Как рассчитать бизнес модель

Меня зовут Данила Тривайло, и сегодня я хотел поделиться с вами шаблоном для расчета финансовой модели вашего бизнеса.

Предисловие

Мой первый бизнес-опыт случился, когда я был в пятом классе. Мы сидели в рекреации школы вместе со школьным другом Женьком. Он занимался хоккеем и ездил три раза в неделю на тренировки.

Рядом со спортивной базой был небольшой рынок, на котором Жека нашел палатку с очень правдоподобными игрушками-муляжами животных. Игрушки, сделанные из каучука, были очень похожи на настоящих животных и насекомых. В ассортименте были ящерки, мыши, пауки, тараканы и прочие представители фауны.

В тот день Женя решил купить себе муляж крысы. И надо сказать, это был один из самых веселых дней за тот год. Как же орали девчонки! Веселились мы славно и после того, как нас отчитал завуч, мы сидели с ним и обсуждали, что можно тут придумать.

— Слушай, Жека, а давай будем продавать их?

— Думаешь, они кому-то нужны?

— Ну давай попробуем!

Так и решили. Свободных денег у меня на тот момент не было, а у Женька были накопления около 3000 рублей. Игрушки стоили в среднем рублей 250. Решили просто умножать на два и продавать за 500. Деньги договорились делить пополам.

В первый закуп удалось купить десять игрушек — такой мини-зоопарк. И каково было наше удивление, когда на следующий день до обеда все игрушки были проданы! Ажиотаж был нереальный — по всей школе на переменах раздавали дикие крики.

Примерно так выглядел наш товар

Мы естественно повторили закупку — результат был аналогичный, все разобрали молниеносно. Третья закупка — и опять все разлетелось на «ура». Всем очень нравился наш товар.

А как я был рад! По итогам недели мы наторговали на 18 тысяч рублей. Как и договаривались, половина была моя. Я забрал 9000 и ушел на выходные довольный, как слон. Каким же богачом я ощущал себя тогда! Зашел в продуктовый магазин и понял, что я вообще могу купить себе все что угодно — любые чипсы, мороженое, могу даже три штуки взять 🙂

На следующей неделе мы встретились с Жекой перед уроками. Но он, надо сказать, как-то не был так весел, как я. Говорит, что не очень понимает — вроде столько продали всего, а у него денег не прибавляется… Мы начали мозговать, в чем может быть проблема.

В итоге все встало на свои места. Женя дал оборотные 3000 рублей, мы продали первую партию и заработали 6000 рублей. Половину, то есть всю нашу прибыль, забрал я. А у него на руках итого осталось столько, сколько и было в начале:) И так три раза. Втянул его, ни копейки не вложил, никаких рисков не нес, всю прибыль забрал. Красавец:))

Само собой, я вернул ему все, что полагалось. Дальше начались не лучшие времена для нашего бизнеса: нас мощно прижала администрация школы, на рынке мы выбрали почти весь товар, да и спрос начал утихать. В общем, во что-то большое этот бизнес не вылился.

Это был мой первый и последний раз, когда непонимание финансов принесло мне положительный результат. Все мои последующие проекты, которые я запускал без должной финансовой аналитики, заканчивались куда печальней.

Суть файла

Для меня стало базовой привычкой пропускать все идеи через анализ финансов на самом старте. И недавно я подумал, что было бы здорово сделать такой шаблон, который можно легко использовать для большинства проектов, при этом, не имея большого опыта в финансах.

Считаю, что мой файл будет полезен тем, кто:

• Готовится запускать какой-то бизнес или проект.
• Хочет создать новое направление внутри текущего бизнеса.
• Уже запустил работающий бизнес, но по какой-то причине, не считал экономику проекта.
• Не планирует запускать бизнес, но думает в этом направлении.

Как устроен файл

Задача этого документа — получить ответ, сходится ли экономика Вашего проекта. Если сходится, то какие целевые значения нужно достичь.

