РАЗДАЕМ КНИГИ нашим подписчикам каждую неделю в Телеграм-канале. Подпишитесь, чтобы стать участником раздачи.
Все хают инфляцию. Мол, куда это годится, когда цены растут бешеными темпами? Когда вчера хлеб стоил 30 рублей, а сегодня уже 40? Существует обратный процесс — дефляция, когда цены идут на снижение. Финтолк объясняет, почему это тоже плохо.
На первый взгляд может показаться, что снижение цен — это круто. Мы настолько привыкли жить с инфляционными ожиданиями, что даже сложно представить: может быть иначе.
Почему возникает дефляция
Ученые-экономисты называют несколько причин:
Нехватка денег в обращении. Подобное может произойти из-за того, что люди начинают хранить деньги под подушкой или в банке. Что все вдруг стали осознанными потребителями и перестали скупать всякую ерунду. Вроде бы сбережения — это хорошо, но экономика страдает, так как продавцы и производители будут вынуждены сбивать цены на товары, работы и услуги, чтобы вот прям щас соблазнить хоть кого-нибудь на покупку.
Сокращение кредитования. Когда бизнесу незачем бывает брать кредиты, а граждане уже закредитовались, банки предлагают более выгодные проценты по займам. Чтобы лавеха крутилась в обороте, иначе банкам смерть.
Перепроизводство. Завод товар произвел, а спроса нет, потребители в это время предпочитают стратегию сбережения, или у граждан снизилась покупательная способность. Товар залеживается на складе, цена падает.
Неправильная монетарная политика. Такое происходит из-за неверных действий государства. Например, из-за неправильной оценки текущей экономической ситуации. Денежно-кредитный регулятор может неоправданно повысить или занизить ставку рефинансирования (ключевую ставку ЦБ), и все это оправдывается мерами по сдерживанию инфляции, но подобные действия могут стать отправной точкой начала дефляционного процесса.
Все причины могут тянуться цепочкой одна за другой, а могут встречаться по отдельности. Все зависит от конкретной ситуации.
Чем опасны последствия дефляции
К чему приводит дефляция:
- высокий уровень безработицы;
- сокращение уровня ВВП;
- снижение всех экономических показателей;
- уменьшение заработной платы;
- снижение инвестиций и денежных средств в обороте.
Простому люду дефляция могла бы быть в радость, так как желаемый товар, бывает, можно прикупить за бесценок. Но для экономического развития дефляция — тормоз. При снижении цен спрос стремится к нулю, предприятия сокращают производство и текущие расходы.
Из-за этого развитие бизнеса затормаживается, сотрудники идут под сокращение, так как прибыль компании уменьшается, а у оставшихся работников зарплата урезается. Все это приводит к уменьшению покупательной способности. И так каждый раз по новой.
Подобная ситуация называется «эффектом дефляционной спирали», где с каждым новым витком ситуация усугубляется:
Методы борьбы с дефляцией
Главный: заставить граждан тратить. Дешевые деньги — спасательный круг от дефляции. Государству в лице Центробанка нужно предпринять много действий для того, чтобы развернуть экономику. Как это сделать?
А что, если дефляция бывает только в теории?
В современной России дефляция — явление на грани фантастики. Хотя в стране каждый год снижаются цены на фрукты летом, а на рождественскую атрибутику после наступления Нового года — это просто сезонный фактор, причем даже не всегда закономерный.
Может сложиться впечатление, что такое редкое явление, как дефляция, бывает только в учебниках по экономике. Однако имеются примеры и в реальности. Просто дефляция больше характерна для развитых рынков и, по большей части, происходит из-за неправильных действий государства. И история помнит несколько ярких случаев.
Великая депрессия в США
В 1920-х годах в США был экономический подъем: на фондовый рынок приходило очень много инвесторов, за счет чего на бирже был постоянный восходящий тренд, а американские промышленники в погоне за увеличением выручки стали производить чрезмерно большое количество товаров, что не соответствовало спросу населения.
Мыльный пузырь на фондовом рынке и перепроизводство — отправные точки Великой депрессии, начавшейся в Америке в 1929 году.
Сокращение производства, дефолт банков (из-за того, что люди не могли расплатиться со своими долгами), массовая безработица — всего этого можно было бы избежать, чтобы затяжная дефляция закончилась как можно быстрее. Федеральной резервной службе США как минимум нужно было удовлетворить спрос на деньги, но вместо этого она сократила денежную массу на 30 %.
