25 августа 2020
Риск-менеджмент.
Соотношение прибыль/риск используется для оценки возможной прибыли в сделке по отношению к возможному убытку. Для того чтобы понять, сколько составляет соотношение риска к прибыли в конкретной сделке, трейдеру необходимо определить как потенциальную прибыль, так и потенциальный убыток. Риск определяется стоп-лосс ордером и представляет собой разницу между точкой входа в позицию и стоп ордером. Целевая прибыль используется для того, чтобы заранее наметить точку выхода на случай, если сделка пойдет в необходимом направлении. Потенциальная прибыль в сделке представляет собой разницу между целевой прибылью и ценой входа.
Если вы покупаете Биткоин по 6900$, выставляете стоп ордер по 6800$ и тейк профит 7200$, то риск в такой сделке составляет 100$ (6900$ — 6800$), а потенциал прибыли — 300$ (7200$ — 6900$).
Сравнив риск с возможной прибылью, получим соотношение: риск/прибыль = 300$/100$ = 3
Если этот коэффициент больше 1.0, это значит, что прибыль больше, чем потенциальные потери.
Как правильно рассчитать риск на сделку? Практический пример для биржи BINANCE.
Аналогично, если коэффициент меньше 1.0, значит, потенциал потерь превышает размер предполагаемого дохода.
Если исходить исключительно из определения, то кажется, что высокое значение коэффициента прибыль/риск, такие как 10 или 5, более предпочтительны. Но это не всегда так. Во время торговли вы также должны принимать во внимание вероятность того, что тейк профит будет достигнут, перед тем как сработает стоп-лосс. Каждая сделка может казаться привлекательной, если мы наметим тейк профит очень далеко от точки входа. Но где уверенность, что цена достигнет такой далекой цели раньше, чем коснется расположенного ближе уровня стопового ордера?
Учитывая это, необходимо найти определенный баланс, чтобы совершать сделки, в которых прибыль превышает риск, но при этом вероятность достижения ценовой цели раньше, чем стопового уровня, все же была достаточно велика. Большинство дейтрейдеров обычно соблюдают соотношение риск/прибыль в пределах от 1.0 до 4, хотя бывают и исключения. внутридневным и среднесрочным трейдера следует избегать сделок, в которых потенциальная прибыль меньше, чем необходимый размер риска (то есть коэффициент меньше 1.0). На рынке есть достаточно много благоприятных возможностей, поэтому нет никакого смысла рисковать большей суммой, чем вы планируете заработать.
Зачем использовать данное соотношение?
Воспользуемся главной наукой трейдера — статистикой.
Ниже приведена таблица с вероятностью полностью потерять свой депозит используя то или иное соотношение:
Источник: cryptogrammer.ru
Матрица вероятностей (рисков) и влияния управления проектов
Риск менеджмент. Расчет рисков. Управление рисками. Анализ рисков.
Все любят говорить о планировании. Но планирование – это не просто составление списков задач и того, что можно было бы реализовать. Задача правильного планирования – привести к такому состоянию, когда конечный (реальный) результат будет максимально соответствовать ожиданиям, то есть плану. И чем масштабнее совпадение, тем выше качество планирования.
Но часто ли бывает, чтобы реальность полностью соответствовала ожиданиям? Почти никогда.
Так вот, опытный руководитель — это тот, кто умеет планировать не только деятельность вверенных ему людей, бизнес-процессов, ресурсов, но и рисков. Рисками тоже нужно уметь управлять.
Что такое риски проекта
Риск проекта – это возможность наступления некоего события (определённого или неопределённого), которое может оказать положительное или отрицательное влияние на результат проекта (его цели и задачи).
У рисков могут быть:
- Вероятность возникновения – это предполагаемая вероятность, выраженная в долях или процентах, отображающая реальную возможность наступления того или иного риска.
- Последствия – это объём затрат времени, материальных или человеческих ресурсов, а также возможный ущерб (в том числе репутации) или выгода, которые могут возникнуть из-за наступления конкретных рисков.
- Величина – это некий условный показатель, который помогает оценить соотношение вероятности наступления риска и его последствий. Обычно величина риска получается в результате умножения вероятности на числовое выражение последствий.
Чтобы величину рисков удобно было оценить визуально, применяются матрицы.
Матрица рисков (вероятностей) и влияния в управлении проектами – это таблица, в которую заносятся наиболее значимые пороговые значения вероятностей возникновения рисков и пороговые значения последствий этих рисков. На пересечении строк и столбцов легко увидеть и понять (оценить) величину риска.
С помощью матрицы легко сформировать список рисков, действительно стоящих внимания.
Вместо матричного вида могут использоваться диаграммы или другие графические инструменты.
Простой пример матрицы рисков проекта
Вот так может выглядеть матрица вероятностей и рисков с выделением цветами наиболее весомых величин:
Зелёный цвет означает, что величина риска небольшая. Желтый – риск требует внимания. Красный – риск возможен с большой вероятностью, и он приведёт к серьёзным последствиям.
Ещё один вариант матрицы рисков, но уже с более наглядными числовыми показателями.
Чем ближе число к единице, тем хуже (тем больше внимания нужно уделить конкретному риску).
Тут нужно понимать, что деление по вероятностям и по степени влияния весьма условное. Где-то для оценки может использоваться деление шкалы на 5 групп, где-то десятибалльная система, где-то точность рассчитывается более детально – на основе сложных математических моделей.
Как определять вероятности возникновения рисков (пример).
Как определять возможные последствия рисков (пример).
Пример реестра рисков.
Как управлять рисками
Когда у вас уже детально описан проект и рассчитаны его основные ресурсы, построить матрицу рисков будет не так сложно. Ещё лучше, когда этап планирования рисков включён в общую работу по планированию проекта.
Для этого нужно последовательно пройти следующие шаги:
- Описать (перечислить) возможные внутренние и внешние факторы, которые могут оказать влияние на выполнение проекта, уточнить имеющиеся активы (человеческие и материальные).
- Составить список всех возможных рисков – идентифицировать их. Для этого можно привлечь собственный опыт, опыт других компаний/подразделений/проектов, использовать готовые шаблоны и т.п. Наиболее часто применяются метод мозгового штурма, метод номинальных групп (с привлечением групп экспертов) или SWOT-анализ. Но существуют и другие методики.
- Провести качественный и количественный анализ всех найденных рисков. Как раз для этой задачи пригодится матрица рисков и степени их влияния.
- Для наиболее вероятных и значимых рисков нужно составить план противодействия и составить перечень необходимым резервов.
- На основе плана реагирования на риски нужно актуализировать план работы по проекту (внести в расписание дополнительные штатные единицы, запросить финансовые резервы на случай проблем, запланировать другие виды резервов).
- Регулярно мониторить внутреннюю и внешнюю среду на предмет возникновения рисков и/или ситуаций, приводящих к их возникновению – для своевременного реагирования.
Таким образом, работа с рисками должна стать ещё одной задачей менеджмента на предприятии / внутри проекта.