Если модель не сходится даже на бумаге — стоит задуматься над этим уже сейчас. Случаев, когда в расчетах все плохо, а в жизни все супер, я практически не встречал. Наоборот — постоянно:)

Не стоит воспринимать этот документ как фундаментальный финансовый анализ. Это упрощенный вариант аналитики, который позволит получить ответы на базовые вопросы.

Чтобы редактировать свою версию, просто нажмите Файл — Сделать копию и скопируйте документ на свой Гугл Диск:)

• Файл залит на «Google диск». Мою версию нельзя редактировать — поэтому скачивайте ее себе на диск и там уже делайте, что хотите, под свои цели.
• В файле четыре вкладки. Вкладка № 1 — это финансовая модель. По сути это фотоснимок вашего бизнеса в статике. Задача этой вкладки — понять, как должен выглядеть ваш проект в итоге с точки зрения финансов. Для удобства я завел туда реальные показатели одного из своих недавних проектов как пример.
• Вкладка № 2 — это финансовый календарь. После того, как вы поймете ключевые показатели, считая финансовую модель (вкладка 1), вы можете посмотреть, что будет происходить с вашим проектом не в статике, а в динамике.
• Вкладки № 3 и № 4 дублируют вкладку № 1 и № 2. Это рыба — пустые шаблоны. То есть вкладки №1–2 нужны для понимания, как заполнять документ, №3–4 подходят для просчета ваших проектов.
• Файл рассчитан на анализ большинства бизнес-моделей. В ряде случаев придется немного поправить документ, но для подавляющего большинства бизнес-моделей его будет достаточно.
• Файл содержит два сценария для расчета двух самых популярных форм бизнеса: штабной и сетевой формы. Если у вас штабной бизнес, когда есть некое ядро (интернет-магазин, производство) — можете сразу использовать документ, ничего дополнительного делать не нужно. Если у Вас сетевой бизнес, когда система строится на бизнес-единицах (юниты), а все юниты объединяет некий управляющий центр, нужно в Фильтре в ячейке «Юнит модель» открыть поля с пометкой «U». Тогда у Вас откроются дополнительные строки с параметрами, которые нужны для сетевых форм бизнеса.

В файле есть ячейки, которые залиты серым цветом — их не нужно трогать, так как туда забиты формулы. Если будете что-то менять, то делайте аккуратно, чтобы формулы не слетели.

