При доверительном управлении (ДУ) вы передаёте решения профессионалам, но продолжаете владеть активами. И ожидаете получить дополнительный доход. Но прибыль вам не могут гарантировать – риски никуда не уходят. Хотя есть варианты ДУ с защитой капитала.
Вам оказывают услугу – стараются извлечь прибыль, и берут за это плату. Такой договор выбирают те у кого нет возможности или желания следить за своим капиталом и контролировать доходность.
ДУ регулируется законодательно, подробнее можно узнать в главе 53 ГК РФ. Управляющими могут быть юрлица и ИП. Они согласовывают свои действия с клиентом или работают полностью самостоятельно. Также управляющий должен регулярно отчитывается о сделках, доходах и расходах за период, размере вознаграждения и пр.
В управление чаще всего передаётся:
- Недвижимость.
- Денежные средства.
- Ценные бумаги, в том числе акции, облигации.
- ПИФы.
При этом даже депозит считается доверительным управлением. Банк использует ваши деньги для заработка, а вы получаете доход на свой кэш.
Доверительное управление: это что такое и как заключить договор доверительного управления имуществом
Недвижимость
Управление недвижимостью актуально, если вы сдаёте в аренду несколько квартир/домов. Часто этим занимаются риэлторы. Но можно передать имущество и физлицу-поверенному. Тогда нужно будет точно определить в договоре, что поверенный сможет делать с вашим имуществом.
Управляющий недвижимостью сможет вместо вас искать арендаторов, собирать и контролировать оплату, закрывать счета по ЖКХ, наблюдать за сохранностью недвижимости, решать споры с арендаторами и пр.
Ценные бумаги
Клиент ДУ может не захотеть самостоятельно изучать и отбирать активы, а крупные сделки сложнее провести без знаний и опыта. Передать управляющим можно любые ценные бумаги, кроме векселей, закладных и складских свидетельств. ИИС тоже можно отдать профессионалам.
Управляющие компании (УК) – профессиональные участники рынка. Так что неквалифицированным инвесторам открывается более широкий круг инструментов. Хотя для некоторых стратегий вам потребуется лично иметь статус квала. УК на фондовом рынке можно стать только по лицензии ЦБ. Проверить её наличие можно на сайте регулятора.
Оплата за управление — процент от размера капитала, процент от дохода или комиссия за размещение, за вывод активов. И если на счёте нет денег, УК вправе конвертировать валюту или продать ценные бумаги инвестора, чтобы получить свою оплату.
Доверительное управление ценными бумагами бывает индивидуальным и коллективным. При этом клиент должен понимать, что он хочет от своих вложений. В индивидуальном ДУ можно выбрать типовую стратегию или самостоятельно составить портфель. Коллективное управление – это ПИФы и другие фонды. Их много и нужно тоже выбирать и понимать, какие активы за ними стоят.
Индивидуальное доверительное управление
Типовые стратегии
Как правило предлагаются стандартные стратегии с различным риском и возможной доходностью. Порог входа невысокий – в Сбере это можно реализовать от 500 тысяч рублей или $5000. Лимит как правило устанавливается просто – должно хватать денег, чтобы реализовать стратегию. Потому что активы могут быть дорогими, а баланс портфеля нужно соблюдать.
Что такое договор доверительного управления [Андрей Егоров — Лексториум]
Частный банкинг
Это более гибкий подход, но требует очень большого капитала – миллионы рублей или даже долларов. Клиента не ограничивают в выборе активов и структуре портфеля. Он советуется с менеджером и составляет собственную стратегию. Инвестору также присылают оперативную отчетность по портфелю, аналитику и прогнозы. Это помогает корректировать стратегию.
Выбор управляющего
Гарантировать доходность на фондовом рынке не получится. Поэтому важно смотреть на опыт и репутацию УК и менеджера активов. Посмотрите отчёты за последние годы, оцените доходы, объём активов и пр. Это можно узнать в разделе “раскрытие информации” на сайте УК.
Коллективное доверительное управление
ПИФы
Паи инвестиционных фондов – доступный вариант для инвесторов с небольшим капиталом. 34% всех клиентов ДУ имели счёт до 10 000 рублей на конец 2021 года. Во многом это владельцы ПИФов.
При покупке ПИФа вы отдаёте свои деньги под определённый набор активов фонда. Так что перед инвестором встаёт выбор из десятков фондов. И каждый из них имеет свой портфель активов и правила управления.
Негосударственные пенсионные фонды
Пенсионные накопления в НПФ занимают 36% рынка ДУ. Такие фонды управляют активами в рамках обязательного пенсионного страхования, а также работают по программе добровольного пенсионного обеспечения.
