Доходность банка — это суммарный положительный результат его хозяйственно — финансовой и коммерческой деятельности. За счет доходов банка покрываются все его операционные расходы, формируется прибыль, объем которого определяет уровень дивидендов, рост капитала, развитие пассивных и активных операций. Доходность банка зависит, прежде всего, от оптимальной структуры его баланса (активы и пассивы) и от целенаправленной работы банковского персонала. За счет доходов банк покрывает все свои операционные расходы, включая административно-управленческие, формируется прибыль банка, размер, которой определяет уровень дивидендов, увеличение собственных средств и развитие пассивных и активных операций. Поэтому для оценки эффективности деятельности «ВТБ24» проведем более детальный анализ активных и пассивных операций банка.
Кредитный портфель не эффективный. Слишком большой объем кредитов граждан и самые большие просроченные кредиты. Создание резервов, создают дополнительные расходы и отрицательный портфель.
Таблица 2.5 Структура и динамика активов «ВТБ24»
Средства кредитных организаций в ЦБ РФ
Средства в кредитных организациях
Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток
Чистая ссудная задолженность
Чистые вложения в ценные бумаги имеющиеся в наличии для продажи
Чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения ОС, НМА и материальные запасы
Объем денежных средств, их эквивалентов и обязательных резервов по итогам 2013 и 2014 годов составил в суммах 60396974 тыс. и 53109101 тыс. уменьшилось на 7287873 тыс.
По сравнению с 2013 годом в 2014 году значительно изменился портфель ценных бумаг банка. В 2012 году ценные бумаги составляли в сумме 743121тыс., а в 2013 году показатель увеличился на 20076032 тыс. и составил в сумме 26218575 тыс. Основным источником спада показателя являлись Средства в кредитных организациях [34, c. 107].
Основные средства и нематериальные активы увеличились по сравнению с 2013 годом на 10901550 тыс. составив в сумме 30472489 тыс. Данный факт связан с интенсивным развитием торговой сети, который обусловил более чем двукратный прирост основных средств. Основные вложения были сделаны в помещения торговых точек и развитие информационных технологий банка.
Анализ основных показателей характеризующих эффективность активных операций представлена в таблице 2.6.
Таблица 2.6 Анализ эффективности активных операций «ВТБ24»
Коэффициент эффективности использования активов
Коэффициент использования депозитов
Коэффициент использования привлеченных средств
Коэффициент эффективности использования активов определяется как отношение двух показателей остатки по активным счетам, приносящим доходы и остатки по всем активным счетам. Значение показателя показывает, что в 2013 году только 39% всех активов приносили доходы, что отрицательно сказывалось на доходности банка. Наряду с этим, высокое значение коэффициента свидетельствует о высоком уровне риска, принимаемого банком. В 2014 году банком была выбрана более агрессивная стратегия, о чем говорит коэффициент использования активов, который достиг 53%.
Коэффициент использования депозитов определяется как отношение задолженности по выданным кредитам к размеру депозитов. Показатель характеризует насколько эффективно банк регулирует два встречных потока средств. В 2013 году на единицу привлеченных депозитов приходилось 75,0% средств, ссуженных заемщикам. В 2014 году этот показатель достиг значения 90,0% [22, c. 45].
Главная задача банка – эффективно разместить привлеченные средства. Эффективность привлечения банком средств характеризует коэффициент использования привлеченных средств, который определяется как отношение двух показателей задолженность по выданным кредитам и величина всех привлеченных средств. Коэффициент использования привлеченных средств свидетельствует, что в 2013 году потребность в кредитах удовлетворялась за счет привлеченных средств на 69%. В 2014 году этот показатель достиг значения 82,0%.
Используя методологию горизонтального и вертикального анализа рассмотрим состав и структуру пассива баланса банка «ВТБ24» (приложение З).
Положительным фактором в составе и структуре пассива баланса является позитивная динамика роста остатков средств на счетах клиентов банка на 45,7%, что дало возможность осуществления рационального планирования и эффективного размещения привлеченных средств, а также ежедневного контроля состояния ликвидности и платежеспособности Банка.
