев множество, ниже только один из них.

Уголовному преследованию подвергся бизнесмен Юрий Осипенко из Новочеркасска. Более 7 лет он находился в СИЗО под следствием. С 2010 года срок его ареста продлевали более 28 раз, за это время бизнес перешел под контроль бывших коллег. Осипенко обвиняли в мошенничестве и легализации преступных доходов и в итоге осудили за растрату. В 2018 году Осипенко вышел на свободу и стал омбудсменом по правам предпринимателей.

Диаграмма выше означает, что давление на собственника применяется в 90% случаях рейдерских захватов и лишь немного уступает варианту с подделкой документов.

Большинство рейдеров используют «каскадный метод давления», создавая целую цепочку проблем: проверки ФНС, ГИТ, СЭС, Роспотребнадзора, возбуждение уголовных дел, подачу судебных исков и т.д. Наличие связей с представителями силовых структур и органов власти позволяет создать невыносимые условия для ведения бизнеса.

В 2013 году Олег Ситников, владелец корпорации «Рост нефти и газа», подвергся нападению в собственном доме из-за строительства нового моста через реку Пур. Компания Ситникова пережила огромное число заказных проверок надзорных инстанций, прессинг со стороны местных властей, попытки возбуждения уголовных дел и дел о банкротстве, негативные публикации в СМИ. Наплывной мост компании Ситникова был уничтожен.

2. Подделка документов

Рейдеры подделывают уставы, протоколы собраний акционеров, свидетельства. Иногда учредительные документы получают через юридические агентства. Перерегистрацию в ФНС с подставным директором и поддельным комплектом документации проводят гораздо реже.

В сентябре 2005 года в Санкт-Петербурге рейдеры попытались захватить ресторан «Петербургский уголок». Владелица оперативно пожаловалась главе региона и сотрудники УБОП выставили рейдеров. В 2007 году их задержали.

НИИ «Гипромез» с лета 2005 года рейдеры с поддельными документами на право собственности осаждали четырежды. В первые три раза атаку удавалось отбить, в четвертый раз не справилась даже милиция. В итоге нападавшие все же были задержаны. Фиктивные протоколы акционеров с фальшивыми печатями отмечены в деле ЗАО «Авиатехнологии», где виновным был признан главный бухгалтер компании.

3. Внесение изменений в реестр акционеров

Доступ к реестру акционеров мошенники могут получить посредством скупки небольших долей миноритариев, что позволяет внести изменения по поддельным документам. Некоторые издания пишут о базах с данными акционеров многих компаний, которые можно купить в интернете, причем по оценкам порядка 10% там составляют «мертвые души» (умершие вкладчики). Подделывать данные на них может быть безопасней.

В случае крупных компаний такая форма рейдерства менее вероятна, чем для небольших организаций. В подобную ситуацию попал директор ЗАО «Уралинвестэнерго» Андрей Ахтямов. Бизнес-партнеры подделали реестр и перевели в офшоры 68% акций компании Ахтямова. В 2007 году оба мошенника (Подкопытов и Губин) были приговорены к 5 годам лишения свободы.

Наиболее громким случаем с подделкой реестра была, видимо, кража акций «Сильвинит» по поддельному паспорту в размере 1.3 млрд. рублей в 2010 году. Регистратор в результате возместил собственнику компании убытки в 1.7 млрд. Правда, о захвате компании речь в данном случае не шла, поскольку (несмотря на сумму) было украдено только 0.6% акций.

4. Инициирование судебных разбирательств

В судебные тяжбы организацию можно втянуть разными способами, например, с помощью уже упомянутых поддельных документов. Так, предприятие оборонной промышленности (электромеханический институт) ОАО НИИЭМИ лишилось огромных помещений в центре Москвы. Контрольный пакет акций перепродали по поддельному договору купли-продажи.

Директор НИИ поднял на уши прессу, добился возбуждения уголовного дела. Тяжбы тянулись 4 года. В 2008 году суд установил, что договор был подделан, но пять корпусов вернуть не получилось. Ученые получили компенсацию, а на месте НИИ появился бизнес-центр. Известно также судебное дело Евгения Графеева против МТС, которое кончилось в пользу последней.

