Как правильно рассчитать прибыльность бизнеса

Перед тем как организовать свое дело, любой, даже неопытный бизнесмен задумывается о доходности будущего «детища». Прогнозирование всех рисков, особенно если используются заемные инвестиции, должно начинаться с определения рентабельности. Важно понять, как посчитать доходность бизнеса, какие для этого нужны показатели.

Определение понятия рентабельность и ее связь с эффективностью

Отношение прибыли ко всевозможным затратным статьям называется рентабельностью.

Данный показатель относится к общей эффективности, и чем он выше, тем стабильней и перспективней считается данный бизнес.

Важно! Чем ниже полученный уровень, тем больше риск возможного разорения.

Формула расчета рентабельности бизнеса

Как рассчитать прибыльность бизнеса? Формула для расчета рентабельности следующая:

• РП = БП / СА*100%

РП — рентабельность предприятия.

БП — балансовая прибыль, которую нужно рассчитывать путем вычитания из суммы выручки за отчетный период себестоимости товара и других статей расходов.

СА — стоимость активов. Считать ее необходимо методом сложения стоимости активов и производственных фондов.

Как рассчитать показатель рентабельности перед открытием

Расчет всех экономических показателей должен проводиться перед открытием любого дела. Важно учесть предполагаемую сумму выручки, источники формирования капитала, расход ресурсной базы, стоимость вовлеченных активов, планируемые обороты, затратный показатель, взятый за исследуемый период.

Как просчитать рентабельность открытия бизнеса? Самый простой способ — разделить чистую прибыль на величину всех статей расхода. Прибыльность общего дела зависит от полученного показателя, чем он выше, тем лучше.

Основные виды рентабельности бизнеса

Рентабельность бизнеса это только одна из составляющих, влияющих на развитие фирмы.

Комплексный подход и грамотный анализ всех факторов позволит увидеть более полную картину.

Рентабельность производства

Рентабельность бизнеса напрямую зависит от эффективности производства. Расчёт ведется поэтапно:

1. Из баланса берется цифра, соответствующая балансовой прибыли.
2. Для того, чтобы вычислить стоимость основных фондов складываются следующие данные: стоимость основных фондов на 1-е число каждого месяца; показатели, соответствующие началу и концу года, разделенные на два. В итоге вся сумма делится на то количество месяцев, которое использовалось для расчётов.
3. Стоимость оборотных средств берется из тела баланса.
4. Деление балансового дохода на среднегодовую стоимость оборотных средств даст в результате необходимый показатель прибыльности производства.

Рентабельность продаж

Рентабельность продаж является еще одним звеном цепочки, из которой состоит общая прибыльность организации:

• Проводится расчет выручки за исследуемый период.
• Чистая прибыль, взятая из бухгалтерской документации, делится на выручку и получается показатель эффективности продаж.

Внимание! Простой сравнительный анализ полученного показателя с цифрами предыдущего периода позволит оценить рентабельный ли бизнес на данный момент.

Рентабельность инвестиций

Эффективность использования в предпринимательской деятельности собственных и заемных средств, которые используются длительное время, называется эффективностью вложенных инвестиций.

Отношение прибыли, взятой из баланса, к среднегодовой стоимости собственного капитала и показателю долгосрочных заемных инвестиций дает в результате доходность инвестиционной деятельности.

Рентабельность активов

Определить, как работает капитал фирмы можно с помощью расчёта рентабельности активов.

Важно! Слишком высокие показатели являются следствием того, что компания не имеет резервных средств. Пониженные цифры показывают, что капитал не работает.

Пошагово расчёты рентабельности выглядят следующим образом:

1. Объем продаж берется за необходимый период из бухгалтерских документов.
2. Рассчитывается себестоимость товара.
3. Определяются операционные издержки за тот же период, что и объем продаж.
4. Складывается себестоимость, издержки, сумма выплаченных налогов.
5. Из общего объема продаж вычитается полученная сумма. Показатель будет являться чистой прибылью.
6. Сумма совокупных активов, также берется из баланса и делится на полученную чистую прибыль.

