В данном квадранте находятся направления бизнеса компании, представленные в быстрорастущих отраслях или сегментах, но имеющие низкую долю рынка или, другими словами, занимающие слабое положение на рынке. Такие виды деятельности требуют высоких уровней инвестиций от компании, для того чтобы расти в соответствии с рынком и укреплять положение товара на нем. При попадании бизнеса в данный квадрант матрицы компания должна решить, есть ли сейчас достаточные ресурсы для развития товара на данном рынке (в таком случае инвестиции направляются в развитие знания и ключевых преимуществ товара, в интенсивный прирост доли рынка). Если компания не обладает достаточными ресурсами для развития товара в данных рынках – товары не развиваются.
Второй квадрант матрицы БКГ: «звезды»
В данном квадранте находятся направления бизнеса компании, которые являются лидерами в своей быстрорастущей отрасли. Компания должна поддерживать и укреплять данный вид бизнеса, а значит, не снижать, а, возможно, и увеличивать инвестиции. На данные направления бизнеса должны быть выделены одни из лучших ресурсов компании (персонал, научные разработки, денежные средства). Этот вид бизнеса является будущим стабильным поставщиком денежных средств для компании.
ДОХОД ЗА ГОД С НАШЕГО ХОЗЯЙСТВА!10 ДОЙНЫХ КОРОВ!
Третий квадрант матрицы БКГ: «дойные коровы»
Представляет собой направления бизнеса с высокой относительной долей рынка на медленно растущих или даже стагнирующих рынках. Товары и услуги компании, представленные в данном квадранте, являются основными генераторами прибыли и денежных средств. Подобные товары не требуют высоких инвестиций, только на поддержание текущего уровня продаж. Компания может использовать денежный поток от реализации таких товаров и услуг для развития своих более перспективных направлений бизнеса — «звезд» или «вопросительных знаков».
Четвертый квадрант матрицы БКГ: «собаки»
В данном квадранте сосредоточены направления бизнеса с низкой относительной долей рынка в медленно растущих или стагнирующих рынках. Эти направления бизнеса обычно приносят мало прибыли и являются неперспективными для компании. Стратегия работы с данными товарами: сокращение всех инвестиций, возможное закрытие бизнеса или его продажа.
Идеальный портфель по модели БКГ
Идеальный портфель в соответствии с данной концепцией (набор видов деятельности, товаров и услуг компании) должен состоять из двух групп товаров:
– способных обеспечивать компанию свободными денежными ресурсами для возможности инвестирования в развитие бизнеса («звезды» и «дойные коровы»);
– находящихся на стадии внедрения на рынок и на стадии роста, нуждающихся в инвестировании и способных обеспечить будущую стабильность и устойчивость компании («вопросительные знаки»).
Товары первой группы обеспечивают текущее существование компании, товары второй группы обеспечивают будущие доходы компании.
Возможные стратегические решения при анализе матрицы БКГ:
1) Для каждого товара в матрице должна быть принята стратегия развития. Верную стратегию помогает определить положение товаров внутри матрицы:
Почему не стоит покупать дойных коров. +79656150726
— для «звезд» – сохранение лидерства;
— для «собак» – уход с рынка или снижение активности;
— для «знаков вопроса» — инвестирование или селективное развитие;
— для «дойных коров» — получение максимальной прибыли.
2) Товары, попавшие в группу «собаки», должны быть исключены из портфеля в максимально быстрые сроки. Эта группа тянет компанию вниз, лишает свободных денежных средств, съедает ресурсы. Альтернативой исключения из портфеля может являться обновление и репозиционирование продукта.
3) При недостатке текущих свободных средств должны быть разработаны программы по увеличению количества «дойных коров» или «звезд» в долгосрочной перспективе, а в краткосрочной перспективе – сокращен выпуск новых товаров (так как компания не в состоянии на необходимом уровне поддерживать развитие всех новинок).
4) При недостатке будущих средств необходимо вводить в портфель большее количество новых продуктов» способных стать «звездами» или «дойными коровами» в будущем.
Несмотря на определенную универсальность метода, можно выделить следующие ограничения в использовании матрицы БКГ:
— темп роста рынка не может говорить о привлекательности отрасли I в целом.
— темп роста рынка не говорит о прибыльности отрасли, так как при высоких темпах роста и низких входных барьерах может возникнуть интенсивная конкуренция, в частности ценовая, что сделает отрасль неперспективной для компании;
— относительная доля рынка не является однозначным следствием конкурентоспособности товара, поскольку может быть результатом прошлых усилий и успехов и не гарантирует лидерство на рынке в будущем;
— матрица предлагает правильные направления инвестирования, но не содержит тактических указаний и ограничений в реализации стратегии. Инвестирование в развитие товара без явных конкурентных преимуществ может пройти неэффективно.
