Недвижимость как бизнес инвестиции

За последние три года на рынке инвестиций в недвижимость произошли колоссальные перемены. Многие привычные стратегии вложения средств, например, покупка новостройки на котловане, стали далеко не такими выгодными, как ранее. Куда сегодня с учетом ситуации на рынке можно вложиться с небольшим бюджетом, какие помещения могут стать альтернативой покупке квартиры для сдачи в аренду, сколько прибыли они принесут, редакции ГдеЭтотДом.РУ рассказал руководитель инвестиционно-девелоперской компании Рентавед Руслан Сухий.

Эксперт уверен, что сегодня хорошим инвестиционным потенциальном обладают форматы недвижимости, которые пользуются повышенным спросом при дефиците предложения. Итак, какую недвижимость в Москве купить , чтобы заработать в наступившем году?

Кладовые

• Порог входа в сегмент (минимальный объем инвестиций) – 10 млн рублей
• Доходность – от 15 до 50% годовых

По этому принципу на рынке складской недвижимости частным инвесторам даже с очень скромным бюджетом доступны инвестиции в кладовые для хранения личных вещей.

В какую недвижимость лучше инвестировать в 2022 году. Инвестиции в недвижимость. Доходность.

Тенденция к сокращению площадей квартир на фоне роста их стоимости во многих крупных городах сохраняется. Соответственно, у людей возникает потребность в хранении за пределами жилья вещей, которыми они активно не пользуются, – лыж, санок, снаряжения для рыбалки, инструментов и т.п. Чтобы организовать такую кладовую, достаточно купить или арендовать цокольное помещение площадью от 150 кв. м в крупном жилом массиве. Еще порядка 2 млн рублей потребуется на покупку необходимого оборудования.

По подсчетам эксперта, при покупке помещения доходность инвестиций в кладовые составляет порядка 15-20% годовых. Если оборудовать кладовую на арендуемой площади, то окупаемость инвестиций составит примерно пару лет, то есть принесет инвестору до 50% годовых. При этом инвестиции в кладовые можно превратить в пассивный доход, поскольку на рынке появились операторы, которые профессионально занимаются управлением такими объектами.

Требования к помещениям под кладовые минимальны. Для них подойдут и подвалы, и цокольные этажи без окон, и помещения не на первой линии домов, и со входом со двора.

«Главное требование – это расположение в густонаселенном районе с плотной жилой застройкой. Также следует отдавать предпочтения объектам с высокими потолками. Чем больше высота помещения, тем больше можно разместить ярусов и ячеек для хранения, что позволит получить более высокую прибыль с каждого метра используемой площади», ‒ отмечает Руслан Сухий.

Стрит-ритейл

• Порог входа – 25 млн рублей
• Доходность – от 8% до 12,5% годовых

Традиционно одним из самых надежных и востребованных у российских инвесторов активом считаются торговые помещения уличного формата. Данный сегмент не подвел и в этот раз, показав свою устойчивость к потрясениям 2022 года.

Спрос на объекты стрит-ритейла ликвидной площади в хороших локациях есть всегда, рассуждает эксперт. А сегодня они и вовсе мегавостребованы как у покупателей, так и у арендаторов. Для стрит-ритейла период ковидных ограничений оказался гораздо более стрессовым, нежели текущая социально-экономическая ситуация. Сегодня ликвидные помещения не простаивают, арендаторы заходят в них даже на высокие ставки.

Гордон о своей бизнес-стратегии на рынке недвижимости и примерах удачных и неудачных сделок

В Москве покупка стрит-ритейл помещения площадью 30-50 кв. м в формате готового бизнеса сегодня приносит инвестору 7-8,5% годовых. Инвестиции в объекты в более простых и менее проходных локациях, но с надежной компанией-арендатором, дают 9-12,5% годового дохода.

С доходностью выше 12,5% годовых приобрести ликвидное торговое помещение в Москве для сдачи в аренду вряд ли получится, только если это не стрессовый актив, который предлагается с хорошей скидкой.

Квартиры

• Порог входа – 15 млн рублей
• Доходность – от 3 до 20% годовых

Даже на фоне колоссального роста цен на жилую недвижимость и многочисленных прогнозов по падению данного рынка в ближайшее время, квартиры не растеряли свой инвестиционный потенциал. Хотя инвестировать в жилье становится сложнее и не так выгодно.

Стратегия покупки квартиры для сдачи в долгосрочную аренду уже давно перешла в разряд защитных. Она не приносит большой прибыли. По данным аналитиков Рентавед, в Москве, купив квартиру в новостройке и сдав ее в аренду , инвестор может рассчитывать на 3,2-3,5% годовых. Арендный доход от вторичной квартиры в столице чуть выше – до 4% за год. Цифры скромные, но с учетом роста цен на жилье в долгосрочной перспективе по-прежнему позволяют сохранить капитал.

Инвестиции в квартиры от застройщика в домах на этапе котлована также стали не такими простыми и надежными. Чтобы реально заработать необходимо очень взвешенно выбирать жилой комплекс. Однако, интересные варианты в сегменте остаются.

Туристическая недвижимость

• Порог входа – 15 млн рублей
• Доходность – от 5 до 50% годовых

Отличный потенциал для инвестирования сегодня у объектов туристической недвижимости. Сложная геополитическая ситуация вслед за пандемией дала мощный импульс для роста внутреннего туризма. Все больше россиян переориентируются с зарубежных стран на путешествия внутри страны.

