Учет гудвила является ключевой частью сделок по объединению бизнеса и поэтому регулярно тестируется в рамках экзамена по курсу «Финансовая отчетность» (FR). Гудвил возникает, когда одно предприятие (материнская компания) получает контроль над другим предприятием (дочерней компанией), и признается в качестве актива в консолидированном отчете о финансовом положении. В соответствии с МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнесов» он классифицируется как нематериальный актив с неопределенным сроком полезного использования, что означает, что он подлежит ежегодной проверке на предмет обесценения, а не ежегодной амортизации.
Гудвил считается следующим образом:
Плюс: неконтролирующая доля участия в объекте приобретения
Минус: чистые активы при приобретении
Гудвил при приобретении
Минус: сумма обесценения на дату
Гудвилл на отчетную дату
На экзамене по курсу «Финансовая отчетность» этот расчет будет стоить многих баллов и будет содержать множество форм корректировок. Каждая из этих строк будет рассмотрена по очереди на наличие основных элементов, которые необходимо включить.
1. Уплаченное вознаграждение
Вознаграждение, уплаченное за дочернее предприятие, может принимать различные формы. Обычные ситуации, возникающие на экзамене по курсу «Финансовая отчетность», заключаются в том, что материнская компания платит за дочернюю компанию денежными средствами немедленно, денежными средствами, подлежащими выплате в будущем (отложенное возмещение), денежными средствами, подлежащими выплате в будущем, но когда этот платеж зависит от определенных событий (условное возмещение), или путем выпуска собственных акций первоначальным акционерам дочернего предприятия. В дополнение к этому кандидаты должны будут знать, как правильно учитывать вознаграждения за профессиональные услуги, понесенные в рамках приобретения.
Вознаграждение, уплачиваемое денежными средствами
Это самая простая сумма вознаграждения, которая представляет собой денежные средства, уже выплаченные материнской компанией в рамках приобретения. Вам сообщат об этом; обычно оно указывается в строке «инвестиции» отчета о финансовом положении материнской компании, и его нужно просто переместить в расчет гудвила.
Отложенное вознаграждение
Это денежные средства, подлежащие выплате в будущем, и их необходимо первоначально признать по приведенной стоимости. Для экзамена по курсу «Финансовая отчетность», если сумма подлежит оплате в течение одного года, кандидату будет предоставлена ставка дисконтирования (%) и его попросят ее рассчитать. Если сумма подлежит оплате больше чем через год, кандидату будет предоставлен фактор дисконтирования в виде десятичной дроби. Суть заключается в первоначальном признании суммы, подлежащей выплате, по приведенной стоимости в гудвиле и в качестве обязательства.
По истечении времени дисконт по обязательству должен развернуться по мере приближения платежа. Разворачивание дисконта по обязательству осуществляется путем увеличения обязательства и отражения финансовых затрат. Здесь важно отметить, что гудвил не затрагивается, поскольку он рассчитывается только на дату получения контроля.
ПРИМЕР 1
31 марта 20Х6 года, на конец своего отчетного года, компания Laldi Co приобрела контроль над компанией Bidle Co. Вознаграждение за покупку включало $200,000, подлежащих уплате 31 марта 20Х7 года. Подходящая ставка дисконтирования составила 6%.
Требуется:
Рассчитайте сумму отложенного вознаграждения, которое нужно признать по состоянию на 31 марта 20Х6 года, и объясните, каким образом нужно учесть разворачивание любого дисконта.
Ответ
Расчет гудвила будет включать отложенное вознаграждение в сумме $188,679, что составляет $200,000 x 1/1.061. Оно также будет включено в консолидированный отчет о финансовом положении по состоянию на 31 марта 20Х6 года как краткосрочное обязательство.
За год, закончившийся 31 марта 20Х7 года, этот дисконт в сумме $11,321 ($188,679 x 6%) будет затем разворачиваться и учитываться в составе финансовых расходов в отчете о прибыли или убытке. Полное обязательство в размере $200,000 будет погашено 31 марта 20Х7 года и состоит из первоначально признанных $188,679 плюс $11,321 финансовых расходов.
Условное вознаграждение
На экзамене по курсу «Финансовая отчетность» оно примет форму будущей денежной суммы, подлежащей выплате в зависимости от ряда обстоятельств. В соответствии с МСФО (IFRS) 3 оно должно быть первоначально признано по справедливой стоимости (которая будет предоставлена на экзамене). Эта справедливая стоимость добавляется к вознаграждению в рамках расчета гудвила и признается в качестве резерва в составе обязательств в консолидированном отчете о финансовом положении.
