Как учесть риски в бизнесе

В оценке бизнеса доходным подходом риски учитываются методом сценариев и корректировкой (повышением) ставки дисконта.

Учет рисков бизнеса в доходном подходе возможен через подбор адекватной рисками ставки дисконта, применяемой для определения текущей стоимости ожидаемых от бизнеса денежных потоков.

Следует отметить, что чем выше риск, тем выше должна быть ставка дисконта, компенсирующая этот риск.

Риски бизнеса можно рассматривать как меру нестабильности ожидаемых от бизнеса доходов. Эти риски могут быть измерены колеблемостью доходов от бизнеса в отдельные годы (кварталы, месяцы) его продолжения по сравнению со средней в год (квартал, месяц) ожидаемой от бизнеса величины дохода.

Риски бизнеса делят на 2 группы: систематические и несистематические.

Систематические риски – внешние риски бизнеса (риски системы, где работает бизнес), на который влияет внешняя среда. К ним относят риски конкуренции, риски неплатежеспособного спроса и др.

Несистематические риски – внутренние риски бизнеса, определяемые элементами, обеспечивающими процесс производства, и его характером управления:

Как учесть риски при планировании финансовых показателей

организационное единство предприятия,

система управления и правовая обеспеченность деятельности

производственная и ремонтная базы и т.д.

Методы учета рисков бизнеса:

-учет рисков бизнеса повышением ставки дисконта по оцениваемому бизнесу: метод аналогий, метод оценки капитальных активов, м-д кумулятивного построения ставки дисконта, и др.

8. Учет рисков бизнеса посредством повышения «индивидуальной» ставки дисконта

Воспользуйтесь поиском по сайту:

studopedia.org — Студопедия.Орг — 2014-2023 год. Студопедия не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования (0.01 с) .

Источник: studopedia.org

Оценка и управление налоговыми рисками организации

Налоговые риски при ведении бизнеса чреваты пристальным вниманием со стороны налоговых органов, обязанных контролировать достоверность данных для формирования баз, от которых начисляются налоги. Высокий уровень подобных рисков служит основанием для назначения выездной проверки налогоплательщика. Что же относится к числу налоговых рисков и можно ли ими управлять — об этом в нашей статье.

Налоговые риски бизнеса — существует ли перечень?

Возникновение налоговых рисков у бизнеса — явление, обусловленное прежде всего желанием налогоплательщика снизить суммы уплачиваемых налогов законными или незаконными способами. Хотя могут иметь место и иные факторы:

• неосведомленность о положениях законодательства или их изменении;
• недостаточность информации о контрагентах или сути проводимых операций;
• технические ошибки.

В числе критериев, свидетельствующих о присутствии налоговых рисков у предприятия, отмечено:

РИСК как важная часть Успеха | Роберт Кийосаки

• наличие:

• низкого в сравнении со средним по отрасли уровня налоговой нагрузки;
• убытков на протяжении ряда налоговых периодов;
• высокой доли вычетов по НДС;
• несоответствия в росте доходов и расходов, указывающего на более высокие темпы увеличения последних;
• низкого в сравнении со средним для отрасли по региону уровня зарплаты;
• близких к граничным критериев, дающих право на применение спецрежимов;
• высокой доли расходов ИП, уменьшающих начисляемый ими НДФЛ от предпринимательской деятельности;
• необоснованного количества посредников в сделке;
• действий, свидетельствующих о нежелании давать необходимую для налогового контроля информацию;
• частой смены мест постановки на налоговый учет;
• низкого в сравнении со средним по отрасли уровня рентабельности осуществляемой деятельности;

• личного взаимодействия представителей контрагентов при заключении договоров;
• документов, подтверждающих полномочия руководителя/представителя контрагента;
• данных, подтверждающих факт госрегистрации контрагента, реальность ведения им хоздеятельности;
• обоснования разумности применяемых контрагентом цен по сделке и установления длительных отсрочек по оплате;
• взаимодействия с поставщиками-физлицами, являющимися традиционными производителями продукции определенных видов;
• попыток взыскания образовавшихся долгов;
• процентов и обеспечений по выдаваемым/получаемым займам.

Большую часть этих критериев можно отнести к влияющим на возникновение рисков в момент заключения договора и на расчет наиболее объемных для бюджета налогов (НДС и на прибыль). Несмотря на то что налог на прибыль платят только юрлица, работающие на ОСНО, многие правила учета доходов и расходов по нему применяются при УСН. Поэтому эти правила оказываются значимыми также для организаций и ИП, работающих на вмененке.