Принципы заполнения

1. Начните с того, что определите, какая форму бизнеса у вас планируется. Если, например, вы хотите открывать салоны красоты — это сетевой бизнес. Если в планах делать только один салон — можно считать, что это штабная форма.
2. Я бы советовал просто идти по порядку и заполнять пустые ячейки. Заполнять все ячейки не обязательно.
3. Сначала пройдите вкладку «Финансовая модель». Ваша цель — понять, при каких показателях экономика бизнеса будет сходится.
4. Наверно, первая задача первой вкладки — понять, при каких показателях вы достигнете точки безубыточности. Как правило, все крутится вокруг следующих параметров: количество продаж, средний чек, средняя наценка. Второй вопрос — насколько реально будет достичь полученных показателей в жизни.
5. В разделе «Оценка рынка» я заполняю показатели в количестве человек. С точки зрения корректности показателей, TAM, SAM и SOM считается в деньгах, то есть количество пользователей умножается на средний чек. В данной таблице предлагаю считать емкость рынка в количестве пользователей или клиентов, а средний чек учитывать отдельно.
6. Если вам не хватает строк в таблице, лучше сгруппировать параметры. Особенно это касается расходной части. Допустим, вы делаете просчет ресторана. Вы можете на отдельной вкладке выписать все компоненты кухни и их стоимость, а в финмодель в разделе расходов объединить все компоненты под пунктом «Оборудование для кухни».
7. Чтобы получить максимально достоверные цифры — лучше всего обратиться к практикам. Найдите тех, у кого есть опыт в аналогичном бизнесе в схожей нише и покажите им вашу модель. Такие люди смогут быстро стряхнуть с нее налет неадекватности.
8. Самый точный способ получить достоверную информацию — это практика и создание MVP. К примеру, очень сложный вопрос на старте — понять, каким будет спрос. Часто достаточно сделать лендинг с продуктом, как будто он у вас есть, запустить рекламу и увидеть, насколько ваш продукт интересен людям. По моей практике, на этом этапе отсеивается 90% идей.
9. Разделяйте понятия дивидендов и зарплаты для себя. Если вы участвуете в запуске бизнеса и выполняете какие-то функции, у вас должна быть зарплата и ее нужно закладывать в финансовую модель. Такой подход подразумевает, что в любой момент вы можете выйти из операционной деятельности и вашу позицию займет другой человек.
10. Один из ключевых показателей при запуске проекта — стоимость привлечения клиента. Проще говоря, это ответ на вопрос, сколько денег нужно потратить, чтобы один человек в результате совершил покупку. В угоду универсальности в этом шаблоне нет данного параметра. Но я очень советую посчитать этот показатель отдельно. Думаю, это топ-5 причин, почему у проектов не сходится экономика.
11. Расходную часть почти любого проекта можно найти в интернете. Сейчас есть очень много детальных разборов типовых бизнесов. Еще полезный инструмент: запросить презентацию франшизы. Так, если вы хотите открыть барбершоп, запросите три-четыре файла от разных франшиз и вы получите понимание, сколько будет стоить открытие и каких расходов ожидать.
12. Часто в финансовых планах возлагают большие надежды на показатель retention — повторные продажи. Я бы минимально рассчитывал на retention при построении финансовой модели. Пусть это будет вашим бонусом и лучше постарайтесь свести экономику без расчета на повторные продажи.

Сам документ можно скачать по этой ссылке.

Буду очень рад, если в итоге, этот документ поможет кому-то запустить проект, избежать ошибок или получить понимание, что происходит с их бизнесом в данный момент: ) Особенно буду рад, если файл поможет тем, кто вынужден начинать заново после пандемии. Не расстраивайтесь и не вешайте нос — у вас есть шанс сделать все еще лучше 🙂

Для удобства на первой и второй вкладке с примером расчетов я добавил комментарии в некоторые ячейки с названием параметров (у таких ячеек черный уголок) — комментарий появляется при наведении на название параметра.

Источник: vc.ru

Как построить финансовую модель, чтобы она понравилась банку и инвестору

Инвесторы отворачиваются от вашего проекта? Банки отказывают в кредитах? Может, они не понимают, как устроена ваша компания? Объясняем на пальцах принципы, подходы к финансовому моделированию и почему важно строить профессиональные модели, чтобы в конце концов получить деньги и от инвесторов, и от банков.

Автор материала: Георгий Пащенко – преподаватель Школы финансов ВШЭ курса «Финансовое моделирование», CFO международной EdTech-компании.

Что такое финансовая модель

«Финансовая модель» – прозрачный и гибкий инструмент для понимания результатов при заданном наборе параметров. Два факта:

• Финансовая модель это не панацея, которая за вас сделает весь анализ, примет решения и заработает вам много денег. Это инструмент, который позволяет проводить сценарный анализ, тестировать разные сценарии развития будущего. А вы, интерпретируя полученные результаты, генерируя гипотезы и сценарии, принимаете какие-то взвешенные решения и максимизируете доходность.
• Это прозрачный и гибкий инструмент, понятный пользователю, который, не обладая какой-то супер экспертизой, достаточно легко и последовательно понимает, как получается результат из вводных данных. Может проследить последовательно методологию расчёта, убедиться в том, что всё корректно и проинтерпретировать полученный результат. Под гибкостью я имею в виду, что пользователь этого инструмента, аналитик, должен иметь возможность просто поменять вводные данные и увидеть сразу корректный результат, на основании которого можно принимать решение.

