В статье рассматриваются различные трактовки понятия « финансовые ресурсы предприятия », их функции для организации непрерывного процесса производства.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Тимерьянов Т.С.
К вопросу о финансовом менеджменте для руководителей медицинской организации
РОЛЬ ФИНАНСОВОГО НОРМИРОВАНИЯ В ОБЕСПЕЧЕНИИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ СОВРЕМЕННОЙ КОМПАНИИ
Развитие аналитического учета финансовых инструментов в современных условиях донецкого региона
Состав финансовых ресурсов организации и их современное состояние
Особенности классификации финансовых инструментов
i Не можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
THE CONCEPT AND FUNCTIONS OF FINANCIAL RESOURCES OF THE ENTERPRISE
The article considers various interpretations of the concept of «financial resources of an enterprise», their functions for the organization of a continuous production process.
Финансовые ресурсы: экономическая сущность и механизмы управления
Текст научной работы на тему «ПОНЯТИЕ И ФУНКЦИИ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ»
Тимерьянов Т.С. студент
Научный руководитель: Фаткуллина Э.Р.
старший преподаватель кафедра финансовых, учетных и налоговых технологий Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования «Уфимский университет науки и
ПОНЯТИЕ И ФУНКЦИИ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ
Аннотация: В статье рассматриваются различные трактовки понятия «финансовые ресурсы предприятия», их функции для организации непрерывного процесса производства.
Ключевые слова: финансовые ресурсы предприятия, функции финансовых ресурсов предприятия, источники формирования финансовых ресурсов предприятия.
Timeryanov T.S. student
Scientific adviser: Fatkullina E.R.
Department of financial, accounting and tax technologies Federal State Budgetary Educational Institution of Higher Education «Ufa
University of Science and Technology»
THE CONCEPT AND FUNCTIONS OF FINANCIAL RESOURCES OF
Annotation: The article considers various interpretations of the concept of «financial resources of an enterprise», their functions for the organization of a continuous production process.
Key words: financial resources of the enterprise, functions of financial resources of the enterprise, sources of formation of financial resources of the enterprise.
Основой организации эффективной текущей финансово -хозяйственной деятельности предприятия является организация финансов, которая осуществляется с использованием обеспечения предприятия финансовыми ресурсами в необходимых размерах. В настоящее время нет устоявшейся трактовки понятия «финансовые ресурсы».
Например, Грибов В.Д., Грузинов В.П., Кузьменко В.А. пишут, что финансовые ресурсы — это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для осуществления текущих затрат и затрат по расширенному воспроизводству, для выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работающих [2].
Куличенко Ю.Л. считает, что финансовые ресурсы — часть средств, сформированная во время создания предприятия и поступающая к нему по достигнутым результатам операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, которая осуществлялась для реализации поставленных задач и исполнения обязательств [1].
Следовательно, финансовые ресурсы — это совокупность денежных средств предприятия, которые предназначены для формирования необходимых ему активов с целью осуществления всех видов деятельности.
Финансовые ресурсы выполняют ряд следующих функций [3].
1. Производственная функция означает, что финансовые ресурсы обеспечивают производственную деятельность предприятия, которая направлена на создание материальных благ, удовлетворяющих общественные потребности.
2. Непроизводственная функция связана с необходимостью соблюдения предприятием обязательств и расширением его деятельности: это ресурсы, направляемые в формирование и поддержание резервного капитала, фондов накопления и потребления.
3. Инвестиционная функция обеспечивает расширенное воспроизводство. Реализация этой функции обусловлена тем, что предприятия стремятся максимально использовать уже имеющиеся у них ресурсы с целью получения большей прибыли.
4. Потребительная функция не создает прибавочной стоимости. Связана с тем, что для обеспечения ликвидности, необходимо сохранять часть финансовых ресурсов в формах, которые не приносят доход — в виде наличных денежных средств, помещенных в фонды или резервы.
Для того чтобы организовать непрерывный процесс производства, нужно сформировать финансовые ресурсы, которые являются основой осуществления деятельности предприятия. Формирование финансовых ресурсов предприятия осуществляется с помощью их источников.
Источники формирования финансовых ресурсов — это поступления доходов и других иных денежных средств за определенный период времени. Источником формирования финансовых ресурсов служат собственные и заемные денежных средства (внутренние и внешние).
К собственным средствам предприятия относятся:
— уставной капитал (средства от продажи акций и паевые взносы участников);
— выручка от реализации и от другой деятельности предприятия;
— прочие взносы юридических и физических лиц (целевое финансирование, пожертвования, благотворительные взносы и др.).