Уровень рентабельности и способы повышения

Доходность бизнеса напрямую зависит уровня рентабельности, то есть от соотношения финансового результата деятельности и потраченных на эту деятельность затрат. Эффективность имеет прямую зависимость от внешних аспектов:

• налогового бремени;
• конкуренции на рынке;
• общего экономического состояния;
• политического строя.

Также можно выделить особенности производства, зависящие от продуктивности сотрудников, эффективного использования технической базы, структуры отделов, совокупно принятых решений.

Влияние оказывают постоянно меняющиеся цены на сырье и ресурсы, постоянно повышающаяся налоговая ставка, появление молодых конкурентов на рынке, быстро развивающийся технический прогресс.

Повысить показатель рентабельности предприятия можно следующими способами:

• Изменением ценовой политики. Самый простой способ — повысить стоимость.
• Уменьшением издержек рекомендуется оптимизировать расходы на долгосрочные сроки.
• Ускорением товарооборота. Данный метод требует затрат, так как потребуется вложить средства в инфраструктуру.

Срок окупаемости бизнеса

Крайне редко можно встретить бизнес проект, способный приносить прибыль в первые месяцы работы.

Существует два общепринятых варианта, позволяющих рассчитать срок окупаемости любого проекта:

• Простой. Используется только при условии, что анализу подлежат сразу несколько проектов, имеющие одинаковый срок действия. Денежные средства вносятся сразу и только на начальном этапе. Если разделить размер изначальных вложений в отрасль на чистую прибыль, полученную за год, то показатель будет равен сроку окупаемости.
• Дисконтированный способ расчета включает время от момента вложения до возврата всех средств, включающих в себя ставку дисконтирования. Для расчета необходимо знать ставку дисконтирования. Формула выглядит так: сумма чистого денежного потока/ (1+d)^nd = дисконтированный срок окупаемости, где nd — исследуемый период, d — процентная ставка.

Достигнуть необходимого уровня рентабельности можно только при условии выполнения организационных и технико-экономических мероприятий. Повышение данного показателя позволит предприятию получить больший доход при сниженных расходах.

Важно не забывать, что бизнес, который на первый взгляд кажется максимально доходным, будет необходимо вести в жесткой конкурентной борьбе. Рассчитав реальную рентабельность можно оценить перспективы дела.

Источник: ontask.ru

Что такое рентабельность и как ее рассчитать

Чтобы оценить эффективность выбранных бизнес-стратегий, инвестиций и работы компании в целом, рассчитывают рентабельность. Этот показатель можно применять в отношении всех ресурсов компании. Простой и полезный расчет помогает предупредить множество проблем — скорректировать тактику менеджмента и направить финансовые потоки в нужное русло. Рассказываем, что такое рентабельность, и как ее рассчитать.

Что такое рентабельность и зачем ее считать

Рентабельность — это показатель окупаемости средств, которые вкладывают в бизнес. С его помощью узнают процент прибыли или убытков по отношению к вложенным ресурсам.

Рентабельность считают и для новых, и для давно действующих проектов. Показатель позволяет:

• оценить выгоду от запуска бизнеса или отдельного проекта;
• спрогнозировать доходность в следующем отчетном периоде;
• спланировать или скорректировать стратегию развития компании;
• отследить эффективность работы подразделений компании;
• убедить инвесторов вложиться в дело;
• сравнить свои успехи с темпами роста конкурентов.

Как рассчитать рентабельность

В зависимости от того, какой ресурс компании нужно оценить, применяют разные формулы.

Общая схема для расчета рентабельности:

R = Балансовая прибыль / Стоимость всех активов * 100%

Под балансовой прибылью понимают разницу между суммой выручки и себестоимостью продукта до вычета налогов.

По общей формуле оценивают рентабельность предприятия в целом. Если коэффициент невысок, проанализируйте частные показатели рентабельности и пересмотрите принципы работы предприятия.