5. Замена гендиректора или получение его подписи

Общее собрание миноритарных акционеров рейдеры могут организовать без уведомления мажоритариев, затем назначить нового гендиректора или просто подкупить старого.

Похожую схему использовала в 2000-е годы Тамбовская ОПГ при захвате нескольких предприятий в Санкт-Петербурге. Через подставного акционера организовывали акционерное собрание, приглашения отправляли по почте. Почтовые уведомления служили подтверждением того, что все держатели акций якобы получили приглашения на собрание.

В конверты при этом упаковывали бумагу того же веса, например, открытки с поздравлениями — это вызывало меньше подозрений. В результате на собрании фактически присутствовали купленные и подставные учредители по доверенности. Затем своего человека назначали гендиректором, который нанимал новую службу охраны.

6. Использование кредиторской задолженности

До банкротства организацию доводят после скупки задолженностей с дисконтом. Рейдер-кредитор требует выплат, обращается в суд, мешает предприятию рассчитаться с долгами. После принятия ФЗ № 127 этот способ захвата стал доступен только основным кредиторам. Иногда задолженности создаются искусственно, путем подделки договоров и т.д. В некоторых случаях рейдеры просто подделывают решение суда, затем выезжают к собственнику или направляют решение в федеральную службу приставов.

Без подделки подписи собственника не обошлось история с объектами ООО «Хмель». В 2015 году оно без ведома собственника стало залогодателем и поручителем по займу для сторонней компании, которая не выполнила своих кредитных обязательств. Активы «Хмель» были проданы на публичных торгах. По такой же схеме рейдеры незаконно завладели еще несколькими объектами в столице, но никто не понес наказания. Комплекс зданий перешел в собственность ПАО «Евразийский банк».

Способы предотвращения рейдерского захвата

Организовать надежное хранение учредительных документов, контролировать реестры. Иметь под рукой заявления о блокировке регистрационных действий и т.д.

Применять IT-системы мониторинга. Например, SMS-сервис Маяк оповещает собственника о совершении каких-либо действий с недвижимостью. Contr Agent сообщает об переменах в составе учредителей, акционеров, перераспределении долей, решениях суда и т.д.

Регулярно анализировать состояние и структуру дебиторской и кредиторской задолженности. Развивать систему финансового контроля, глубинных проверок контрагентов, мониторинга СМИ. Базу контрагентов можно создать через Contr Agent, мониторинг СМИ вести через Semantrum.

Диверсифицировать партнеров и контрагентов, выстраивать связи между ними, разделить задолженность между дочерними предприятиями.

Другие способы защиты от захвата рейдерами:

1. избегать «распыления» обыкновенных акций по миноритариям, сосредоточить контрольный пакет у одного или нескольких держателей;
2. организовать охрану не только объектов, но и юридической, коммерческой информации и серверов компании;
3. продумать свою PR-стратегию для защиты от «черного» пиара;
4. диверсифицировать бизнес, то есть создать несколько отдельных организаций с разными сферами деятельности;
5. перевести недвижимость и ценные активы в компанию, не относящуюся к основной деятельности. Заключать бессрочные договоры залога и аренды между основной организацией и дочерними фирмами.

Заключение

Рейдерский захват означает отчуждение собственника от бизнеса. Для успешной защиты необходимо заранее выявлять предпосылки и признаки рейдерских атак. Как правило, для захватчиков привлекательны рентабельные компании с ценными активами на балансе, с юридическими «прорехами», акционерные общества с большой долей миноритариев, а также предприятия, имеющие серьезную кредиторскую задолженность.

Важно понимать, что вернуть захваченные активы будет очень сложно, если вовремя не предпринять необходимые меры… хотя в условиях России владелец бизнеса иногда может рассчитывать лишь на некоторую компенсацию.

Источник: investprofit.info

Предупрежден, значит, вооружен. Рейдерские захваты в России

Рейдерство в России трудно доказать и предсказать. Это явление может случиться с бизнесом любого масштаба и в любой сфере. Россия — страна с переходной экономикой, и, как ни печально, рейдерские захваты носят здесь системный характер, представляя собой серьезную угрозу для каждого предпринимателя.

