Источники финансирования среднего бизнеса какие характерны

Цель статьи – дать ясное и наглядное представление о том, где взять деньги для открытия своего дела или дальнейшего развития бизнеса.
У предприятия есть три базовых источника финансирования (кредитования) своих планов развития бизнеса и вытекающих потребностей в денежных ресурсах (см. рис. 1).
Нераспределённая прибыль
Нераспределенная прибыль в достаточных количествах, как правило, есть только у зрелых и успешных (крупных) предприятий. У малого и среднего бизнеса, особенно на этапе интенсивного развития своего дела, она есть только на бумаге (бизнес-план).

Файлы: 1 файл

Источники финансирования малого и среднего бизнеса в России

Цель статьи – дать ясное и наглядное представление о том, где взять деньги для открытия своего дела или дальнейшего развития бизнеса.

У предприятия есть три базовых источника финансирования (кредитования) своих планов развития бизнеса и вытекающих потребностей в денежных ресурсах (см. рис. 1).

Нераспределенная прибыль в достаточных количествах, как правило, есть только у зрелых и успешных (крупных) предприятий. У малого и среднего бизнеса, особенно на этапе интенсивного развития своего дела, она есть только на бумаге (бизнес-план).

Источники финансирования бизнеса | обществознание ЕГЭ 2022

Вот оно – поле для выбора и действий. Большое количество участников и инструментов делают рынок финансовых ресурсов поистине многообразным. Вариантов выбора (в теории) – очень много: различные формы и иностранных инвестиций, и государственных инвестиций (поддержка малого предпринимательства, развитие промышленных предприятий и так далее), и частных инвестиций, и разнообразные кредиты в банках (которые все, в основном, сводятся в итоге к кредитованию под залог) и другое. Чтобы разобраться во всём этом рыночном великолепии, давайте посмотрим, кто осуществляет финансирование (инвестиции, кредитные ресурсы) и какие финансовые инструменты используются.

Основные участники рынка финансовых ресурсов

Представим систему участников графически (см. рис. 2).

Дадим краткий комментарий по рисунку выше.

Участники-источники / кредиторы / банки

Основной поставщик бизнес- и других кредитов.

Участники-источники / кредиторы / лизинговые компании

Профессиональный поставщик лизинговых услуг.

Участники-источники / кредиторы / государство

Дополнительный, «редкий, да меткий», поставщик бизнес- и других кредитов, а также субсидий.

Участники-источники / инвесторы / инвестиционные компании

Профессиональный «поставщик» инвестиций, функция – инвестиционная деятельность (управления инвестициями).

Участники-источники / инвесторы / «непрофессиональные» инвесторы

Физические и юридические лица (частные и корпоративные инвесторы), которые не являются инвестиционными компаниями, но вкладывают финансовые ресурсы в те или иные инвестиционные проекты.

Участники-источники / инвесторы / венчурные фонды

Инвестиционные компании, которые делают финансовые и другие вложения в инвестиционные проекты со средней и высокой степенями риска и соответствующей рентабельностью.

2.7 Основные источники финансирования бизнеса 🎓 ЕГЭ по обществознанию без репетитора

Участники-источники / инвесторы / страховые компании

Дополнительный опосредованный «поставщик» инвестиций.

Участники-источники / инвесторы / государство

Поставщик долгосрочных инвестиций под инвестиционные проекты, как правило, стратегического масштаба (инфраструктурные и другие).

АНАЛИЗ ВНЕШНИХ ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА В РОССИИ

В данной статье произведен анализ источников финансирования малого и среднего бизнеса в России. Актуальность данной статьи обусловлена тем, что развитие малого бизнеса – важное условие стабильности экономики, полноценных рыночных отношений. В статье рассмотрены различные источники финансирования малого и среднего предпринимательства, детально изучены условия предоставления материальной помощи.

This article analyzes the sources of financing for small and medium business in Russia. It is very relevant article due to the fact that the development of small businesses is an essential condition for economic stability, full-fledged market economy. The article describes the various sources of financing to small and medium-sized entrepreneurship, studied in detail the conditions for granting financial assistance.

Ключевые слова:

источники финансирования малого и среднего бизнеса; ассигнования из государственного бюджета; кредитование; лизинг.

sources of financing small and medium-sized businesses; public budgets; loans and leasing.

УДК 33

Актуальность данной статьи заключается в том, что развитие малого бизнеса – важное условие стабильности экономики, полноценных рыночных отношений. В настоящее время малый бизнес обладает огромным потенциалом, позволяющим ему сделать рывок вперед в целях подъема российской экономики. Обеспечение занятости населения, наполнение потребительского рынка товарами, создание необходимого уровня конкуренции, формирование среднего класса – эти задачи выполняет малый бизнес. Но возникает масса сложностей в процессе создания и развития малых предприятий. Одна из наиболее важных проблем – недостаток денежных средств.