Любое последующее изменение потенциальной суммы к выплате рассматривается как изменение резерва в соответствии с МСФО (IAS) 37 «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы». Любое увеличение или уменьшение суммы, подлежащей выплате, отражается в составе обязательства и учитывается в отчете о прибыли или убытке материнской компании. Опять же, важно отметить, что первоначальный расчет гудвила не затрагивается, поскольку он рассчитывается на дату получения контроля.
Вознаграждение акциями
Это сложный расчет, но он часто используется на экзамене по курсу «Финансовая отчетность». Вполне вероятно, что эта сумма еще не была учтена, что проверяет знания кандидата о том, как должна быть учтена эта операция.
Для этого кандидату необходимо выяснить, сколько акций материнская компания выпустила предыдущим акционерам (владельцам) дочернего предприятия в рамках приобретения. Чтобы рассчитать стоимость, причитающуюся предыдущим владельцам, количество выпущенных акций умножается на цену акций материнской компании на дату приобретения. Эта сумма полностью добавляется к сумме уплаченного вознаграждения. Затем эту сумму также необходимо добавить к акционерному капиталу материнской компании и другим компонентам капитала (добавочному капиталу), чтобы отразить выпущенные акции (см. Пример 3 далее в этой статье).
Затраты на приобретение
Все затраты на приобретение, такие как вознаграждение за профессиональные услуги (юридические, бухгалтерские услуги итд), должны быть отнесены на отчет о прибыли или убытке и не включаются в расчет гудвила. Часто на экзамене по курсу «Финансовая отчетность» они будут учтены неправильно, возможно, включены в отчет о финансовом положении как часть стоимости инвестиций, и вам необходимо будет внести корректировку.
2. Неконтролирующая доля участия
В соответствии с МСФО (IFRS) 3 материнская компания может по своему выбору оценивать любую неконтролирующую долю участия либо по справедливой стоимости, либо по пропорциональной доле чистых активов.
Существует два возможных варианта применения метода справедливой стоимости на экзамене по курсу «Финансовая отчетность». Справедливая стоимость неконтролирующей доли участия при приобретении может быть предоставлена кандидатам напрямую или им может потребоваться рассчитать справедливую стоимость на основе цены акций дочерней компании. Для этого кандидату нужно будет просто умножить количество акций, принадлежащих неконтролирующей доле участия, на цену акций дочерней компании на дату приобретения.
При использовании метода пропорциональной доли чистых активов рассчитать стоимость неконтролирующей доли участия проще. Это делается путем расчета чистых активов дочерней компании при приобретении и умножения их на процентную долю, принадлежащую неконтролирующей доле участия.
При использовании метода справедливой стоимости неконтролирующая доля участия при приобретении будет выше, а это означает, что и показатель гудвила будет выше. Это связано с тем, что включение неконтролирующей доли участия по справедливой стоимости учитывает элемент гудвила, относящийся к ней. Таким образом, согласно этому методу показатель гудвила включает элементы гудвила и материнской компании, и неконтролирующей доли участия.
Включение неконтролирующей доли участия в пропорциональную долю чистых активов действительно отражает наименьшую возможную сумму, которая может быть отнесена к неконтролирующей доле участия. Этот метод показывает, какую сумму она должна была бы заплатить, если бы дочерняя компания была закрыта, а все активы проданы, без включения гудвила в отношении неконтролирующей доли участия. Таким образом, при пропорциональном методе показатель гудвила меньше, поскольку он включает только гудвил, относящийся к материнской компании.
3. Чистые активы при приобретении
На дату приобретения материнская компания должна отразить активы и обязательства дочерней компании по справедливой стоимости. Это может привести к ряду потенциальных корректировок активов и обязательств дочерней компании.
Самые распространенные ситуации, включаемые в экзамен по курсу «Финансовая отчетность», перечислены ниже:
- Материальные внеоборотные активы – Они будут учитываться по балансовой стоимости в финансовой отчетности дочерней компании, но должны быть переоценены до справедливой стоимости в консолидированном отчете о финансовом положении. Это приведет к увеличению основных средств. Вместо того, чтобы отражать прирост стоимости от переоценки, это фактически приведен к уменьшению гудвила (представляющего собой разницу между уплаченным вознаграждением и чистыми активами, приобретенными в дочерней компании).
