Сергиенко, С. К. Понятие «корпоративный инвестор» и его особенности / С. К. Сергиенко. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2021. — № 28 (370). — С. 193-195. — URL: https://moluch.ru/archive/370/83110/ (дата обращения: 01.06.2023).
В статье автор раскрывает цели и особенности корпоративного инвестора, а также раскрывает его суть.
Ключевые слова: корпоративный инвестор, портфельное инвестирование,брокер.
Очень часто у хорошо развивающейся компании появляются свободные денежные средства, которые, как следствие, необходимо во что-то вложить для того, чтобы не упустить выгоду, которую компания могла бы недополучить, в случае простаивания денежных средств. Либо компания может вложить часть своего капитала в ценные бумаги и производные финансовые инструменты для диверсификации своей деятельности, и в случае если компания будет испытывать некоторые трудности в своей основной деятельности, у неё всегда будет инвестиционный портфель, которые поддержит компанию.
Как работает инвестиционный бизнес? Вся правда!
Корпоративным инвестором называют [1] компанию, которая размещает часть своего капитала в ценных бумагах других компаний посредством деятельности на фондовом рынке.
Различные корпоративные инвесторы ставят перед собой разные цели. На рисунке 1 они наглядно продемонстрированы.
Рис. 1. Основные цели корпоративных инвесторов
Чаще всего корпоративный инвестор ищет вариант получения дополнительного дохода, используя уже имеющиеся резервы денежных средств. В таком случае инвестор приобретет акции компаний, обращающихся на фондовом рынке. В свою очередь, компания, размещающая акции, обещает увеличить объем своего бизнеса и увеличить стоимость своих акций в будущем.
Такой тип инвестиционной стратегии называется портфельным инвестированием [2]. Это значит, что корпоративный инвестор не заинтересован в установлении контроля над компанией. В место этого инвестор фокусируется на стабильном возврате инвестиций и их увеличению благодаря ответственному управлению руководителями и владельцами компании, в которую корпоративный инвестор вкладывает денежные средства.
Случается, что целью корпоративного инвестора является постепенное получение контроля над другой компанией и, как следствие, поглощение её. Такой подход корпоративный инвестор использует по ряду разнообразных причин.
Он может делать это для того, чтобы купить компанию, которая производит товары и услуги, необходимые инвестору для его производства, и приобретать их по более низким ценам. Таким образом компания оптимизирует производство, убирая посредников. Такая стратегия инвестирования может также иметь цель — приобретение конкурента для увеличения доли рынка и устранения конкуренции на рынке. Так же корпоративный инвестор, может захотеть приобрести компанию для того, чтобы расформировать её, распродав ее активы как средство получения прибыли.
Лекция «Корпоративно-инвестиционный бизнес ВТБ: взгляд изнутри»
В случае если корпоративный инвестор будет следовать портфельному инвестированию, он будет сосредоточен на покупке акций крупных и надежных компаний. Во втором случае он будет сфокусирован на постепенном поглощении мелких компаний, так как поглотить крупную компанию не представляется возможным.
Корпоративный инвестор от индивидуального отличается рядом свойств [3]. Например, в случае портфельного инвестирования, корпоративный инвестор от индивидуального отличается тем, что не имеет налоговых льгот и инвестиционный портфель принадлежит не конкретному человеку, а всей компании. Также стоит отметить, что корпоративные инвесторы торгуют большими объёмами ценных бумаг и производных финансовых инструментов, а брокер [4] — посредник между биржей и инвестором, в свою очередь, снижает комиссии по сделкам. Чем больше объём, тем меньше комиссия. Помимо этого, стоит отметить, что индивидуальному инвестору доступен, в основном, только портфельный тип инвестирования, так как поглотить компанию полностью не представляется возможным.
Индивидуальными или частными инвесторами называют физические лица, использующие свои накопления для приобретения ценных бумаг и производных финансовых инструментов. Частный и корпоративный инвесторы преследуют совершенно разные цели. Индивидуальный инвестор, в отличии от корпоративного, в большинстве случаев заинтересован в том, чтобы свободные денежные средства принесли прибыль, которая, в свою очередь, будет выступать в роли источника доходов при достижении пенсионного возраста или будет обеспечивать финансовую стабильность семье частного инвестора. Корпоративный же инвестор заинтересован исключительно в росте компании.
- Каков Корпоративный Инвестор? [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://routerss.narod.ru/2851.html (дата обращения: 13.06.2021)
- Портфельное инвестирование [Электронный ресурс]. — Режим доступа: https://walletinvestments.ru/portfolio-investment/ (дата обращения: 14.06.2021)
- Финансовый портал «Капитал». Корпоративные инвесторы. Индивидуальные или частные инвесторы [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://interfinance.ru/rynok-tsennyh-bumag/korporativnye-investory-individualnye-ili-chastnye-investory.html (дата обращения: 16.06.2021)
- Финансовая культура. Брокер: как его выбрать и как с ним работать [Электронный ресурс]. — Режим доступа: https://fincult.info/article/broker-kak-ego-vybrat-i-kak-s-nim-rabotat/ (дата обращения: 17.06.2021)
Основные термины (генерируются автоматически): корпоративный инвестор, компания, портфельное инвестирование, инвестор, инвестиционный портфель, индивидуальный инвестор, средство, фондовый рынок.