И, как следствие, нет и четкой стратегии развития компании, не говоря уже о росте прибыли. Для того, чтобы развивать бизнес и увеличивать прибыль, не достаточно влить побольше денег в рекламу или сделать большие скидки в надежде на приток клиентов. Этот процесс требует вдумчивых и ответственных решений, которые основаны на анализе, расчётах и тщательном планировании. Ниже рассмотрим, какими способами можно увеличить прибыль компании.

Классификация финансовых моделей

Если говорить про какую-то классификацию финансовых моделей, то классификаций можно придумать миллион, по отраслям, по объёму расчётов, по тому, кто их делал, по пользователям и так далее. Я для себя выделяю две категории финансовых моделей. Это инвестиционные модели и операционные.

Инвестиционная модель

Строим, когда у нас есть инвестиционный проект, то есть мы должны ответить на вопрос, инвестировать или нет. И если инвестировать, то как, какие должны быть оптимальные параметры этого проекта, для того чтобы мы максимизировали свою доходность.

Инвестиционные финансовые модели оценивают доходность, стоимость проекта через дисконтирование будущих денежных потоков под некой ставкой дисконтирования и при этом в таких моделях высокая стадия неопределенности.

Поэтому в инвестиционных моделях заключена довольно большая погрешность и она компенсируется с помощью ставки дисконтирования.

В рамках этой модели отчет о прибылях и убытках строится в упрощенном варианте, как правило, только для прогнозов налога на прибыль. Бухгалтерский баланс вообще не строится, он не нужен для принятия инвестиционного решения. Если и строится, то только для проверки корректности отчета о прибылях и убытках. Эти две формы отчетности друг с другом балансируются.

Весь фокус идёт на прогноз денежного потока и в этих моделях много времени инвестируется в гибкость модели, в то, чтобы не просто спрогнозировать денежный поток, а заложить максимум гибких механик, которые позволят этот проект покрутить со всех сторон, разобрать и пересобрать, чтобы максимизировать доходность.

Операционная модель

Применяется, когда уже есть какой-то существующий бизнес-актив и стоит задача построить не разовый инструмент, который ответит на разовый вопрос, а построить инструмент, который позволяет сопровождать работающий процесс, то есть, будет задействован в операционной деятельности. В компаниях, у которых есть такой инструмент план-факт, соответственно, детализация расчетов гораздо выше и т. д.

Операционная комплексная финансовая модель как нельзя лучше подходит, чтобы оценить любое управленческое решение с точки зрения управления стоимости компании.

Принципы и правила построения финансовых моделей

Качественно построенная финансовая модель должна соответствовать принципам FAST. Расскажем подробнее о каждом принципе.

Гибкость

Модель должна быть устойчива к изменениям вводных параметров, при вводе некорректных вводных данных программа сообщит об ошибке. При этом должна быть возможность вносить в модель новые данные.

Релевантность

В модели должны быть только те расчеты, которые позволяют ответить на те вопросы, которые ставятся перед моделью. Перед тем, как вы начинаете строить модель, вы должны понять, какие задачи она должна решать. Модель ни в коем случае не должна содержать расчетов «Just for fun». В моделях, которые мне скидывали клиенты, видел большой объем расчетов, которые не понадобились.

Эти расчеты замедляют скорость, сильно сказываются на прозрачности, часто это еще и приводит к ошибкам. Всегда проверяйте ваши инструменты на релевантность, на актуальность, безжалостно сносите все ненужные расчеты.

Структурированность

Хорошая модель должна быть структурирована и должна легко читаться, как хорошая презентация в PowerPoint: последовательно, прозрачно и понятно.

Прозрачность

Не меняйте формулу в строке. Это одно из самых железобетонных правил, которых даже под страхом смертной казни нельзя нарушать. Одна строка – одна формула. Старайтесь, чтобы ваш показатель просчитывался одной универсальной формулой для всех прогнозных периодов.

Как организовать эффективный процесс построения финансовой модели: 5 этапов

1. Определить цель, задачи и пользователей финансовой модели

2. Определить методологию расчетов и найти соответствующие вводные данные

В рамках методологии мы прописываем показатели эффективности, по каким центрам прибыли мы детализируем наш бизнес и какие драйверы заходят в наш расчет: ценовые, объемные, события и состояния.