Основные виды

Показатель окупаемости можно рассчитать для любого ресурса в зависимости от сферы деятельности компании. Рассмотрим основные виды рентабельности.

Рентабельность активов (ROA). Итоговый коэффициент рентабельности помогает оценить целесообразность использования ресурсов компании, с помощью которых получают доход и поддерживают непрерывную работу. Иначе говоря — финансовую отдачу организации.

Формула рентабельности активов:

ROA = Прибыль в заданном периоде / Средняя стоимость активов

Рентабельность товаров, продукции (ROM). С помощью расчета этого показателя оценивают выгоду от производства и реализации продукции. ROM часто рассчитывают на этапе планирования проекта.

ROM = (Чистая прибыль / Себестоимость товара) * 100%

Рентабельность производства (ROP). Расчет показывает, насколько прибыльным будет производство товара. Если показатель низкий, рациональнее отказаться от вложений из-за риска убытков. Рентабельность производства важно рассчитывать как перед началом изготовления продукта, так и в процессе работы — для промежуточной оценки состояния бизнеса.

ROP = (Доход / Себестоимость продукта) * 100%

Рентабельность продаж (ROS). Расчет важен для формирования политики ценообразования — он помогает узнать необходимые расходы на каждом этапе работы, например закупке сырья, разработке логистических схем. Он отражает норму прибыли — долю выручки, которая приходится на прибыль.

ROS = (Прибыль / Общая выручка) * 100%

Формула для расчета операционной рентабельности (для краткосрочного периода):

(Прибыль до вычета налогов / Выручка) * 100%

Рентабельность основных средств (ROFA). Это показатель окупаемости тех средств, которые задействованы в работе компании. Срок их эксплуатации — не более 1 года, сумму амортизации же включают в расчет себестоимости продукции. В числе таких средств:

• складские и офисные помещения, цеха;
• оборудование и инструменты;
• транспорт;
• офисная мебель.

ROFA = (Чистая прибыль / Стоимость основных фондов) * 100%

Показатель рентабельности не должен быть ниже нуля.

Рентабельность персонала (ROL). Этот расчет необходим для повышения эффективности управления персоналом. При вычислении учитывайте численность штата, уровень квалификации работников, их производительность и другие параметры.

ROL = Чистая прибыль / Численность штата

Рентабельность инвестиций (ROIC). Это коэффициент отдачи финансов, вложенных в проект. Он показывает, выгодно ли вкладываться в конкретный бизнес — его рассчитывают на этапе поиска инвесторов.

ROIC = (Чистая прибыль за период / Инвестируемые за период деньги) * 100%

Рентабельность собственного капитала (ROE). Показатель демонстрирует эффективность вложения капитала владельца (или инвестора).

ROE = (Чистая прибыль / Личный капитал) * 100%

Эффективнее рассчитывать среднегодовой коэффициент рентабельности собственного капитала. Для этого суммируют данные начала и окончания года и делят результат на 2.

От чего зависит

На рентабельность оказывают влияние многие факторы. Если знать их особенности, можно прогнозировать уровень доходов и расходов, а также корректировать бизнес-стратегию.

Внешние факторы. Это условия, возникшие под влиянием чего-либо извне. В числе таких факторов:

• Налоговая политика правительства, новые законы. Например, повышение НДС может повлиять на окупаемость производства.
• Политическая обстановка в стране. Санкции, разрешение или запрет на экспорт определенной продукции влияют на рентабельность и даже на возможность производства. Например, предприятие может закрыться без поставок иностранного сырья или комплектующих.
• Мировые тенденции. Если в мире идет пропаганда ЗОЖ, повышается рентабельность производства спортивных товаров.
• Географическое расположение компании. От него будут зависеть и спрос, и его сезонность. Например, производство пляжной одежды за северным полярным кругом вряд ли будет рентабельно.
• Уровень конкуренции в нише. Чем больше предложений в вашем сегменте, тем ниже может оказаться рентабельность.
• Конъюнктура рынка. Здесь играет роль множество условий. Например, спрос на электронное устройство упадет при появлении более технологичного аналога.