Источник: moluch.ru
Корпоративное финансирование vs. Инвестиционный банкинг: Ключевые различия
Существует множество способов финансирования бизнеса и множество методов, которые выбирают предприятия, чтобы найти подходящих инвесторов для компании. Понимание того, на что способен каждый вид финансирования, поможет вам выбрать правильный вариант для развития или управления бизнесом. Корпоративное финансирование и инвестиционный банкинг — это два способа финансирования бизнеса, которые компании используют для различных процессов. В этой статье мы объясним, что такое корпоративное финансирование и инвестиционный банкинг, выделим некоторые ключевые сходства и различия между этими двумя финансовыми концепциями и предложим информацию о профессиональных ролях в каждой области.
Что такое корпоративные финансы?
Корпоративное финансирование — это финансовый процесс, целью которого является увеличение общей финансовой стоимости бизнеса для максимизации прибыли каждого акционера. Банки часто предлагают варианты корпоративного финансирования для расширения бизнес-операций, увеличения доходов, исследования новых продуктов и обеспечения кредитных линий для бизнеса. Уровень помощи в области корпоративного финансирования, доступный для бизнеса, во многом зависит от размера бизнеса, непогашенного долга и общего бизнес-плана.
Что такое инвестиционный банкинг?
Инвестиционный банкинг — это деятельность по привлечению капитала для других компаний или организаций через банк. Инвестиционные банки определяют жизнеспособность инвестиций в стартапы или текущий бизнес и предлагают финансирование и капитал. Они также помогают при слияниях и поглощениях. Банки привлекают эти средства с помощью ценных бумаг.
Сходства между корпоративным финансированием и инвестиционным банкингом
Корпоративное финансирование и инвестиционный банкинг играют решающую роль в росте и развитии компании. Вот некоторые ключевые сходства между корпоративным финансированием и инвестиционным банкингом:
- Финансирование для компаний: И корпоративное финансирование, и инвестиционный банкинг играют определенную роль в предоставлении финансовых ресурсов для новых и уже существующих предприятий.
- Капитальные обязательства: Как в процессе инвестиционно-банковской деятельности, так и в процессе корпоративного финансирования предприятиям часто выделяются значительные суммы капитала, каждая из которых имеет свои условия погашения или ожидания возврата инвестиций.
- Профессиональные вступительные требования: Корпоративные финансы и инвестиционно-банковское дело требуют высокообразованных финансовых специалистов и требуют образования более высокого уровня.
Различия между корпоративным финансированием и инвестиционным банкингом
Следует учитывать несколько ключевых различий между инвестиционно-банковскими услугами и корпоративным финансированием. К ним относятся:
Тип работы
Хотя инвестиционно-банковская деятельность является подмножеством корпоративного финансирования, тип работы, которую вы можете выполнять в любой из этих областей, может отличаться. Если корпоративное финансирование фокусируется на помощи организациям в максимизации их стоимости путем получения капитала для расширения и консолидации, то инвестиционно-банковское дело фокусируется на более узких инвестиционных потребностях. Инвестиционно-банковская отрасль также опирается на более высококвалифицированных сотрудников и, как правило, более конкурентоспособна.
Подготовка документов
Специалисты в области корпоративных финансов и инвестиционного банкинга отвечают за подготовку конкретных документов. В сфере корпоративного финансирования специалисты готовят финансовые отчеты для компании, такие как балансовые отчеты. В инвестиционно-банковской сфере специалисты готовят такие документы, как питч-буки или меморандумы.
Цель
Корпоративное финансирование и инвестиционно-банковская деятельность отличаются друг от друга общей целью. Корпоративное финансирование помогает компаниям управлять своими активами и получать финансирование для бизнес-проектов, расширения и других потребностей. В сравнении, инвестиционный банкинг помогает предприятиям привлекать капитал через ценные бумаги, слияния или поглощения.
Разнообразие должностных обязанностей
В то время как в корпоративном финансировании существуют различные роли, в инвестиционно-банковском деле их всего несколько. Кроме того, поскольку инвестиционно-банковская деятельность является специфической нишей, работодатели обычно требуют от кандидатов наличия определенных навыков, образования и подготовки. Это делает инвестиционно-банковскую отрасль одной из самых конкурентных нишевых отраслей в финансах.
Перспективы занятости
По данным U.S. Бюро статистики труда, карьера в области корпоративного финансирования может иметь темпы роста 5% в течение следующих 10 лет с 2019 по 2029 год. Для сравнения, количество доступных вакансий в инвестиционно-банковской сфере обычно остается стабильным из года в год — средний темп роста составляет 4% — из-за высокой конкуренции, существующей в отрасли. В сфере корпоративного финансирования есть много должностей, для которых требуется степень бакалавра и несколько лет опыта работы. Однако карьера в инвестиционно-банковской сфере обычно требует более тщательной подготовки и образования и ежегодно открывается лишь для нескольких избранных специалистов.
