Капиталы, вложенные в бизнес, значительно ускоряют его старт, но затем и отрыв от конкурентов. Разумеется дело остаётся за малым — отыскать источники этого чудодейственного финансирования.
Инвестиции
Определение из учебника гласит, что инвестиции — это вложения с целью прибыли. А следовательно тот, кто готов будет в вас вложиться, должен почувствовать потенциал бизнеса, который поможет ему окупить инвестиции.
Формулу привлечения вложений на стадии задумки в англоязычном сегменте называют 3F: Family, Friends, Fools (семья, друзья и дураки). Личные знакомства и впрямь считаются известным способом получения вложений,а в роли «дураков» часто выступают бизнес-ангелы — люди с деньгами, готовые спонсировать интересные идеи.
Кредиты
Если поиск инвесторов представляет из себя достаточно длительное и кропотливое предприятие, то получение денег на развитие в кредит часто доступно здесь и сейчас. Причём буквально, ведь тот же СберБизнес предлагает оставить заявку прямо через смартфон , в любой день, даже в праздничный и выходной, и получить ответ и деньги на счёт в срок от трёх минут.
Краудфандинг
Кто-то назвал его инвестицией, бьющей сразу в целевую аудиторию. Тут вы один на один с возможными покупателями, которых нужно максимально заразить смелой идеей (банальное «развитие бизнеса» — это слишком скучно), а зато вы можете в режиме онлайн следить за увлечениями публики и даже подогревать его время от времени.
Источник: www.polsov.com
Как привлечь капитал в компанию или выгодно продать бизнес
Ильдар Шайхутдинов, основатель Института финансового развития бизнеса (входит в рейтинг крупнейших оценочных компаний RAEX) и эксперт в области интеллектуальной собственности и финансового развития бизнеса, рассказывает, с какими проблемами с точки зрения привлечения финансирования компании сталкиваются на разных этапах развития и как подготовиться к поиску инвестиций, кредитованию, выпуску облигаций, акций или продаже бизнеса.
Стартапы: капитализируйте идею и не отдавайте долю
Российские стартапы часто неправильно выбирают форму привлечения инвестиций. Многие отдают долю в уставном капитале в обмен на деньги.
Так, предприниматель привлекает 30 миллионов рублей в обмен на 30% доли в компании. Уставный капитал составляет 100 тысяч рублей. В кассу компании в виде продажи 30% уставного капитала поступает 30 тысяч рублей. Основная сумма инвестиций в виде наличных каким-то образом заводится в компанию. Например, по договору займа.
В итоге основатель отдает 30% компании и остается должен несколько десятков миллионов рублей по документам. Он ставит себя и бизнес в полную зависимость от настроений инвестора.
Чтобы поступить грамотнее, достаточно понимать, что любой бизнес начинается не с уставного капитала, а с проработанной идеи, знания рынка, ресурсной базы.
Эти три фактора представляют собой результаты интеллектуальной деятельности, которые, в соответствии с 4 частью ГК РФ, можно оформить как собственность в виде ноу-хау, патентов, базы данных и так далее. А затем провести оценку и учесть стоимость нематериальных активов в уставном капитале.
В качестве правовой формы в данном случае я рекомендую выбирать не ООО или ИП, а акционерное общество. Это позволит вам не отдавать долю в бизнесе в обмен на инвестиции, а предложить инвестору акции.
Это более цивилизованная форма привлечения денег, которая решает несколько задач. Вы увеличиваете уставный капитал и финансовую привлекательность проекта, защищаете интеллектуальную собственность и сохраняете достаточную независимость от инвестора. Деньги поступают в компанию в полном соответствии с законодательством.
Малый бизнес: увеличивайте долю собственного капитала
Когда у компании появляются активы и растут финансовые показатели, она становится интересной для банков. Банковские sales-менеджеры сначала заманивают молодых бизнесменов, как русалки моряков, и предлагают попробовать финансовые продукты на очень выгодных условиях. Однако согласования часто тянутся два-четыре месяца и в большинстве случаев банки отказывают малым компаниям или предлагают ставку на несколько процентов выше заявленной.
Предприниматели оказываются в невыгодном положении: время и ресурсы потрачены, договоры с партнерами под будущий кредит заключены, а обещанных денег либо нет, либо они стоят дорого. Почему так происходит?
Банки оценивают бизнес через призму финансовых показателей — текущих и прогнозных. Структура баланса — первое, на что стоит обратить внимание. Если собственный капитал стремится к нулю или отрицательный — это негативный фактор для банка. В первом случае банк, скорее всего, увеличит ставку на 2% и выше, во втором — откажет.