Внутренние факторы. Это обстоятельства, которые возникают внутри компании. Важен любой нюанс — каждое действие отражается на других процессах. Некоторые факторы:

• Условия труда. Влияют на качество и скорость производства.
• Логистическая система. Сказывается на расходах компании, взаимоотношениях с клиентами и партнерами.
• Объемы производства. Здесь важно не только количество выпускаемой продукции, но и объем ее потребления.
• Качество менеджмента. Неграмотное управление отражается на эффективности работы всей системы.
• Квалификация персонала. Влияет на скорость, качество и стоимость работ.
• Репутация компании. От нее зависят и спрос, и отношения с партнерами и поставщиками.
• Рекламное продвижение. От маркетинговой стратегии зависит количество разовых и постоянных потребителей, доходы компании.

Где взять данные для расчета

Расчет рентабельности делают на основании множества показателей. Источники информации:

• бухгалтерский баланс и другие документы;
• отчеты о финансовых результатах;
• отчет о прибыли с продаж;
• расчеты себестоимости товара;
• данные управленческого учета;
• аналитические данные.

Как определить порог

Порог рентабельности (точка безубыточности, критическая точка) — это минимальная сумма выручки от продаж, которая будет компенсировать все затраты на выпуск продукта и доведение его до покупателя, без учета прибыли.

Порог рентабельности = (Постоянные затраты на производство + Затраты на реализацию) / Коэффициент валовой маржи

Последнюю переменную определяют с помощью формулы:

Коэффициент валовой маржи = (Выручка — Сумма переменных затрат) * 100%

Определение точки безубыточности помогает запланировать минимальный объем продаж, чтобы покрыть все расходы.

Как провести анализ

На основе показателей рентабельности не только оценивают окупаемость производства, но и разрабатывают стратегии развития бизнеса, а также ищут способы выйти из минуса. Для этого применяют разные виды анализа рентабельности.

Сравнительный

С помощью этого метода определяют эффективность работы компании по сравнению с результатами конкурентов. Показатели рентабельности сопоставляют с:

• нормой по отрасли;
• аналогичными коэффициентами ведущих компаний;
• смежными нишами.

Факторный

Этот тип анализа рентабельности нужен, чтобы:

• прогнозировать динамику рентабельности после оптимизации производства;
• оценивать возможные последствия негативных факторов на продажи;
• определять выгоду от более рационального использования активов.

Вот методы факторного анализа:

• Детерминированный. Нужен, чтобы установить логику влияния основных факторов и, в цифрах, обозначить степень этого влияния.
• Стохастический. Помогает выявить косвенные связи между факторами.

Главное — точно определить показатели, влияющие на деятельность компании. Формула факторного анализа рентабельности выглядит следующим образом:

R = ((Выручка за период — Себестоимость — Коммерческие затраты — Управленческие затраты за предшествующий период) / Выручка за период) — (Выручка за предшествующий период — Себестоимость — Коммерческие затраты — Управленческие затраты) / Выручка за предшествующий период

Индексный

Данный тип анализа позволяет выявить тенденции темпов роста прибыли. Для анализа необходимо рассчитать индекс роста. Он бывает двух видов:

• Базисный. Все показатели рентабельности приводят к одному знаменателю, например, результатам за определенный месяц. Так, и февральскую, и мартовскую, и апрельскую валовую прибыль делят на размер январской валовой прибыли.
• Цепной. Показатели рентабельности сравнивают последовательно, один к другому. Например, чистую прибыль 2022 года делят на показатель 2021-го, чистую прибыль 2021-го — на показатель 2020-го.

Как повысить рентабельность

Чтобы увеличить рентабельность, в первую очередь определите причины ее падения. Наиболее распространенные:

• Снижение продаж. Происходит из-за уменьшения спроса, неверно выбранной или плохо реализованной стратегии продвижения, завышения цен поставщиками, сбоев в поставках и других факторов.
• Прирост или уменьшение оборотных активов. Необходимо избегать дебиторской задолженности или накопления лишней продукции. Если оборот замедляется, на производстве начинается простой, а прибыль снижается.
• Рост издержек производства и торговли.

