Каждый субъект рынка, ведущий хозяйственную деятельность, должен постоянно проводить анализ итоговых результатов проведённой работы, а также оценивать эффективность потраченных усилий. Одним из главных коэффициентов, необходимых для выполнения экономического анализа деятельности предприятия, является рентабельность. Рентабельность – важный показатель, с помощью которого можно определить эффективность работы предприятия и дальнейшие перспективы его развития.
Суть понятия, анализ и расчёт
Рентабельность − экономический показатель, отражающий степень эффективности использования предприятием различных ресурсов, находящихся в его распоряжении. Это могут быть материальные, трудовые, финансовые или природные ресурсы.
Чтобы правильно оценить рентабельность предприятия нужно проанализировать коэффициенты рентабельности за разное время и затем сравнить их. Коэффициент рентабельности рассчитывают как соотношение прибыли с активами или потоками, её формирующими. Если наблюдается рост рентабельности, предприятие будет прибыльным. Если происходит снижение, то необходимо срочное принятие мер, направленных на повышение данного показателя, ведь отрицательная рентабельность – это убыточная деятельность.
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ | Пример как считать
Формулу расчёта рентабельности в упрощённом виде можно выразить так:
Прибыль / Все затраты на создание продукции * 100%.
К примеру. Если выручка бизнесмена равна 1000 $, а расходы — 500 $, то прибыль будет составлять 500 $ (1000 – 500 = 500). В этом случае рентабельность данного предприятия будет равна 100% (500 / 500 * 100%).
Анализ и расчёт рентабельности необходим для:
- Прогнозирования возможной прибыли. Располагая данными о средней рентабельности предприятия, можно достаточно точно спрогнозировать какую прибыль оно принесёт.
- Обоснования инвестиционных проектов. Это особенно важно, когда в сделку вовлечено третье лицо, инвестирующее свой капитал с целью получения дохода в будущем. В этом случае рентабельность предприятия − это самый весомый аргумент для потенциальных инвесторов. Зная предполагаемую сумму инвестиций и среднюю рентабельность предприятия, инвестору будет несложно рассчитать будущие выгоды от своего вложения.
- Возможности сравнения показателей с конкурентами. Например, на рынке появляется новая фирма, производящая обувь. С помощью анализа своих затрат, цен конкурентов и прочих факторов, а также оценки рентабельности бизнеса, руководители предприятия могут определить допустимый минимальный уровень цен на их продукцию, необходимый для опережения конкурентов уже на старте и завоевания части рынка. Но в то же время нужно сохранять рентабельность, т.е. оставаться в плюсе, чтобы не стать банкротом.
- Определения реальной рыночной стоимости предприятия, т.е. когда предприятие – это предмет торговли. Рентабельность, также как и ликвидность, считается одним из важных показателей, влияющих на стоимость предприятия. Если предприятие имеет высокий уровень рентабельности, оно считается прибыльным и успешным. Исходя из этого, его стоимость будет намного выше, чем у фирмы, имеющей низкие показатели рентабельности.
Если предприятие открылось недавно (меньше 1 года), то в расчёте его рентабельности нет смысла, т.к. оборот первоначально авансированного капитала занимает несколько лет.
Основные виды
Рентабельность активов (ROA)
- Оборотными. Это имущество, которое используется в работе предприятия не более одного года. Такие активы бывают собственными, привлечёнными (дотациями, субсидиями государства и т.д.) или заёмными (банковскими кредитами). К оборотным активам относят:
- Денежные средства в кассе, на валютном и рублёвом счетах;
- Сырьё, инвентарь, запасы готовой продукции, незавершённое производство;
- Дебиторскую задолженность;
- Финансовые вложения на срок не более 1 года (покупку краткосрочных векселей, облигаций, банковские вклады под проценты сроком до 1 года);
- Другие оборотные активы, к примеру, акции фирмы, выкупленные с целью перепродажи или выручку от продажи имущества, по которому ещё не оформлено право собственности.
- Нематериальных активов (прав на собственные разработки, лицензий, патентов, товарных знаков, торговых марок, деловой репутации компании);
- Основных средств (земли, зданий, сооружений, оборудования);
- Долгосрочных финансовых вложений (кредитов и займов сроком более 1 года, инвестиций в другие проекты).