Соня Бронтвейн

Что такое рейдерство

Рейдерство — это насильственный, силовой захват предприятия, который осуществляется не по воле собственника или руководителя, обладающего преимущественным положением в организации. Обычно рейдерство разделяют на три типа.

1. Белое рейдерство, которое протекает условно в рамках закона. Рейдеры срывают собрания акционеров, устраивают дополнительные проверки фирмы контролирующими органами.
2. Серое рейдерство — это балансирование на грани преступления и законной деятельности. На определенных этапах такого вида захвата могут быть совершены правонарушения и преступления, но по сути это не преступный метод.
3. Черный рейд подразумевает под собой использование действий, противоречащих закону: подкупа, шантажа, угроз, силового проникновения на предприятие, подделки судебных решений и так далее.

Как может быть осуществлен рейдерский захват предприятия?

Здесь выделяют четыре вида:

1. Махинации с акционерным капиталом (возможно с ЗАО и ОАО). Рейдер скупает миноритарный пакет акций или заставляет передать его силой. Это позволяет ему организовать собрание других собственников и принять выгодное захватчику решение. Например, о смене руководства или выпуске дополнительных акций. В такой ситуации агрессор обычно не стремится выкупить предприятие, а пытается мешать работе фирмы, чтобы акционеры с преимущественным правом выкупа акций скупали их по завышенной в десятки раз цене.
2. Руководителем становится близкое к рейдеру лицо. Как директор, он может распоряжаться 25% активов организации. Он берет кредит под залог собственности, предприятие не справляется с бешеными процентами, и банк забирает его за долги. Затем рейдер выкупит его у банка с приличной скидкой. Или же директор просто будет выводить активы на структуры, находящиеся под контролем захватчика.
3. У фирмы имеются кредиторские задолженности. Если рейдер знает, что у организации есть небольшие долги, то он скупает их и вынуждает начальство оплачивать их единовременно.
4. Незаконная приватизация предприятия.

Почему компания может стать объектом рейдеров? Организация, которая захватывает другую фирму, стремится получить привлекательные земли или недвижимость, которой последняя владеет; или хочет приобрести объект, чтобы раздуть свои активы. Рейдеры выбирают для захвата компании, в которых пакет акций неконсолидированный, находится на руках у большого количества лиц, тогда рейдерам нужно только скупить их. Если предприятие процветает или имеет заманчивые активы, то рейдеры могут силой отобрать фирму у владельцев.

Защита от рейдерских захватов

Для защиты от рейдерских захватов важно иметь четко прописанный устав предприятия, который содержит в себе меры, ограничивающие продажу акций, доступ к учредительным документам и документам на недвижимость. Нужно контролировать информацию о компании, которая содержится в единых государственных реестрах. Достаточно модный способ — это участие в капитале иностранной компании, что осложняет поиск собственника. И, разумеется, самым главным по-прежнему является грамотное (с финансовой и юридической точки зрения) составление всех договоров и документов с контрагентами.

Рейдерские захваты в России

В России случаи рейдерских захватов — явление нередкое. Несколько месяцев назад житель Москвы был приговорен к штрафу на сумму 110 тыс. руб. за попытку захвата фирмы в Чебоксарах. Он изготовил поддельное решение суда о прекращении полномочий действующего директора, внес себя в состав участников ООО и назначил сам себя на пост генерального директора, подделав подпись. Цель заключалась в том, чтобы получить 7 млн руб., которые этой компании была должна другая организация.

В Великом Новгороде бизнесмен угрожал местным предпринимателям и их семьям, вынуждая передать ему акции компаний. Общая стоимость акций составляла более 40 млн руб.

В Уголовном кодексе РФ нет статьи, которая бы подразумевала наказание за рейдерство. Но судьи в случае разбирательств используют для наказания участников захвата статьи о мошенничестве, вымогательстве, принуждении к совершению сделки и подделке документов.

Источник: kontur.ru