После того, как вы установили причину падения уровня рентабельности, выберите способ повышения показателя. Можно сделать ставку на рост доходов, персонал, технологии или снизить издержки.

Вот наиболее эффективные методы увеличения прибыли:

• Повышение количества продаж. Этого можно добиться с помощью обновления ассортимента, совершенствования скриптов продаж, открытия дополнительных рынков сбыта. Помогает также мотивация клиентов — запуск программ лояльности или акций.
• Внедрение дополнительных услуг. Например, можно организовать доставку товаров на дом или отправление заказов в другие города.
• Привлечение дополнительных доходов. Например, можно инвестировать свободные средства и получать дивиденды, сдавать в аренду свободное недвижимое имущество компании.
• Улучшение качества товара или обслуживания.
• Коррекция политики ценообразования, а также принципов сбыта и коммуникации с клиентами.
• Работа над предотвращением потерь и брака.

Снизить издержки можно следующими способами:

• Оптимизация расходов. Для этого ищут новых поставщиков, заключают договоры на более выгодных условиях, закупают более бюджетные материалы.
• Сокращение персонала, пересмотр условий вознаграждения за труд, премиальных выплат.
• Автоматизация производства и других бизнес-процессов.
• Оптимизация налогов, избегание штрафных выплат.

На рентабельность компании напрямую влияет работа персонала. С кадрами можно провести следующую работу:

• Сократить позиции. Некоторые обязанности можно совместить, часть — отдать на аутсорсинг или автоматизировать выполнение рутинных задач.
• Уменьшить фонд оплаты труда. Это приемлемо только в том случае, если доходы сотрудников компании выше, чем средние по рынку в регионе.
• Повышение мотивации. Используйте нематериальные способы — например курсы повышения квалификации, корпоративные тренинги и семинары.

Другие способы повышения рентабельности:

• пересмотр объемов капитала — собственного и арендуемого;
• привлечение новых финансовых потоков;
• внедрение технологий и инноваций.

Например, вы можете упростить коммуникацию с потребителями с помощью сервиса Автоматические звонки клиентам Mango Office. Умный робот будет звонить вашим клиентам, предлагать новые товары и услуги, информировать о важных событиях и проводить телефонные опросы. С ним вы сможете оптимизировать выполнение рутинных задач и освободить сотрудникам время для выполнения работы, нацеленной на развитие вашего бизнеса.

Пример расчета

Предположим, компания занимается производством кондитерских изделий. Ее месячная выручка составила 1 500 000 рублей. При этом на закупку сырья потратили 200 000 рублей, на оплату труда работникам — 300 000 рублей, на продвижение — 50 000 рублей, на прочие расходы — 100 000 рублей.

Итого прибыль компании составила 850 000 рублей.

Рассчитаем уровень рентабельности продаж:

ROS = (850 000 / 1 500 000) * 100 = 56,7%

Зная другие показатели, мы можем рассчитать прочие виды рентабельности. Например, стоимость всех активов компании — 2 000 000 рублей. Вычислим их рентабельность:

ROA = 850 000 / 2 000 000 = 0,43.

Заключение

• Показатели рентабельности предприятия помогают определить, насколько эффективно окупаются вложенные в бизнес ресурсы.
• Видов рентабельности существует много и каждый из них помогает оценить ту или иную сторону бизнеса. Из основных показателей — рентабельность активов, вложений, персонала, продукции, производства, продаж.
• При расчете рентабельности полезно сравнивать свежие показатели с результатами, полученными в более ранние периоды. Это поможет увидеть динамику развития бизнеса.
• Окупаемость зависит от внешних факторов (политики, спроса, уровня конкуренции, географического присутствия компании) и от внутренних (качества организации логистики, маркетинга, управления).
• Чтобы повысить рентабельность, можно применить методы увеличения прибыли или снижения издержек, оптимизировать работу персонала, внедрить технологии и продумать способы распоряжения капиталом.