Когда вы продумываете методологию модели, важно соблюсти баланс между уровнем абстрактности, ожидаемой и доступной точностью вводных данных. Классическая ошибка при финансовом моделировании – когда кажется, что чем детальнее вы смоделируете какой-то показатель, тем лучше и точнее будет ваша финансовая модель. Делаем максимально просто, последовательно и понятно.

3. Оформить модель и перенести данные

В идеале оформить методологию расчетов в виде отдельного документа и согласовать ее с пользователями модели.

4. Проверить модель

Перед тем, как презентовать модель и принимать решения, ее обязательно нужно проверить. В идеале это должна быть независимая проверка, независимый квалифицированный специалист, который шаг за шагом проверит вашу модель, целостность методологии, расчеты всех показателей.

Этап проверки на больших сложных моделях может длиться 1−2 недели. После проверки и внесения исправлений можно идти презентовать результат. В моей практике очень много примеров, когда торопились, проводили презентации на непроверенных инструментах, а уже после принятия решения находилась ошибка, и его приходилось менять.

5. Презентовать результаты

Короче

• Финансовая модель – это система показателей, помогающая спрогнозировать выручку, денежный поток, прибыль, а также посчитать, как изменения внутри проекта или на рынке отразятся на компании.
• Модель помогает контролировать развитие дела, а кредиторам и инвесторам – решать давать деньги или нет. Её можно построить в Excel.

Подписывайтесь на Telegram-канал «Помощник финансиста», чтобы узнать больше о финансовом менеджменте и автоматизации.

• #кредитование
• #управленческий учет
• #финансовая грамотность
• #финансовое моделирование
• #финансовая модель

Этот пост написан блогером Трибуны. Вы тоже можете начать писать: сделать это можно здесь.

Источник: www.klerk.ru

Финансовая модель бизнеса

Использование финансовой модели даёт возможность оценить влияние внешних факторов на чистую прибыль компании. В то же время финансовая модель показывает причины отклонений и параметры требующие улучшений. Владелец бизнеса получает реальную картину деятельности, и может принять правильные стратегические решения.

Оглавление Скрыть

• Что такое финансовая модель
• Зачем финансовая модель производства нужна бизнесу
• Кто разрабатывает финансовую модель
• Структура финансовой модели
• Методики построения финансовой модели
• Шаблоны и программы расчёта финансовой модели

Что такое финансовая модель

Это данные, оформленные в табличной форме, в которой представлены показатели, связанные друг с другом. ФМ дополняется пояснительной запиской, содержащей более детальную информацию по конкретным показателям. В финансовой модели фирмы собираются сведения, по которым становится ясно, в каком объёме и по каким источникам предприятие получает доход в настоящее время, и как будет получать его в будущем. В нижней части таблицы сводятся текущие расходы по деятельности и выводится итоговый показатель доходности бизнеса — чистая прибыль.

Шаблон финансовой модели

Суть ФМ заключается в том, чтобы показать:

• реальный оборот компании;
• величину заработанной прибыли;
• его потенциальные возможности.

Кроме этого, она дает более детализированную информацию, показывает источники увеличения или сокращения доходности по каждому виду деятельности. В ФМ предприятия детально рассчитывается воронка продаж (ВП).

Благодаря ей становится понятно, какие параметры особенно влияют на сумму выручки. Это может быть число покупок в магазине, средняя стоимость покупки (средний чек) или количество посетителей сделавших заказ на сайте.

Модели финансового планирования универсальны для любых сфер деятельности. Финансовые модели фирмы часто путают с бизнес-планом, хотя это разные понятия: бизнес-план – это масштабный документ с подробными данными из разных сфер деятельности:

• общая информация о проекте;
• план продвижения;
• планируемые меры для запуска производства;
• источники привлечения финансов;
• анализ рынка и конкурентов;
• расчёт рисков.

