Источники капитала может привлекать бизнес

При выборе источников финансирования предприятия (корпорации) необходимо: — определить потребности в краткосрочном и долгосрочном капитале; — проанализировать возможные изменения в составе активов и капитала с целью определения их оптимальной структуры по объему и видам; — обеспечить постоянную платежеспособность и, следовательно, финансовую устойчивость; — использовать максимально прибыльно собственные и заемные средства; — снизить расходы по финансированию хозяйственной деятельности. Наличие финансового и инвестиционного планов позволяет определить объем денежных ресурсов предприятия с учетом: — компетенции его руководства; — налогового законодательства и его влияния на доходы компании; — денежно-кредитной политики государства; — соотношения собственных и заемных средств в пассиве баланса (структуры капитала); — затрат на финансирование текущей (операционной) инвестиционной дея­тельности при различных вариантах их окупаемости.

В России источники финансирования предприятий (корпораций) подразделя­ют на внутренние (собственный капитал) и внешние (заемный и привлеченный капитал с финансового рынка) (рис. 3.1). Внутреннее финансирование — это использование собственных средств, прежде всего чистой прибыли и амортизационных отчислений.

Источники стартового капитала для открытия своего бизнеса.

При активном самофи­нансировании прибыли предприятия должно быть достаточно для уплаты нало­гов в бюджетную систему, дивидендов по акциям эмитента, расширения основных фондов и нематериальных активов, пополнения оборотных средств, выполнения социальных программ. При неактивном (скрытом) финансировании возникают дополнительные ис­точники вследствие заниженной оценки имущества (например, нематериальных активов), пониженных отчислений в резервные фонды, что не отражается в ба­лансе предприятия.

Рисунок 3.1 Источники финансирования предприятий (корпораций) Источники скрытого финансирования следующие: — чистый оборотный капитал (разница между оборотными активами и краткосрочными обязательствами); — оценочные резервы; -задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов; — доходы будущих периодов; — резервы предстоящих расходов; — просроченная задолженность поставщикам. Внешнее финансирование — это использование средств государства, финансо­во-кредитных организаций, нефинансовых компаний и средств граждан.

Внешнее финансирование за счет собственных средств предполагает исполь­зование денежных ресурсов учредителей (участников) предприятия. Финансо­вое обеспечение предпринимательской деятельности данного вида часто бывает наиболее предпочтительным, так как обеспечивает финансовую независимость предприятия и облегчает условия получения банковских кредитов (в случае де­фицита ликвидных средств).

Финансирование за счет заемного капитала — это предоставление денежных средств кредиторами на условии возвратности и платности. Такое финансирова­ние означает обычные кредитные отношения между заемщиком и заимодавцем, а не увеличение капитала предприятия путем вклада денежных средств.

Бизнес-трансформация и метрики успеха. Уроки из Кремниевой долины

Предоставление предприятию кредита предполагает дополнительные затраты заемщика на его погашение и уплату процентов. В бухгалтерском учете проценты за кредит включаются в состав операционных расходов и тем самым понижают его налогооблагаемую прибыль.

Финансирование за счет заемных средств подразделяют на два вида: — финансирование за счет краткосрочного кредита; — финансирование за счет долгосрочного кредита. Краткосрочный заемный капитал служит источником финансирования оборот­ных активов (товарно-материальных запасов, заделов незавершенного производ­ства, сезонных затрат и др.).

Предоплата заказчиком товаров (услуг) генерирует неплатежи и может рассматриваться как беспроцентный кредит поставщику. В от­личие от российских компаний западные компании, которые работают на отсроч­ках платежа за товары (коммерческом кредите) или на системе скидок с цены изде­лий (спонтанном финансировании), редко применяют предоплату.

Краткосрочный привлеченный капитал (в форме кредита) банки предоставляют на условиях кре­дитного договора с заемщиком под реальное обеспечение его имущества. Долго­срочный привлеченный капитал (в форме кредита) направляют на обновление ос­новного капитала и приобретение нематериальных активов. Капитальные вложения — это инвестиции в основной капитал.

Сюда входят за­траты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перево­оружение действующих предприятий, на, приобретение машин и оборудования, проектной продукции и др. Финансирование капиталовложений осуществляется как за счет собственных средств (нераспределенной прибыли и амортизацион­ных отчислений), так и за счет привлеченных средств (инвесторов и кредиторов).