Какие риски относятся к возникающим при заключении договора?

Таким образом, заключая договор, надо:

• собрать максимальное количество информации о партнере и его деятельности, подтвердив ее документальными свидетельствами;
• саму процедуру согласования условий соглашения сделать абсолютно прозрачной и сопроводить доказательствами реальности контактов представителей сторон;
• подтвердить документально оправданность выбора именно этого контрагента, в т. ч. в части предложенных им цен и участия его в сделке в качестве посредника;
• запастись обоснованием включенных в договор условий об оплате, отсрочках, штрафных санкциях.

Если условия договора окажутся все-таки нарушенными партнером, то подтверждать свою добросовестность при его выборе налогоплательщику придется, предъявляя доказательства попыток взыскать причиненный ущерб.

Невыполнение этих требований при наличии существенного влияния результатов взаимодействия с таким партнером на объем подлежащих уплате налогов может привести к тому, что контрагент будет сочтен проблемным, а сделка, заключенная с ним, сомнительной. Соответственно, из расчета налоговых обязательств данные по таким сделкам налоговый орган исключит.

Налоговые риски по НДС в 2018 году

В оценке налоговых рисков по НДС в 2018 году следует ориентироваться на величину доли вычетов, устанавливаемую:

Последний показатель учитывает особенности налогообложения в каждом из регионов. Эти особенности могут обусловливаться как возможностью применения определенных налоговых льгот, так и преобладанием того или иного вида деятельности, отражающегося на итоговой величине вычета.

Налогоплательщику, данные которого по доле вычетов, задействованных при определении суммы НДС, подлежащего уплате за налоговый период, отклоняются от цифры, средней для региона, придется либо давать налоговому органу убедительные объяснения причин такого отклонения, либо принимать меры к тому, чтобы избежать отклонений. Последнего, в частности, можно достичь, используя возможность применения отсроченного вычета (п. 1.1 ст. 172 НК РФ).

Риски предприятия по налогу на прибыль

Если налоговые риски, возникающие при заключении договора или при работе с НДС, касаются как юрлиц, так и ИП, то исключительно к налоговым рискам организации относятся налоговые риски по налогу на прибыль (при условии что организация работает на ОСНО).

В связи с налогом на прибыль риски возникают прежде всего в отношении обоснованности расходов, учитываемых в уменьшение базы по этому налогу. Роль здесь будут играть:

• наличие/отсутствие поставщиков, относимых к числу проблемных контрагентов, и сомнительных сделок;
• обоснованность цен, применяемых при сделках с поставщиками;
• соответствие затрат критериям возможности принятия их в состав расходов, в т. ч. в части ориентира на лимиты, установленные для этого;
• соотношение доходов и расходов, отражающееся в т. ч. на уровне рентабельности осуществляемой деятельности;
• обоснованность убытков предшествующих лет.

На аналогичные показатели придется ориентироваться и упрощенцам (как юрлицам, так и ИП), работающим с объектом «доходы минус расходы».

О том, какие расходы при УСН учитываются по правилам главы 25, читайте в статье «Перечень расходов при УСН “доходы минус расходы”».

Управление налоговыми рисками

Процесс управления налоговыми рисками предполагает:

• организацию работы только с проверенными контрагентами;
• следование в вопросах определения налоговых баз и итоговых сумм налоговых платежей правилам, не выходящим за рамки действующего законодательства;
• соблюдение соответствия цифровым показателям, считающимся у налогового органа приемлемыми для налога/расхода определенного вида;
• систематическое проведение анализа результатов деятельности и ее налоговых последствий.

Итоги

Источник: nalog-nalog.ru

4.3 Учёт предпринимательских рисков в процессе бизнес планирования

Риск представляет собой вероятностную категорию, а следовательно целесообразно измерять его как вероятность возникновения определённого уровня потерь. Количественно риск предпринимателя характеризуется субъективной оценкой максимального и минимального дохода от предпринимательской деятельности. Чем больше диапазон между максимальным и минимальным доходом при равной вероятности их получениия, тем выше степень риска. Можно выделить определённые зоны риска в зависимости от величины потерь:

1. Безрисковая зона – потери не ожидаются;
2. Зона допустимого риска – потери есть, но они меньше ожидаемой прибыли;
3. Зона критического риска – возможность потерь в размере превышающем величину ожидаемой прибыли;
4. Зона катастрофического риска – потери могут достигать величины, равной имущественному состоянию предприятия. Катастрофический риск может привести к банкротству предприятия.