Для создания малого или среднего бизнеса необходим стартовый капитал. Не имея определенной денежной суммы для приобретения основных средств или капитальных вложений, необходимо рассмотреть следующие варианты финансирования проекта:

Таблица 1 – Сравнительный анализ способов финансирования инвестиционного проекта

Способы финансирования проекта – покупка основных средств

ассигнования из бюджетов разных уровней

привлечение банковского кредита

приобретение в лизинг

Муниципальные, региональные и Федеральный бюджет РФ

Банковский кредит до 100 % стоимости оборудования

Собственные и привлеченные средства лизинговой компании

От 1 до 3 лет (зависит от вида оборудования икредитной истории заемщика)

(зависит от вида имущества и срока его полезного использования)

Погашение «тела» кредита траншами в течение срока действия договора

Ежемесячные платежи в течение всего срока договора лизинга (возможна отсрочка первого платежа)

Стоимость способа финансирования

Уплата в бюджет города не менее 50 % от общей суммы налогов и иных обязательных платежей в бюджеты бюджетной системы Российской Федерации в период действия договора о предоставлении субсидии

Проценты по кредиту + различные комиссии

Общее удорожание имущества за срок договора лизинга, отнесенное к стоимости имущества

Источники погашения привлеченных средств

Амортизационные отчисления, чистая прибыль

Дополнительные требования, связанные со способом финансирования

1. Отсутствие просроченной задолженности по уплате налогов, сборов и иных обязательных платежей в бюджеты бюджетной системы Российской Федерации на день подачи Заявки.

2. Отсутствие проведения в отношении субъекта МСП процедуры ликвидации или банкротства на день подачи Заявки.

3. Отсутствие приостановления деятельности субъекта МСП в порядке, предусмотренном Кодексом Российской Федерации об административных правонарушениях, на день подачи Заявки.

4. Отсутствие нарушений субъектом МСП договорных обязательств, обеспеченных за счет средств бюджета города на день подачи Заявки.

5. Отсутствие незавершенных договоров на предоставление субсидии из бюджета города на день подачи Заявки.

6. Срок со дня государственной регистрации предприятия не превышает двух лет.

Требования банка о предоставлении гарантии, поручительств, обоснование эффективности проекта и расчета окупаемости. Открытие счета в банке и поддержание установленных оборотов по счету

Возможность ежемесячного аккумулирования денежных средств для обеспечения лизинговых платежей

Дополнительные гарантии по возврату инвестиций

Обязательное предоставление поручительства, залог ликвидного имущества, частичный аванс по финансированию проекта из собственных средств

Залогом является само имущество, переданное в лизинг, находится в собственности лизингодателя до полного исполнения условий договора. Аванс по договору лизинга до 30 % от стоимости имущества

1. Субсидии предоставляются в размере не более 50% общего объема затрат субъекта МСП на реализацию Проекта, определяемого суммой как фактически заявленных и документально подтвержденных затрат, так и планируемого объема затрат, предусмотренного сметой Проекта и обоснованного в бизнес-плане Проекта.

2. Большой список претендентов.

3. Длительный срок рассмотрения Заявки (10 рабочих дней) по сравнению с банковским кредитом (2 часа).

Изменяется соотношение собственных и заемных средств (увеличенная доля заемных средств в текущих пассивах)

Невыгодно для небольших сделок, для малорентабельного бизнеса, для предприятий, использующих упрощенную систему налогообложения.

1. Безвозмездное предоставление денежных средств.

2.Не требуется предоставления залога, поручительства, гарантии.

1. Возможность снижения налога на прибыль путем отнесения процентов по кредиту на себестоимость в размере ставки рефинансирования.

2. В некоторых случаях дешевле, чем лизинг.

1. Возможность применения ускоренной амортизации.

2. Перераспределенная во времени уплата налога на прибыль за счет ускоренной амортизации.

3. Экономия в уплате налога на имущество за счет ускоренной амортизации.

4. Лизинговые платежи в полном объеме уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль.

5. Обязательства по лизингу не влияют на соотношение собственных и заемных средств

6. Срок договора лизинга сопоставим со сроком амортизации имущества.

Изучив таблицу 1, можно сделать вывод, что у каждого из предложенных способов финансирования есть свои недостатки и преимущества, поэтому необходимо их рассмотреть на более конкретных примерах.

Развитию малого и среднего предпринимательства, как основному источнику трудоустройства населения и повышения их социального благосостояния, уделяется повышенное внимание со стороны Правительства РФ. Государственная помощь малому и среднему бизнесу рассматривается как своего рода форма государственных инвестиций в обеспечение устойчивого социально-экономического роста. Финансовая поддержка малому бизнесу поступает от администраций разного уровня.

