ЮРКОМкомпани предлагает услуги по проверке рисков при покупке готового бизнеса. Наши эксперты проведут комплексный анализ, выявят скрытые угрозы и дадут рекомендации по поводу заключения сделки или возможного отказа от вложений.
- 1 С какими предпринимательскими рисками можно столкнуться при покупке бизнеса?
- 2 Профессиональные услуги по оценке рисков приобретения компании
С какими предпринимательскими рисками можно столкнуться при покупке бизнеса?
Часто мысль о покупке чужого предприятия кажется отличной идеей: все процессы налажены, есть оборудование и трудовые ресурсы, поставщики, партнеры и т. д. Однако практика показывает, что существует очень много причин, по которым стоит отказаться от приобретения чужой организации.
- Нередко выясняется, что внешняя картина успеха бизнеса — это фикция. То есть продавец приукрасил финансовое состояние продаваемой фирмы для ее легкой продажи. К примеру, убрал часть расходов за счет выплаты работникам зарплаты в конвертах, чтобы улучшить показатели маржинальности. Или скорректировал данные бухучета за прошлые периоды, чтобы скрыть убытки.
- Часто продавец умалчивает о намечающихся судебных спорах с контрагентами или планируемых проверках ФНС и иных контрольных органов. Как долги по контрактам, так и штрафы от государства за нарушения могут «влететь в копеечку» новому владельцу.
- Может оказаться, что для дальнейшего развития бизнеса потребуются огромные финансовые вложения. Такой риск существует при приобретении компаний, которые занимаются научными исследованиями и разработками. Инвестору предлагают купить фирму с уникальными разработками, которые находятся на последней стадии готовности. По факту оказывается иначе.
- Финансовые и экономические угрозы — еще одна распространенная проблема при покупке готового бизнеса. В рамках оценки финансовых рисков сделки часто выясняется, что у продаваемой компании есть долги по НДС, искусственная кредиторская задолженность, операции по выводу средств, которые не учтены в рамках бухучета.
- Еще бизнес может быть построен на личности владельца с учетом его связей. В таком случае есть вероятность, что после продажи компания перестанет так же эффективно работать и приносить прибыль. Бывший владелец может открыть конкурирующую фирму и перетянуть на себя все коммерческие связи.
- Зачастую встречаются мошеннические предложения о продаже. В этом случае все документы на фирму подделаны, то есть продается фиктивный бизнес.
И это далеко не все угрозы, с которыми можно столкнуться при приобретении чужой компании. Поэтому анализ и оценка рисков независимыми экспертами — это обязательное предпроверочное мероприятие для всех инвесторов, которые не намерены покупать «кота в мешке».
Как посчитать стоимость бизнеса за 5 минут?
Профессиональные услуги по оценке рисков приобретения компании
Услуги ЮРКОМкомпани по независимой оценке рисков — это экспертный аудит, который направлен на комплексную проверку актива перед заключением сделки. В частности, в рамках оценки уровня инвестиционных рисков проверяются:
- юридическая чистота объекта (учредительные и корпоративные документы, договоры с ключевыми контрагентами, документация на имущество, арендные соглашения, наличие обременений на активы, правомочия на интеллектуальную собственность и др.);
- финансовые данные и показатели (бухгалтерская и налоговая отчетность, активы на балансе, показатели прибыли и оборота, наличие кредиторской и дебиторской задолженности, наличие долгов перед бюджетом и др.);
- состояние кадрового делопроизводства (локальные акты, оформление отношений с работниками и др.);
- репутация компании (история судебных конфликтов, наличие предписаний от госорганов, факты нарушений в рамках предпринимательской деятельности, отзывы контрагентов, клиентов и сотрудников);
- техническое состояние имущества, оборудования, запасов.
После проведения оценки уровня рисков на предприятии клиент получит письменное заключение, в котором будут подробно расписаны все выявленные нарушения и угрозы, а также даны рекомендации эксперта по поводу покупки проверяемого объекта.
Много раз было проверено: скупой платит дважды. Стоимость услуг аудиторов намного ниже цены возможной ошибки. Чтобы не вкладывать средства в «провальный» бизнес, нужно проводить оценку рисков и принимать обдуманные решения.
Источник: urcompany.org
Просчитать риски и узнать, почему продается: как решиться на покупку готового бизнеса
Вам неоднократно хотелось оставить рутинную работу и стать руководителем своего предприятия. И вот вы приняли решение не начинать бизнес с нуля, а купить уже готовый. Однако не думайте, что это гарантирует вам получение прибыльного дела. Вам стоит сделать несколько правильных шагов, чтобы оно стало таковым.