Карьера в области корпоративного финансирования
Вот некоторые распространенные профессии в сфере корпоративного финансирования:
1. Менеджер по работе с клиентами
Средняя зарплата по стране: $56 107 в год
Основные обязанности: Менеджер по работе с клиентами может работать в инвестиционном банке или другой инвестиционной компании. Они управляют различными счетами клиентов, отслеживают кредитные линии и общаются с клиентами по поводу их финансовых потребностей. Многие менеджеры по работе с клиентами имеют степень бакалавра или магистра в области финансов или финансового менеджмента. Они обладают математическими, управленческими навыками и навыками обслуживания клиентов и, как правило, управляют счетами нескольких компаний или частных лиц.
2. Бухгалтер
Средняя зарплата по стране: $57 517 в год
Основные обязанности: Бухгалтеры помогают отслеживать и управлять всеми финансовыми данными компании, включая расходы, доходы, вычеты и любую другую информацию для налогообложения. В области корпоративных финансов бухгалтер может работать в финансовой фирме и проверять финансовую структуру предприятий, одобренных для финансирования. Бухгалтеры обычно имеют степень бакалавра или магистра в области финансов и обладают аналитическими, математическими и критическими навыками мышления.
3. ФИНАНСОВЫЙ ДИРЕКТОР
Средняя зарплата по стране: $130 963 в год
Основные обязанности: Финансовый директор, или главный финансовый директор, является частью исполнительной команды предприятия или организации. Финансовый директор помогает организовать финансы организации, консультирует генерального директора и других членов исполнительной команды, а также помогает предприятию или организации достичь своих финансовых целей. Финансовый директор контролирует кредитную политику финансового учреждения и другие финансовые данные для обеспечения прибыльности в корпоративных финансах. Финансовые директора обычно имеют степень бакалавра или выше в области финансов, экономики или финансового менеджмента, а также многолетний опыт работы.
Карьера в инвестиционно-банковской сфере
Вот некоторые распространенные карьерные пути в инвестиционно-банковской сфере:
1. Финансовый аналитик
Средняя зарплата по стране: $69 017 в год
Основные обязанности: Финансовый аналитик играет важную роль в инвестиционном банке или другой финансовой компании. Финансовые аналитики помогают бизнесу проанализировать его финансовую структуру и определить, как создать больше прибыли. Некоторые аналитики также работают с компаниями для обеспечения финансирования путем реструктуризации долга или инвестиций, чтобы помочь бизнесу получить одобрение на кредиты или капиталовложения. Финансовые аналитики обычно имеют степень бакалавра или выше в области экономики, финансов или статистики.
2. Бизнес-аналитик
Средняя зарплата по стране: $76 676 в год
Основные обязанности: Бизнес-аналитики обычно работают с предприятиями для анализа их финансовых или практических потребностей и создания решений для любых существующих проблем. Например, если продукция компании не приносит достаточной прибыли для расширения, бизнес-аналитик может помочь определить потребности бизнеса, как создать лучший, более прибыльный проект и пути достижения долгосрочных целей. Бизнес-аналитики обычно имеют степень бакалавра или выше в области управления бизнесом или в смежных областях.
3. Казначей
Средняя зарплата по стране: $81 819 в год
Основные обязанности: Казначей помогает управлять денежными потоками, изыскивает финансирование и контролирует различные финансовые счета организации. В инвестиционном банке или финансовой фирме казначей может помочь решить, какие проекты следует поддержать финансово и каковы условия погашения кредита. Казначеи обычно имеют степень бакалавра или выше в области финансов, экономики или финансового менеджмента.
Ключевые слова:
- indeed.com
Источник: hr-portal.ru
Приложения
Корпоративно-инвестиционный бизнес (Sberbank CIB ) был создан в рамках интеграции Сбербанка России и Тройки Диалог. Ключевыми направлениями деятельности являются корпоративное кредитование (включая торговое финансирование), документарный бизнес, инвестиционно-банковские услуги, торговые операции с ценными бумагами, собственные инвестиции. Корпоративно-инвестиционный бизнес Сбербанка предоставляет своим клиентам интегрированные финансовые решения и услуги финансового советника.
Вице-президент, Департамент глобальных рынков Sberbank CIB
С отличием окончила РЭА имени Г. В. Плеханова. Обучалась в Reutlingen University в Германии. Участвовала в ряде ключевых сделок российского рынка акционерного капитала последних лет, в том числе IPO «МегаФона», Московской Биржи, ТКС Банка, SPO Сбербанка, АЛРОСА и других.
Управляющий директор, Департамент глобальных рынков Sberbank CIB
С отличием окончил юридический факультет МГУ имени М. В. Ломоносова. До Sberbank CIB работал в Deutsche Bank и J.P. Morgan. Начиная с 2005 года закрыл более 20 сделок на рынке акционерного капитала. Кандидат экономических наук, автор монографии «Размещение акций: структурирование и ценообразование».
Источник: ipoguide.moex.com