С помощью показателя ROA можно оценить эффективность использования всех активов предприятия, т.к. от этого зависит его прибыль. Высокий показатель означает, что предприятие выбрало правильную тактику. Низкий показатель свидетельствует о том, что капитал и все остальные активы работают слабо, т.е. недостаточно эффективно. Показатель ниже нуля указывает на убыточность предприятия.
СВОЯ СТОЛОВКА. СЧИТАЕМ ПРИБЫЛЬ!
ROA показывает финансовую отдачу проекта в целом. Такой анализ нужно проводить регулярно, т.к. это поможет увидеть, какие из активов не приносят должной прибыли, а наоборот, требуют дополнительных затрат. Исходя из расчётов, можно принять те или иные меры: произвести модернизацию или же вовсе продать такое имущество.
Для расчёта ROA используют следующую формулу:
Чистая прибыль за определённый период / Средняя стоимость активов, находящихся на балансе в то же время * 100 %
Рентабельность продаж (ROS)
Уровень рентабельности: как рассчитать, и каким должен быть?
В мае ООО «Восток» и ООО «Запад» заработали по 10 миллионов рублей. Но для этого первая компания продала миллион карандашей, а вторая — два миллиона. Теперь их прибыль уже не кажется одинаковой. Рассмотрим, что такое рентабельность, какие есть виды, с чем сравнивать расчётное значение, как управлять.
Материал написан для блога « Помощник финансиста ».
Что такое рентабельность, и как её рассчитать
Рентабельность — это отношение финансового результата (например, прибыли) к ресурсам, которые были затрачены на его достижение. С ним можно легко оценить, насколько эффективно работает компания. Чаще всего имеется в виду рентабельность продаж, но есть и другие показатели.
Рентабельность продаж (Return on Sales, ROS)
Рентабельность продаж — это отношение прибыли к выручке. Даже если продажи активно растут, нужно быть уверенными, что выручки с запасом хватает на покрытие расходов, и для этого будет полезен расчёт ROS.
Данные для расчёта берутся из отчёта о прибылях и убытках. В числителе показателя могут быть разные прибыли.
- Чистая. Так можно учесть все расходы, включая налоги и проценты по кредитам, а не только производственные.
- Валовая. Если компания продаёт карандаши и заодно проводит уроки рисования, интереснее рассмотреть рентабельность этих направлений по отдельности, а для этого подойдёт именно валовая прибыль.
- EBITDA . Такая прибыль покажет операционную эффективность.
Рентабельность активов (Return on Assets, ROA)
Активы — имущество, которое принадлежит компании и используется для производства товаров или оказания услуг. Это здание цеха, сырьё, товарные запасы. Рассчитывается как отношение прибыли (как правило, чистой) к средней стоимости активов за этот период и отражает, насколько эффективно они используются.
Рентабельность основных средств (Return on Fixed Assets, ROFA)
Рассчитать такой уровень рентабельности можно так же, как и ROA, но нужно взять не все активы, а только основные средства — здания, технику, оборудование. Принцип тот же — чем выше показатель, тем оптимальнее используется актив.
Например, на одном и том же станке одна компания делает 10 карандашей в час, а вторая — 15. У второй компании и прибыль, и рентабельность будет выше.
Рентабельность собственного капитала (Return on Equity, ROE)
Показатель интересен собственнику компании и показывает отдачу от вложенных им денег — чистая прибыль делится на сумму уставного и акционерного капиталов. Так собственник сравнивает вложения в бизнес с альтернативами.
Например, если ROE составляет 5%, а ставка по банковскому вкладу — 10%, то он задаст закономерный вопрос — есть ли смысл тратить силы на бизнес, если выгоднее (и проще!) положить деньги в банк?
Другие показатели
С чем сравнить расчётное значение
Сам по себе уровень рентабельности 10% по чистой прибыли мало о чём говорит. А если знать, что у конкурентов этот показатель больше 20%, то уже можно делать выводы. Рассмотрим, с чем можно и нужно сравнивать рассчитанное значение.