Уставной капитал представляет собой сумму средств, предоставленных собственниками для обеспечения уставной деятельности предприятия. В зависимости от организационно-правовой формы предприятия уставной капитал имеет различные наименования:
— для унитарных предприятий — уставной фонд;
— для акционерных обществ — совокупная номинальная стоимость акций всех типов (акционерный капитал);
— для производственных кооперативов — стоимостная оценка имущества, предоставленного участниками для ведения деятельности (паевой фонд);
— для обществ с ограниченной ответственностью — сумма долей собственников (уставной капитал);
— для товариществ — сумма вкладов его участников (складочный капитал).
Минимальный размер уставного капитала для каждой организационно-правовой формы предприятия устанавливается законодательством РФ.
При создании предприятия вкладами в его уставной капитал могут быть как денежные средства, так и материальные и нематериальные активы. Когда происходит передача активов в виде вклада в уставной капитал, право собственности на них переходит к хозяйствующему субъекту. Это означает, что, в случае ликвидации предприятия или выхода участника из состава общества или товарищества он имеет право только на компенсацию своей доли остаточного имущества. Следовательно, уставной капитал показывает сумму обязательств предприятия перед инвесторами.
Выручка от реализации и от другой деятельности предприятия является основным источником денежных поступлений. После получения выручки возмещаются средства, которые были затрачены на оплату труда, на ремонт и реновацию основных фондов. Это происходит из-за того, что при нормальной деятельности предприятия в цену товаров включены текущие затраты на производство и реализацию продукции. В качестве источника денежных фондов используется также прибыль. Она направляется на развитие предприятия (резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенная прибыль).
Высокие темпы инфляции, непредвиденные задержки платежей и кризис могут привести к тому, что предприятие не может покрыть свои расходы (потребности) только за счет собственных средств.
Прочие взносы юридических и физических лиц (целевое финансирование, пожертвования, благотворительные взносы и др.) также
могут быть источником денежных средств. К ним относятся как пожертвования или инвестиции юридических и физических лиц, так и субсидии и субвенции.
Субсидии — это бюджетные средства, которые предоставляются бюджету другого уровня или предприятию на условиях долевого финансирования целевых расходов.
Субвенции — это бюджетные средства, которые предоставляются бюджету другого уровня или предприятию на безвозмездной и безвозвратной основах для осуществления определенных расходов.
Основной функцией заемных источников финансирования является привлечение дополнительных денежных средств.
Все заемные источники имеют две формы: кредитную и эмиссионную. В свою очередь эти две формы делятся на краткосрочные и долгосрочные источники.
К краткосрочным источникам кредитной формы относят:
— форвардные и фьючерсные контракты.
Коммерческий кредит обслуживает кругооборот промышленного капитала, а также движение товаров из сферы производства в сферу потребления. Его целью является ускорение реализации товаров и получение прибыли, а его размеры ограничиваются величиной резервных кредитов промышленных и торговых капиталов. Предприятие может получить коммерческий кредит при выпуске товаров или создании производственного запаса у поставщиков.
Банковский кредит (ссуда). Когда предприятие берет у банка заемные средства, оно заключает с ним кредитный договор, в котором определяются условия предоставления ссуды (срок кредита, условия его погашения). Предприятие должно заранее определить, как оно будет погашать кредит. Источниками погашения ссуды могут быть как собственные средства предприятия, имеющиеся при взятии кредита, так и вырученные от реализации продукции.
Банковский кредит имеет следующие формы:
1) текущий кредит используется, когда потребность в капитале у заемщиков непостоянна;
2) кредит по простому ссудному счету: выдается вся сумма кредита полностью. Используется для финансирования элементов основного капитала.
Факторинг — деятельность факторинговой фирмы или факторингового банка по взысканию денежных средств с должников
своего клиента (промышленной или торговой фирмы) и управлению его долговыми требованиями.
— осуществляет финансирование клиента сразу же, до наступления срока платежа;
— дает 100%-ную гарантию на получение всех платежей, уменьшая финансовый риск предприятия;
— предприятие уменьшает свои расходы за счет сокращения персонала бухгалтерии, так как фактор-фирма берет на себя обязательства по ведению дебиторского учета;
— фактор-фирмы (банки) могут регулярно информировать своих клиентов о платежеспособности покупателей, так как банки связаны между собой и через компьютерную систему могут круглосуточно получать сбытовую и финансовую информацию покупателей.
Страхование как источник заемных средств позволяет обеспечить уменьшение риска финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Форвардные и фьючерсные контракты — это соглашения о купле-продаже товара или финансового инструмента с поставкой и расчетом в будущем. Они предполагают уплату процента за использование средств в качестве гарантии исполнения соглашения. Обычно он составляет 18-20% суммы контракта.
