Как бизнес борется с инфляцией

Инфляция меняется ежедневно. Это ощущается по росту или падению цен. Но подорожание товаров и услуг всегда вызывает более бурную реакцию. Иногда даже кажется, что цены никогда не падают, хотя это не так. Какая инфляция в России в 2022 году, что с ней происходит сейчас и как с ней борется правительство, разобрался аналитик сервиса Бробанк.

23.09.22 11644 4 Поделиться
Автор Бробанк.ру Клавдия Трескова
Если нравится — подписывайтесь на телеграм-канал Бробанк.ру и не пропускайте новости

Когда начали считать инфляцию в России

При СССР официальную статистику по инфляции не публиковали. Независимых оценок тоже не было.

В послевоенный период и последние годы жизни Сталина в СССР проводили политику последовательного снижения розничных цен, с одновременным повышением заработных плат. Это привело страну к дефляции.

В более поздние периоды инфляция стала носить скрытый, подавленный характер. Так как у СССР была плановая экономика, дефицит начал проявляться не в ценах, а в товарах. Между денежной массой в стране и товарами не было равновесия.

К концу 80-х годов XX века по некоторым данным инфляция составляла от 0,9 до 19%.

Инфляция в СССР по оценке Центра экономической конъюнктуры при правительстве РФ

Официальная статистика по коэффициенту инфляции появилась только после распада СССР. Поэтому на сайте Росстата опубликованы данные об изменении цен на товары и услуги, начиная с 1991 года.

Кто, как и когда считает инфляцию в РФ

В России подсчетом инфляции занимается государственная служба статистики — Росстат. Для сравнения результатов используют специальную потребительскую корзину, в которую входит около семисот позиций. От товаров ежедневного потребления, лекарств и автомобилей до коммунальных услуг, бытовой техники и развлечений.

Каждый месяц статистики отслеживают цены на рынках, в магазинах и у производителей, а потом на основе данных из разных городов выводят среднестатистическое значение по стране.

Цены растут не всегда и не на всё, хотя именно такое мнение самое распространенное. Например, в летний период дешевеют сезонные ягоды, фрукты, овощи. Также в разные периоды может дешеветь молочная и мясная продукция или снижаться цена на бензин и дизтопливо. Но на эти категории товаров приходится только часть корзины. Поэтому, если цена на бытовую технику и отдых будут расти более быстрыми темпами, статистики зафиксируют положительную динамику и рост инфляции.

Состав корзины не постоянен. Его ежегодно пересматривают. К примеру, до 2010 года в ней не были учтены расходы на смартфоны, так как этот товар не был массовым, а категория бензин занимала гораздо меньшую долю, чем в корзине на 2021 и 2022 год.

• 38,15% — продукты питания;
• 34,97% — непродовольственные категории товаров;
• 26,8% — услуги.

1. Базовая корзина для подсчета ежедневной инфляции. Это набор из 83 постоянных позиций, на которые россияне расходуют деньги независимо от сезонных колебаний или кризиса. В нее входят базовые продукты питания, транспортные расходы, коммунальные платежи.
2. Корзина для подсчета прожиточного минимума россиян. Состоит из 33 товаров из группы продуктов питания — мясная, рыбная и молочная продукция, овощи, фрукты, кондитерские изделия, сахар и другие.

Базовую корзину используют для подсчета еженедельной инфляции. Состав этих двух корзин пересматривают реже, но время от времени в них меняется доля некоторых позиций. Например, увеличивают процент мяса, рыбы или молочной продукции.

Когда инфляция в РФ была самой высокой

Самая высокая зафиксированная инфляции в России была в начале девяностых. К концу 1992 года накопленная инфляция достигла более 2500%. После 1995 года официальная инфляция никогда не выходила за пределы двузначных показателей.

Инфляция в РФ в период с 1991 по 2006 год.

Уровень инфляции в РФ по данным Росстата

В 2006 году России впервые удалось достичь показателя ниже 10%. Хотя в периоды кризисов 2008-2009 и 2014-2015 годов уровень инфляции поднимался до 11-13%.

Инфляция в РФ в период с 2006 по 2022 год.

Инфляция в России с 2006 по 2022 годы

Самой низкой за 30 лет учета официальная инфляция была в 2017 году. Всего 2,5%. Второй самый низкий показатель зафиксирован в 2019 году — 3,05%.

После деноминации 1998 года в период с января 1999 года по март 2022 года накопленная инфляция достигла более 1000%.

Калькулятор инфляции в РФ по данным Росстата

Это значит, что на 100 рублей в 1999 году можно было купить больше, чем на 1116 рублей в 2022 году.