В целом обязательства банка увеличились на 51,81% и в 2013 году составили 32311521 тыс., в 2014 году составляли 21284272 тыс. По результатам вертикального анализа пассива можно сделать вывод, что основными источниками средств банка являются вклады клиентов. Их удельный вес в 2013 году составил 76,55% от всей суммы пассива и в 2014 году составил 73,8% . Данный факт свидетельствует о том, что банк расширяет свою клиентскую базу, предлагая населению и юридическим лицам далее выгодные условия вложения временно свободных денежных средств и новые виды услуг.
По состоянию на конец дня 31 декабря 2013 года собственный капитал ВТБ24 составлял 50730197 тыс.,
По всем статьям кроме нематериальных активов и стоимостьи имущества за счет переоценки прошлых лет наблюдается тенденция роста показателей. Наибольший рост по статье резервы и прочие фонды 3 170 085 тыс., темп роста 72,3%. В 2013 году показатель составлял в сумме 1 840 219 тыс.
Таблица 2.7 Состав собственного капитала ВТБ24
1. Уставный капитал
2. Резервы и прочие фонды
3. Нематериальные активы
4. Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток) прошлых
5. Прибыль / убыток за отчетный год
6. Прирост стоимости имущества кредитной организации за счет переоценки
Наименьший рост наблюдается по статье нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток) прошлых лет.
В 2013 году показатель составлял в сумме 9 796 681 тыс, а в 2014 году в сумме 17 703 831 тыс.
В 2013 году нераспределенная прибыль снизилась, темп снижения 93,6%. Данный факт связан с использованием в 2013 году нераспределенной прибыли прошлых лет на развитие региональной сети филиалов и отделений «ВТБ24». Наименьший темп роста в течение 2013 и 2014 года наблюдается по статье прибыль за отчетный год 104,6%. В 2013 году показатель прибыли за отчетный год составил в сумме 494597,0 тыс., а в 2013 году в сумме 517543 тыс., рост 22946 тыс. [17, c. 201].
Причинами наиболее динамичного по сравнению с другими статьями пассива баланса ВТБ24 увеличения кредитов клиентам в 2013 году стали следующие:
— увеличение количества клиентов, перешедших на расчетно-кассовое обслуживание в банке (для привлечения клиентов, особенно крупных и солидных, банк предлагал им услуги по кредитованию на достаточно льготных условиях, что способствовало уверению кредитного портфеля);
Источник: studfile.net
Прогноз прибыльности банковского сектора в 2023 году: падение олимпа
По итогам 1-го полугодия 2022 года российский банковский сектор зафиксировал рекордный совокупный убыток в размере 1,5 трлн рублей. Основные причины – реализация процентного риска вследствие резких колебаний ключевой ставки, снижение темпов кредитования, убытки от операций с иностранной валютой, необходимость создавать резервы по замороженным в зарубежных юрисдикциях активам и проблемным ссудам (без учета регуляторных послаблений). Сильнее всего пострадали крупнейшие банки, которые были значительно интегрированы в мировую экономику: большинство из топ-10кредитных организаций РФ было включено в различные санкционные списки иностранных государств, что сделало невозможным для российских игроков проводить привычный спектр операций, кроме того, давление, связанное с санкционными ограничениями, коснулось и их крупнейших заемщиков.
Несмотря на относительную стабилизацию экономической ситуации в 2-м полугодии 2022 года, которая позволила крупнейшим игрокам начать восстанавливать свои доходы, по итогам всего 2022-го совокупный убыток топ-10 банков, по оценкам агентства «Эксперт РА», составил около 190 млрд рублей. При этом годом ранее прибыль 10 крупнейших кредитных организаций находилась на уровне 1,9 трлн рублей, или 83% совокупного финансового результата всего банковского рынка. Поддержку финансовому результату сектора в 2022-м оказали банки, занимающие с 11-го по 100-е место по активам, чьи доходы превзошли результаты 2021 года в среднем на 10% за счет перетока клиентов из крупнейших кредитных организаций, отсутствия сложных рыночных инструментов и специализации на МСБ, где не наблюдалось существенного увеличения стоимости риска. Банки за пределами топ-100 показали более скромные результаты, чем годом ранее, по причине постепенной органической потери бизнеса данной группой игроков, тем не менее в условиях резко возросшей ключевой ставки они смогли получить повышенные доходы от размещений на МБК, которые традиционно занимают значительную часть их активов. По оценкам агентства «Эксперт РА», прибыльность банков за пределами первой десятки смогла компенсировать совокупный убыток крупнейших игроков, по причине чего финансовый результат сектора по итогам 2022 года составил не менее 200 млрд рублей, а совокупная рентабельность капитала в секторе упала с 19% за 2021-й до 2% в 2022-м.