- Нематериальные активы – У дочерней компании могут быть внутренне созданные нематериальные активы, такие как внутренне созданная торговая марка, которая не соответствует критериям признания МСФО (IAS) 38 «Нематериальные активы». Хотя они не могут быть капитализированы в отдельной финансовой отчетности дочерней компании, они должны признаваться в консолидированном отчете о финансовом положении. Это приведет к увеличению нематериальных активов с соответствующим уменьшением гудвила.
- Запасы – Дочерняя компания должна учитывать любые запасы по наименьшей из двух величин: по себестоимости или по чистой цене реализации, но они должны быть отражены в консолидированном отчете о финансовом положении по справедливой стоимости. Это приведет к увеличению запасов и уменьшению гудвила.
- Условные обязательства – Они просто будут примечаниями в финансовой отчетности дочерней компании, относящимися к потенциальным будущим обязательствам, которые не предполагают вероятного оттока ресурсов, заключающих в себе экономические выгоды. В консолидированном отчете о финансовом положении они должны признаваться как обязательства по справедливой стоимости, если существует текущее обязательство, которое может быть надежно оценено. Это увеличит обязательства в консолидированном отчете о финансовом положении и фактически увеличит гудвил (поскольку чистые активы дочерней компании при приобретении будут уменьшены).
4. Обесценение гудвила
Последним элементом, который необходимо рассмотреть, является обесценение гудвила. Обесценение возникает после приобретения и отражает некоторую форму снижения ожидаемой выгоды от дочерней компании. Как упоминалось ранее, эта сумма не амортизируется, поэтому материнская компания должна каждый год оценивать наличие признаков обесценения гудвила.
Существует множество признаков обесценения, начиная от потери клиентов в дочерней компании и заканчивая уходом ключевого персонала или изменениями в технологии. Если организация решает, что гудвил обесценен, он должен быть списан до возмещаемой стоимости. После обесценения гудвила оно не может быть восстановлено.
Накопленное обесценение всегда полностью вычитается из показателя гудвила в отчете о финансовом положении. Если неконтролирующие доли участия учитываются по справедливой стоимости, то на них будет распределяться процент обесценения (исходя из доли, принадлежащей дочерней компании), а оставшаяся часть будет распределена на группу. Если неконтролирующая доля участия учитывается пропорциональным методом, то обесценение полностью распределяется на группу в связи с тем, что на неконтролирующую долю участия не был отнесен гудвил.
ПРИМЕР 2
Компания Fifer Co приобрела 80% акционерного капитала компании Grampian Co 1 января 20Х4 года за $5,000,000. Справедливая стоимость чистых активов компании Grampian Co на дату приобретения составила $4,000,000.
31 декабря 20Х4 года компания Fifer Co определила, что гудвил обесценен на 10%.
Требуется:
Рассчитайте сумму гудвила на 31 декабря 20Х4 года для каждого из следующих сценариев и объясните, каким образом убыток от обесценения должен быть распределен между группой и неконтролирующей долей участия:
1. Неконтролирующая доля участия оценена по справедливой стоимости в размере $1,000,000; и
2. Неконтролирующая доля участия оценена по пропорциональной доле в чистых активах.
Ответ
1. Метод расчета по справедливой стоимости
Источник: www.accaglobal.com
МСФО № 3 Объединения бизнеса — особенности применения
МСФО 3 устанавливает типовые правила учета, которыми должны руководствоваться компании при совершении сделок по объединению бизнеса. В МСФО 3 раскрывается, что это могут быть за объединения, на какие случаи прописанные стандарты не распространяются, а также какие шаги следует предпринять бухгалтеру, чтобы корректно отразить финансовый результат такого объединения.
Что такое объединение бизнеса и каким образом его следует оценивать?
Как следует из стандарта МСФО (IFRS) 3, под объединением бизнеса понимается сделка или иные обстоятельства, в результате которых к лицу переходят права контроля над одной или сразу несколькими компаниями (п. В5 приложения В МСФО 3, утвержденного приказом Минфина России от 28.12.2015 № 217н).
Итак, если произошло объединение, к примеру, нескольких фирм, то в силу указаний стандарта необходимо оценить стоимость приобретенной фирмы. Причем сделать это нужно, используя так называемый метод приобретения.
