Какие права имеет инвестор в бизнесе

Среди инвесторов выделяют российских и иностранных. Причем режим деятельности иностранных инвесторов в России по умолчанию не может быть более благоприятным, чем для российских. При этом государство гарантирует соблюдение определенных прав и тех, и других инвесторов на территории РФ. В ряде случае нормативные акты устанавливают ограничения для владельцев имущества и ценных бумаг (по доле участия в сделке, в уставном капитале предприятий, по количеству транзакций и праву вывода прибыли, налогам и пр.).

Согласно закону об инвестиционной деятельности инвесторы обладают гарантированными правами при взаимодействии с другими участниками рынка.

Права инвесторов, осуществляющих прямые инвестиции, в России следующие:

1. Инвесторы имеют право вкладывать свои средства в форме капвложений в любые установленные законом инструменты
2. Они могут сами распределять потоки и направления капитала, опираясь на сведения ГК РФ
3. Могут использовать результаты своей инвестиционной деятельности, инвестировать и рекапитализировать их по своему усмотрению
4. Передавать права использования другим инвесторами или государственным органам
5. Осуществлять контроль за использованием своих средств.
6. Объединяться с другими инвесторами с целью общего использования капитала
7. Осуществлять любые другие права. Связанные с управлением имуществом, в рамках законов России.

Права инвесторов, осуществляющих портфельные инвестиции в ценные бумаги, находятся под эгидой законов о рынке ценных бумаг, об акционерных обществах.

Какую ДОЛЮ компании ОТДАВАТЬ ИНВЕСТОРУ? Игорь Перция TA Ventures

Здесь список прав и обязанностей инвесторов ширится в зависимости от формы собственности, от направления инвестирования, от ареала вложения средств, от того, осуществляется ли вложение капитала только в России или еще и за рубежом.

Какие из своих прав инвесторы могут реализовать самостоятельно? В принципе, все до одного. Но в большинстве случаев приходится прибегать к помощи специалистов финансового рынка: финансовых управляющих, брокеров, посредников.

Гарантии прав инвесторов

Здесь важно учитывать, о каких инвесторах в России идет речь: иностранных или российских.

Гарантии прав российских инвесторов

Гарантии прав иностранных инвесторов

Гарантии, обеспечивающие равные права в инвестиционной деятельности.

Гарантии, обеспечивающие неприкосновенность имущества, являющегося иностранной инвестицией.

Гарантии, дающие гласность при обсуждении инвестпроектов.

Гарантии, обеспечивающие право инвестору пользоваться результатами своей инвестиционной деятельности как в России, так и за рубежом.

Гарантии защиты капвложений.

Гарантии по порядку разрешения споров в рамках законодательства РФ.

Гарантии права обжалования в судах действий или бездействий органов местного самоуправления или должностных лиц.

Гарантии перехода прав инвестора иному лицу.

Гарантии выдачи компенсации в случае ревизии или национализации имущества инвестора на территории РФ.

Какой процент бизнеса отдать инвестору. Как распределить доли в бизнесе

У всех инвесторов есть общие права и гарантии, которыми они могут пользоваться:

1. Права инвестора выводить информацию в фиксированной документальной форме за рубеж или ввозить ее на территорию РФ, если изначально эти носители информации представляли собой инвестиции. Государство гарантированно защитит интересы инвестора.
2. У инвесторов есть гарантированное право приобретать ценные бумаги и становиться участником фондового рынка, но при этом в различных законах РФ прописаны ограничения для иностранных и российских инвесторов по правилам взаимодействия с участниками рынка, владения долями фондов и компаний, праву извлекать прибыль (как, куда и в каких количествах).
3. Инвестор имеет право приватизировать земельные участки, здания, природные ресурсы и недвижимость в установленном законом порядке.

Действия иностранных и российских инвесторов на рынке ценных бумаг в России

Защита прав инвесторов на рынке ценных бумаг осложняется тем, что в России до сих пор нет внятной и структурированной законодательной базы, которая была бы достаточной для полноценного урегулирования работы субъектов рынка. Нет и конкретно назначенных специалистов, которые занимались строго вопросами юридического обеспечения сделок на рынке ценных бумаг.

То есть для того, чтобы отладить работу фондовых бирж, инвестиционных компаний, субъектов рынка, инвесторов, применяются обычные способы юридической защиты прав, принятые в практике гражданско-правовых отношений. Многие споры по вопросам инвестирования переданы под эгиду арбитражных судов. Права владельцев ценных бумаг, как объектом вещно-правовой защиты, может защищаться виндикационным судопроизводством, то есть бумаги могу быть истребованы из владения чужими лицами. Но если воспринимать ценную бумагу, как объект права, то такое право — абсолютно, и нарушение права может осуществляться со стороны неограниченного круга лиц, и судопроизводство осложняется ввиду многообразия нормативных актов и сложного их анализа.

Таким образом, защиту прав инвесторов на рынке ценных бумаг должны осуществлять не просто опытные юристы, но прежде всего специалисты узкой квалификации, которые достаточно подробно и детально изучили нормы права, имеющие отношение к сфере деятельности рынка ценных бумаг.