Навыки и интерес
В первую очередь, вам нужно определиться, какое направление выбрать. Интерес и навыки являются вещами, которые не всегда совпадают. Если вам просто нравится какое-то дело, но вы не имеете никаких навыков в этой отрасли, удача может вас обойти. Вы, конечно, можете нанять профессионалов, но если сами не владеете никакими знаниями по данным вопросам, это может иметь негативные последствия. Есть немало примеров, когда у владельца безнеса не было достаточно опыта, чтобы преуспеть в этом деле.
Образование
Для того чтобы успешно управлять делом, необходимо иметь соответствующее образование. Если его нет, нужно обязательно научиться. Подумайте о том, как обеспечить себя и своих работников необходимыми знаниями. Обратите внимание на курсы для начинающих бизнесменов, маркетинг, менеджмент, программное обеспечение и другие важные факторы для того, чтобы иметь полное представление о своем производстве или сфере предоставления услуг.
Исследование доступных предприятий
Обратите внимание на варианты, находящиеся рядом с домом. Это будет идеальным для человека, который делает свои первые шаги в бизнесе. Если ничего подходящего в вашем районе нет, поищите в интернете. Там есть множество разных предложений, которые могут вас заинтересовать.
Может быть, вы уже работаете или работали там, где вас все устраивает, а хозяева устали и готовы продать вам свой бизнес. Если вы не знаете продавцов, будьте осторожны с мошенниками. Разумным решением будет обратиться к брокеру, который поможет вам все подобрать и оформить. Но в любом случае все внимательно проверяйте, поскольку слепое доверие в этом деле неуместно.
Рассчитайте свою потенциальную финансовую отдачу
Вам следует ознакомиться с пакетом документов и определить, какой чистый доход имеет фирма на сегодняшний день. Посчитайте, сколько придется вложить и сколько времени потребуется для того, чтобы получить прибыль. Не забудьте обо всех расходах (налоги, закупка товара и т. д.). Проанализируйте, насколько вам это выгодно, и можете ли вы долго ждать живых денег.
Необходимо также помнить о том, что времена меняются, и доходы могут сократиться. Нет гарантии, что вы будете зарабатывать столько же денег, сколько смогли предыдущие хозяева. Вам также нужно обратить внимание на бизнес, который сегодня еще не приносит большой прибыли, но у него есть огромный потенциал. Возможно, это будет очень выгодное предложение.
Исследуйте свою предполагаемую покупку
Вам необходимо уделить максимум внимания всем моментам, которые связаны с данным объектом. Узнайте все о владельцах, постарайтесь выяснить причину продажи, соберите информацию у клиентов, почитайте отзывы и т. д. Одним словом, сделайте все, чтобы знать, за что вы готовы заплатить деньги. Особое внимание уделите проверке лицензии и разрешениям.
Убедитесь в том, что данный бизнес является законным, имеет все необходимую документацию и соблюдает нормы зонирования. Узнайте о долгах и обязательствах, а также о том, сколько клиентов опаздывает с платежами. Вам наверняка будет сложно разобраться со всеми этими нюансами, поэтому для большей уверенности обратитесь за помощью к независимой оценочной компании.
Определите продажу бизнеса
Вам необходимо иметь полную картину прежде, чем вести конструктивную беседу о покупке. Начните с разговора с владельцем. Вам нужно на время стать настоящим детективом для того, чтобы выяснить у него все нюансы. Задавайте конкретные вопросы (можете предварительно составить их список). Пусть владелец ответит на все максимально откровенно.
Но даже в случае такого разговора, когда вы сможете все прояснить, не доверяйте на слово. Обратитесь с подтверждениями к поставщикам, клиентам, соседями и соседними предприятиями. Вы должны стать не только детективом, но и журналистом, который охотится за информацией.
Финансирование
Если у вас есть достаточно средств для того, чтобы оплатить покупку наличными деньгами – это будет великолепно. Но если вам придется брать кредит, внимательно проанализируйте этот вопрос. Вам нужно быть уверенным, что вы сможете погашать этот кредит за счет прибыли. А она может стать заметно меньшей (об этом было сказано выше).
Поэтому хорошо подумайте прежде, чем брать на себя такую ответственность. Продумайте также возможность продажи бизнеса, а для этого задайте себе вопрос: смогли бы вы продать его за такую цену, за которую покупаете? Если вы видите, что это невозможно, тогда повремените. Речь идет не о том, чтобы настраиваться на провал. Просто нужно реально оценивать свои силы и не подвергаться неразумным рискам.
Уместная торговля
Вам следует не торопиться с окончательным согласием на покупку. Ваша задача – купить бизнес по самой выгодной для вас цене. Именно поэтому вы должны немного рисковать (делая вид, что очень сомневаетесь), но и в то же время не упустить выгодный вариант. Попытайтесь поторговаться, причем уменьшите цену на большую сумму.