Как следует из стандарта, указанный метод состоит из следующих основных этапов (пп. 4, 5 МСФО 3):
- выяснить, кто является реальным покупателем бизнеса;
- определить, на какую дату произошло объединение;
- оценить, какова справедливая стоимость активов и обязательств фирмы, которую приобрел покупатель;
- выяснить, какова неконтролирующая доля участия в купленной организации;
- определить, насколько справедливая сумма (иное вознаграждение) была передана продающей стороне по сделке, после чего определить гудвилл.
ОБРАЩАЕМ ВНИМАНИЕ! При этом гудвилл представляет собой деловую репутацию фирмы, т. е. то, что в будущем принесет компании весомые реальные экономические блага при том, что на текущий момент оно не может быть оценено и учтено отдельно.
В каких случаях нельзя применить правила учета, прописанные в МСФО 3?
Несмотря на то что цель создания рассматриваемого стандарта — регламентация в учете операций по приобретению одной стороной (бизнесом) контроля над другой (компанией), на практике может возникнуть ситуация, при которой применение стандартов МСФО 3 будет невозможно.
Сам текст документа-стандарта к таким ситуациям относит следующие:
- Объединение происходит в результате заключения соглашения о совместном предпринимательстве. На этот случай существует другой регламентирующий документ (МСФО (IFRS) 11).
- Покупатель приобретает активы (один или группу), которые не составляют собой бизнес. Ведь в данном случае лицо получает фактический контроль над каким-либо имуществом или имущественным правом, которые в своей совокупности не приводят к возникновению гудвилла. Поэтому следует распределить стоимость между всеми активами группы согласно их справедливой стоимости (п. 2 МСФО 3).
ОБРАЩАЕМ ВНИМАНИЕ! Указанное правило применяется и в ситуации, когда покупается нематериальный актив. Тогда фирме следует ориентироваться на положения МСФО (IAS) 38.
- в результате сделки по покупке одной компанией другой происходит объединение фирм под общим контролем третьей стороны. Это происходит, к примеру, когда собственник, который владеет двумя фирмами, продает одной из таких подконтрольных фирм вторую. В таком случае для собственника новый актив не появляется, а происходит переструктурирование уже имеющихся. Поэтому оценивать операцию по справедливой стоимости (как того требует МСФО 3) не имеет смысла.
Когда реальным приобретателем может выступать продающая сторона?
Итак, первое, что, в силу требований стандарта, необходимо сделать при объединении бизнеса, к примеру, двух фирм, — корректно определить реального покупателя.
Несмотря на то что обычно та сторона, которая выступает в терминах договора покупателем, и получает контроль над приобретенным бизнесом, может сложиться и иная ситуация — когда лицо, формально выступающее покупателем, не получает действительного контроля над приобретенной фирмой. Такое возможно, к примеру, если покупатель (фирма А) приобретает у прежнего собственника (фирмы Б) контрольный пакет акций компании (фирма В) за счет средств, полученных взаймы от фирмы В.
В таком случае, несмотря на то что акции и право контроля юридически переходят к фирме А, реальный контроль переходит к организации В. В связи с этим акции (т. е. активы) и соответствующие обязательства именно фирмы А должны подлежать оценке, поскольку в силу указаний анализируемого стандарта будет считаться, что организация В выступает покупателем, а к ней уже присоединяется компания А.
Что важно помнить при определении даты покупки бизнеса?
Как следует из п. 8 МСФО 3, дата покупки бизнеса — это день, когда фирма-покупатель получила право осуществлять определяющее влияние на деятельность приобретенной организации.
Как видно из определения, момент наступления указанного обстоятельства может быть неоднозначным, поэтому вокруг вопроса определения такой даты часто возникают споры.
П. 9 стандарта устанавливает, что по общему правилу такой датой является дата закрытия сделки (т. е. день, когда покупатель передал продавцу определенную договором сумму вознаграждения, а также получил приобретенные активы и обязательства, составляющие собой бизнес).
Однако дата покупки в целях учета может наступить и раньше, если:
- В письменном соглашении закреплено, что контроль к покупателю переходит в день, предшествующий дате закрытия. Тогда именно с этой даты фирма-покупатель начинает управлять текущей деятельностью купленного бизнеса и формировать его политику.