Источник: mir-investicyj.ru

Кто такой квалифицированный инвестор и зачем им становиться

Чем квалифицированный инвестор отличается от неквалифицированного

Квалифицированный инвестор — особая категория участников финансового рынка, которые подтвердили свои знания и опыт. Этот юридический статус получают финансовые компании, государственные учреждения и некоторые люди. С ним они могут вкладываться в любые инвестиционные инструменты, так как понимают, что делают, и потому сами отвечают за рискованные затеи.

По умолчанию инвестор считается неквалифицированным. Он может вкладываться только в относительно надёжные и простые ценные бумаги:

• акции российских компаний, которые допустили к торгам на биржах;
• государственные облигации России и других стран Евразийского экономического союза, государств‑членов Европейского союза, Ирландии и Великобритании;
• корпоративные облигации фирм с высоким инвестиционным рейтингом из тех же стран;
• паи открытых, биржевых и закрытых инвестиционных фондов.

За 2020 год на российские биржи пришли около 4,5 миллиона новых инвесторов, подсчитал Центробанк. Это половина всех инвесторов в России. Вот руководство регулятора и решило, что непрофессионалов нужно ещё сильнее защищать от сложных и рискованных инструментов.

Поэтому с 1 октября 2021 года в России будет два вида инвесторов‑непрофессионалов: «неквалифицированный особо защищаемый» и «неквалифицированный простой». Первые смогут вкладываться только в инструменты из списка выше. Вторые же должны будут пройти специальное тестирование, стандарты которого пока разрабатывают. Награда — разрешение инвестировать в рискованные, но потенциально более доходные инструменты, а именно: фьючерсы, акции иностранных компаний вне индекса SP 500 и торгуются на зарубежных биржах: американских, британских, немецких, гонконгской и других.

Что нужно, чтобы стать квалифицированным инвестором

Чтобы получить этот статус, юридические лица должны работать с финансовыми рынками или иметь капитал от 200 миллионов рублей. Чаще всего к квалифицированным относятся инвестиционные и пенсионные фонды, страховые компании, банки, международные финансовые организации и некоторые российские ведомства.

Физическое лицо признают квалифицированным инвестором брокеры или коммерческие банки. Они оценивают человека по списку требований, который описан в законе. Инвестору достаточно соответствовать одному из критериев.

Иметь необходимую сумму денег

Инвестор должен подтвердить, что у него есть от 6 миллионов рублей, которые вложены в определённые активы:

• любая валюта на счетах в российских и иностранных банках;
• драгоценные металлы на обезличенных металлических счетах;
• акции, облигации и паи инвестфондов, в том числе переданные в доверительное управление;
• фьючерсы, опционы и другие инструменты срочного рынка.

Ценные бумаги у зарубежных брокеров, недвижимость, автомобили, а также деньги на кредитках и счетах юрлиц не учитываются.

Много торговать на финансовом рынке

Считаются сделки с ценными бумагами и деривативами за последние четыре квартала. Инвестор должен наторговать минимум на шесть миллионов рублей, закрыть не менее 40 сделок и проводить их не реже раза в месяц.

Получить экономическое образование, аттестат или сертификат

Если инвестор получил высшее экономическое образование, то такого человека сразу готовы признать квалифицированным. В законе не определены конкретные учебные программы, поэтому брокеры сами решают, что именно считать подходящей специальностью. Но важно, чтобы и у вуза было право аттестовать профессионалов на рынке ценных бумаг. Сейчас это могут делать только четыре учреждения: Учебный центр МФЦ, Самарский экономический университет, Уральский институт фондового рынка и Российский экономический университет.

Другой вариант — обучиться самому, сдать экзамены и получить аттестат специалиста финансового рынка, аудитора или страхового актуария (эксперта по финансовой безопасности и рискам) либо сертификат Chartered Financial Analyst (CFA), Certified International Investment Analyst (CIIA) или Financial Risk Manager (FRM).

Работать в финансовой организации

Считается только работа, которая прямо связана с финансовыми рынками: нужно совершать сделки с ценными бумагами или деривативами, управлять рисками, заниматься аналитикой или хотя бы готовить рекомендации для трейдеров.

Если организация сама считается квалифицированным инвестором, то человеку достаточно двухлетнего стажа работы. Если же нет, то нужно три года.

Как правильно оформить статус квалифицированного инвестора

В России нет единого государственного реестра квалифицированных инвесторов. Каждый брокер или управляющая компания ведёт свой список: если человек получил статус в одной фирме, то для другой придётся проходить всю процедуру заново.

Отчасти поэтому в интернете много предложений получить статус квалифицированного инвестора задёшево: по поддельным справкам о доходах, объёме торгов или опыте работы. Лучше на это не соглашаться, потому что Центробанк периодически проверяет реестры компаний.

Если подделка вскроется, то инвестору в лучшем случае тут же заблокируют счёт со всеми активами. В худшем можно попасть под суд за подделку документов и мошенничество.