Поэтому перед тем, как обратиться за займом в банк, проверьте, какую долю составляет собственный капитал, потому что именно он отражает финансовую устойчивость вашего бизнеса, а не размер выручки или прибыли.
Поставьте задачу финансовому директору структурировать баланс так, чтобы увеличить долю собственного капитала. Сделать это можно за счёт интеллектуальной собственности.
Средний бизнес: сбалансируйте дебиторскую задолженность и неликвиды
Более зрелые компании с оборотом в несколько миллиардов рублей могут привлечь финансирование через выпуск ценных бумаг, например, облигаций. Здесь распространен следующий сценарий: компания нанимает специалистов для проведения Due Diligence, а в процессе выясняется, что ряд активов не имеет ценности. Просроченная дебиторская задолженность, неликвидные запасы — это уже не активы, а балласт, который придется списать за счет прибыли. Часто компании этого не делают, так как сумма списания больше прибыли, и эта операция уведет компанию в убыток.
В результате рейтинг компании снижается, а ставки привлечения инвестиций вырастают. А из-за уменьшения прибыли компании могут возникнуть проблемы с выплатой дивидендов акционерам.
Я вижу следующий вариант. Инвестор оценивает объем выручки, прибыли и динамику их роста. Важно понять, что активы — это не только станки и оборудование, недвижимость или сервера, это еще и технологии, рецептуры, технологические карты, конструкторская документация, методологии, стандарты, внутренние положения компания, IT-системы и так далее. Вся документация, отсутствие которой привело бы бизнес к хаосу, является ноу-хау компании. Если они соответствуют признакам охраноспособности и имеют коммерческую ценность, их нужно оценивать и ставить на баланс в составе нематериальных активов.
Крупные компании: корректируйте расходную часть EBITDA
Ключевым показателем успеха крупных компаний, которые уже вышли или планируют выйти на IPO, является капитализация и размер EBITDA.
Среди разных подходов к оценке наиболее распространён, особенно для непубличных компаний, вариант, когда показатель EBITDA умножается на отраслевой мультипликатор. Затем из полученной суммы вычитается сумма задолженности. Если размер EBITDA составляет сто миллионов, отраслевой мультипликатор равен пяти и компания должна банку еще сто миллионов, её стоимость составит четыреста миллионов.
Чтобы увеличить стоимость компании, необходимо влиять на показатель EBITDA, а именно на расходную составляющую. Основные расходы — это обычно затраты на сырье и материалы, энергоресурсы, R
Регламент по оформлению служебных заданий; Положение о ноу-хау; Положение об оформление НИОКР — то есть алгоритм оформления в финансовом учете механизма создания новой продукции или технологии; Положение о нематериальных активах. Документ о порядке трансформации результатов интеллектуальной деятельности, оценке, капитализации и коммерциализации. Инвестиции в стартап. Как найти инвестора и привлечь деньги для бизнеса?
Как убедить инвестора дать денег? Евгений Черняк о привлечении инвестиций [BIG MONEY]
Источник: fondp42.ru
Как привлечь капитал
Капитал необходим предприятию для того, чтобы оно функционировало. Зачастую недостаточно тех средств, которые находятся в обороте. Особенно обидно, если видны перспективы роста, но они недостижимы просто потому что не хватает средств. Стоит помнить о том, что существуют инструменты привлечения капитала, с помощью которых можно влить свежие силы в предприятие.
Статьи по теме:
- Как привлечь капитал
- Что такое пассивный капитал
- Что такое привлеченный капитал и чем он отличается от заемного
Инструкция
На первое время предприятие может существовать за счет программ государственного субсидирования. В случае, если вы подходите определенным критериям, вы можете смело рассчитывать на финансирование части своей деятельности со стороны государства. О критериях, согласно которым выдается финансирование, вы можете узнать на сайте администрации области, в которой вы находитесь.
Второй вариант — это кредиты и займы. Их стоит брать только тогда, когда предприятие твердо стоит на ногах и имеет четко отработанную бизнес-модель. В противном случае вам его попросту не дадут. Выбирайте наиболее удобный вид кредитования, который лучше всего подходит от вас, и помните, что к этому процессу нужно подходить не с вдохновением, а с калькулятором.
И, наконец, третий вариант — это поиск частного инвестора. Это может быть человек, либо организация, заинтересованная в участии в развитии вашего бизнеса. Разговаривать с такими людьми стоит только в присутствии юриста либо специалиста по договорной деятельности — иначе вы можете подписать договор, который окажется хуже кредита.
Источник: www.kakprosto.ru