Оцените материал:
(оценок: 32, среднее: 4.56 из 5)
Подписывайтесь на наш Telegram канал — мы расскажем, куда инвестировать деньги в 2023 году
Источник: investfuture.ru
Доверительное управление имуществом
Что собой представляет доверительное управление имуществом. Возможные объекты доверительного управления. Как выбрать доверительного управляющего. Зачем передавать имущество в доверительное управление.
Цели могут преследоваться разные, но, в основном они укладываются в предпринимательские рамки. Стоит учесть, что доверительный управляющий не может гарантировать получение прибыли, существуют риски, которые невозможно полностью нивелировать. Профессионализм можно попытаться проверить заранее при выборе доверительного управляющего, но, в любом случае, пока сам не попробуешь, точно ничего не узнаешь.
Что собой представляет доверительное управление имуществом
Например, по наследству получена доля в обществе с ограниченной ответственностью, но наследник не имеет представления о компании, сфере деятельности, корпоративном праве и вообще о хозяйственной деятельности юрлица. Можно продать долю, передать ее обществу или в доверительное управление, чтобы постоянно получать дивиденды. Если правильно выбрать доверительного управляющего, такая сделка пойдет на пользу и компании и новоиспеченному участнику общества.
По закону доверительный управляющий обязан за вознаграждение действовать в интересах доверителя и совершать все необходимые действия по управлению имуществом (если его правомочия не ограничены договором). В случае с долей в ООО, доверительный управляющий будет осуществлять корпоративные права в соответствии с объемом доли: участвовать в общих собраниях, получать сведения о деятельности общества, знакомиться с документами, обжаловать действия органов управления и т.д. Дивиденды будет получать владелец доли, за вычетом вознаграждения доверительного управляющего.
Особенность доверительного управления в том, что это «комплексный» договор, он заключается для реализации управления в полном или усеченном объеме, но не для совершения разовых сделок или выполнения ряда действий. Самостоятельность управляющего обычно довольна велика, контролировать каждый его шаг бессмысленно, для этого можно заключить другой договор.
Возможные объекты доверительного управления
По российскому законодательству доверительное управление регулируется главой 53 Гражданского кодекса РФ.
По закону в доверительное управление допускается передача следующих видов имущества:
- предприятий, ГК РФ под этим термином понимает целый комплекс имущества из вещей и имущественных прав, а не просто помещение;
- имущественных комплексов, это понятие синонимичное предприятию;
- ценных бумаг, в том числе, не в документарном, а в электронном виде;
- недвижимости как таковой;
- исключительных прав, это могут быть права на товарный знак, на наименование, и на любые другие объекты интеллектуальной собственности;
- другого имущества, список которого в законе не приведен.
То есть, перечень в ГК РФ открытый и его можно толковать расширительно. Если имущество может быть обособлено и оно не передано в оперативное управление или хозяйственное ведение, в отношении его можно заключать договор управления. В России этот правовой механизм используется чаще всего для управления коммерческой недвижимостью и акциями, облигациями.
В некоторых случаях можно передать и деньги в доверительное управление, хотя по общему правилу самостоятельным объектом этого договора он не является, например, при передаче определенной суммы для покупки ценных бумаг.
Кто выбрать доверительного управляющего и составить договор
По закону доверительным управляющим может быть только коммерческая организация или индивидуальный предприниматель. Для оперирования ценными бумагами и выделенными для их покупки деньгами нужна лицензия.
Как выбрать доверительного управляющего:
- прежде всего нужно проверить информацию о компании или ИП по сайту ФНС: регистрацию, статус и т.д.;
- посмотреть сайт компании, насколько он вызывает доверие, есть ли информация про достижения, партнеров и т.д.;
- найти отзывы в Интернете, проверить их на достоверность, найти информацию в прессе;
- проверить данные о судебных спорах, наличии задолженности по сайтам судебной системы и службы приставов.
Доверительный управляющий отвечает своим имуществом при совершении сделки с превышением полномочий, но по долгам управляющего может быть привлечен и доверитель при недостаточности активов у управляющего.
Обязательными условиями договора являются: объект, надо определить, что передается, конкретизировать его и обособить; наименование выгодоприобретателя (им может быть и не собственник); срок договора (не больше 5 лет); размер и порядок выплаты вознаграждения. Также рекомендуется обязательно прописать полные данные и границы полномочий управляющего, чтобы было четко понятно, что он не может делать с имуществом.
Договор в любое время можно разорвать, предупредив вторую сторону заблаговременно (по закону — за 3 месяца, но в договоре можно сократить этот срок). По истечении срока договор автоматически продлевается на новый срок, если ни одна сторона не заявила об отказе от него.