Какой коэффициент инфляции нужен правительству

Как это ни странно, но отсутствие инфляции — не цель государства. Если инфляция очень низкая или отрицательная, наступает дефляция. Это приводит страну к застою. Поэтому многие правительства выбирают путь — следить за уровнем инфляции и удерживать ее в нужном диапазоне. Чем плоха дефляция, и к каким приводит последствиям, читайте в статье.

Таргетирование инфляции — это специальный метод кредитно-денежной политики государства, который позволяет удерживать стабильные цены.

Автор методики шведский экономист Кнут Виксель в 1898 году писал: «Если цены растут, процентная ставка должна быть увеличена. Если цены падают, процентная ставка должна быть снижена. Процентная ставка должна сохраняться на новом уровне, пока изменение цен не потребует дальнейших изменений в одном или другом направлении».

Целевое значение по уровню инфляции для РФ — 4%. Именно в таком диапазоне правительство старается удерживать коэффициент, чтобы экономика развивалась.

Какие способы борьбы с инфляцией в РФ

1. Инфляция выше целевого значения. Центробанк повышает ключевую ставку. Деньги на межбанковском рынке становятся более дорогими. Кредиты становится брать невыгодно. Банки повышают ставки по кредитам. Население и бизнес переходят в режим накопления и сбережения. Ставки по вкладам тоже поднимаются, и это стимулирует открывать депозиты. Центробанк также может предпринимать дополнительные шаги — выкупать свои долговые бумаги с открытого рынка, чтобы снизить объем наличности в обращении.
2. Инфляция ниже целевого значения. Центробанк снижает ключевую ставку, чтобы разогнать экономику. Это стимулирует бизнес и население брать кредиты и меньше сберегать, так как ставки по депозитам тоже падают. Если наличности в обращении мало, то дополнительно выпускают гособлигации федерального займа. Инвесторы покупают ОФЗ, и за счет этого объем наличности на рынке увеличивается.

Политику инфляционного таргетирования в РФ применяют с 2014 года. Не всегда регулятору удается удерживать ставку в заданном диапазоне, но следование такой стратегии дает ориентиры бизнесу и всем, кто следит за решениями Банка России.

• вводить и отменять налоги для населения и бизнеса;
• увеличивать льготы и преференции для компаний и предпринимателей;
• поддерживать население за счет специальных выплат и льготных программ.

• вводить ограничение по покупке или продаже иностранной валюты;
• устанавливать заградительные комиссии на покупку валюты;
• ограничивать ввоз, вывоз и перевод капитала за рубеж;
• замораживать доступ резидентов и нерезидентов к некоторым активам внутри страны.

Эти меры менее популярны и вызывают массу негатива, но для сдерживания цен иногда могут использоваться руководством страны. Когда ситуация на рынке и в экономике стабилизируется, ограничительные меры снимают.

В чем опасность высокой инфляции

Высокая инфляция в стране мешает бизнесу и населению строить планы. Все полученные деньги кажется разумнее сразу потратить на что-то материальное, чем бояться их обесценивания. Доходы населения уходят на поддержание текущих нужд, а не на формирование запасов.

При высокой инфляции правительство не успевает индексировать пенсии и другие социальные выплаты самым бедным и незащищенным слоям населения. Поэтому они находятся в самом уязвимом положении. Социальное расслоение в обществе ускоряется по сравнению с периодами с низкой или умеренной инфляцией до 10%.

Компании не могут планировать продажи, если инфляция слишком высока. Объемы производства падают, так как непонятно, сколько будет стоить закупка сырья, комплектующих или узлов через неделю или месяц. Посредничество и спекулятивная торговля становятся более прибыльными, чем производство. В реальном секторе наступает застой. Экономика не развивается.

Почему замораживать цены бессмысленно

Заморозка цен предприятий и магазинов при растущей денежной массе приведет к товарному дефициту и скрытой инфляции. Именно по такому сценарию шли в советский период.

Если вынудить производителей держать цены в жестких пределах — это приведет к снижению качества. Компании не смогут выпускать товары с заданными характеристиками. Это связано с тем, что растет цена на сырье и другие издержки производства. Кроме того, придется индексировать заработные платы сотрудников. Если не соблюдать это требование, государство оштрафует руководство.

Какие темпы роста инфляции в 2022 году

По данным Росстата за восемь месяцем 2022 года накопленная инфляция 10,39 при этом самый высокий темп роста наблюдался в апреле:

Начиная с мая 2022 года ситуация стабилизировалась и на протяжении нескольких месяцев подряд в России наблюдалась не инфляция, а дефляция, то есть отрицательная инфляция.

28 февраля 2022 года Банк России на внеочередном заседании резко повысил ключевую ставку с 9,5 базисных пунктов до 20. В апреле ситуация на рынке стабилизировалась. Ажиотажный спрос утих. Центробанк после этого планомерно понижал ключевую ставку на очередных и внеочередных собраниях. В итоге на 23 сентября 2022 года уровень ключевой ставки — 7,5%.