Бизнес-план применяют для привлечения инвестиций, а ФМ — для внутреннего пользования. Из бизнес-плана видно, как поведёт себя компания в будущем, а финансовая модель — что уже сделано, и как это влияет на итоги деятельности.

Зачем финансовая модель производства нужна бизнесу

Цель деятельности любой компании — получение прибыли. В предпринимательстве это один из ключевых критериев успешности. Многие руководители и владельцы компаний не умеют считать и анализировать так чтобы хотя бы примерно представлять, какой доход они получат в текущем квартале, году или на будущий год. Они считают что прогнозы — дело неблагодарное.

При грамотно составленной финансовой модели реально спланировать будущее любого бизнеса. На основании такого документа собственник компании увидит:

1. сколько предприятие заработает денег за отчётный период;
2. величину ожидаемого дохода и товарооборота;
3. точку безубыточности организации.

Финансовая модель производства полезна, как минимум, в двух случаях:

• при оценке перспективы развития компании на ближайший период. Такой анализ необходим, если у собственника есть свободные финансы, а также концепция бизнеса, однако не наработано достаточного опыта в данной отрасли. По показателям ФМ легче выбрать направление деятельности, скорректировать тарифы, выполнить изменения, так чтобы бизнес стал ещё более доходным;
• при планировании прибыли, определении существенных факторов повышения доходности и поиске проблемных мест в действующих направлениях деятельности. Из ФМ видно, где компания недополучает доходы, а где несёт излишние расходы. Иногда выгоднее закрыть целое направление, чем продолжать нести убытки.

Кто разрабатывает финансовую модель

Владелец

При небольших размерах бизнеса разработкой ФМ предприятия обычно занимается владелец или главный бухгалтер. Пока организация молодая, процессов немного, информацию по выручке и расходам распределить легко. Таблицу ФМ можно составить вручную, на основании данных из бухгалтерской программы.

Финансовый директор

С расширением компании — при ежемесячной выручке более 10 миллионов рублей, числом сотрудников 100 и больше человек стоит задуматься о найме специалиста по финансам. Часто это финансовый директор. Одна из его функций — составление управленческой отчётности, в том числе ФМ.

Структура финансовой модели

Типовая финансовая модель предприятия состоит из 4 блоков:

• выручка и воронка продаж;
• переменные и постоянные затраты;
• амортизация, налоги, проценты;
• оборотный капитал и движение денежных средств.

Как правило, её составляют на календарный год – с января по декабрь. Можно брать период побольше — когда есть ясность, как выбранная деятельность будет развиваться в перспективе и как поведёт себя рынок.

Документ готовится в табличной форме в программе Excel или в Google-документах. Желательно разбираться в построении формул. Это необходимо для выстраивания зависимости между конкретными показателями. Есть готовые шаблоны и программы финансовых моделей. Они значительно облегчают процесс подготовки ФМ.

Выручка и воронка продаж

Выручка — это доход, полученный от реализации продукции, товаров или услуг. Считается за вычетом НДС. Воронка продаж — это путь покупателя от предложения до покупки. Он разбивается на следующие этапы:

• знакомство;
• выявление потребности;
• презентация товара (услуги);
• отработка возражений;
• продажа.

На каждый канал распространения делается своя ВП. Каждый этап оценивается по эффективности. В пояснительной записке есть заключение, сделанное на основании показателей. Например, анализ показал, что интернет-магазин текстильного предприятия посещают 10 тысяч человек в месяц, а покупки совершают только 200 человек. Конверсия всего 2%, а должна быть 10%.

При среднем чеке покупки 2 тысячи рублей недополученная выручка составляет 1,6 млн.рублей (800 х 2 тыс.руб.). Это означает, что товары плохо воспринимаются покупателем — необходимо пересмотреть описание товаров, структуру и дизайн сайта.