К долгосрочным источникам относят:
— инвестиционный налоговый кредит;
Инвестиционный налоговый кредит — это отсрочка налогового платежа, которая предоставляется малым и приватизированным предприятиям для финансирования замены оборудования, проведения НИОКР, защиты окружающей среды, автоматизации производства, создания рабочих мест для инвалидов и др. При этом сумма льготы не может превышать 50% всей суммы налога на прибыль (льгота = 10%-ная скидка с платежа) за календарный год. Срок погашения — пять лет, но начало погашения — через два года после предоставления льготы.
Ипотечный кредит — выдача кредита банком под залог имущества предприятия — заемщика. Сумма кредита выплачивает заемщиком равными, обычно ежемесячными, взносами. К концу срока долг должен быть оплачен. Срок ипотеки может достигать 30 лет.
Лизинг — долгосрочная аренда движимого и недвижимого имущества. Он применяется тогда, когда предприятие не желает
приобретать данный вид основных средств или не имеет финансовых возможностей сделать это. По окончании срока аренды право собственности на имущество переходит к арендатору.
Существуют две формы лизинга — операционный и финансовый. Они различаются целевыми установками субъектов лизинговой операции, объемом их обязанностей, сроком использования имущества. Лизинговые операции выгодны всем участникам.
Франчайзинг — система продажи лицензий (франшиз) на производство или продажу товаров или услуг под маркой данной компании или/и по ее технологиям. Система франчайзинга позволяет использовать ресурсы крупных предприятий для финансирования более мелких.
Своп (обмен) — договор между двумя субъектами по обмену обязательствами или активами с целью улучшения их структуры, снижения рисков и издержек. Суть процентного свопа заключается в том, что стороны перечисляют друг другу разницу процентных ставок от оговоренной суммы, называемой основной. Это происходит при объединении нескольких кредитов с разными процентными ставками платежа для уменьшения расходов по каждому из них.
Источниками ресурсов, которые необходимы для организации международной экономической деятельности, являются международные валютно-кредитные организации, крупные банки, фондовые биржи. Основными способами получения иностранных долгосрочных инвестиций являются: прямое валютное инвестирование, создание совместных предприятий, эмиссия евроакций и еврооблигаций, открытие кредитной линии, процентные и валютные свопы, опционы.
Эмиссионная форма заемного капитала также состоит из долгосрочных и кратко срочных источников.
Облигация — это ценная бумага, которая свидетельствует о предоставлении займа и обеспечивает ее обладателя оговоренный доход. По сути, облигация является подтверждением того, что организация, которая ее выпустила, взяла деньги в долг. Долгосрочная облигация может погашаться в период от 7 до 30 лет.
Опцион — это договор, который предусматривает право держателя опциона купить или продать базовый актив (товар или ценную бумагу) в указанный период и по определенной цене. Покупатель опциона получает право, а не обязанность. Он может так и не заключить сделку до конца срока контракта. Сумма, которую покупатель уплачивает продавцу, называется опционной премией.
К краткосрочным источникам относят:
Краткосрочные облигации погашаются в период от 1 до 3 лет.
Вексель — долговое обязательство уплатить по наступлении предусмотренного векселем срока определенную сумму денег. Простота выпуска векселя в обращение при условии обязательности наличия обеспечения или поручительства делает вексельное обращение наиболее популярной формой привлечения заемных средств в качестве финансовых ресурсов деятельности организаций.
Коносамент — это ценная бумага, которая содержит условия договора перевозки, предоставляющая ее держателю право распоряжаться грузом.
Владелец этой ценной бумаги берет на себя ответственность перед перевозчиком за достоверность данных, представленных для включения в коносамент.
Аккредитив — денежное обязательство, принимаемое банком по поручению плательщика аккредитива (приказодателя), осуществить платеж в пользу получателя средств по аккредитиву (бенефициара). Основными преимуществами аккредитива являются: полный и гарантированный возврат денег покупателю в случае отмены сделки; контроль со стороны банка соблюдения условий поставки и условий аккредитива; юридическая ответственность кредитных организаций за законность сделок, в которых применяется аккредитив.
i Не можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
Таким образом, для организации непрерывного процесса производства, обеспечивания финансового благополучия предприятия, его ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости необходимо компетентно подходить к формированию финансовых ресурсов и к эффективному их использованию.
1. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учеб. для вузов. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2019. — 240 с.
2. Карпова Е.Н., Чумаченко Е.А. Финансы организаций (предприятий): учеб. для вузов / под ред. Н.В. Колчиной. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2022. -285 с.