Со своими показателями
Если отчёт о прибылях и убытках радует ростом прибыли, но её доля в выручке падает, то это повод для детального анализа. Взгляд на собственную финансовую историю поможет оценить, что происходит с эффективностью.
Кроме того, имеет смысл рассчитать уровень рентабельности разных продуктов компании — так можно понять, на чём сосредоточиться, а от чего отказаться.
С конкурентами
Производитель автомобилей и магазин товаров для дома несопоставимы ни по рынку сбыта, ни по структуре расходов, и сравнивать их бессмысленно. А вот если бизнес работает с гораздо более низкой рентабельностью, чем его конкурент из той же отрасли и с похожим продуктом, — это повод задуматься и попробовать найти у себя слабые места.
С нулём
Считается, что рентабельность не должна быть отрицательной. В целом это верно, но есть исключения. Например, во время рекламной акции компания продаёт один из продуктов с огромной скидкой. Рентабельность по нему будет меньше нуля, но компания всё равно будет в плюсе, ведь она привлечёт новых клиентов, и продажи вырастут.
Как управлять рентабельностью
Чтобы понять, как повысить рентабельность, разберёмся, от чего она зависит.
На рентабельность влияет много факторов. Внешние — это налоговое законодательство, конкурентная обстановка, макроэкономическая ситуация. А внутренние — это объём продаж продукции, её качество, цены, уровень зарплаты. Бизнес может влиять напрямую на внутренние факторы, а внешние — только учитывать и приспосабливаться к ним.
Как её повысить
Основных способа два — увеличить доходы и снизить издержки. Вот что можно сделать для этого.
- Увеличить объём продаж. Более активно рекламировать продукцию, повысить спрос на неё, работать над ростом качества.
- Повысить цену. Резкий рост может отпугнуть клиентов, а незначительное повышение — вполне рабочий способ.
- Снизить постоянные расходы. Оптимизировать систему оплаты труда или переехать в более дешёвый офис.
- Снизить переменные расходы. Перейти на более современную технологию производства или найти более дешёвое сырьё.
- Оптимизировать налоги и финансы. Изучить доступные налоговые льготы и рефинансировать кредит на более выгодных условиях.
О чём ещё нужно помнить
Рентабельность — полезный и информативный показатель, который нужно рассчитывать регулярно.
Рост рентабельности — хорошая новость для бизнеса, но и её временное снижение — не всегда повод для паники. Анализ позволит понять, за счёт чего она меняется, и сделать так, чтобы бизнес рос дальше.
Есть мысли и дополнения по поводу темы? Делитесь в комментариях.
Подписывайтесь на Telegram-каналы « Финансиста », чтобы узнать больше о финансовом менеджменте и автоматизации.
Источник: dzen.ru
Рентабельность: формулы расчета эффективности бизнеса и советы эксперта
МОСКВА, 19 авг – РИА Новости. Рентабельность — это показатель, по которому можно определить эффективность бизнеса и производства продукции. О том, какие есть виды и уровни рентабельности, по каким формулам ведется расчет в процентах — в материале РИА Новости.
Что такое рентабельность
«Основной целью деятельности большинства коммерческих предприятий является получение прибыли. Для того, чтобы оценить, насколько успешно бизнес генерирует прибыль, используются показатели рентабельности, которые характеризуют экономическую эффективность, то есть соотношение полученной прибыли и ресурсов, затраченных для ее получения», — рассказал РИА Новости Дмитрий Воронов, кандидат экономических наук, заведующий кафедрой прикладной экономики Технического университета УГМК.
Можно рассчитать рентабельность продаж, активов, инвестиций или оценить рентабельность проекта, чтобы понять, стоит ли вкладывать в него деньги. Чем выше числовой коэффициент рентабельности, тем прибыльнее компания.