Индекс потребительских цен, который показывает уровень инфляции/дефляции, в США в начале 1930-х годов упал до отрицательных отметок.
До начала 90-х годов экономика Японии процветала: банки начали выдавать рискованные кредиты (например, ипотеку сроком на сто лет), профицит бюджета был большим (чиновники включили режим экономии), имели место агрессивные спекулятивные действия на биржевом рынке и рынке недвижимости. Все шло хорошо до тех пор, пока не случилось резкое повышение процентных ставок по кредитам.
Центробанк Японии вместо того, чтобы на корню зарубить проблему, предпринял диаметрально противоположные действия: вместо вливания денежной массы — сокращение эмиссии валюты, вместо снижения ключевой ставки — ее повышение.
Дефляция в ЕС
Дефляция не в диковинку и в Европейском союзе. На графике видно, что в 2015 году и в 2020-м цены снизились почти до −1 %. В первом случае это произошло из-за укрепления евро на фоне введения большого количества санкций в отношении России, а во втором случае — из-за коронакризиса.
Количественный вброс денег в экономику идет медленными темпами, так как европейский ЦБ боится гиперинфляции. Что имеем, то и получаем. Правительство постоянно держит под контролем проблему, но в то же время и решительных действий не предпринимает, осторожничая.
Какая дефляция не опасна
Цены могут падать не только из-за проблем в экономике. А, например, в связи с технологическим прогрессом. Когда мало кому доступные инновационные товары становятся обыденными для большинства. Когда улучшаются технологии производства, налаживаются поставки сырья, увеличиваются объемы производства товаров широкого потребления, снижаются производственные затраты.
Раньше мобильные телефоны были у очень богатых людей, а сейчас практически у каждого школьника есть смартфон.
Что нужно знать о дефляции инвестору
Дефляция невыгодна для инвестора, так как у компаний из-за этого сокращается прибыль, им нет смысла внедрять что-то новое, поскольку есть огромный риск, что товар не будет востребован.
Для отслеживания инфляционно-дефляционных процессов инвестор может воспользоваться индексом цен товаропроизводителей PPI и индексом цен потребителей CPI. В России эти показатели публикует Росстат (PPI, CPI).
PPI (Producer Price Index) — индекс, показывающий изменение цен на товары непосредственно у тех, кто их произвел. Начиная от закупки сырья и заканчивая продажей оптовикам. Этот показатель является более ранним сигналом для того, чтобы понять: пошел тренд на инфляцию или дефляцию.
CPI (Consumer Price Index) — отражает инфляцию/дефляцию в точках конечной реализации.
Выводы: Сезонная дефляция или краткосрочная дефляция для отдельных секторов экономики — это хорошо. А вот когда это начинает приобретать массовый характер, государству незамедлительно нужно предпринимать действия, чтобы потом несколько лет не тратить на подъем экономики с колен.
Источник: fintolk.pro
Что такое дефляция: причины и последствия, как снижать цены и не проиграть
Дефляция – процесс не менее опасный, чем инфляция, однако он имеет положительные и отрицательные стороны. Предпринимателю важно уметь разбираться в видах дефляции, особенностях ее течения, чтобы понять, когда нужно оптимизировать бизнес путем снижения стоимости товаров.
Что такое дефляция
Дефляция – это процесс, в ходе которого происходит снижение стоимости товаров или услуг. За одну и ту же сумму можно приобрести продукцию большего объема, чем раньше, так как увеличивается покупательская способность денег.
Оптимизируйте маркетинг и увеличивайте продажи вместе с Calltouch
Чем отличается от инфляции
Оба процесса связаны с изменением стоимости товаров, однако инфляция характерна для ситуаций, в которых происходит рост цен, из-за чего деньги обесцениваются. Покупательская способность при инфляции снижается. Дефляция увеличивает стоимость денег и возможность приобретения товаров, которые, становятся доступнее.
Что хуже
Несмотря на то, что падение цен при дефляции кажется благоприятной ситуацией, на деле это оказывается более опасным процессом для экономики. Сохраняющаяся на протяжении длительного времени дефляция замедляет развитие бизнеса из-за постоянного падения цены готовых продуктов. Это приводит к закрытию предприятий, которые становятся нерентабельными.
Признаки дефляции
- уменьшение спроса со стороны покупателей на товары или услуги;
- сокращение заработной платы рабочих;
- увеличение числа безработных;
- уменьшение стоимости выпускаемой продукции.