3. Тютюкина Е.Б. Финансы организаций (предприятий): учебник / Е.Б. Тютюкина. — М.: Дашков и К, 2018. — 544 с.
Источник: cyberleninka.ru
Финансовые ресурсы
Физические и финансовые ресурсы напрямую влияют на эффективность и успешность каждой компании. Для качественного развития организации необходимо создать грамотную финансовую стратегию и следить за оптимизацией структуры капитала предприятия.
Определение финансовых ресурсов
Финансовые ресурсы ― это денежные поступления и доходы предпринимателей, которые предназначены для расширения и обеспечения производства, реализации материальных стимулов и удовлетворения потребностей. Финансовые ресурсы обычно используются в следующих областях: обеспечение производственного процесса (затраты на инвестиции, ремонт, приобретение нематериальных активов, выплата премий для поощрения сотрудников, финансирование резервного фонда);
применение для нужд обороны, безопасности, государственных органов и правоохранительных органов;
расходы на исполнение денежных обязательств перед инвесторами, учредителями, акционерами. Финансовые ресурсы формируются и используются с учетом специальной системы управления, деятельность которой направлена на достижение тактических и стратегических целей данной организации.
Источники финансовых ресурсов
Свойства финансовых ресурсов
Финансовые ресурсы ― важная составляющая успешного бизнеса. Поэтому необходимо понимать, какие преимущества они могут принести предприятию и его руководителям. 1. Максимизация благосостояния акционеров. Финансовые ресурсы обеспечивают регулярную и постоянную прибыль инвесторам или акционерам.
Сумма зависит от того, какое изначальное количество средств было ими вложено, а также, от рыночных цен на акции. Каждый бизнес хочет увеличить то, что зарабатывают его акционеры, в каком-то смысле, это цель компании. 2. Наличие средств. Обеспечение доступности средств, когда это необходимо в бизнесе, ― одна из целей финансового менеджмента.
Ни одна фирма или бизнес не могут функционировать без денег. И когда в случае необходимости средства недоступны, это негативно сказывается на развитии компании. 3. Обеспечение сохранности средств. Если главная цель состоит в том, чтобы максимизировать богатство, то оно, безусловно, должно быть в сохранности или безопасно обрабатываться.
Поэтому инвестиционные риски должны быть минимальными, чтобы избежать потери средств. 4. Надлежащее использование средств. Чтобы бизнес развивался, важно грамотно распределять существующие средства: минимизировать затраты, контролировать доходы-расходы. Для правильного управления средствами необходим человек, обладающий навыками финансовой грамотности.
Каждая фирма должна стремиться к сокращению ненужных расходов. Например, аренда очень большого помещения нецелесообразна, когда она еще не нужна, или когда покупка производственных материалов в избытке. 5. Надежная структура капитала. Для надежной структуры капитала необходимо сочетание заемного и собственного капитала.
Предоставление слишком большого капитала будет плохо сказываться на любой организации, в то время как контроль над стоимостью капитала может помочь достичь баланса в его структуре. Таким образом, хорошее управление финансовыми ресурсами ― это ключ к достижению целей компании.
Необходимо избегать ситуаций, в которых нехватка средств может поставить под угрозу краткосрочные операции. Например, если у организации недостаточно средств для выплаты заработной платы или покупки сырья. С другой стороны, избыток финансовых ресурсов может привести к высоким альтернативным издержкам. Контроль и анализ бюджета играют важную роль в распределении финансовых ресурсов. Эффективное управление должно быстро реагировать на изменения в окружающей среде и экономике, обеспечивать достаточный запас финансовых ресурсов в соответствии с потребностями.
Источник: takemytime.ru
Финансовые ресурсы предприятия и эффективность их использования
Финансовые ресурсы – это денежные средства, находящиеся в распоряжении экономического субъекта, и направляемые на его развитие, финансирование производственного процесса, формирование резервов, используемые для обеспечения его финансовой устойчивости.
После перехода к рыночной модели экономики одной из наиболее важных задач для хозяйствующих единиц можно назвать закрепление и расширение занимаемой доли на рынке соответствующих товаров и услуг. На сегодняшний день выполнение подобной задачи невозможно без финансового обеспечения осуществляемой деятельности, в качестве базы которого выступают финансовые ресурсы.