Согласно базовому прогнозу агентства «Эксперт РА», в 2023 году не ожидается новых процентных шоков, которые могли бы оказать давление на маржинальность банковского бизнеса. Во всех сегментах кредитного бизнеса будет наблюдаться рост, что приведет к увеличению процентных доходов. При этом уровень COR без учета послаблений будет ниже показателей прошлого года. С учетом данных ожиданий, по оценкам агентства, топ-10 банков смогут заработать свыше 1 трлн рублей по итогам 2023 года, а совокупная прибыль всего сектора составит около 1,3–1,5 трлн рублей.
В случае реализации негативного сценария в 2023 году можно будет наблюдать ослабление кредитной активности банков, новый цикл сжатия чистой процентной маржи, падение комиссионных доходов на фоне сокращения объема трансграничных переводов и роста проблемных долгов ввиду снижения уровня доходов бизнеса. В итоге реализации данного сценария финансовый результат по всей банковской системе, по оценкам агентства «Эксперт РА», окажется приблизительно в два раза ниже показателей базового сценария и составит около 600–800 млрд рублей.
Агентство не закладывает значительного объема сделок по продаже банков с иностранным участием в 2023 году ввиду установления достаточно жестких условий по подобным сделкам, а также небольшого количества потенциальных покупателей. Тем не менее даже в случае продаж крупных дочерних подразделений иностранных банков такие кредитные организации, по нашему мнению, останутся самостоятельными единицами, поскольку их ценностью помимо клиентской базы являются наработанные рисковые и корпоративные практики и стратегия ведения бизнеса.
Кроме того, ввиду сильного санкционного давления на российский банковский сектор оправданной политикой регулятора будет сохранить в системе как можно больше надежных независимых кредитных организаций. Приобретения иностранных активов крупнейшими банками для последующего присоединения с целью поддержания капитальных позиций с учетом установленных высоких дисконтов к цене продаваемых кредитных организаций тоже не исключены. Однако окончательные объединения не смогут завершиться до конца года ввиду длительных сроков структурирования сделок, а также технологических разниц в банковских системах. На российском банковском рынке уже были анонсированы несколько сделок M» cellspacing=»0″ cellpadding=»0″>
Реальная ДОХОДНОСТЬ акций || Как рассчитать прибыль?
IRR | ВНУТРЕННЯЯ НОРМА ДОХОДНОСТИ | INTERNAL RATE OF RETURN | показатели финансовой эффективности
Источник: «Эксперт РА»
Условия использования и ограничение ответственности
Все материалы сайта являются интеллектуальной собственностью АО «Эксперт РА» (кроме случаев, когда прямо указано другое авторство) и охраняются законом.
Представленная информация предназначена для использования исключительно в ознакомительных целях.
Никакие из материалов сайта не должны копироваться, воспроизводиться, переиздаваться, использоваться, размещаться, передаваться или распространяться любым способом и в любой форме без предварительного согласия со стороны Агентства и ссылки на источник www.raexpert.ru. Использование информации в нарушение указанных требований запрещено.
Агентство не несет ответственности за перепечатку материалов Агентства третьими лицами, в том числе за искажения, несоответствия и интерпретации таких материалов.