• Энциклопедия маркетолога
• Энциклопедия маркетолога
• Основы

Что такое потребности и зачем их определять. Типы вопросов для выявления нужд клиентов с примерами. Методы и техники работы с покупателем. Как правильно задавать вопросы. Ошибки при выявлении потребностей: как их не совершать

Что такое YML-файл и зачем он нужен магазину. Из чего состоит и как выглядит. Как создать самостоятельно: пошаговая инструкция с примерами. Как загрузить на Яндекс.Маркет и проверить на ошибки. Как избежать ошибок при экспорте данных

Оглавление

Облачная телефония для организации продаж, обслуживания и связи внутри бизнеса.
Подробнее
Профессиональное облачное бизнес-приложение для управления и обработки обращений клиентов.
Подробнее
Профессиональный инструмент для оценки эффективности рекламы и ее конверсии в сделки.
Подробнее

Ни один клиент не услышит «занято», а у вас всегда будет возможность принять заказ. Подключение многоканального номера обходится значительно дешевле, чем несколько одноканальных.
Подробнее

Истории наших клиентов

Мультибрендовый салон был основан восемь лет назад, сегодня в его ассортименте – плитка от эконом- до премиум-класса.

Виртуальная АТС

Как сервисы MANGO OFFICE помогли ДНКОМ перестроить систему коммуникаций под потребности пациентов и партнеров

Виртуальная АТС Контакт-центр Mango Talker

Как сервис бронирования «Ваш Отель» организовал систему коммуникаций, которая помогает расти на 50% в год

Источник: www.mango-office.ru

Как инвестору рассчитать показатели рентабельности предприятия

Рентабельность — важнейший показатель деятельности предприятия. С ее помощью можно оценить, насколько эффективно работает компания. Где ее смотреть и как рассчитать — в статье.

Любое коммерческое предприятие работает ради получения прибыли. Но прибыль является абсолютным показателем и показывает, сколько денег осталось у компании после реализации продукции и оплаты всех расходов. Для кого-то один миллион рублей — это много, для других — мало. Однако прибыль не позволяет сравнивать разные по масштабу предприятия — для этого нужна рентабельность.

• Что такое рентабельность предприятия и зачем ее рассчитывать
• Как рассчитать рентабельность активов
• Как рассчитать рентабельность собственного капитала
• Как рассчитать чистую рентабельность
• Как рассчитать рентабельность инвестиций
• Особенности применения в инвестициях
• Кратко

Ещё по теме:

Что такое рентабельность предприятия и зачем ее рассчитывать

Рентабельность — экономический показатель эффективности работы предприятия. Она показывает, сколько денег заработала компания на каждый вложенный в бизнес рубль. Показатель рентабельности нужен, чтобы сравнивать предприятия с разными объемами производства, затрат и активов.

Как правило, рентабельность рассчитывают:

• по предприятию в целом;
• по ассортименту выпускаемой продукции или оказываемых услуг;
• по новому проекту или отдельному инвестиционному инструменту.

Руководителю или владельцу бизнеса рентабельность позволит сравнить эффективность работы с аналогичным показателем у конкурентов, а также разработать программу по повышению конкурентоспособности. Также этот показатель смотрят в динамике, чтобы отслеживать его рост или снижение.

Инвестор, зная рентабельность, может оценить целесообразность вложения денег в ценные бумаги компании. Показатели рентабельности помогают ему выбрать стабильный и прибыльный бизнес для инвестиций на конкурентном рынке.

Кредиторам рентабельность позволяет оценить перспективность кредитования текущей или новой деятельности предприятия. Высокая рентабельность на протяжении нескольких лет позволяет убедиться, что компания способна своевременно и в полном объеме погашать долги.

Существуют разные виды рентабельности: рентабельность активов, собственного капитала и инвестиций. Каждый показатель позволяет оценить эффективность бизнеса с разных сторон.