Примеры дефляции в истории: «Великая депрессия» в США, возникшая из-за стремительного роста экономики, «Потерянное десятилетие» в Японии, когда в 90-е годы 20 века резко повысился уровень доходов населения. Дефляция влияет на стоимость ценных бумаг, кредитные ставки, индексацию пенсий и пособий, зарплаты и т.д.
Продажи
Что такое активные продажи и как использовать их в торговле
Что такое активные продажи и как использовать их в торговле
Причины
Причины дефляции связаны с несколькими факторами, сочетание которых приводит к снижению стоимости продукции:
- Хранение денежных средств. Это уменьшает количество денег, задействованных в рыночном обороте, что приводит к увеличению ценности валюты.
- Увеличение производственных масштабов. Предприятия выпускают больше товаров, и стабильные доходы населения позволяют легко покупать интересующую продукцию.
- Сокращение кредитов. Уменьшение числа потребительских кредитов приводит к сокращению денег в обращении.
Виды
Дефляция делится на две разновидности, отличающиеся экономическими последствиями.
Опасная дефляция
Дефляция, характерная для экономического спада, отличается следующими чертами:
- Появление дефляционной спирали: снижаются цены, дорогие товары остаются невостребованными, так как покупатели ждут большего падения стоимости. Из-за этого уменьшается экономический рост, и усиливается дефляция. В денежном отношении это проявляется закрытием депозитов, оттоком капитала из банков, сокращением расходов населения.
- Снижение экономических показателей: уменьшение стоимости продукции, сокращение заработной платы, снижение объема выпускаемых товаров.
- Отказ от потребительских кредитов.
В первую очередь дефляция влияет на банковскую деятельность и при отсутствии государственного регулирования распространяется на остальные сферы.
Хорошая дефляция
Хорошей ситуацией считается устойчивое повышение эффективности предприятий, последовательное уменьшение себестоимости и увеличение конкуренции. В этой ситуации для привлечения покупателей в период дефляции происходит снижение цен без сокращения рабочих мест и заработных плат.
Последствия дефляции
Последствия дефляции сводятся к:
- резкому увеличению числа безработных;
- введению режима экономии;
- сокращению ВВП и снижению всех экономических показателей;
- уменьшению заработной платы граждан;
- снижению инвестиций, денежных средств в обороте.
Меры борьбы
Борьба с дефляцией требует много времени и состоит из поддерживающих и долгосрочных мер:
- Быстрое проведение денежной эмиссии. Первый шаг в государственном регулировании проблемы, заключающийся в поиске дополнительных инвестиций для выравнивания денежного цикла.
- Уменьшение процентной ставки по кредитам. Это помогает реабилитации банковской системы и стабилизирует бизнес-системы.
- Повышение налоговой нагрузки.
Дефляцию нужно решать комплексными мерами на государственном уровне, потому что такая ситуация не проходит самостоятельно.
Как бизнесу снизить цену и не проиграть
Во время дефляции бизнес может позаботиться о своих интересах через снижение цены, что привлечет клиентов. Однако рост спроса нужно тщательно контролировать, следуя определенным алгоритмам.
Анализ
Снижение стоимости позволяет увеличить объемы производства, поэтому необходимо понять, хватит ли для этого ресурсов. Важно учитывать технологические мощности, размеры складов, численность рабочих. Предварительный анализ покажет, насколько можно увеличить производство для обеспечения потребностей новых клиентов.
Временная реклама
Чтобы клиенты узнали о снижении стоимости, нужно провести кратковременную рекламную кампанию для привлечения внимания. Она не потребует столько же средств, как обычная маркетинговая работа, и приведет заинтересованную аудиторию.
Оптом дешевле
При заказе одной единицы товара, клиент оплачивает ее по прейскуранту. При больших объемах условия обговариваются индивидуально, что приводит к взаимовыгодному сотрудничеству. Компания получает большой заказ на оптовую поставку и обеспечивается работой, клиенту полагается скидка, располагающая его к сотрудничеству.
Взаимовыгодный обмен
Важно не забывать подстраховываться, если компания идет навстречу клиенту. Например, при снижении цены просить полную предоплату, написание рекомендаций и т.д. Если сложилась ситуация, в которой уменьшение цены неизбежно, нужно извлечь из этого максимум пользы.
Будьте хитрее
Для этого можно, например, разделить товар на несколько единиц для увеличения доходов. Основу продавать отдельно, а комплектующие создадут дополнительные продажи. Также можно делать скидки при покупке нескольких товаров.