На федеральном уровне, в соответствии с законом «О развитии малого и среднего предпринимательства в РФ» от 23 июля 2013 г. № 238-ФЗ [1], создана программа «Экономическое развитие и инновационная экономика». В рамках подпрограммы «Развитие малого и среднего предпринимательства» – распределение и предоставление субсидий из федерального бюджета бюджетам субъектов РФ на государственную поддержку малого и среднего бизнеса. Целью данной подпрограммы является увеличение субъектов малого и среднего предпринимательства в экономике РФ. Ассигнования из федерального бюджета на реализацию подпрограммы составляют: на 2013 год – 19815041,8 тысяч рублей, на 2014 год – 21569755,1 тысяч рублей. Ожидаемые результаты: увеличение количества субъектов малого и среднего предпринимательства (включая индивидуальных предпринимателей) в расчете на 1 тысячу человек населения Российской Федерации с 42,2 единицы в 2012 году до 52,7 единицы в 2020 году;общее количество получателей государственной поддержки к 2020 году не менее 1 650 000 единиц;общее количество вновь созданных рабочих мест в секторе малого и среднего предпринимательства к 2020 году не менее 980 000 рабочих мест.

Динамические и структурные параметры дальнейшего развития малого бизнеса во многом зависят от своевременной реакции органов власти на изменение ситуации в экономике региона. Особое значение в создании благоприятной среды имеет разработка региональной программы поддержки и развития малого предпринимательства.

В соответствии с законом Челябинской области от 27.03.2008 г. № 250 ЗО «О развитии малого и среднего предпринимательства в Челябинской области» [2] утверждена областная целевая программа «Развитие малого и среднего предпринимательства в Челябинской области на 2012–2014 годы». Целью данной программы является:

– увеличение количества субъектов малого и среднего предпринимательства на 1 тысячу человек населения в 2013 году – до 45,5 единицы, в 2014 году – до 46,7 единицы;

– увеличение доли оборота малых и средних предприятий в общем обороте организаций в 2013 году – до 26,3 процента, в 2014 году – до 27,2 процента;

– увеличение выпуска товаров (выполнения работ, оказания услуг) субъектами малого и среднего предпринимательства – получателями поддержки на один рубль вложенных бюджетных средств в 2013 году – до 130,1 рубля, в 2014 году – до 131,5 рубля.

В 2013 году в рамках областных программ на развитие и поддержку предпринимательства было направленно более 260 млн. рублей, в том числе привлечено порядка 190 млн. рублей федеральных средств.

В Стратегии развития города Челябинска до 2020 года развитие малого и среднего предпринимательства определено «точкой роста» экономики города.

Особое значение малый и средний бизнес приобретает в наблюдаемых сегодня условиях нестабильности экономики (кризисных явлений), так как это динамичная форма хозяйствования, быстро приспосабливающаяся к изменяющимся условиям.

В соответствии с ФЗ «Об общих принципах организации местного самоуправления в Российской Федерации» (от 06.10.2003 г. № 131-ФЗ) [4] и ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» (от 24.07.2007 г. № 209-ФЗ) [1] администрацией г.Челябинска утверждена муниципальная программа «Содействие развитию малого и среднего предпринимательства в городе Челябинске в 2013-2016 годах».

Общий объем финансовых средств на реализацию Программы составляет: 34 261,87 тысяч рублей, в том числе: средства бюджета города Челябинска – 26 761,87 тысяч рублей, средства федерального бюджета – 7 500 тысяч рублей.

В результате реализации Программы предполагаемое количество субъектов малого и среднего предпринимательства, получивших финансовую поддержку составляет: 2013 год – 55 субъектов, 2014 год – 38 субъектов, 2015 год – 40 субъектов, 2016 год – 40 субъектов.

Теоретически существует множество государственных программ по поддержке малого и среднего предпринимательства, но как показывает практика, получить существенную безвозмездную финансовую помощь со стороны государства, практически невозможно. Предпринимателю ничего не остается кроме, как обратиться в банк с целью получения кредита.

На сегодняшний день 804 банка ведут свою деятельность в Российской Федерации. Большинство из них занимаются кредитованием малого бизнеса, однако, условия для выдачи кредита у всех разные. В таблице 2 представлены некоторые из банков, функционирующих в г. Челябинске, которые предлагают кредитование малого бизнеса.