Какие прогнозы по уровню инфляции в РФ на 2022-2024 годы

По прогнозам аналитиков Центробанка в апреле среднее значение по ожидаемой к концу 2022 года инфляции — 18-23%, по темпам ВВП — минус 8-10%. Но уже в августе прогнозные показатели у тех же аналитиков выглядели совсем иначе.

По данным из документа Центробанка уровень инфляции в период с 2022 по 2024 годы будет выглядеть следующим образом:

Самые главные факторы для дальнейшего снижения или роста инфляции — развитие импортозамещения, а также скорейшее восстановление импорта готовой продукции, комплектующих и сырья из-за рубежа.

Комментарии: 4

1. Дмитрий19.09.2022 в 19:56 Клавдия добрый день.
   Физ лицо с двойным гражданством при ввозе автомобиля на территорию РФ
   до одного года обязано оставлять депозит на таможне ? Выезд на короткий срок
   из РФ на данном автомобиле начинает новый безпошлинный год ? Как решается вопрос КАСКО и ОСАГО ?

1. Клавдия Трескова21.09.2022 в 13:54 Автор записи Добрый день, Дмитрий, ваш вопрос не очень соотносится с темой статьи, но постараюсь ответить. По российскому законодательству допускается ввоз на таможенную территорию союза автомобилей для личного пользования, которые зарегистрированы в государстве, не являющемся членом ТК ЕАЭС, на 1 год. Придется оплатить все таможенные пошлины и налоги. Их размер посчитает специалист. Если нарушить этот срок или не оплатить пошлины, ТС могут арестовать или временно изъять. По поводу страховок, уточните в страховых компаниях. Более подробно о том, что можно делать с ТС ввезенным из-за рубежа и кому его можно передавать в пользование читайте по этой ссылке.

1. Клавдия Трескова21.09.2022 в 14:04 Автор записи Добрый день, Дмитрий. Спасибо вам за вопросы. В статье приведены цифры не моего личного мнения на этот счет, а прогноз Центробанка. Статья была написана в мае и текущие прогнозы даже у Центробанка отличаются от тех значений, которые были актуальными на момент написания статьи. Они стали более позитивными. По данным Банка России на август 2022 года: «Под влиянием денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 12,0–15,0% в 2022 году, снизится до 5,0–7,0% в 2023 году, вернется к 4% в 2024 году и в дальнейшем будет находиться вблизи цели». Ответить на остальные ваши вопросы по курсу валют и ценам на недвижимость, тоже непросто. Это широкие вопросы, которые зависят от большого количества факторов, поэтому в долгосрочной перспективе точных значений вам не даст никто. Даже вот на примере с Центробанком — главным регулятором страны с огромным аналитическим центром, вы сами видите, что прогноз данный в мае и в августе значительно отличается. Также будет и с прогнозами по курсу валют и цене недвижимости. Поэтому следите за актуальными новостями и повесткой вокруг вопросов, которые вас интересуют.

Отменить ответ

Карта 365 дней без %, 0 руб. обслуживание Получить 30 000 руб. под 0% в Займере

Источник: brobank.ru

Как бизнес борется с инфляцией

13 сентября 2021

Если мы ничего не делаем со своими сбережениями, они обесцениваются. И через год, пять или десять лет мы сможем на них купить гораздо меньше товаров и услуг, чем сегодня. Управляющий директор FinEx ETF Владимир Крейндель рассказал, как инвестору защититься от снижения покупательской способности денег.

Первоочередная задача инвестиций — защитить накопления от инфляции. Для этого инвестору нужно получить доходность, по крайней мере не ниже инфляции. Если бы цены не росли, то можно было бы просто копить, даже наличными. Но если придерживаться такого подхода в условиях инфляции, то чем больше он накопит, тем больше его денег она съест.

По данным Росстата , индекс потребительских цен в России в июле составил 6,46%. Аналогичный индекс в США (CPI), по данным Организации экономического сотрудничества и развития (OECD), сейчас находится на уровне 5,37%.