Скидки для постоянных клиентов
Такой вариант увеличит объем продаваемой продукции и усилит лояльность покупателей. Это хороший способ удержания клиентов, которые не пойдут к конкурентам, имея персональную скидку или бонусы, накопленные за время сотрудничества с вашим брендом.
Не позволяйте покупателям привыкать к распродажам
Скидки не должны быть основой взаимодействия с клиентами. В противном случае сниженные цены будут восприниматься как норма, а возвращение к привычным ценникам вызовет недовольство и отказ от покупок.
Убедитесь, что выгоду получают ваши клиенты
Посмотрите, не оседает ли разница между постоянной ценой и скидочной в кошельках посредников. Важно, чтобы акционные предложения доходили напрямую до покупателя, иначе не будет отдачи со стороны клиентов, а соответственно и увеличения прибыли компании.
Продажи
Что такое каналы продаж и как их правильно использовать
Что такое каналы продаж и как их правильно использовать
Помните о прибыли
Важно уметь противостоять конкурентам и привлекать внимание аудитории. Однако если компания несет от этого только убытки, толку от этих усилий практически нет. Снижая цены, важно помнить о будущем уменьшении прибыли , а потому необходимо делать это осторожно и вдумчиво.
Снижение цен за счет расширения предложения
Снижение стоимости продукции должно сопровождаться расширением ассортимента для компенсации затрат компании. Продукты на время должны упрощаться для уменьшения издержек. Кроме того, если снижаются цены на стандартные предложения, из них должны исключаться дополнительные услуги. Например, в сфере фитнеса это может выражаться продажей абонемента по доступной цене и предложением дополнительного пакета услуг по более высокой цене: массаж, СПА и пр.
Почему конкурент снижает цены
Для снижения цены со стороны конкурентов может быть несколько причин:
- Привлечение клиентов для компаний, недавно оказавшихся на рынке или желающих переманить аудиторию.
- Возникновение трудностей, требующих больших вложений денежных средств. Распродажа – один из способов быстро привлечь финансы.
- Ухудшение качества товара.
- Сокращение издержек благодаря новым условиям поставки или оптимизации производства.
Заключение
Отрицательная дефляция сказывается на всем секторе бизнеса, так как изменяет покупательскую способность и спрос на товары. Предприниматели могут локально вводить меры по защите своего бизнеса, однако окончательное решение проблемы происходит только на масштабном уровне с участием государственного регулирования.
Источник: www.calltouch.ru
Определение термина дефляции, отличие от инфляции
Дефляция – это процесс в экономике, при котором инфляция принимает отрицательные значения. При продолжающейся дефляции падает спрос на продукцию, снижаются цены, уменьшается выручка предприятий, возникает резкий дефицит денежной массы.
Опаснее инфляции
Дефляция – это процесс, возникающий при снижении покупательского спроса. Вызывает закономерное снижение цен на товары, что приводит к уменьшению инфляции до отрицательных значений. Если во время инфляции в невыгодном положении оказывается население, то дефляция переворачивает ситуацию: производственный и банковский сектора экономики оказываются в опасном положении.
Во время продолжающейся дефляции покупатель за ту же сумму с течением времени может купить все больше товаров. Обычно в таких случаях население предпочитает откладывать совершение крупных покупок, ожидая, пока цены снизятся еще больше. Тем самым создается финансовая ловушка. Предприятия вынуждены снижать цены, потому что падает спрос, а спрос падает, потому что население ожидает, пока цены станут еще ниже. Оборот денежной наличности уменьшается, а ценность денег возрастает.
Простыми словами, дефляция это инфляция с отрицательным темпом роста.
Возможна ли дефляция в России?
Ответ на этот вопрос дал министр экономического развития Алексей Улюкаев. По его словам, в России дефляция в обозримом будущем невозможна. «Можно надеяться на снижение инфляции, но дефляция, которая может быть даже опаснее инфляции, России не грозит».
Алексей Улюкаев отметил, что единственной страной, где возникла и продолжается довольно долгое время дефляция, является Япония.
Долгое время в Японии преобладала инфляция с отрицательным темпом роста. Многие эксперты и аналитики, оценивая причины возникновения этого процесса в Японии, приводили различные предположения. По одной из версий, Япония совершила технологическую революцию, резко повысившую уровень жизни населения.