Источник: sci-article.ru

Особенности источников финансирования малого и среднего бизнеса

Для ведения своей хозяйственной деятельности организации используют различные виды источников финансирования. Их можно подразделить на внутренние и внешние. К внутренним источникам финансирования обычно относят некоторые виды ресурсов, образующихся в процессе хозяйственной деятельности, таких как накопленная нераспределенная прибыль, прибыль от основной деятельности, амортизационные отчисления и другие. В качестве внешних форм финансирования выделяют «получение безвозмездной финансовой помощи из бюджетных и внебюджетных источников, привлечение банковских и небанковских кредитов и т.д.» [13]Согласно другой классификации к внешним источникам финансирования относят «средства, мобилизуемые на финансовом рынке, и поступающие в порядке распределения (например, страховые возмещения по рискам, дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов).»[14]

Значительная доля финансирования малого и среднего предпринимательства приходится на внутренние источники. Так, в США средством финансирования оборотного капитала и капитальных расходов в значительной степени является нераспределенная прибыль: 58% и 47 % соответственно.

Важно отметить, что нераспределенная прибыль как источник финансирования оборотного капитала наиболее важна для предприятий активы которых составляют до 100 тыс. $, а для финансирования капитальных вложений нераспределенную прибыль в основном используют организации с активами более 1 млн. $.[15] В Российской Федерации нераспределенная прибыль является основным внутренним источником финансирования для фирмы. Она составляла 61,3% по данным на 2005 год.

Вторым по величине источником являются личные сбережения организации или средства, зарабатываемые в других фирмах(29,7%). На третьем месте находятся кредиты банков(15,8 %).. (см. Рис.1) Кредиты банков — один из самых востребованных источников финансирования, но далеко не самый доступный в силу довольно строгих условий рассмотрения заявок на кредиты, поэтому он и находится на 3-ем месте.

Организациям, как правило, проще и дешевле финансировать свою деятельность из собственной прибыли, если у них есть на это возможность. Примерно такую же структуру имеют источники финансирования только входящих на рынок организации МСБ. Не включается лишь нераспределенная прибыль, на первом месте стоят сбережения и имущество собственников, а на втором — займы друзей и родных.

Внешние источники финансирования можно классифицировать по разным критериям. Один из них это формализация взаимоотношений между кредитором и заемщиком. В таком случае к формам внешнего финансирования относят: кредиты банков, средства, предоставленные факторинговыми, лизинговыми куомпаниями. К неформальным источникам финансирования можно отнести займы у друзей владельца или владельцев бизнеса, полученные личные ссуды. В процентном соотношении неформальные источники гораздо чаще привлекаются вновь создаваемыми фирмами, чем теми, которые уже прошли начальный период своей деятельности.

Рис.2 Источники финансирования развития МСБ в РФ(в %)

Формальные источники внешнего финансирования обычно подразделяют на 2 вида: кредитование, т.е. использование заемных средств и акционирование, т.е. уступка доли капитала. Согласно иностранным исследованиям структура капитала предприятия зависит скорее от финансовой системы, сложившейся в стране, от её традиций и культуры, чем от характеристик самой организации, к которым относят размер, прибыльность, сферу деятельности, срок существования.

В западной литературе выделяются два типа финансовых систем: основанных на деятельности банков и на финансовых рынках. В первой системе важнейшую роль в финансировании играют банки,к ней относятся Германия и Франция, а во второй, в условиях конкурентной борьбы наибольшее развитие получили такие формы финансирования как выпуск акций и облигаций(Великобритания,США).[16] В РФ получило развитие финансирование малых и средних предприятий за счет получения кредитов банков. Акционирование как форма привечения средств на данном этапе развития нашей страны доступо только для очень крупных компаний, которые часто имеют в своем составе иностранный капитал. Более подробно о кредитовании малых и средних предприятий будет рассказано в следующей главе.

Таким образом, все источники финансирования МСБ можно разделить на внутренние и внешние. В состав внутренних входят средства, образующиеся в процессе хозяйственной деятельности. В свою очередь, внешние формы финансирования можно разделить на формальные и неформальные.

К неформальным источникам обычно относят личные сбережения учредителей и участников, а также помощь родственников, друзей и знакомых. В состав формальных входят кредитование и акционирование. И в зарубежных странах, и в России наибольшую долю в финансировании развития бизнеса для малых и средних предприятий имеют нераспределенная прибыль и личные средства учредителей и участников,т.е. внутренние источники финансирования.

Дата добавления: 2015-09-03 ; просмотров: 493 | Нарушение авторских прав

Читайте в этой же книге: Опыт развития и современное состояние малого и среднего предпринимательства за рубежом | Современное состояние рынка кредитования субъектов МСБ в РФ | Риски банков при кредитовании МСП и управление этими рисками | Внедрение стандартных технологий и условий кредитовая субъектов малого и среднего бизнеса и других форм повышения эффективности взаимодействия банков с МСП. | Государственная поддержка среднего и малого бизнеса | Развитие малого и среднего бизнеса в Санкт- Петербурге |

mybiblioteka.su — 2015-2023 год. (0.009 сек.)

Источник: mybiblioteka.su