Оценка бизнеса – это совокупность мероприятий, направленных на определение его рыночной стоимости в данный момент времени. Задача оценщика – обосновать предоставленные сведения и объяснить принципы, исходя из которых, он получил конкретные цифры.
Грамотная оценка бизнеса раскрывает истинное материальное положение предприятия и отвечает на вопрос о его инвестиционной привлекательности. Имея «на руках» подробный экспертный отчет, руководство компании сможет принимать взвешенные и целесообразные решения.
Когда необходима комплексная бизнес-оценка
Рассматриваемый вид экспертизы производится в следующих случаях:
- оформление кредита – банк оценивает платежеспособность компании;
- банкротство – оценка выявляет возможность погашения обязательств за счет имеющихся активов;
- перераспределение долей, связанное с выбытием или вступлением участника — экспертиза производится по инициативе учредительного собрания;
- определение стоимости выпускаемых акций и прочих ценных бумаг;
- передача части капитала контрагенту в качестве расчета;
- оптимизация деятельности и выбор оптимальных путей развития и др.
Что подлежит оценке
В ходе комплексной экспертизы предприятия оценке подлежат все его материальные и нематериальные активы. В их перечень входят любые объекты, находящиеся на балансе компании. Это не только техника, транспорт и недвижимость, это дебиторские задолженности и различные виды вещных прав. Продукция компании (работа или услуги) также подлежат оценке с позиции их прибыльности и эффективности.
Оценка персонала. Главные мифы
Документы
Эксперту для анализа потребуется внушительный пакет бумаг, которые заказчик должен подготовить для него самостоятельно:
- описание характера и особенностей деятельности фирмы – выполняется в вольной форме;
- бухгалтерские документы, включая всю отчетность за предыдущие 36 месяцев;
- производственный план – при его отсутствии может использоваться бизнес-план;
- копии учредительных документов и лицензий;
- опись основных средств – если в течение предыдущих 36 месяцев производилась их переоценка, прилагается отчет;
- правоустанавливающие документы на собственность – недвижимое имущество, автомобили, оборудование и т.п.;
- информация об имеющихся вложениях, объеме кредиторской и дебиторской задолженности и т.п.
Этот список не является исчерпывающим. Оценщик может запросить и другие документы, по его мнению, необходимые для дачи заключения.
Особенности комплексной оценки
Чаще всего комплексной оценкой занимается одновременно несколько экспертов. Каждый из них прорабатывает какой-то отдельный сегмент производства. Исполнитель производит весь комплекс оценочных мероприятий, начиная от анализа общей специфики деятельности, заканчивая арифметическими расчетами.
В первую очередь оценщик анализирует явные особенности хозяйствующего субъекта:
- характер и тип производства;
- экономическую область, к которой относится исследуемый объект;
- общая доходность (убыточность) и т.д.
Затем он собирает финансово-хозяйственную информацию из всех возможных источников на предприятии – бухгалтерские, юридические, административные документы, СМИ и т.п. Собранные сведения группируются и анализируются. После этого производится анализ внутренней и внешней экономической среды, прогнозируются перспективы развития в соответствии с ее особенностями.
Комплексная оценка бизнеса, стоимости доли в компании//Оценка действительной и рыночной стоимости
Порядок производства
Условно комплексная оценка бизнеса осуществляется по тому же алгоритму, что и любой другой вид экспертизы:
Методы производства оценки
При оценке крупных и малых предприятий используются одни и те же методы:
- Определение по доходам предприятия. Согласно данной методике высокая прибыль обеспечивает высокую рыночную стоимость компании. Чем выше ее окупаемость, тем выше ценится она сама. В данном случае оценке подлежит не только текущий, но и планируемый доход. Доходный метод чаще всего используется тогда, когда учредители планируют полное или частичное отчуждение субъекта.
- Затратный метод. Ликвидность компании оценивается в позиции понесенных ею расходов при условии, когда действительная цена активов ниже их рыночной стоимости. Этот способ дает возможность оценить каждый кластер активов в отдельности и таким образом рассчитать объем реального капитала.
- Сравнительный метод. В качестве основы используется информация о других фирмах, которые занимаются такими же видами деятельности. Стоимостные характеристики исследуемой фирмы рассчитываются исходя из аналогичных показателей других субъектов. Сравнение крайне редко используется при комплексной оценке, поскольку на рынке сложно отыскать два мало-мальски схожих предприятия.
Составление отчета
Отчет составляется согласно требованиям законодательства, регулирующего оценочную деятельность. Так документ обязательно должен содержать информацию о целях, задачах и типе проводимой оценки. Также в отчете указываются точные характеристики объекта, оценочные стандарты и обоснование их применения, список использованных сведений и их источников. Отчет будет считаться недействительным, если эксперт не обозначит в нем данных о самом себе – ФИО, стаж, специальность, образование, реквизиты лицензии, паспорта, страхового полиса и т.д.