Вам ничего не стоит затем постепенно подняться до разумной отметки. Но тем самым вы проверите продавца, который наверняка согласен на уступки и, возможно, именно на те, которые вы предлагаете. Деловые люди умеют считать деньги, поэтому вам не стоит стесняться немного сэкономить свои расходы.
Стоимость бизнеса – это один пункт. Но есть еще и масса нюансов, на которые вам следует обратить внимание. Возможно, владелец будет готов продать по сходной цене оборудование, автомобили и прочие необходимые для вашего предприятия вещи. Постарайтесь это не упустить.
Получите все документы
Вы должны для себя уяснить, что все слова не имеют юридической силы. Поэтому каждый пункт и каждый нюанс должен быть документально запротоколирован. Обратитесь к юристам, наймите себе опытного консультанта, который проверит все от корки до корки. Не соглашайтесь ни на какие отсрочки по платежам.
Даже если вы узнаете, что некоторые клиенты на самом деле пока еще не расплатились, не соглашайтесь иметь с ними дело. Пусть это решает бывший владелец, поскольку может случиться так, что они откажутся расплачиваться именно с вами (они договаривались с другим человеком).
Особое внимание также стоит обратить на договорные отношения с сотрудниками, если вы покупаете бизнес с большим штатом. Вам необходимо на каждого из них получить соответствующие документы (попросите разбивку заработной платы и пособий, а также организационную диаграмму).
Объявите о себе, как о новом владельце
Когда будет все оформлено и передано, объявите о себе, как о новом владельце. Сообщите всем поставщикам и кредиторам о переходе к вам права собственности. Познакомьтесь с сотрудниками, постоянными клиентами и всеми, с кем вам придется иметь дело.
Причем постарайтесь это сделать при личном контакте, поскольку в этом случае у вас сразу возникнет повод начать деловые отношения на позитивной ноте. Постарайтесь прорекламировать себя везде, где только можно, чтобы максимально продвинуть свой бизнес. И помните, что вам сейчас стоит приложить все усилия, чтобы старт был удачным. Настраивайтесь на успех, учитесь, работайте, налаживайте контакт с людьми, и у вас обязательно все получится самым наилучшим образом.
Источник: businessman.ru
Риски при покупке бизнеса
Кто не рискует, тот не пьет шампанского, верно? Да, не пить шампанского было бы грустно. Но тот, кто рискует необдуманно, пьет в итоге паленую водку в подворотне. В компании таких же неудачливых любителей риска. И этот итог значительно печальнее, чем просто отсутствие шампанского. Так что делать?
Неужели не рисковать вовсе?
Нет. Риск станет вашим верным попутчиком при выборе любого пути в бизнесе — и если вы будете строить свое дело с нуля, и если будете покупать его «под ключ». В каждом варианте риски свои. Однажды нам еще нужно будет обсудить, от каких рисков создания своего бизнеса с нуля избавляет покупка уже действующего предприятия. Но не сегодня.
Финансовые риски при покупке бизнеса
Сегодня у нас более горячая тема — главные риски при покупке действующего бизнеса. И, конечно, способы минимизировать их.
В первой статье этого цикла мы разберемся, как уберечься от распространенных финансовых рисков при покупке предприятия:
- обычных долгов;
- долгов перед налоговой;
- скрытых долгов, векселей.
Риск — обычные долги
Ситуация довольно банальна — вместе с самой компанией и всеми ее активами вы получаете также все ее невыполненные обязательства перед кредиторами. Насколько это страшно?
Многие паникеры называют вероятность этого одной из главных причин не покупать бизнес. Что ж, паникеры на то и паникеры. Эта проблема — хоть она и является достаточно распространенной — решается просто.
Минимизация риска
Если вы собираетесь купить компанию «с рук» — озаботьтесь достойным аудитом. Нет-нет-нет, пожалуйста, никаких «внушает доверие», «такой прекрасный человек не может меня обмануть» и «продавец очень спешит, времени на аудит нет».
Поверьте — грамотные мошенники просто обязаны внушать доверие, быть прекрасными людьми и очень спешить. Хотя сами по себе эти свойства, конечно же, не являются отличительными чертами одних лишь мошенников. Не делайте поспешных выводов — просто проверяйте. Целее будете.
Риск — долги перед налоговой
Что до налоговых проблем, то знайте — личная ответственность за особенно сильные нарушения прошлого владельца и его администрации на вас все равно не ляжет. В тюрьму за их грехи вы не сядете. Но вот доплачивать недоплаченное ими придется компании — то есть теперь вам.