Как рассчитать рентабельность активов

Рентабельность активов (ROA) показывает, какую отдачу в виде чистой прибыли получило предприятие от использования своих активов. К активам относится имущество: здания, оборудование, программное обеспечение, запасы сырья и материалов, деньги и др. Учитывается имущество, которое приобретается как за счет собственного, так и заемного капитала.

ROA = Чистая прибыль / Активы

Данные для расчетов можно взять из отчетностей компаний. Лучше всего подойдет МСФО — международный стандарт финансовой отчетности.

Показатель чистой прибыли в Консолидированном отчете о прибылях и убытках. Источник: сайт ПАО «Газпром нефть»

Показатель активов в Консолидированном отчете о финансовом положении. Источник: сайт ПАО «Газпром нефть»

Ещё по теме:

ROA = 519 363 / 4 960 473 = 0,1047 (10,47%)

ROA показывает, что на каждый вложенный в бизнес рубль активов предприятие получает более 10 копеек чистой прибыли. Также ROA можно найти в карточке эмитента в приложении сервиса Газпромбанк Инвестиции.

Для того чтобы найти ROA, нужно открыть карточку инструмента, перейти в раздел «Показатели» → «Мультипликаторы эффективности». Источник данных: аналитический отдел ООО «Ньютон Инвестиции»

Ещё по теме:

Как рассчитать рентабельность собственного капитала

Рентабельность собственного капитала (ROE) показывает отдачу от вложения в бизнес собственного капитала компании. К капиталу относятся уставный и добавочный капиталы, нераспределенная прибыль и другие резервы.

ROE = Чистая прибыль / Капитал

В отличие от ROA, рентабельность капитала учитывает чистые активы, то есть активы за вычетом обязательств. Значение собственного капитала можно найти в отдельной строке Консолидированного отчета о финансовом положении или рассчитать как разность между активами и обязательствами компании.

Исходные данные для расчета ROE в Консолидированном отчете о финансовом положении Источник: сайт ПАО «Газпром нефть»

ROE = 519 363 / 2 538 193 = 0,2046 (20,46%)

ROE показывает, что на каждый вложенный в бизнес рубль собственного капитала предприятие получает более 20 копеек чистой прибыли.

Для того чтобы найти ROE, нужно открыть карточку инструмента, перейти в раздел «Показатели» → «Мультипликаторы эффективности». Источник данных: аналитический отдел ООО «Ньютон Инвестиции»

Ещё по теме:

Как рассчитать чистую рентабельность

Чистая рентабельность (ROS) показывает, насколько хорошо компания контролирует свои издержки. Этот мультипликатор эффективности отражает долю прибыли в общей сумме оборота.

Чистая рентабельность продаж = Чистая прибыль / Выручка

Для того чтобы найти ROS, нужно открыть карточку инструмента, перейти в раздел «Показатели» → «Мультипликаторы эффективности». Источник данных: аналитический отдел ООО «Ньютон Инвестиции»

Как рассчитать рентабельность инвестиций

Рентабельность инвестиций (ROI) позволяет компании оценить эффективность вложения в новые инвестиционные проекты развития бизнеса.

ROI = Операционная прибыль / Инвестиции, где Инвестиции — это собственный капитал + долгосрочные обязательства

ROI = (Доходы − Затраты) / Инвестиции

Ещё по теме:

Особенности применения в инвестициях

При анализе рентабельности инвестор должен соблюдать несколько правил, чтобы получить объективную картину деятельности компании.

Не искать нормативных значений. Показатели рентабельности не имеют нормативных значений. Инвестор должен сравнивать их с прошлыми данными компании, со средним значением по отрасли и с данными предприятий-конкурентов.

Анализировать динамику. Инвестор должен оценивать рентабельность за 3–5 лет. Рост значения — признак стабильного развития бизнеса и хороший сигнал для инвестора. Это значит, что руководство успешно управляет ресурсами и получает хорошую прибыль от их использования. Любое замедление роста или снижение показателя — это повод более глубоко изучить причины.