Информация о деятельности сельскохозяйственной организации
| Вид продукции | Объем реализации, млн руб. в год | Объем реализации крупнейшего конкурента, млн руб. в год | Темп роста рынка, % |
| Зерновые | 8,8 | ||
| Подсолнечник | |||
| Соя | |||
| Овощи | |||
| Сахарная свекла | |||
| Молоко | |||
| Мясо КРС | |||
| Колбасные изделия |
Нанести данные на матрицу БКГ, сделать выводы о стратегии организации
Источник: poisk-ru.ru
Кто такие дойные коровы на фондовом рынке.
Мир инвестиций может быть непростым для понимания, поскольку финансовые консультанты, инвестиционные компании и трейдеры часто используют сбивающий с толку жаргон.
Одним из этих терминов является «дойная корова», которая считается одной из самых разумных инвестиций, которую может сделать инвестор, из-за возможности получения постоянной и надежной прибыли без особого риска.
Но как узнать, какие инвестиции являются дойной коровой?
А откуда именно взялось странное название?
Что такое дойная корова на фондовом рынке?
«Дойная корова» – это название для инвестиций, не требующих особого ухода, которые обеспечивают постоянную прибыль без необходимости в большом дополнительном капитале или даже во внимании. Обычно это компании или предприятия в зрелой, медленнорастущей отрасли, часто с большой долей рынка и требующей небольших инвестиций, помимо первоначальных затрат. Те, кто вкладывает деньги в дойных коров, получат здоровую и долгосрочную прибыль, при этом им ничего не нужно будет делать.
Название также может быть присвоено продуктам или активам в рамках бизнеса, которые обеспечивают стабильный и надежный источник дохода и прибыли для компании, что позволяет ей дополнительно инвестировать в новые услуги, инновации или продукты. Ярким примером этого является вездесущий iPhone от Apple, который приносит компании невероятный доход каждый год и позволяет реинвестировать прибыль в разработку новых технологий в других областях бизнеса.
Дойные коровы считаются безопасными инвестициями и могут помочь обеспечить положительный денежный поток в вашем портфеле. Однако такие компании, как Microsoft и Apple, демонстрируют уровень дойной коровы, а начальная цена инвестиций часто бывает довольно высокой, поскольку многие люди пытаются вкладывать средства в компании, которые, как они уверены, обеспечат им здоровую прибыль, превышающую темпы роста рынка.
Откуда появился термин дойная корова?
Термин дойная корова восходит к началу 1970-х годов, когда консалтинговая компания Boston Consulting Group разработала определяющую отрасль «матрицу роста и доли» или «матрицу BCG». Структура была разработана, чтобы помочь предприятиям классифицировать свои инвестиционные перспективы или существующий портфель, чтобы определить потенциал каждого из них. Он также был создан, чтобы помочь инвесторам спланировать свои следующие шаги, чтобы их портфель продолжал приносить стабильную прибыль.
Этот термин пришел из нашего прошлого аграрного общества, поскольку коровы рассматривались как первоначальное безопасное вложение для умных землевладельцев задолго до существования фондового рынка. Стоимость молочных коров относительно небольшая по сравнению с их первоначальной покупной ценой, но они могут давать молоко на протяжении всей своей жизни, что дает владельцу надежный и стабильный источник дохода. Они также могут помочь сохранить на плаву другие участки фермы. Например, фермер может выбрать посадку более рискованной культуры в течение одного года из-за ее потенциально высокой рентабельности. Однако, если болезнь опустошает его поля, у него всегда будет надежный доход в виде дойных коров, на который он сможет рассчитывать.
Почему важно иметь дойных коров в своем портфеле?
Вложение денег никогда не бывает безрисковым, и вы всегда можете потерять деньги. Однако дойные коровы – важная часть портфеля любого опытного инвестора, поскольку они обеспечат надежную прибыль при относительно низком риске. Они могут быть отличным способом генерировать денежный поток для других компаний в вашем портфеле, испытывающих трудности, или помочь вам инвестировать в более рискованные предприятия, не тратя деньги самостоятельно. Они также будут продолжать приносить прибыль даже после того, как вы окупите первоначальные вложения, то есть они являются источником долгосрочного дохода.
Популярные дойные коровы у инвесторов.
- Pfizer (PFE).
- Costco Wholesale Corporation (COST).
- Broadcom (AVGO).
- AbbVie (ABBV).
- Royal Dutch Shell (RDS-B).
- GlaxoSmithKline (GSK).
- Cisco Systems (CSCO).
- Gilead Sciences (GILD).
- The Coca-Cola Company (KO).
Источник: еще больше информации на нашем официальном сайте https://invest-journal.ru/
Самые актуальные новости тут: https://inconomica.ru/
Подписывайтесь на наш Телеграм канал, переходите по ссылке: https://t.me/investjour
Наша группа Вконтакте: подписывайтесь .
Инвестируйте вместе с Interactive Brokers: узнать подробнее тут .
Самый простой способ начать инвестировать: узнать подробнее тут .
#фондовый рынок #инвестиции #инвестиции для начинающих #акции #ДЕНЬГИ
Источник: dzen.ru
Условное разделение брендов на отдельные типы
Бренды, принадлежащие одной фирме, вполне поддаются классификации. Для этого воспользуемся важными положениями, известными из теории современного менеджмента [1,С.298 – 299].