Зачем передавать имущество в доверительное управление
Чаще всего преследуется цель наиболее рационального использования. Многие собственники, как в примере выше с долей в ООО, не имеют четкого представления о том, обладателем какого имущества они стали и как им правильно распоряжаться. В этом случае заключение договора доверительного управления — наиболее оптимальное решение.
Также выгоден этот договор при передаче управления ценными бумагами, и при сдаче объектов недвижимости в аренду, особенно коммерческой и не в единственном числе. Управляющий будет следить за состоянием имущества, уплатой всех платежей, выбирать арендаторов, разрабатывать договоры, заниматься вселением и выселением. Даже при наличии свободной жилой недвижимости может потребоваться управление ею (например, при нахождении в другом городе или стране) в целях сохранения состояния жилья, исключения аварий и конфликтов, накопления долгов.
То есть, доверительное управление выгодно, если собственник не знает, что делать с имуществом, как излечить из него максимальную выгоду или не имеет возможности управлять им самостоятельно.
Давид Гликштейн, мен еджер. Пишу статьи, ищу интересную информацию и предлагаю спосо бы ее практического использования. Верю, что благодаря качественной юридической аналитике клиенты приходят к юридической фирме, а не наоборот. Согласны? Тогда давайте дружить на Facebook.
В случае, если Ваш судебный спор или иной спор, договорная работа или любая другая форма деятельности касается вопросов, рассмотренных в данном или ином нашем материале, рекомендуем проверить и убедиться, что Ваша правовая позиция соответствует последним изменениям практики и законодательству.
Доверительное управление недвижимостью: суть услуги
Доверительное управление недвижимостью — достаточно новая для российского рынка услуга, которая пока еще не слишком активна среди частных клиентов. Но с каждым годом все большее число людей выбирают управление недвижимостью для контроля над собственными квартирами и домами, если они проживают за рубежом.
Доверительное управление недвижимостью: суть услуги
Доверительное управление недвижимостью — это передача прав управления объектом специализированной компании. Передача прав собственности не происходит: владелец остается тот же. И он может в любой момент продать недвижимость, если у него возникнет такая необходимость.
Управление недвижимостью — это комплекс услуг, которые необходимы для содержания объекта, его модернизации и увеличения прибыли. Вы можете заказать доверительное управление недвижимостью на любой срок и заранее ограничить объем возможных изменений.
Управление недвижимостью ставит своей целью превращение объекта из расходного в доходный. Например, у вас есть квартира, которую вы не хотите продавать. Сами заниматься ее сдачей в аренду вы не можете. У вас есть два варианта:
- вы платите коммунальные за квартиру и фактически содержите убыточный объект;
- вы заказываете управление и получаете с объекта прибыль.
Совершенно необязательно превращать квартиру в хостел или мини-отель. Можно обойтись минимальным ремонтом, чтобы объект можно было сдавать. Все эти нюансы решаются на начальном этапе сотрудничества с компанией. В идеале разрабатывается бизнес-план для продвижения объекта на рынке, определяется наиболее подходящий формат для повышения его прибыльности. И только потом начинаются работы по реконструкции, поиск арендаторов, расчеты с ними, перечисление дохода клиенту.
Кому нужно доверительное управление недвижимостью?
Услуга доверительного управления недвижимостью необходима многим государственным организациям, которые получают квартиры и дома в счет долгов своих клиентов. Они могут продавать такие объекты или передавать на доверительное управление.
Управление недвижимостью — это выгодный вариант для тех, кто самостоятельно не может продвигать объект. Он просто платит за это компании, а сам получает доход. Это удобно и безопасно. Правда, сама прибыль может отличаться в зависимости от состояния рынка. Но в любом случае у вас не будет убытка с квартиры или дома, в котором вы не живете.
Доверительное управление недвижимостью: частые вопросы
Доверительное управление недвижимостью пока для многих клиентов является чем-то малопонятным. Не все понимают юридические нюансы сделок и не знают обо всех возможностях управления недвижимостью.
К наиболее частым вопросам клиентов относятся:
Также многих интересует проблема финансирования и вложений на начальном этапе при реконструкции объекта. Если у клиента нет средств, мы можем найти выгодные инвестиционные программы, кредитные предложения, которые будут возмещаться из получаемой прибыли в процессе эксплуатации объекта.
- О компании
- Услуги
- Объекты
- Контакты
- Отзывы
- Вакансии
- Лицензии и сертификаты
- Информация об услугах
- Карта сайта
- Пользовательское соглашение
- Договор Присоединения
Источник: aktavest.ru