Отчет может быть составлен в бумажном или электронном виде. В первом случае его страницы нумеруются и прошиваются, место склейки, где указано число страниц, заверяется печатью и подписью оценщика. Электронный вариант подписывается электронно-цифровой подписью.
Оценщик при составлении отчета должен руководствоваться рядом соображений. Во-первых, его задача – логично описать процесс оценки и зафиксировать все основные моменты процедуры. Во-вторых, итоговый документ должен быть составлен максимально понятно для простого человека, чтобы в дальнейшем ему не требовались разъяснения по вопросам сделанной оценки. С этой же целью каждый специфический термин должен разъясняться.
Если экспертиза проводилась несколькими экспертами, в отчете должна стоять печать и подпись каждого из них, а также отметка о согласии с результатами оценки.
Источник: implus18.ru
Комплексная оценка
Неотъемлемая сторона любого успешного бизнеса – это комплексная оценка предприятия, представляющая собой процедуру, которая необходима в современных российских условиях. От качества диагностики и проводимого анализа экономического состояния компании или предприятия и определения дальнейшей стратегии будет зависеть успех их деятельности.
Цели комплексной оценки
Чтобы выявить головные факторы, оказывающие влияние на финансовую состоятельность компании или предприятия, а также для разработки стратегий и прогнозирования тенденций изменения роста в развитии бизнеса осуществляется комплексная оценка.
Она проводится путем оценки структуры, состава и движения активов предприятия, оценки собственного и заемного капитала, анализа свойств и характеристик финансовой устойчивости компании. Эта аналитическая процедура позволяет выявить слабые стороны в действии финансового механизма, предопределить его вероятное развитие. При помощи анализа можно предполагать разработку путей для снижения или избавления от возможных рисков.
Для чего проводится комплексная оценка
Современное развитие экономики предусматривает здоровое развитие бизнеса, поэтому комплексному анализу уделяется должное внимание. Именно он поможет в успешной деятельности предприятия.
Актуальность этой процедуры во многом определила развитие разных направлений в методике оценки. Благодаря ней был создан некий базис для кратковременного и более легкого ее проведения.
Компания «Финансы и Кредит» использует в оценочной деятельности методы, которые направлены на экспресс или детальную оценку финансового состояния предприятия, подготовку и передачу такой информации, которая будет полезна для принятия инвестиционных и управленческих решений.
Когда необходима комплексная оценка
Существуют разные случаи, когда необходимо прибегнуть к такой методике. Она может потребоваться для:
- реорганизации, реструктуризации или ликвидации предприятия;
- совершения сделок аренды, купли и продажи как отдельных частей бизнеса, так и всего имущества в целом;
- страхования имущества компании;
- проведения переоценок финансовых активов предприятия;
- при процедуре банкротства и принудительной продажи компании или части предприятия.
Существующие базовые методики на практике применяются не изолировано, а в комплексном исполнении. Профессиональными оценщиками компании «Финансы и Кредит» применяются комбинированные модели оценки, которые позволяют получить точность расчетов и максимально высокий результат работы. Комплексный подход позволяет нейтрализовать ограничения и недостатки отдельных методов и подходов, в этом случае они выступают взаимодополнением друг друга.
Специалисты компании «Финансы и Кредит» гарантируют качество выполняемой работы, соблюдают внутрифирменные стандарты и обеспечивают абсолютную конфиденциальность в работе с различными видами документов. Вы получите достоверную и полезную для вашей компании информацию, на основании которой сможете принять необходимые важные решения для увеличения доходности предприятия.
Источник: finic.ru
Комплексная оценка бизнеса это
Бизнес – один из видов инвестиционной деятельности. Он подлежит оценке в основном в случае продажи предприятий, фирм. Под оценкой стоимости бизнеса подразумевают определение рыночной стоимости предприятия (компании, фирмы и т.п.) как единого имущественного комплекса. Стоимость бизнеса позволяет судить о том, получит ли его собственник прибыль и если да, то в каком размере.
Для проведения оценки бизнеса проводится расчет рыночной стоимости недвижимости и финансов; машин, оборудования и запасов на складах, а также нематериальных активов.
Особенности процедуры оценки бизнеса во многом зависят от целей проведения такой оценки. Оценка бизнеса требуется в различных ситуациях: для анализа текущего состояния бизнеса и выявление перспектив его развития, при принятии решений о купле-продаже, при оценке финансового состояния собственника бизнеса, в ходе различных судебных разбирательств, при наследовании и т.п.
Наличие официального заключения профессионального эксперта о стоимости бизнеса – важное условие принятия эффективных управленческих и финансовых решений, справедливого и своевременного решения судебных тяжб, принятия обоснованных решений о кредитовании и страховом возмещении.
Источник: mgbte.ru