Эффективная организация финансовых ресурсов хозяйствующих единиц может быть достигнута лишь при рациональном выборе их источников, достижении эффективного соотношения собственных и привлеченных финансовых ресурсов. Собственные источники финансирования находятся в обороте у хозяйствующих единиц на постоянной основе, в виде уставного капитала. Экономические субъекты самостоятельно принимают решение о порядке использования таких ресурсов. Привлеченные источники финансирования, как правило, представлены в форме кредитов и займов, за счет которых может быть удовлетворена возникающая потребность в финансировании. Стоит отметить, что в большинстве случаев экономические субъекты привлекают краткосрочные и среднесрочные кредиты для формирования необходимого уровня производственных запасов и производства готовой продукции, а долгосрочные – для капиталовложений и реализации инвестиционных проектов.
Китайский с нуля для начинающих
Увлекаем Китаем, китайским языком и культурой
Источники финансовых ресурсов
В качестве источников финансовых ресурсов хозяйствующих единиц могут быть использованы собственные и привлеченные средства, например, уставной капитал, формируемый при организации юридического лица, резервный фонд, банковские кредиты и займы и т.д.
Уставный фонд – это величина вкладов собственников (учредителей) или акционеров, которые были внесены при организации хозяйствующей единицы. Изменение величины уставного фонда может быть осуществлено лишь по инициативе его учредителей/собственников.
Увеличение размера уставного фонда хозяйствующей единицы также может быть осуществлено за счёт вкладов новых учредителей, нераспределённой прибыли, остатков финансовых ресурсов из фондов накопления и потребления. Однако, увеличение уставного капитала экономического субъекта обязательно должно быть реализовано при законодательном изменении его минимальной величины.
Фонды, выступающие в качестве источников финансовых ресурсов хозяйствующей единицы, могут быть сформированы за счёт отчислений от распределённой прибыли, а в некоторых случаях — за счёт доходов от реализуемой финансовой деятельности экономического субъекта.
«Финансовые ресурсы предприятия и эффективность их использования»
Готовые курсовые работы и рефераты
Решение учебных вопросов в 2 клика
Помощь в написании учебной работы
Нераспределённая прибыль также выступает в качестве одного из источников формирования активов исключительно в той части, которая направляется на финансирование материально-технической базы хозяйствующей единицы и на пополнение ее оборотного капитала. После распределения такие ресурсы, как правило, попадают в фонды накопления.
Эффективность использования финансовых ресурсов
Эффективность расходования финансовых ресурсов хозяйствующей единицы анализируется с помощью системы показателей, которые демонстрируют взаимосвязь стоимостных оценок расходования капитала и финансовых результатов коммерческой деятельности.
Замечание 1
Стоит отметить, что уровень эффективности расходования финансовых ресурсов хозяйствующей единицы находится в прямой зависимости от величины прибыли и рентабельности продаж, и в обратной зависимости от валовой фондоемкости основного и оборотного капитала организации.
Оценивая эффективность расходования финансовых ресурсов хозяйствующих единиц необходимо учитывать, что финансовый результат является результатом расходования не только финансовых, но и материальных и трудовых ресурсов. В связи с этим, сравнивая, прибыль от реализации товаров и услуг с их себестоимостью, нельзя полагать, что в конечном итоге будет получен показатель, характеризующий исключительно финансовую сторону.
Для наиболее корректной оценки эффективности финансовой деятельности хозяйствующей единицы (не только реального сектора) используется показатель доходности операций на фондовом, кредитно-финансовом и денежном рынках.
Рассчитать показатель доходности операций можно следующим образом:
- Фз — показатель доходности;
- Д’ — стоимость ресурса в текущий момент времени;
- Д — стоимость ресурсов в момент вложения.
Таким образом, выражение (Д’ – Д) представляет собой доход, который был получен хозяйствующей единицей непосредственно от осуществления различного рода финансовых операций (дивиденды от размещения на рынке эмиссии акций и прочих ценных бумаг хозяйствующей единицы, дивиденды от покупки ценных бумаг других эмитентов, процентный доход от денежных вкладов в финансовых учреждения, курсовые разницы в пользу экономического субъекта и т.п.).
Стоит отметить, что коэффициент доходности финансовых операций хозяйствующей единицы, демонстрируя их эффективность как отношения исключительно финансового результата к исключительно финансовым расходам, как правило, не отражает действительной, реальной эффективности финансово-хозяйственной деятельности экономического субъекта. Возможность осуществления финансовых спекуляций довольно часто дает возможность держаться на плаву экономическим субъектам, которые в оценках и показателях эффективности реального сектора национальной экономики могли бы существовать на грани банкротства.
При анализе эффективности расходования финансовых ресурсов экономического субъекта ни в коем случае нельзя обходить и ту совокупность показателей, которые характеризуют его финансовую стабильность, платежеспособность и ликвидность. Здесь тоже используются как чисто финансовые, денежные, так и более сложные по своему содержанию экономические показатели.
Источник: spravochnick.ru