После этого японцы, обладающие особенным менталитетом, приобрели все, о чем мечтали и снизили свои расходы и траты. Зная, что правительство стабильно, реформ и дефолтов не предвидится, население предпочитает довольствоваться тем, что имеет. Снижение спроса ведет к снижению цен, а затем к дефляции.
По другой версии, дефляция в Японии вызвана постепенным повышением среднего возраста населения. Продолжительность жизни в Японии довольно высока и растет с каждым годом. В итоге увеличивается число пенсионеров, а число экономически активного населения снижается. Пожилые люди более консервативны в своих тратах, что также приводит к снижению спроса.
Ситуация на мировом уровне
Пока еще рано говорить о том, что во всем мире наблюдается ситуация, аналогичная падению спроса в Японии, однако существует однозначный тренд замедления экономического роста и снижения покупательского спроса. А все это, в конечном счете, может привести к переизбытку производственных мощностей.
Например, в Китае индекс цен производителей (PPI) уже несколько лет находится в отрицательном положении, а это говорит о том, что производители вынуждены снижать цены. Сравнивая цены на продукцию в разных сферах с аналогичным периодом предыдущих лет, становится видна тенденция, при которой стоимость продукции постоянно снижается на несколько процентных пунктов. Отрицательные темпы роста – первый признак падения спроса.
Аналогичный тренд существует в Европе, но основной причиной здесь является безработица в Греции и других странах, входящих в Еврозону. Безработица вполне ожидаемо приводит к снижению покупательской способности и раскручиванию дефляционной спирали. Правительство поднимает налоги, чтобы пополнить бюджет и исправить ситуацию, но это приводит еще к большим проблемам для бизнеса.
Риски
Для экономики, находящейся в процессе падения спроса характерна следующая последовательность событий.
Сначала в силу разных причин начинает снижаться спрос на товары и услуги со стороны населения. Производственные компании вынуждены снижать цены. Это влечет за собой очередное снижение спроса: люди ждут, когда цены упадут еще ниже. Еще большие снижение доходов компаний вынуждает их идти на снижение зарплат или сокращения.
Увеличивается число безработных, люди начинают еще больше экономить. Спираль раскручивается и может привести к массовым проблемам в экономике. Для борьбы с дефляцией используются разные способы. Например, в США, где в последние годы тоже наблюдаются аналогичные тренды, ключевая ставка находится на уровне 0-0,25%.
Рекордно низкий уровень ключевой ставки объясняются низкими темпами инфляции и высокой вероятностью дефляции. Низкая процентная ставка делает «дешевыми» деньги для привлечения их в создание новых производств и увеличение числа рабочих мест.
Как найти баланс
Инфляция и дефляция – постоянные качели, которые бросают экономику из одного состояния в другое. Какой же из вариантов развития событий наиболее выгоден, и как его достичь? Рассмотрим ситуацию на примере России. По итогам сентября 2015 года инфляция в России находится на уровне 15,7%. Ключевая ставка на уровне 11%, а ожидания по инфляции на 2017 год – всего 4%.
Небольшая инфляция – это и есть наиболее выгодное экономическое состояние. Покупательский спрос постоянно ненамного растет, денежная масса успевает за ростом спроса, а производственные мощности не простаивают. Происходит нормальный процесс создания и потребления товаров.
Снижение темпов роста инфляции достигается разными методами, в том числе и регулированием ключевой ставки. Правительство России и Центрального банка оптимистично полагает, что цель в 4% в 2017 году будет достигнута. По словам Эльвиры Набиуллиной, председателя ЦБ РФ, ее цель заключается в снижении инфляции любой ценой, даже путем чрезмерного охлаждения экономики.
Снижение даст предпосылки к дальнейшему экономическому росту. Однако здесь очень важно не перестараться и не уйти в дефляцию. Вырвать из этой ситуации Россию, где и так уровень жизни невысок, будет очень сложно. Но пока все это лишь прогнозы, и Россия находится в числе стран с высоким уровнем инфляции и низкой вероятностью дефляции. На сегодняшний день годовой уровень инфляции в России находится на уровне 10%, что лишь немногим меньше уровня кризисного 2008 года.
В заключение
Дефляция – это опасный для экономики процесс, остановить который довольно сложно. Практически всегда приводит к снижению покупательского спроса и увеличению ценности бумажных денег. Цены стремительно снижаются, а население начинает экономить, ожидая, пока цены упадут еще сильнее. Может привести к остановке и банкротству производств, увеличению безработицы и к затяжной рецессии.
Источник: moneymakerfactory.ru