Рейтинговые оценки, обзоры, исследования и иные публикации, размещенные на сайте, выражают мнение АО «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендаций покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не принимает на себя никакой ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями, прямо или косвенно связанными с рейтинговой оценкой, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в рейтинговом отчете и пресс-релизах, исследованиях, обзорах и иных публикациях, выпущенных Агентством, или отсутствием всего перечисленного.
Никакие материалы, отчеты, исследования, информация или разъяснения, размещенные на сайте, не могут в каком бы то ни было отношении служить заменой иных проверок и процедур, которые должны быть выполнены при принятии решений, равно как и заменять суждения, которые должны быть выработаны относительно вопросов, представляющих интерес для посетителей сайта. Никто не должен действовать на основании таких материалов, отчетов, исследований, информации или разъяснений, которые могут предоставляться Агентством в связи с ознакомлением с указанными материалами, отчетами, исследованиями, информацией, разъяснениями в каких бы то ни было целях.
На сайте могут быть предоставлены ссылки на сайты третьих лиц. Они предоставляются исключительно для удобства посетителей сайта. В случае перехода по этим ссылкам, Вы покидаете сайт Агентства. АО «Эксперт РА» не просматривает сайты третьих лиц, не несет ответственности за эти сайты и любую информацию, представленную на этих сайтах, не контролирует и не отвечает за материалы и информацию, содержащихся на сайтах третьих лиц, в том числе не отвечает за их достоверность.
Единственным источником, отражающим реальное состояние рейтинговой оценки, является официальный сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
АО «Эксперт РА» оставляет за собой право вносить изменения в информационные материалы сайта в любой момент и без уведомления третьих лиц. При этом Агентство не несет никаких обязательств по обновлению сайта и материалов, представленных на сайте.
Источник: raexpert.ru
Доходность активов банка
Основной показатель эффективности работы кредитно-финансового учреждения.
В математическом выражении это процентное отношение прибыли к активам банка, позволяющее судить о том, насколько качественно осуществляется управление банковскими активами.
Расчет
Доходность активов рассчитывается по формуле:
RA = P/A
- P — балансовая прибыль;
- A — сумма активов за отчетный период.
Модификация вышеприведенной формулы позволяет рассчитать доходность только на основании активов приносящих прибыль:
RA = P/AR
Анализ
Анализ доходности активов банка позволяет:
- определить структуру и размер доходов;
- оценить динамику доходов;
- выявить операции, приносящие максимальную прибыль;
- рассчитать доход на единицу актива;
- выявить факторы, влияющие на общий размер дохода;
- оценить потенциал банка.
При проведении анализа выделяют две группы доходов:
- процентные
- беспроцентные
Финансовые учреждения основное внимание уделяют процентному доходу, так как он формирует основную часть прибыли банков.
Анализ процентных банковских доходов проводится по следующему алгоритму:
- определение темпов увеличения объемов активов, благодаря которым формируется процентный доход, и анализ их структуры;
- сравнение полученных показателей с темпами увеличения доходов от использования соответствующих активов;
- анализ используемой ссудной процентной ставки с учетом рыночной конъюнктуры, условий и размеров предоставляемых ссуд, инфляционных процессов, а также рисков.
Анализ доходности банковских активов позволяет выявить основные факторы, влияющие на формирование доходов финансового учреждения.
Классификация
В структуре банковских активов выделяют две группы: не приносящие доход и приносящие. Активы приносящие доход:
- ценные бумаги;
- предоставленные кредиты;
- лизинговые операции;
- факторинг.
Активы не приносящие доход:
- кассовая наличность;
- денежные средства на корреспондентских счетах;
- беспроцентные ссуды;
- банковские резервы;
- основные средства банка;
- просроченные ссуды («безнадежные долги»);
- дебиторская задолженность, а также ряд других активов.
Чем больше в структуре банковского учреждения активов приносящих доход, тем выше его прибыль. Однако, в процессе перераспределения структуры активов в целях необходимо соблюдать принцип разумной достаточности. Стремление к максимизации прибыли может привести к потере ликвидности активов.
С увеличением доходности активов увеличиваются риски и уменьшается ликвидность баланса, в результате чего банк может стать неплатежеспособным.
Источник: answr.pro