Оценивать в комплексе. Расчет только одного показателя никогда не покажет объективной картины работы компании. Надо рассчитывать не только коэффициенты рентабельности, но и другие мультипликаторы.

Сравнивать в пределах одной отрасли. Нельзя сравнивать рентабельность компаний, которые работают в разных отраслях экономики. Например, IT-отрасль не нуждается в больших объемах основных фондов, чтобы генерировать высокую прибыль. А отрасль нефтедобычи, наоборот, не может без них развиваться. При прочих равных условиях рентабельность в первом случае будет значительно выше.

Кратко

• Рентабельность — важнейший экономический показатель эффективности использования ресурсов компании.
• Коэффициенты рентабельности в общем виде показывают отдачу компании/проекта на вложенный капитал. Чем выше значение, тем эффективнее используются вложения.
• Для инвестора наибольший интерес представляют показатели рентабельности активов, собственного капитала и инвестиций.
• Рентабельность — важный, но не единственный показатель, который должен использовать инвестор. Только комплексный фундаментальный анализ позволит принять правильное инвестиционное решение.

Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «Ньютон Инвестиции» исключительно в информационных целях. Оценки, прогнозы в отношении финансовых инструментов, изменении их стоимости являются выражением мнения, сформированного в результате аналитических исследований сотрудников ООО «Ньютон Инвестиции», не являются и не могут толковаться в качестве гарантий или обещаний получения дохода от инвестирования в упомянутые финансовые инструменты. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность.

Юлия Чистякова

Иллюстрация
Даша Бутошина
Поделиться статьей

• Регистрация
• Вход
• Блог
• Пресс-центр
• Справка
• Соглашение
• О компании
• Раскрытие информации
• Контактная информация
• Продукты партнёров
• Получателям финансовых услуг
• Информация депозитария
• Карта сайта
• Подписка «Огонь»
• Демосчет
• Безопасность
• Куда вложить
• Каталог
• Политика обработки ПДн

Доступно в Google Play Доступно в App Store Доступно в AppGallery Доступно в Galaxy Store Доступно в RuStore Доступно в GetApps

Общество с ограниченной ответственностью «Ньютон Инвестиции» осуществляет деятельность на основании лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности №045-14007-100000, выданной Банком России 25.01.2017, а также лицензии на осуществление дилерской деятельности №045-14084-010000, лицензии на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами №045-14085-001000 и лицензии на осуществление депозитарной деятельности №045-14086-000100, выданных Банком России 08.04.2020. ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует доход, на который рассчитывает инвестор, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений. Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Во всех случаях решение о выборе финансового инструмента либо совершении операции принимается инвестором самостоятельно. ООО «Ньютон Инвестиции» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

С целью оптимизации работы нашего веб-сайта и его постоянного обновления ООО «Ньютон Инвестиции» используют Cookies (куки-файлы), а также сервис Яндекс.Метрика для статистического анализа данных о посещениях настоящего веб-сайта. Продолжая использовать наш веб-сайт, вы соглашаетесь на использование куки-файлов, указанного сервиса и на обработку своих персональных данных в соответствии с «Политикой конфиденциальности» в отношении обработки персональных данных на сайте, а также с реализуемыми ООО «Ньютон Инвестиции» требованиями к защите персональных данных обрабатываемых на нашем сайте. Куки-файлы — это небольшие файлы, которые сохраняются на жестком диске вашего устройства. Они облегчают навигацию и делают посещение сайта более удобным. Если вы не хотите использовать куки-файлы, измените настройки браузера.

Условия обслуживания могут быть изменены брокером в одностороннем порядке в любое время в соответствии с условиями регламента брокерского обслуживания. Клиент обязан самостоятельно обращаться на сайт брокера за сведениями об изменениях, произведенных в регламенте брокерского обслуживания и несет все риски в полном объеме, связанные с неполучением или несвоевременным получением сведений в результате неисполнения или ненадлежащего исполнения указанной обязанности.

Источник: gazprombank.investments