Зачем рассчитывать рентабельность
Показатели рентабельности помогают сравнить свой бизнес с конкурентами, прогнозировать развитие, понять, что следует улучшить. Также они позволяют рассчитать эффективность реализации основной продукции, выстраивать эффективную стратегию, которая поможет сократить издержки, контролировать ценовую политику. Понимание уровня рентабельности нужно, чтобы оценить, насколько выгодно будет открывать компанию в какой-либо сфере и сколько прибыли она сможет получить при определенном количестве вложенных средств. Исходя из этих данных можно скорректировать план действий, чтобы избежать убытков. Кроме этого, рассчитав показатели, можно:
Финансовые расчеты
Как рассчитывается рентабельность по формуле
«Существует коэффициент рентабельности — он показывает, насколько эффективно используются ресурсы, — объяснил Дмитрий Воронов. — Этот коэффициент — отношение прибыли к ресурсам, которые вложили, чтобы ее получить. Коэффициент может выражаться в конкретной величине прибыли, полученной на единицу вложенного ресурса, а может — в процентах. В самом общем виде рентабельность определяется, как отношение прибыли к затратам. Так, например, если фермер продает литр молока за 22 рубля, а затраты на его производство составляют 20 рублей, то его прибыль составит 2 рубля с одного литра молока. Рентабельность производства молока при этом составит 2/20=0,1 то есть 10%».
Формула расчета рентабельности:
R = П / Х * 100%
R — рентабельность;
П — прибыль;
Х — результативный показатель (выручка, себестоимость, оборотные средства, капитал и т.д.).
Что влияет на рентабельность
Чтобы правильно рассчитать эффективность компании и улучшить показатели, следует учитывать влияние внешних и внутренних факторов.
Внешние факторы
Внешние факторы нельзя изменить, но можно снизить их влияние на прибыль компании. К таким факторам относятся:
Внутренние факторы
Ко внутренним факторам относятся:
Что такое порог рентабельности
Порог рентабельности — это объем производства или выручки, полностью покрывающий затраты бизнеса, который при этом не имеет прибыли и убытков. То есть это размер дохода, который равен нулю. Порог рентабельности помогает определить, с какой суммы начинается чистая прибыль. Например, компания за полгода потратила на ведение бизнеса 3 млн рублей, а заработала 4,5 млн: это значит, что она достигла порога рентабельности в 3 млн, а 1,5 млн — чистая прибыль.
Планшетный компьютер с финансовыми данными
Виды рентабельности
Чтобы вычислить эффективность компании, применяются несколько показателей рентабельности. Для их подсчета используется отношение чистой прибыли к одной из величин:
Рентабельность продукции и услуг
Рентабельность продукции и услуг — это показатель выгоды, которую получает компания от продажи товаров или определенных услуг. Это позволяет узнать, какую прибыль приносит каждый вложенный в производство рубль. В себестоимости учитываются все материальные затраты, например, стоимость сырья, оборудования и т.д., а также оплата труда, накладные расходы, торговые издержки. Считается рентабельность по формуле:
Rпр = П / Сс × 100,
Rпр — рентабельность продукции;
П — прибыль;
Сс — себестоимость.
Мужчина с портфелем
Рентабельность производства
Рентабельность производства отражает его экономическую эффективность, насколько оно прибыльное и стоит ли в него вкладывать средства. Показатель соотносит величину полученной прибыли с размером средств, которые позволили ее получить.
В целом, это отношение чистой прибыли к стоимости основных фондов и оборотных средств. Если у предприятия несколько производств, то рентабельность каждого рассчитывается отдельно. В случае, когда ее уровень недостаточно высок, его можно повысить, если снизить себестоимость продукции, рациональнее подходить к расходованию основных ресурсов и т.д.
Рентабельность производства рассчитывается по следующей формуле:
Rпр = П / (Цс + Цо) × 100%,
П — прибыль;
Цс — стоимость основных фондов компании;
Цо — стоимость оборотных активов с учетом амортизации и износа.
Сотрудник офиса
Рентабельность активов (ROA)
Показатель этой рентабельности рассчитывают, чтобы понять, насколько эффективно используются активы компании. Например, здания, оборудование, сырье, деньги и т.д., а также какую прибыль они приносят, а именно доход от каждого рубля. Если рентабельность опустилась ниже нуля, то предприятие работает в убыток. Таким образом, чем она выше, тем эффективнее используются активы. Рассчитывается ROA как отношение чистой прибыли за определенный период к стоимости активов:
ROA = П / ЦА × 100%,
П — прибыль за период работы;
ЦА — средняя цена активов, которые находились на балансе в это же время.