По сравнению с финансированием через займы, получаемые с фондового рын­ка (эмиссия корпоративных облигаций), использование долгосрочных банков­ских кредитов под соответствующее долговое обеспечение предоставляет заем­щику следующие преимущества: — не расходуются средства на печатание ценных бумаг или их учет на электронных носителях, на эмиссию, рекламу и размещение; — правовые отношения между заемщиком и кредитором известны ограничен­ному кругу лиц; — условия предоставления кредита партнеры определяют по каждой сделке; — короче период между подачей заявки на получение кредита в банке и по­ступлением средств с фондового рынка (в последнем случае он может со­ставлять год и более продолжительный срок); — ограничения на выпуск облигаций акционерного общества. Так, выпуск об­лигаций без обеспечения допускается не ранее третьего года его существова­ния и при условии надлежащего утверждения к этому времени двух годовых бухгалтерских балансов и полной оплаты уставного капитала. Общество не вправе эмитировать облигации, конвертируемые в его акции, если коли­чество объявленных акций определенных категорий и типов меньше количе­ства акций данных категорий и типов, право на приобретение которых пред­ставляют такие ценные бумаги. Сравнение различных способов привлечения капитала позволяет предприя­тию (корпорации) выбрать наиболее оптимальный вариант финансового обеспе­чения текущей и инвестиционной деятельности.

13.11.2019 92.87 Кб 1 6Основные требования к турфирмам (В. Семенихин. rtf

Ограничение

Для продолжения скачивания необходимо пройти капчу:

Источник: studfile.net

Источники привлечения капитала

Инвестиции — это ресурсы для будущего, а люди склонны думать о сегодняшнем дне. Отсюда проблема — при разработке перспективных планов и программ стоит вопрос об источниках инвестиций, возможностях их привлечения.

Государство использует внутренние и внешние источники. Основной внутренний источник — средства государственных, региональных и местных бюджетов, получаемые через налогообложение предприятий, предпринимателей, населения. Кроме налогов государство прибегает к другим источникам — целевым сборам, обязательным платежам. Используется прибыль от государственной внешнеэкономической деятельности.

Весомым источником государственных инвестиций является продажа облигаций государственных займов с их последующим выкупом (погашением) и выплатой процентов по облигациям, получение внутренних кредитов от Центрального банка, использование доходов от продажи ценных бумаг, лотерейных билетов. Не все полученные таким образом доходы используются государством на инвестиции. Значительная часть средств направляется на текущие государственные нужды.

Из внешних источников государство использует кредиты и иностранную помощь на инвестиционные проекты.

Центральным агентом использования инвестиций служат предприятия разных форм собственности, компании, фирмы, предприниматели.

Предприятие без подпитки инвестиций обречено на прекращение деятельности, на умирание. Основные внутренние источники инвестиций предприятия:

• 1. Прибыль (после выплаты налогов, рентных платежей, дивидендов) может быть полностью использована в виде вложений в собственное производство. Приходится учитывать, что из прибыли также образуется резервный фонд расходования на социальные нужды и фонд оплаты труда (ФОТ).
• 2. Амортизационные отчисления — наиболее устойчивый адресный внутренний источник инвестиций. Эти средства должны расходоваться на возмещение износа капитала.
• 3. Инвестиционные взносы — паевые, учредительные, денежные и имущественные вложения.

Основными внешними источниками инвестиций предприятия являются:

• 1. Банковский кредит с залогом недвижимости. Краткосрочный 1—5 лет. Долгосрочный более 5 лет. Инвестиционным кредитом могут пользоваться и сами банки, кредитуя друг друга (межбанковский кредит).
• 2. Инвестиционный налоговый кредит — отсрочки налоговых платежей. Кредит является процентным. Предоставляется через налоговые органы.
• 3. Инвестиционные кредиты друг другу самими предприятиями и предпринимателями (но на продолжительный срок очень затруднительно) не только в денежной, но и в товарной форме.
• 4. Публичная, открытая продажа акций АО — как самими компаниями, так и через инвестиционные фонды.
• 5. Продажа облигаций корпораций — по ним выплачиваются проценты.
• 6. Кредиторская задолженность предприятий друг другу — может рассматриваться как источник инвестиций.
• 7. Дочерние предприятия могут получать от материнской компании инвестиционные ресурсы. Подобное типично для франчайзинга, родительские компании — франчайзеры, мелкие фирмы — франчайзи, продающие товары или услуги крупным фирмам. Возможно и обратное инвестирование.
• 8. Венчурный капитал — для освоения производства новых товаров и новых технологий. Венчурные фирмы занимаются инновациями, нововведениями. Эти инвестиции весьма рискованные, но в случае удачи возможно получение большой прибыли.
• 9. Вспомогательные источники — добровольные благотворительные взносы меценатов, страховые взносы, выручка от продажи заложенного имущества должников, спонсорские взносы.