Выручка, руб. Всего за год Январь Февраль Март

Магазин	45 000 000	2 800 000	3 750 000	4 320 000
число покупателей, чел.	25 000	2 000	2 500	2 700
средний чек, руб.	1 800	1 400	1 500	1 600
Сайт	11 250 000	288 000	400 000	525 000
заходы на сайт, раз	150 000	9 000	10 000	11 000
заказы, шт.	4 500	160	200	250
конверсия, %	3	1,8	2	2,3
средний чек, руб.	2 500	1 800	2 000	2 100
Итого выручка, руб.	56 250 000	3 088 000	4 150 000	4 845 000

Переменные и постоянные затраты

К переменным относятся расходы, непосредственно зависящие от объема выручки. Когда товарооборота нет — переменных затрат тоже нет. К ним относятся:

• стоимость закупленного товара;
• расходы на транспортировку;
• упаковка;
• заработная плата производственного персонала;
• бонусы менеджеров отдела продаж.

Перечень переменных расходов для каждого вида деятельности свой. Например, при производстве текстильных изделий это:

• расходы на ткани и аксессуары;
• расходы на упаковку товара;
• расходы на обслуживание и ремонт станков;
• заработная плата швеям.

Маржинальный доход = выручка — переменные затраты.

Переменные затраты нужны для расчета маржинального дохода — они показывают, сколько компания заработала после отгрузки товара или оказания услуги. Это показатель эффективности коммерческой деятельности, или по-другому, точка безубыточности.

Переменные и постоянные затраты

Чем больше проданного товара — тем больше переменные затраты, и наоборот.

То что предприятие расходует вне зависимости от объёма и номенклатуры выпускаемой продукции или проданных товаров, называется постоянными затратами. Они, в свою очередь, делятся на прямые и косвенные. Прямые постоянные затраты непосредственно связаны с основной деятельностью компании. Например, в швейном производстве это могут быть:

• аренда помещения и оборудования цеха;
• аренда склада;
• заработная плата работников склада.

К постоянным косвенным относятся затраты, которые нельзя отнести к основной деятельности. В нашем примере к ним относятся:

Постоянные затраты на единицу продукции (товара) уменьшаются с каждой дополнительно проданной единицы.

статья всего за год январь февраль март

Переменные затраты, руб., в том числе:	32 200 000	2 280 000	2 330 000	2 540 000
ткани	20 700 000	1 390 000	1 440 000	1 560 000
обслуживание станков	920 000	70 000	72 000	76 000
зарплата швей	5 160 000	380 000	410 000	450 000
Постоянные затраты, руб., в том числе:	7 680 000	640 000	640 000	640 000
аренда цеха и склада	1 800 000	150 000	150 000	150 000
зарплата сотрудников	2 880 000	240 000	240 000	240 000
коммунальные расходы	360 000	30 000	30 000	30 000
Итого затрат (себестоимость)	39 880 000	2 920 000	2 970 000	3 080 000

Показатели прибыльности

После того, как расписаны все расходы по статьям и месяцам, считается EBITDA. (операционная прибыль). Она показывает способность бизнеса генерировать доход. Если её значение отрицательное, это означает, что такой вид деятельности не выгоден и собственнику нет смысла дальше им заниматься. Если он не хочет бросать своё дело, потребуются серьёзные структурные изменения.

Переменные затраты + Постоянные затраты = Себестоимость

Выручка — Себестоимость = Операционная прибыль (EBITDA)

Валовая прибыль — это показатель эффективности компании в целом, или его конкретного подразделения. Можно считать валовую прибыль по отдельному направлению бизнеса. Однако её нельзя считать чистым доходом предприятия, поскольку не учтены затраты, связанные с обслуживанием кредитов, уплатой налогов, привлечением покупателей.

EBITDA — Амортизация = Валовая прибыль

Валовая прибыль — Налоги, проценты по кредитам и займам, штрафы = Чистая прибыль.

Чистую прибыль уже можно распределять между владельцами компании — в соответствии с долями в уставном капитале.