- До даты закрытия фирма-покупатель назначила в Совете директоров приобретенного предприятия большинство своих членов.
- Финансовые потоки перераспределились в пользу компании-приобретателя до того, как наступила дата закрытия сделки.
На что нужно обратить внимание при оценке покупаемого бизнеса?
Итак, после предыдущих шагов в учете необходимо отразить оценочную стоимость приобретенных активов и обязательств (бизнеса).
Для этого фирма-покупатель заключает отдельный договор с оценочной организацией, которая и составляет нужный отчет.
ВАЖНО! Покупающей стороне особо следует заострить внимание на выборе такой оценочной фирмы. Ведь для корректных результатов оценки важно, чтобы у фирмы был соответствующий опыт — как отраслевой, так и технический (работа согласно стандартам МСФО).
Но наиболее потенциально проблемный момент — корректная оценка нематериальных активов приобретенной организации. Ведь может случиться так, что какое-либо специфическое имущественное право не будет учтено оценкой, что в итоге приведет к неверно отраженной стоимости приобретения в бухучете. К примеру, если организация купила ферму, то невключение в состав нематериальных активов фермы права аренды земли сельскохозяйственного назначения может привести к большой разнице между фактической и действительной стоимостью бизнеса.
ОБРАЩАЕМ ВНИМАНИЕ! Как правило, на то, что какой-либо нематериальный актив недооценен, указывает неадекватно большой гудвилл от сделки.
Как оценивается неконтролирующая доля?
На следующем этапе покупатель должен провести оценку неконтролирующей доли в приобретенном бизнесе, а именно оставшейся доли участия в приобретенной компании, которая не принадлежит покупателю.
МСФО 3 разрешает произвести оценку такой доли как посредством определения ее справедливой стоимости, так и с использованием иных подходов к оценке.
ВАЖНО! При этом компании следует иметь в виду, что справедливая оценка контролирующей и неконтролирующей долей (доли покупателя и не принадлежащей покупателю) может отличаться. По причине того, что в стоимость контролирующей доли помимо оценки непосредственно активов и обязательств входит еще и «надбавка за контроль».
О плане счетов в МСФО см. в статье «План счетов при МСФО (нюансы)».
Какие сложности могут возникнуть с оценкой переданного возмещения и гудвилла от сделки?
Переданное возмещение, как правило, определить несложно: это сумма денежных средств, которую получает продавец за свой бизнес. Однако иногда возможны и сложности. К примеру, если условия договора предусматривают уплату покупателем дополнительной суммы в том случае, если предприятие покажет определенные договором результаты за нужный промежуток времени. Это условное возмещение, которое также должно быть оценено в учете с привлечением оценщика.
Итак, после завершения всех описанных выше шагов фирма должна оценить гудвилл от сделки. А именно: сложить переданное возмещение, оценку неконтролирующей доли и стоимость имевшейся ранее доли (у покупателя) в приобретенной фирме. После чего вычесть из этой суммы величину чистых активов приобретенного предприятия.
Сложность заключается в том, что иногда гудвилл может получиться отрицательным. Это значит, что фирма купила предприятие по заниженной цене, т. е., говоря в терминах МСФО 3, совершила выгодную покупку.
ОБРАЩАЕМ ВНИМАНИЕ! В таком случае п. 36 рассматриваемого стандарта требует, чтобы фирма-покупатель повторно провела оценку всех приобретенных активов и обязательств бизнеса. И только если после повторных расчетов результат не изменился, можно отражать в учете прибыль.
Итоги
Правильная оценка приобретенного компанией бизнеса сопряжена со множеством подводных камней. В частности, сложности могут возникнуть не только с определением реального размера активов и обязательств покупаемой компании, но и с выяснением, кто является действительным покупателем по сделке. Кроме того, нельзя забывать, что если гудвилл получился отрицательным, то нужно повторно оценить купленный бизнес, прежде чем отражать в учете прибыль.
Источник: nalog-nalog.ru
Гудвилл при слиянии и приобретении компаний
В российской экономике слияния и поглощения происходят все чаще. При переходе российских организаций на международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) пользователи этой отчетности могут столкнуться с более широким применением в учете и анализе нового для российской практики понятия «деловая репутация», или «гудвилл».