Степень риска измеряется двумя критериями:

• Среднее ожидаемое значение результата – средневзвешенное всех возможных результатов, где вероятность каждого результата используется в качестве веса соответствующего значения.
• Колеблемость ожидаемого результата – степень отклонения ожидаемого значения от средней величины: дисперсия, среднее квадратическое отклонение, коэффициент вариации.

Различают статистический, экспертный и расчётно-аналитический способы оценки риска.

Суть статистического способа состоит в том, что изучается статистика потерь, имевших место в аналогичных видах предпринимательства. Устанавливается частота появления определённых уровней потерь.

Экспертный способ может быть реализован путём обработки мнений опытных предпринимателей и специалистов.

Расчётно-аналитические методы оценки предпринимательского риска базируются на теоретических представлениях.

Основным методом количественного анализа рисков является анализ чувствительности. Анализ чувствительности состоит в последовательном присвоении различным переменным некоторых значений, соответствующих благоприятной, средней и неблагоприятной гипотезам, а так же в изучении влияния изменения этих значений на ЧДД или ВНР проекта.

Рисковое решение может приниматься при использовании следующих критериев:

• Максимум выигрыша
• Оптимальная вероятность результата
• Оптимальная колеблемость результата
• Оптимальное сочетание выигрыша и величины риска.

Сущность правила максимума выигрыша заключается в том, что из возможных вариантов рисковых вложений капитала выбирается вариант, дающий наибольшую эффективность при минимальном или приемлемом уровне риска.

Пример: владелец груза, который следует перевезти морским транспортом, знает, что в результате возможной гибели корабля он теряет груз стоимостью 100 млн.руб. Вероятность кораблекрушения 0,05; страховой тариф 3% от страховой суммы.

Вероятность перевозки груза без кораблекрушения 1-0,05=0,95

Затраты владельца на страхование 0,03*100=3 млн. руб.

Владелец стоит перед выбором страховать или не страховать товар.

Для решения вопроса определим величину выигрыша владельца груза при условии страхования: 0,05*100+0,95*(-3)=2,15 млн.руб. При отказе от страхования 0,05*(-100)+0,95*3=-2,15 млн.руб. Следовательно владелец принимает решение страховать свой товар, так как оно обеспечивает ему наибольший выигрыш.

Правило оптимальной вероятности результата – из возможных решений выбирается то, при котором вероятность результата является приемлемой для инвестора на основе субъективной оценки. Например, по проекту А отдача 1 млн.р., при вероятности 0,9, а по проекту Б 1,8 млн.руб. при вероятности 0,7. Проект Б обеспечивает отдачу на 80% большую при меньшей вероятности на 20%. Менеджер выбирает тот вариант которой отвечает его интересам.

Правило оптимальной колеблемости результата – из возможных решений выбирается то, при котором вероятности выигрыша и проигрыша имеют небольшой разрыв. Например, проект А отдача 1млн.р., вероятность 0,6 и убыток 0,6 млн.руб с вероятностью 0,4. Проект Б отдача 2 млн.р., вероятность 0,8 и убыток 1,5 млн.руб с вероятностью 0,2.

Определим средний ожидаемый доход: А 0,6*1+0,4*(-0,6)=0,36 млн. р

Правило оптимального сочетания выигрыша и величины риска – принимается то решение, при котором возможно получить ожидаемый выигрыш и избежать большого риска.

Высокая степень риска предпринимательской деятельности приводит к необходимости поиска путей его снижения. В практике сложились следующие методы снижения предпринимательских рисков:

• Диверсификация – инвестирование финансовых средств в более чем один вид активов, то есть процесс распределения средств между различными объектами инвестирования, которые непосредственно не связаны между собой.
• Распределение риска между участниками – реализуется при разработке контрактных документов.
• Страхование – передача определённых рисков страховой компании.
• Хеджирование – процесс страхования риска от возможных потерь путём переноса риска изменения цены с одного лица на другое. Осуществляется с помощью заключения срочных контрактов. Форвардный контракт – соглашение между двумя сторонами о будущей поставке товара, которое обязательно для исполнения. Фьючерсный контракт – соглашение о поставке, которое заключается на бирже и гарантируется расчётной палатой биржи. Опционный контракт – соглашение, которое может заключаться как на бирже, так и вне её и предоставляет право одной из сторон исполнить его или отказаться от его исполнения.
• Резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов (самострахование) – предусматривает установление соотношения между рисками и размером расходов на устранение возникших сбоев. Создание резервного фонда является обязательным для акционерного общества, кооператива и предприятия с иностранными инвестициями.

Источник: studfile.net