Минимизация риска
Проблема также решается аудитом, но можно дополнительно подстраховаться способом, который мы опишем чуть ниже.
А пока вопрос: что, если вы не имеете возможности проверить бизнес перед покупкой?
Подпроблема — как проверить бизнес, если нет аудитора?
Да, у большинства жителей нашей страны нет под рукой телефонного номера надежного аудитора, который гарантированно не обманет и не вступит в сговор с продавцом. Что делать в такой ситуации?
Решение подпроблемы
Что ж, в таком случае вам лучше не покупать дело «с рук», а обратиться в бизнес-брокерские агентства. В приличных компаниях такого рода предприятия проходят все необходимые проверки перед продажей. Опять же, база продаваемых предприятий в агентствах шире, а все процедуры отлажены.
Риск — векселя, скрытые риски при покупке бизнеса
А вот это уже серьезно. Дело в том, что занятые и невозвращенные компанией деньги или недоплаченные налоги грамотный аудитор вычислит. А вот выданные юридическим лицом векселя — обязательства выплатить определенную сумму денег подателю бумаги — могут нигде не регистрироваться. И вашему аудитору, каким бы грамотным он ни был, просто неоткуда будет получить информацию о них.
Многие покупатели бизнеса, особенно в нулевых годах, изведали эту проблему на себе.
Представьте — покупаете вы компанию «Рога и копыта», причем покупаете по весьма вкусной цене. Полгода успешно и прибыльно руководите заготовкой рогов и копыт, а потом к вам приходит человечек, снимает шляпу и говорит:
— Ага, «Рога и копыта». Вот, ваша компания год назад обязалась выплатить мне три миллиона рублей.
И куда вы денетесь? Бумага подлинная. А тут в ваши двери входит еще один человечек и говорит первому:
— А, здравствуй, Вася. И ты тоже за своими тремя миллионами пришел? Ну, гульнем на шесть миллионов-то.
И прошлый владелец бизнеса здесь как бы не при чем. По закону. А спрашивать с него по совести — это его еще найти надо, через полгода после продажи.
Устранение риска
Но и от этой опасности при покупке готового бизнеса можно избавиться, если подойти к делу с умом.
Вам нужен юрист, который сможет грамотно сформулировать и прописать в договоре купли-продажи бизнеса положение о том, что выплата всех существующих на момент покупки долгов предприятия, о которых вы не были письменно поставлены в известность до момента покупки, остается на прежнем владельце.
Если в компании за последние годы было несколько человек, обладающих правом решающей подписи по финансовым вопросам — значит, каждый из них должен дать расписку, что не делал долгов от имени компании, и что если такие долги с его подписью все-таки всплывут, обязуется лично нести материальную ответственность по ним.
После этого про многие риски при покупке бизнеса можно просто забыть. И даже если в вашу фирму все же придет человечек с векселем на три миллиона, вы сможете законно послать его на… поиски прежнего владельца. А скорее всего, человечек этот к вам просто не придет. Владелец же не дурак извлекать припрятанный вексель, по которому ему все равно придется расплачиваться самому?
Серьезно — только что этот человек сам себя изобличил в нечестной игре. Ведь у его бизнеса нет скрытых долгов? Нет, конечно нет. Так почему же он ни в коем случае не хочет нести ответственность за эти несуществующие долги?
Что, если нет достаточно грамотного юриста, которому вы могли бы доверять? То же, что и с аудитором — обращайтесь к бизнес-брокерам, у них должны быть кадры, специально заточенные на решение этой проблемы. Только сначала убедитесь, что самому бизнес-брокеру можно доверять. А то мало ли.
Устранение риска с налоговой задолженностью
Кстати — мы собирались обсудить способ подстраховаться на случай недосмотра аудитора по налоговой задолженности. Да — в договоре может быть также прописано положение о том, что все долги перед налоговой, сделанные в то время, когда вы еще не имели отношения к этому предприятию, будут выплачиваться теми, кто отношение к нему имел.
Но на этот пункт владельцу будет значительно сложнее согласиться, даже если он уверен в своей честности. Ведь он может быть не так сильно уверен в честности и компетентности своего бухгалтера.
И если ваш аудитор хорош, но так и не смог найти нарушений в уплате налогов покупаемой компанией — можете не сильно давить на владельца с целью включения этого пункта в договор. При этом противовексельная страховка, конечно, нужна в любом случае.
Запомним перечисленные в этой статье риски при покупке бизнеса — они позволят не прогореть там, где прогорят многие. А в следующей статье разберем возможность вывода активов и перехода продавца в разряд конкурентов.
Источник: bizguid.ru