Зная чистую прибыль можно рассчитать рентабельность бизнеса — (Чистая прибыль / Выручка) х 100%

статья всего за год январь февраль март

Выручка, руб.	56 250 000	3 088 000	4 150 000	4 845 000
Себестоимость, руб.	39 880 000	2 920 000	2 970 000	3 080 000
Операционная прибыль (EBITDA), руб.	16 370 000	168 000	1 180 000	1 765 000
Амортизация, руб.	1 800 000	150 000	150 000	150 000
Валовая прибыль, руб.	14 570 000	18 000	1 030 000	1 615 000
Налоги, проценты, штрафы, руб.	5 300 000	160 000	330 000	480 000
Чистая прибыль, руб.	9 470 000	-142 000	700 000	1 135 000
Рентабельность бизнеса, %	16,8	—	16,9	23,4

Движение денежных средств

После того как определили основные доходы и расходы, рассчитали прогнозную прибыль, необходимо составить план движения денежных средств (ПДДС). Выручка не равна денежным поступлениям, а чистая прибыль это не остаток денег на счетах.

При составлении ПДДС нужно учитывать оборотные средства — остатки денег на счетах, материалы и сырьё на складе, дебиторскую и кредиторскую задолженность. ПДДС ведут помесячно. с учётом НДС и акцизов. В отличие от плана доходов и расходов, туда должны попадать инвестиционные расходы, поступления и выплаты кредитов и займов.

ПДДС показывает, в каком периоде возможны кассовые разрывы (недостаток денег на счетах), и нужно позаботиться о привлечении дополнительного финансирования.

Движение денежных средств

Финансовую модель можно дополнить Прогнозным балансом — активами, которыми будет владеть компания и источниками их приобретения. В отличие от бухучёта, в ФМ он несёт вспомогательные функции — помогает лучше ориентироваться в показателях.

Прогнозный баланс

Методики построения финансовой модели

Существует три основных варианта составления ФМ:

1. сверху-вниз. Сначала принимается общая стратегия развития компании, потом на её основании формируют оперативные планы структурных подразделений;
2. снизу-вверх. На основании оперативных планов подразделений свёрстывают общий план развития компании;
3. встречная. Идёт одновременное формирование моделей — как стратегической так и оперативных, на местах.

Методика построения ФМ Преимущества Недостатки

сверху-вниз	унификация и консолидация всех целей; оперативность составления ФМ; быстрое согласование целей.	слабая мотивация руководителей на местах; не учитываются особенности структурных подразделений.
снизу-вверх	хорошая мотивация исполнителей на местах.	долгий процесс согласования ФМ; возможность манипулирования плановыми показателями на местах.
встречная	стимулирование руководителей всех уровней; формирование оптимальных показателей планирования.	возможен долгий процесс согласования показателей.

Вариант встречной методики формирования ФМ кажется более предпочтительным, так как учитывает интересы всех сторон процесса.

Шаблоны и программы расчёта финансовой модели

В зависимости от масштабов бизнеса и требуемых показателей планирования, программы автоматизации предлагаемые разработчиками могут сильно различаться. Для мелкого бизнеса с оборотами до 1-2 миллионов рублей в год, достаточно установить бесплатный шаблон ФМ на базе Excel от «Нескучных финансов», либо составить таблицу самостоятельно.

Шаблоны и программы расчёта финансовой модели

Более крупные пользователи могут применить различные вариации автоматизации планирования на базе следующих программ и сервисов:

• 1С:ERP — модуль Бюджетирование;
• Инталев. Управление финансами;
• BusinessBuilder PlanDesigner
• Контур Корпорация. Бюджет;
• КИС: Бюджетирование;
• Hyperion Pillar;
• OracleFinancialAnalyzer;
• Prophix и другие.

Шаблоны и программы расчёта финансовой модели (2)

Их установка и обслуживание требуют больших финансовых вложений и они эффективны для больших предприятий и холдингов.

Не надо забывать, что финансовая модель компании — это всего лишь инструмент для принятия управленческих решений и объём данных в нём не гарантия эффективного управления. Пусть показателей будет меньше, но они будут ключевыми для владельца.

Источник: www.moedelo.org