Как составить портфель, который защитит деньги инвестора от инфляции

Вот инструменты фондового рынка, которые традиционно используют для защиты от инфляции:

• Акции — в долгосрочном периоде они демонстрируют достаточно высокую реальную доходность (доходность сверх инфляции). Но это рискованный инструмент, не все готовы держать свои вложения в акциях по 15—20 лет. Некоторые исследования показывают, что акции имеют низкую корреляцию с инфляцией, но без акций хороший портфель большинству инвесторов не построить.
• Золото — защитный актив в период кризисов, его всегда использовали как хедж от инфляции. Не все согласны, что этот хедж идеальный, но все же истории золота как «настоящих денег» много тысяч лет.
• Инструменты денежного рынка, а именно короткие казначейские векселя ( FXTB и FXMM ). Если растет инфляция, то растет и ставка по ним. Однако ФРС США хочет дать возможность американской экономике восстановиться, поэтому в ближайшее время ставки повышаться не будут. Итак, в теории денежный рынок защитит от инфляции, но в текущих условиях вряд ли.
• В этой ситуации стоит присмотреться к облигациям, которые привязаны к инфляции, — TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities). Их номинал индексируется по инфляции. Если инфляция растет, то купон выплачивается с более высокого номинала. Соответственно, чем выше инфляция, тем выше купон. Казначейство США выпускает эти ценные бумаги с разными сроками до погашения — от 5 до 20 лет. Такие известные инвесторы, как Дэвид Свенсен, рекомендуют формировать долгосрочные портфели с использованием TIPS. Их можно купить в виде ETF — FXTP или FXIP . А вот напрямую «типсы» частный неквалифицированный инвестор купить не сможет.

Как же составить портфель «под себя»? Здесь может помочь общее правило: выбор инструментов и их долей в портфеле (в нашем случае пропорции широкого рынка акций и «защитных» активов в виде золота и TIPS или классических облигаций) зависят от риск-профиля инвестора, целей и срока инвестиций. Составляйте индивидуальный портфель!

Что еще почитать:

Поделиться

Последние новости

Сколько будет стоить юань в 2023 году
22 мая 2023
В какие биржевые фонды вкладывались инвесторы в апреле 2023 года
18 мая 2023
Денис, 28 лет: нужно развивать мышление собственника
16 мая 2023

В РФ увеличили социальные налоговые вычеты: теперь можно вернуть больше денег за обучение и лечение
15 мая 2023

Оперативно о ситуации с ETF

Пишем только проверенное и только важное для ваших инвестиций

8 800 234-18-04
в будни с 9:00 до 19:00

Получайте самое свежее в Telegram

Здесь вы найдете советы, как экономить, копить и правильно инвестировать.

Читайте аналитику в Telegram

Следите за новостями в нашем аналитическом ТГ-канале.

Смотрите видео

Мы регулярно снимаем обучающие ролики и вебинары для инвесторов на YouTube.

ВКонтакте

Рассказываем про инвестиции, показываем портфели, расшифровываем аналитику.

ETF — биржевые инвестиционные фонды (exchange-traded funds). Эмитенты ФинЭкс Фандс АЙКАВ (FinEx Funds ICAV) и ФинЭкс Физикли Бэкт Фандз АЙКАВ (FinEx Physically Backed Funds ICAV) далее — Фонды. Фонд является лицом, обязавшимся акциям ETF. Информация раскрывается на сайте finexetf.com.

Информация, представленная на данном сайте, носит исключительно ознакомительный характер, не содержит гарантий надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов или издержек, связанных с указанными инвестициями, не является заявлением о возможных выгодах, связанных с методами управления активами; не является обещанием выплаты дохода, не является прогнозом роста курсовой стоимости ценных бумаг; не является рода офертой, в том числе побуждением к приобретению акций ETF; не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и ценные бумаги либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать инвестиционным целям инвестора. Определение соответствия ценной бумаги либо операции интересам и инвестиционным целям инвестора является задачей самого инвестора.

Инвестиции в рынок ценных бумаг связаны с риском. Стоимость активов может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Группа Компаний FinEx, ее дочерние компании и аффилированные лица не дают гарантий или заверений и не принимают ответственности, в том числе за любые возможные убытки (прямые или косвенные, предвиденные и непредвиденные в отношении финансовых результатов, полученных на основании использования информации, размещенной на данном сайте и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Данная информация не является предложением финансовых услуг и (или) индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашим инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции вашим личным обстоятельствам, инвестиционным целям, срокам инвестирования и уровню риска, который вы готовы принять при реализации своих инвестиционных решений, является исключительно задачей инвестора. Группа Компаний FinEx, ее дочерние компании и аффилированные лица не несут ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в упомянутые здесь финансовые инструменты, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Представленная информация носит общедоступный характер, не предназначена для конкретной целевой аудитории и/или отдельного лица, не учитывает личные обстоятельства каждого инвестора (не основана на учете информации о нем) и не может рассматриваться в качестве подходящей для инвестирования конкретного лица, получившего к ней доступ.

Любая информация, предоставляемая пользователем сайта, не используется в целях определения инвестиционного профиля этого лица. Предоставляемая информация используется исключительно для формирования набора данных, на основании которых может быть решена задача, обозначенная как целевая в соответствующем разделе.

Источник: finex-etf.ru