Бизнес-встреча
Рентабельность продаж (ROS)
«Для оценки доходности текущей финансово-хозяйственной деятельности компании (или как говорят экономисты — маржинальности) используется показатель рентабельность продаж (ROS), — объяснил Дмитрий Воронов. — Он определяется как отношение чистой прибыли (NI) за анализируемый период к величине выручки (S):
ROS = NI : S.
Рентабельность продаж позволяет проводить ретроспективный анализ и, в случае снижения, сигнализирует о падении эффективности бизнеса. Также ROS позволяет планировать и прогнозировать финансовые результаты компании в будущем: зная планируемые объемы продаж, мы легко можем рассчитать чистую прибыль за планируемый период. Более того, показатель рентабельности продаж позволяет сравнить эффективность бизнеса с нормативами маржинальности или с конкурентами. Если мы знаем, что рентабельность конкурентов составляет 25%, то рентабельность нашей компании на уровне 15% означает, что мы начинаем терять конкурентоспособность».
Молодые люди во время диалога
Рентабельность персонала (ROL)
Сотрудники компании — основа, на которой держится ее работа и производство. С помощью рентабельности персонала можно оценить, насколько эффективен коллектив и организация его управления, хорошо ли распределены трудовые ресурсы и т.д. Рассчитывается ROL по формуле:
ROL = ЧП / ЧШ
ЧП — чистая прибыль компании за исследуемый промежуток времени,
ЧШ — численность штата.
Монеты разных стран
Рентабельность основных средств (ROFA)
Рентабельность основных средств, или производственных фондов, показывает доходность от использования основных активов, которые участвуют в производстве продукта или услуги. При этом они не расходуются, а только изнашиваются. Это могут быть, например, здания, оборудование, автомобили. Расчет производится с помощью отношения чистой прибыли к стоимости основных средств:
ROFA = П / Цс × 100%,
П — чистая прибыль организации за нужный период;
Цс — стоимость основных средств компании.
Пачка пятитысячных купюр
Рентабельность оборотных активов (RCA)
Оборотные активы, в отличие от основных средств, расходуются компанией во время производства услуг и товаров. К ним относятся деньги, сырье, продукция на складе и т.д. С помощью показателей этой рентабельности можно узнать, насколько эффективно предприятие использует эти ресурсы. Формула:
RCA = П / Цо × 100%,
П — чистая прибыль за определенный период;
Цо — стоимость оборотных активов, которые использовали для производства товара или оказания услуги за это же время.
Котировки фондового рынка на экране в здании Московской биржи
Рентабельность инвестиций (ROI)
Рентабельность инвестиций рассчитывается для любых видов вложений в компанию. ROI показывает эффективность использования капитала (собственного и заемного), вложенного в деятельность организации, а также его доходность.
«Показатель рентабельности инвестиций, который определяется как отношение годового денежного потока по инвестиционному проекту (CF) к сумме инвестиций в проект (I): ROI = CF / I, — прокомментировал эксперт. — ROI необходим для оценки экономической целесообразности участия в инвестиционном проекте. Чем выше рентабельность — тем лучше.
Так, если по предлагаемому проекту показатель ROI составляет лишь 4% годовых, то, вероятнее всего, будет правильнее отказаться от участия в нем, поскольку даже безрисковая доходность ОФЗ сейчас составляет около 7%. Получается, что выгоднее купить гособлигации, чем инвестировать в столь низкодоходный проект. Показателем, обратным рентабельности инвестиций, является срок окупаемости проекта (рассчитывается как отношение величины инвестиций к размеру годового денежного потока по проекту). Срок окупаемости показывает число лет, необходимых для возмещения первоначальных инвестиций. Чем меньше срок окупаемости — тем лучше».
Рентабельность собственного капитала (ROE)
ROE — это показатель того, как работают денежные средства, вложенные в компанию, но только уставный или акционерный капитал. Рентабельность можно сравнивать с данными других предприятий, а также с другими видами инвестиций. Формула:
Источник: tehnowar.ru