В 2004 г. в связи с принятием нового стандарта МСФО 3 «Объединение бизнеса» изменен и другой стандарт — МСФО 36 «Обесценение активов», который предписывает не амортизировать гудвилл, образующийся при слияниях и поглощениях, а периодически проводить проверку на предмет обесценения гудвилла путем переоценки приобретенной компании.
При активной торговле акциями компании гудвилл представляет собой разницу в определенный момент времени между оценкой компании фондовой биржей и суммой чистых активов, зарегистрированных в балансе компании. Если другое предприятие желает приобрести эту компанию, то гудвилл — премия, которую должен быть готов выплатить покупатель сверх стоимости активов компании, поскольку торговые связи компании, репутацию, известные торговые марки, опыт руководителей и общие технологии невозможно выразить в точных суммах.
Если компания имеет плохой торговый послужной список, то ее рыночная стоимость как действующего предприятия для потенциального покупателя может оказаться ниже, чем общая стоимость активов по балансу компании. В этом случае гудвилл отрицателен. Гудвилл является неосязаемым основным капиталом и может отражаться в балансе компании в качестве актива. Однако многие компании в некоторых европейских странах списывают премию, которую они платят при приобретении новой дочерней компании (т.е. гудвилл), из текущих прибылей за год, и, следовательно, гудвилл не отражается в их балансе.
В западном бухгалтерском учете при отражении в финансовой отчетности сделок по слиянию и поглощению используется метод покупки (Purchase Method). Согласно этому методу всегда есть приобретающая и приобретаемая компании, которые в случае объединения интересов назначаются таковыми согласно профессиональному суждению бухгалтера. При использовании метода покупки требуют решения следующие вопросы:
- возможно ли надежное измерение справедливой стоимости покупаемой компании, если покупатель приобретает менее 100% в покупаемой компании;
- как распределить гудвилл между контролирующей компанией и миноритарными акционерами;
- является ли информация о гудвилле, отнесенном к миноритарным акционерам, полезной для пользователей финансовой отчетности.
Метод полного гудвилла и измерение справедливой стоимости приобретаемой компании
Согласно МСФО 3 «Объединение бизнеса», гудвилл — будущие экономические выгоды от использования активов, которые невозможно индивидуально идентифицировать и признать по отдельности.
Если компания приобретает 100% другой компании в ходе единой сделки, то покупатель признает в своей консолидированной отчетности все активы и обязательства приобретенной компании, включая гудвилл, по их справедливой стоимости на дату приобретения. Однако, если компания приобретает менее 100% другой компании, возникает вопрос об измерении активов и обязательств, признаваемых в консолидированной финансовой отчетности. При наличии контроля над компанией при приобретении менее 100% компании идентифицируемые активы и обязательства приобретаемой компании должны признаваться в отчетности по их полной справедливой стоимости. Необходимо также рассмотреть, как гудвилл должен быть отражен при приобретении менее 100% компании и особенно должна ли признаваться только доля гудвилла, приходящаяся на приобретающую компанию, или обе доли, приходящиеся на приобретающую компанию и на долю меньшинства.
Заметим, что ни МСФО 22 «Объединение компаний» (IAS 22 Business Combinations), ни МСФО 27 «Консолидированная финансовая отчетность и учет инвестиций в дочерние компании» (IAS 27 Consolidated Financial Statements and Accounting for Investments in Subsidiaries) не предоставляют руководства, как отражать приобретения дополнительной доли собственности в дочерних предприятиях после приобретения контроля. Несмотря на то, что в западном учете существует несколько подходов, отражение таких операций обычно заключается в пошаговом накоплении затрат каждой из покупок (инвестиций).
Обычно признается только купленный гудвилл в момент покупки (т.е. на дату получения контроля над приобретаемой компанией), и затем признается дополнительный гудвилл, приобретенный после объединения компаний (из-за приобретения дополнительной доли собственности в дочерней компании). Такая практика не сочетается с принципом учета активов и обязательств приобретаемой компании по полной справедливой стоимости на дату приобретения, а также не совместима с принципом, согласно которому материнская компания должна включать в свою консолидированную финансовую отчетность все активы и обязательства дочерних компаний. Поэтому необходимо весь гудвилл приобретаемой компании, включая гудвилл, распределяемый на миноритарные интересы, признавать по его справедливой стоимости на дату приобретения. Полный гудвилл может быть измерен как разница между справедливой стоимостью приобретенных чистых активов на дату приобретения и справедливой стоимостью всех идентифицируемых активов и обязательств приобретаемой компании на ту же дату.