Основной путь к увеличению инвестиционных возможностей экономики страны — рост национального дохода, чему способствуют и сами инвестиции. Увеличение доли накопления ведет к снижению доли потребления, поэтому социальная реакция на это разная.

Экономически развитыми странами в рыночной экономике считаются те, у которых доля накопления, расходуемая на инновации, составляет от ‘/4 до */3 национального дохода страны, в то время как обычно многими странами расходуется его 1 /5 или */6 часть.

Источник: studref.com

Вливание капитала

Вливание капитала — это инвестиции в бизнес, инвестиционный план или проект. Вложенный капитал может быть в форме огромного фонда, собственного капитала, актива или долга. Обычно капитальные вложения носят долгосрочный характер; они облегчают деловые операции, экономический рост, первичное публичное размещение акций и спасение. Инъекция капитала может быть сделана на любом этапе жизненного цикла бизнеса. Например, на начальном этапе бизнеса владельцы могут искать капитальные вложения через бизнес-ангелов и кредиты. Принимая во внимание, что на этапе роста капитал вводится в виде венчурного капитала, собственного капитала, долга, первичных публичных предложений и т. д.

Оглавление

Программы для Windows, мобильные приложения, игры — ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале — Подписывайтесь:)

• Вливание капитала Значение

• Объяснение вливания капитала
• Привлечение капитала
• Примеры вливания капитала

• Пример №1: Правительство Германии оказывает финансовую помощь Uniper SE
• Пример № 2: Правительство США вливает наличные деньги в банки США

• Вливание капитала — это процесс привлечения средств в бизнес, инвестиционный план или проект. Инвестиции могут быть в форме денежных средств, активов, долга или собственного капитала. Взамен инвесторы получают долгосрочную прибыль.
• Различные источники капитала включают средства друзей и семьи, инвесторов-ангелов, венчурных капиталистов, банков, финансовых учреждений, правительства, акционерного капитала, краудфандинга и т. д.
• Часто капитал вливается в виде финансовой помощи, которую предлагают борющимся фирмам. Правительство спасает бизнес, предоставляя ссуду или инвестиции в акционерный капитал, вместо этого правительство получает долгосрочную прибыль.

Объяснение вливания капитала

Инъекция капитала относится к долгосрочным инвестициям в бизнес. Это могут быть денежные средства, активы, капитал или долг. Каждый шаг требует финансовых ресурсов, будь то создание предприятия, рост, расширение или возрождение фирмы. Бизнес не может выжить без постоянного привлечения капитала. Однако для привлечения капитала фирмы несут обязательства — проценты, доходы, участие в прибыли или потерю доли собственности.

Капитальные вложения осуществляются на следующие цели:

• Открытие или открытие бизнеса: Если владельцу не хватает финансов, для начала бизнеса требуется начальное финансирование.
• Выживание на начальной стадии: Когда создается малый бизнес, он требует капитала для различных операционных расходов.
• Расширение и рост: Как только бизнес создан, он сталкивается с многочисленными возможностями роста, требующими капитальных вложений. Кроме того, если компания планирует создать бизнес-подразделения в других городах, штатах или странах, это требует значительного финансирования.
• Запуск новой линейки продуктов: когда фирма пытается диверсифицировать линейку продуктов или выходит на новый сегмент, ей требуется дополнительный капитал.
• Займитесь новым проектом: Фирмы требуют сбора средств для завершения строительства или приобретения технологий. Инженерная фирма должна иметь достаточно средств, чтобы начать новый проект.
• Технологическая модернизация: По мере того, как старые технологии устаревают, хозяйствующим субъектам необходимо модернизировать свое оборудование, процессы и методы.
• Проводите маркетинговые кампании: Новый бизнес требует средств на маркетинг и рекламу — это дорогое удовольствие. Устоявшиеся фирмы также тратят значительные суммы на запуск нового продукта или услуги.
• Урегулировать старые долги: Компании привлекают капитал (обычно за счет собственного капитала) для улучшения своего кредитного рейтинга — для погашения непогашенных кредитов.
• Улучшение денежного потока: фирмы часто сталкиваются с отрицательным денежным потоком, поэтому они ищут капиталовложения для удовлетворения операционных потребностей.
• Окупаемость незапланированных расходов: Иногда предприятия несут внезапные расходы, например штрафы. Но у бизнеса может не хватить средств для выплаты причитающейся суммы, что требует дополнительного капитала.