У каждой компании свои правила проведения легальной процедуры, иногда более жёсткие, чем требует закон. Поэтому конкретные действия могут отличаться, но общая суть такова.

Подготовить документы

Компания попросит подтвердить, что у инвестора есть право на статус квалифицированного. Имеет смысл заранее собрать подтверждающие документы:

• Выписки с банковских счетов и отчёты управляющих компаний, чтобы подтвердить, что есть шесть миллионов.
• Выписка по операциям за четыре квартала от брокера — показать оборот и количество сделок.
• Диплом, аттестат или сертификат — подтвердить образование.
• Копия трудовой книжки или контракта — заверить опыт работы.

Затем надо прийти в офис банка или брокера, подписать заявление и подать нужные документы. Иногда их можно отправить по электронной почте или заказным письмом. Формальности лучше уточнять у конкретной организации.

Заполнить заявление

Форма заявления тоже разнится, но, как минимум, включает личные данные и подтверждающие документы. Частые пункты помимо них:

• Инструменты, в отношении которых выдается статус. Инвестор может выбирать, хочет ли он стать квалифицированным для ценных бумаг, фьючерсов и опционов или всего вместе.
• Согласие с повышенными рисками. Человек сможет вкладываться в инструменты, на которых реально потерять весь капитал.
• Отказ от выплат из компенсационного фонда. Это государственное предприятие, которое помогает вкладчикам и акционерам обанкротившихся компаний — но только физическим лицам.

Направить документы брокеру

Менеджеры на стороне брокера или банка сами сделают остальное: проверят документы и заявление, запросят дополнительную информацию и внесут данные инвестора в свой список квалифицированных.

Здесь важно учесть, что придётся проходить идентификацию: либо в офисе компании с паспортом, либо с помощью электронной подписи.

Что стоит запомнить

1. Квалифицированный инвестор — категория участников финансового рынка, которые подтвердили свои знания и опыт. Это юридический статус, который получают люди и некоторые организации.
2. Неквалифицированный инвестор может вкладываться в ограниченный список активов, квалифицированный — во все.
3. Инструменты, доступные квалифицированным инвесторам, могут как принести высокую доходность, так и уничтожить весь капитал.
4. Квалифицированными инвесторами могут стать люди с финансовым образованием, подходящим опытом работы, большим объёмом сделок на рынке или капиталом от 6 миллионов рублей.
5. Статус квалифицированного инвестора присваивают сами банки и брокеры, поэтому процедура и требования у всех отличаются.

• 5 способов экономить на комиссиях брокера, если вы начинающий инвестор
• Что такое ESG-инвестиции и почему они важны
• Стоит ли начинать инвестировать во время пандемии и кризиса
• 5 верных способов потерять деньги на биржевых инвестициях
• 10 убеждений, которые мешают успешно инвестировать

*Деятельность Meta Platforms Inc. и принадлежащих ей социальных сетей Facebook и Instagram запрещена на территории РФ.

Источник: lifehacker.ru

84 Понятие и основные права и обязанности инвестора

Права инвесторов Инвесторы имеют равные права на: осуществление инвестиционной деятельности в форме капитальных вложений, за изъятиями, устанавливаемыми федеральными законами; самостоятельное определение объемов и направлений капитальных вложений, а также заключение договоров с другими субъектами инвестиционной деятельности в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации; владение, пользование и распоряжение объектами капитальных вложений и результатами осуществленных капитальных вложений; передачу по договору и (или) государственному контракту своих прав на осуществление капитальных вложений и на их результаты физическим и юридическим лицам, государственным органам и органам местного самоуправления в соответствии с законодательством Российской Федерации; осуществление контроля за целевым использованием средств, направляемых на капитальные вложения; объединение собственных и привлеченных средств со средствами других инвесторов в целях совместного осуществления капитальных вложений на основании договора и в соответствии с законодательством Российской Федерации; осуществление других прав, предусмотренных договором и (или) государственным контрактом в соответствии с законодательством Российской Федерации. Обязанности субъектов инвестиционной деятельности Субъекты инвестиционной деятельности обязаны: осуществлять инвестиционную деятельность в соответствии с международными договорами Российской Федерации, федеральными законами и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации, законами субъектов Российской Федерации и иными нормативными правовыми актами субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления; исполнять требования, предъявляемые государственными органами и их должностными лицами, не противоречащие нормам законодательства Российской Федерации; использовать средства, направляемые на капитальные вложения, по целевому назначению.

85. Понятие и виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг – это специализированная деятельность на фондовом рынке по перераспределению денежных ресурсов на основе ценных бумаг, а также по организационно-техническому и информационному обслуживанию выпуска и обращения ценных бумаг. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг: 1.

Брокерская деятельность – деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом. 2.

Дилерская деятельность – деятельность по совершению сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам. 3.

Деятельность по управлению ценными бумагами – осуществление юридическим лицом от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц: – ценными бумагами; – денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги; – денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами. 4.

Деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг). Клиринговая деятельность – деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним. 5. Депозитарная деятельность – деятельность по оказанию услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.

Источник: studfile.net