Рассмотрим пример, который иллюстрирует метод приобретенного гудвилла и метод полного гудвилла в случае приобретения менее 100% компании. Материнская компания приобретает 60% обычных акций дочерней компании за 900 условных денежных единиц (у.е.) и таким образом приобретает контроль над дочерней компанией. Полная справедливая стоимость дочерней компании 1500 у.е., справедливая стоимость ее идентифицируемых чистых активов 1200 у.е. Исходя из метода полного гудвилла материнская компания признает справедливую стоимость приобретенных чистых активов (1500 у.е.) с гудвиллом, исчисленным как разница между справедливой стоимостью приобретенных чистых активов и справедливой стоимостью идентифицируемых чистых активов дочерней компании (1500 — 1200 = 300 у.е.).
По методу приобретенного гудвилла он измеряется как превышение вознаграждения, уплаченного за долю материнской компании в справедливой стоимости идентифицируемых чистых активов дочерней компании [900 — (60% х 1200) = 180 у.е.]. Таким образом, дочерняя компания признается материнской по совокупной величине справедливой стоимости ее идентифицируемых чистых активов плюс сумма приобретенного гудвилла (1200 + 180 = 1380 у.е.).
В документах Комитета по МСФО нет требования о непосредственном измерении справедливой стоимости гудвилла как самостоятельного актива, который мог бы быть измерен независимо от приобретаемой компании. Таким образом, вычисление полного гудвилла само по себе несложно (как разница между справедливой стоимостью других статей). Скорее, трудности, связанные с его вычислением, могут быть вызваны исчислением справедливой стоимости приобретенных чистых активов (взятых вместе) или справедливой стоимости приобретенных идентифицируемых активов и обязательств, приобретенных как часть объединения бизнеса.
Довольно часто встречаются ситуации, когда приобретающая компания получает контроль над ассоциированной компанией или прочим неконсолидируемым объектом инвестиций или вообще над несвязанной компанией. При этом уплаченное за контроль над ассоциированной компанией вознаграждение меньше чем 100% собственности в приобретаемой компании. Например:
(а) ассоциированная компания выкупает (погашает) несколько или все ценные бумаги и прочие инструменты собственности у других несвязанных держателей, в результате чего эта ассоциированная компания становится контролируемой;
(б) право «вето» на участие, принадлежащее миноритарным акционерам, истекает, и компания, обладающая большинством голосов, приобретает контроль в своей бывшей ассоциированной компании;
(в) компания имеет 40% собственности в ассоциированной компании и приобретает дополнительно 20% собственности, таким образом приобретая контроль над своей недавней ассоциированной компанией;
(г) компания не имеет доли собственности в другой компании и затем приобретает 51% (60%, 70% и т.д.) собственности в другой компании, получая контроль таким образом.
Особого внимания требуют ситуации (а) и (б), т.е. ситуации, при которых не выплачивалось вознаграждение на дату приобретения контроля. Если вознаграждение выплачивалось как в ситуациях (в) и (г), то это является свидетельством рыночной сделки на дату приобретения контроля. Хотя вознаграждение выплачивалось в данных ситуациях лишь за определенную долю собственности, уплаченное вознаграждение может послужить базой для оценки справедливой стоимости приобретенных чистых активов как целой компании.
Одинаковые трудности при применении и метода приобретенного гудвилла, и метода полного гудвилла могут возникнуть в случаях объединения бизнеса:
путем обмена акция на акцию между двумя компаниями, принадлежащими независимым сторонам;
если две принадлежащие обеим сторонам компании объединяют членскую выгоду без какой-либо другой формы оплаты;
когда контроль над инвестируемой (ассоциированной) компанией достигается без приобретения дополнительной доли собственности, например если ассоциированная компания выкупает (погашает) несколько или все ценные бумаги и прочие инструменты собственности у других несвязанных держателей.
Аналогичные трудности связаны с тестированием гудвилла на обесценение. Тест на обесценение гудвилла описан в IAS 36 «Обесценение активов». В этот стандарт в 2003 г. был включен тест на обесценение гудвилла, подразумевающий сравнение балансовой стоимости единицы, генерирующей денежные средства, к которой был отнесен гудвилл, с возмещаемой стоимостью этой единицы (возмещаемая стоимость — это большее из значений ценности использования и чистой цены продажи).