Привлечение капитала

Многие небольшие частные компании полагаются на семью, коллег и родственников в плане финансирования. Однако доступны и другие источники — банковские кредиты, капитал, приобретенный у бизнес-ангелов, венчурных капиталистов и краудфандинг.

Кроме того, компания может привлекать средства через первичное публичное размещение акций или акционерный капитал, когда она расширяется и становится крупной корпорацией. Кроме того, предприятия могут выпускать корпоративные облигации и долговые обязательства.

Вливание капитала может быть в форме финансовой помощи, предлагаемой фирмам, испытывающим трудности (недостаток средств). Правительство спасает бизнес, предоставляя ссуду или инвестиции в акционерный капитал, вместо этого правительство получает долгосрочную прибыль.

Примеры вливания капитала

Давайте посмотрим на некоторые примеры из реальной жизни, чтобы понять вливание капитала.

Пример №1: Правительство Германии оказывает финансовую помощь Uniper SE

20 июля 2022 года Германия ввела санкции в отношении более 5 миллиардов евро для Uniper — борющегося газового гиганта. Взамен государство получило крупный пакет акций компании — около 30%.

В результате правительство Германии теперь имеет право голоса при принятии решений — оно может наложить вето на любое важное решение, принятое Uniper. Однако точная стоимость инвестиций еще не определена, но она не превысит 10 миллиардов евро.

В ответ на новое вливание капитала акции Uniper во Франкфурте выросли на 10%. Когда Россия вторглась в Украину, Uniper была вынуждена восполнить пробел в поставках. Uniper начал поставлять местным производителям по более высокой цене.

Пример № 2: Правительство США вливает наличные деньги в банки США

В октябре 2008 г. федеральное правительство попыталось укрепить финансовые показатели США с помощью вливания капитала. Взамен правительство получило доли в различных банках США.

Это было важное решение правительства Джорджа Буша — США рисковали масштабным финансовым крахом. Помимо акционерного капитала, у правительства не было планов поглотить какой-либо из испытывающих трудности банков.

Федеральная резервная система приняла законопроект, позволяющий правительству напрямую переводить наличные деньги в банки. Это был 700 миллиардов долларов спасение. Правительство надеялось увидеть немедленное улучшение балансов банков.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Что такое вливание капитала?

При вливании капитала крупная сумма объединяется в форме наличных денег, активов, капитала или долга, а затем вливается в бизнес, инвестиционный план или проект. В свою очередь, инвесторы стремятся получить долгосрочную прибыль. Финансирование является обязательным условием для осуществления любой финансовой деятельности или бизнес-операций.

Как частной компании привлечь капитал?

Частные компании могут привлекать капитал из следующих источников:
1. Друзья и семья
2. Бизнес-ангелы
3. Венчурный капиталист
4. Банковские кредиты
5. Краудфандинг

Когда необходимо вливание капитала?

Вливание капитала требуется для следующих целей:
1. Начало бизнеса
2. Финансирование на первый год работы
3. Запуск нового проекта
4. Содержание резервных фондов
5. Чтобы погасить кредиты
6. Проводить маркетинговые кампании
7. Запустить новый ассортимент продукции

Что происходит, когда акционеры вкладывают капитал в компанию?

Акционеры могут вкладывать дополнительный капитал в компанию вместо дополнительных акций. В качестве альтернативы акционеры могут инвестировать средства и взять взамен вексель. Таким образом, акционеры могут одолжить сумму бизнесу.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство к тому, что такое вливание капитала и его значение. Мы обсуждаем определение вливания капитала, венчурных капиталистов, вклады, собственный капитал и примеры. Подробнее об этом вы можете узнать из следующих статей —

• Формирование капитала
• Финансовый капитал
• Основные средства

Программы для Windows, мобильные приложения, игры — ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале — Подписывайтесь:)

Источник: voxt.ru