Образец данной матрицы (аббревиатура BCG происходит от названия компании Boston Consulting Group, Бостонская консультационная группа) представлен на рис. 1.
В этой матрице все области бизнеса упорядочиваются по двум измерениям: темпам роста рынка и доле на нем компании рынка. Показатель темпов роста бизнеса отражает развитие отрасли в целом, а показатель доли рынка – позиции SBU на рынке в сравнении с конкурентами. Очевидно, что возможны четыре основные комбинации выбранных показателей.
«Звездой» является подразделение, оперирующее в быстрорастущей отрасли и имеющее значительную долю рынка. Значение «звезды» для компании определяется ее потенциалом развития. Но обеспечение ее роста предполагает дополнительные инвестиции. «Звезда» весьма заметна и привлекательна, она генерирует прибыль и характеризуется положительными денежными потоками даже в тех случаях, когда отрасль достигает стадии зрелости и рост рынка существенно замедляется.
Рисунок 1 – Матрица BCG (Примечание – данные работы [1,С.299])
«Денежные дойные коровы» «пасутся» в зрелых, медленно растущих отраслях, занимая в них доминирующие позиции. Поскольку производственные и рекламные инвестиции были осуществлены достаточно давно, «коровы» характеризуются положительными денежными потоками. «Золотое молоко» идет на подпитку других, более рискованных предприятий компании.
«Вопросительные знаки» («Дикие кошки») оперируют в новых, быстрорастущих отраслях, но имеют небольшие доли рынка. Бизнес связан с высокими рисками: он может и превратиться в «звезду», и потерпеть фиаско. Компания имеет возможность инвестировать в «вопросительные знаки» средства, полученные от «дойных коров».
Пользуясь матрицей BCG бренды можно подразделить на следующие типы:
1) бренд «звезда» — это перспективный бренд, который в настоящий момент развивается наиболее успешно, принося немалую прибыль своему владельцу. Это бренд, находящийся в стадии активного роста и продвижения. Он требует немалых затрат и инвестиций, но обещает окупиться и завоевать стабильное или даже лидирующее положение на рынке. При успешном развитии этого бренда он может просуществовать на рынке долгое время, не утрачивая своих позиций и не снижая объемов продаж;
2) бренд «дойная корова» — также сильный бренд, но представленный достаточно давно и уже успевший ослабить свои позиции. Хотя он имеет высокие объемы продаж и большую долю в портфеле фирмы, но темпы его роста замедляются или остаются на одном уровне в течение продолжительного времени. При этом маркетинговые затраты на такой бренд не слишком высоки, прибыль от его продвижения составляет значительную часть доходов фирмы и может быть инвестирована в другие проекты;
3) бренд «дикая кошка» («вопросительные знаки») – не обладает широкой известностью на рынке и не дает достаточных оснований для четкого определения его места в брендовом портфеле организации. При низком росте объемов продаж такие бренды могут оттягивать на себя большую часть инвестиций и маркетинговых затрат. Прибыль от реализации таких брендов нестабильна и часто граничит с убытком. Но в то же время такие бренды могут с течением времени и изменением рыночной конъюнктуры перейти в разряд «звезд» и «дойных коров». Это, конечно, требует дополнительных расходов и усиленного исследования рынка;
4) бренд «собака» — это неудачный бренд, который вследствие каких-то процессов провалился на рынке. Он имеет малую долю продаж, роста его не наблюдается, предприятие от реализации этого бренда получает в основном убытки. Это может произойти в случае, если бренд просто изжил себя с течением времени либо с самого начала был обречен на неудачу. От такого бренда лучше всего избавиться путем слияния, преобразования, ликвидации, перепродажи.
«Дикая кошка» также может перейти в разряд «собак», если для этого сложились определенные обстоятельства.
Жизненный цикл бренда в идеале будет представлен прохождением его через все эти варианты развития в следующем порядке: «дикая кошка» — «звезда» — «дойная корова» — «собака».
Для каждого этапа необходимы свои собственные специфические маркетинговые мероприятия. «Звезды» требуют бережного отношения, они капризны и нуждаются в чутком руководстве и крупных материальных вливаниях. «Дойные коровы» обычно развиваются уже по инерции, по однажды заданному пути, но все же нельзя оставлять их без присмотра, тем более что получаемая от них прибыль подлежит распределению между другими членами брендового портфеля. «Дикие кошки» подлежат тщательному изучению и исследованию. Они, так же как и «звезды», требуют значительных капиталовложений, человеческих, технологических и временных ресурсов. «Собакам» необходим пересмотр. Если есть какая-то возможность изменить сложившуюся ситуацию, то нужно воспользоваться шансом; если все безнадежно, то от «собак» лучше избавиться.
В портфеле брендов компании в любой момент времени обычно представлены все эти виды в разных соотношениях.
Литература: Дафт Р. Менеджмент (6-е издание ): Пер. с англ. – СПб.: Питер, 2008. – 864с.
Источник: be5.biz