Полная справедливая стоимость приобретенных чистых активов (как имущественного комплекса) может быть измерена с помощью двух подходов. Первый — непосредственное определение справедливой стоимости приобретенных чистых активов, например привлекаемым оценщиком. Второй — определение полной справедливой стоимости приобретенных чистых активов на основе уплаченного приобретающей компанией вознаграждения за контролирующую долю в собственности приобретаемой компании.
Для определения полной справедливой стоимости приобретенных чистых активов на основе уплаченного приобретающей компанией вознаграждения за долю собственности применяются различные способы, в том числе:
выведение исходя из вознаграждения, уплаченного за контролирующую долю в собственности;
определение исходя из добавления к вознаграждению, уплаченному за контролирующую долю в собственности, справедливой стоимости остающейся неконтрольной доли в собственности (такая стоимость может быть взята из цен на не публично торгуемые акции).
Определение полной справедливой стоимости приобретенных чистых активов путем выведения исходя из вознаграждения, уплаченного за менее чем 100% собственности, ставит вопрос о достоверности результирующей оценки. Это происходит из-за того, что вознаграждение, уплаченное приобретающей компанией, может частично включать премию, уплаченную за обретение контроля над приобретаемой компанией, и такая премия не должна быть распределена на долю меньшинства. Таким образом, выведение полной справедливой стоимости приобретенных чистых активов исходя из вознаграждения, уплаченного за контролирующую долю в собственности, может быть не подходящим в случае наличия свидетельства для предположения, что премия за контроль существует и эту премию нельзя отдельно измерить.
Однако существуют обстоятельства, при которых сумма премии за контроль, уплаченная приобретающей компанией, может быть определена с достаточной мерой надежности, и, таким образом, полная справедливая стоимость приобретенных чистых активов может быть измерена путем выведения из вознаграждения, уплаченного за контрольный пакет в собственности без проблемы распределения премии за контроль по долям, приходящимся на материнскую компанию и миноритарных акционеров. Это происходит, например, если приобретающая компания покупает пакет акций (скажем, 51%) предыдущей материнской компании в результате единой сделки и уплаченная цена превышает цену, которая доступна из публичных торговых источников, где активно торгуются «миноритарные» акции приобретаемой компании. Выведение полной справедливой стоимости приобретенных чистых активов исходя из уплаченного вознаграждения также представляется возможным, когда приобретенная контролирующая доля собственности значительна.
Комитет по МСФО постановил, что при покупке приобретающей компанией менее чем 100% собственности приобретаемой компании объединение бизнеса может учитываться путем выведения полной справедливой стоимости приобретенных чистых активов исходя из уплаченного вознаграждения при условии, что премия, уплаченная приобретающей компанией за контроль, может быть оценена с существенной надежностью. Если премия за контроль (если она есть), уплаченная приобретающей компанией, не может быть надежно измерена, то полная справедливая стоимость приобретенных чистых активов должна быть непосредственно измерена с использованием техники оценки. В таких случаях цель техники оценки — оценить справедливую стоимость вознаграждения, которое участники рынка должны были бы заплатить за приобретение 100% собственности в приобретаемой компании. При этом использование нескольких техник оценки, известных в мировой практике, способствует повышению достоверности измерения результирующей справедливой стоимости.
Популярные статьи по теме:
- МСФО (IAS) 16 «Основные средства» (просмотров: 226209)
- МСФО (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств» (просмотров: 199278)
- Международные стандарты финансовой отчетности (просмотров: 125827)
- МСФО 2 «Запасы»
Учет затрат на производство и калькулирование себестоимости продукции (просмотров: 101362) - Проблемы и тенденции внедрения международных стандартов аудита в России (просмотров: 93394)
- Содержание финансовой отчетности в системе МСФО и методические основы её составления (просмотров: 69233)
- Учебные материалы (МСФО) (просмотров: 57711)
- Учет нематериальных активов в соответствии с МСФО (просмотров: 55286)
- Доклад о мерах по совершенствованию регулирования и развития рынка ценных бумаг на 2008-2012 годы и на долгосрочную перспективу (проект к обсуждению с участниками рынка) (просмотров: 50283)
- Положение ЦБ РФ № 283-П и составление отчетности по МСФО (просмотров: 44257)
Источник: www.ippnou.ru