Инвестиции в туристические объекты вполне доступны игрокам с небольшим бюджетом. Да, за 15-20 миллионов рублей пятизвездочный отель с номерным фондом в 1000 юнитов не построишь. Однако на создание проекта глэмпингов этого вполне достаточно.

Для реализации стратегии необходимо арендовать либо купить земельный участок и разместить там несколько отапливаемых палаток либо построить несколько домиков стоимость по 1,5-2 млн рублей. Главное для такого проекта – удачная локация. С одной стороны, должно быть уединенное место с красивой природой, например, в лесу рядом с речкой или озером. С другой – расположение должно быть удобным, чтобы была возможность добраться на машине за час-полтора езды от крупного города. Окупаемость у новых интересных проектов очень высокая, если они реализуются в правильной локации и с хорошей концепцией.

«Я знаком с проектом глэмпингов на Алтае, окупаемость которых составляет порядка 2 лет. То есть уровень доходности – 50% годовых. Это очень хорошие показатели в текущих условиях», ‒ делится эксперт.

• Порог входа – 300-500 тысяч рублей
• Доходность – от 6 до 30% годовых

Также перспективным вариантом вложения средств в текущих условиях являются коллективные инвестиции в недвижимость через паевые фонды, кооперативы, покупку доли в проекте. Такая модель позволит инвестору даже с самым скромным бюджетом стать совладельцем высоколиквидного торгового центра или складского комплекса стоимостью свыше миллиарда рублей.

Один из плюсов такой модели вложения средств – минимальный входной билет. Инвесторам доступны проекты с бюджетом от 300-500 тысяч рублей. Встречаются даже фонды коллективных инвестиций, с которыми можно сотрудничать имея от 5 тысяч рублей.

Доходность коллективных инвестиций зависит от компании, объекта недвижимости, стратегии вложения средств. Условно фонды можно разделить на рентные, которые выкупают объект и получают прибыль от сдачи его в аренду, и девелоперские, привлекающие капиталы для реализации проектов строительства новых объектов или редевелопмента. Первые – менее рисковые, приносят прибыль сразу, так как покупается уже готовый объект. Но уровень дохода ниже – в среднем 7-12% годовых. Вторые более рискованные, но при правильном выборе и удачной реализации проекта могут принести 35-40% годовых и даже больше.

Стрессовые активы

Конечно, в условиях экономической турбулентности инвестору в недвижимость нельзя забывать про стрессовые активы, которые ввиду различных обстоятельств выставляются на продажу с хорошим дисконтом. Залоговые квартиры, помещения, реализуемые на торгах по банкротству, да просто любые объекты, которые собственники продают с пометкой «срочно», ‒ все это может стать хорошей инвестицией.

Как и сколько можно заработать на инвестициях в недвижимость в 2022 году?

В ближайшие годы нас ожидает повышенный уровень инфляции. На что это повлияет? На увеличение номинальной стоимости реальных активов и прежде всего — недвижимости. Расскажу о преимуществах и недостатках инвестирования в недвижимость в 2022 году.

В недвижимость можно инвестировать как по схеме прямого владения, так и через механизмы совместного или коллективного инвестирования. Для относительно крупных капиталов это могут быть формы акционерных обществ (АО), для категории розничных инвесторов — закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ). Рассмотрим три базовые стратегии. 1.

Приобретение жилой недвижимости Для частного инвестора приобретение квартиры является идеальным инвестиционным инструментом, который позволяет не только сохранить капитал, но и получить дополнительный доход от сдачи жилья в аренду. Такая стратегия с чеком до 10 млн рублей отлично подходит для консервативных инвесторов, не имеющих в активах инвестиционной недвижимости. В целом рынок недвижимости всегда растет. По данным ЦИАН, по России за последние 20 лет стоимость 1 кв. м жилой недвижимости выросла в среднем в 10 раз, с 8–10 тыс. рублей в начале нулевых, до 80–100 тыс. рублей в 2022 году. В Москве порядок величин тот же, в эконом- и комфорт-классе первичного и вторичного рынков — с 20 тыс. рублей до 250 тыс. рублей за 1 кв. м. На 20-летнем горизонте с учетом сложного процента это порядка 8,5% годовых.

Источник: www.banki.ru

Почему стоит инвестировать в недвижимость и как это сделать

Объясняем, как зарубежная недвижимость помогает диверсифицировать риски, от чего защищает капитал и какие преимущества дает инвестору.

Сравним и оценим способы инвестирования в зарубежную недвижимость: прямое владение объектом, акции траста недвижимости и доли в портфеле фонда прямых инвестиций, краудфандинг.

Как недвижимость помогает диверсифицировать риски

Инвестиции в недвижимость на фоне широкого рынка финансовых инструментов выделяются низкой корреляцией с рынками акций, облигаций и другими традиционными активами. Это помогает инвестору диверсифицировать риски.

У недвижимости есть три особенности:

1. Недвижимость дает инвестору возможность получать предсказуемые денежные потоки.
2. У недвижимости есть потенциал увеличения стоимости самого актива.
3. Недвижимость осязаема, поэтому защищает инвестора от потерь и инфляции: ВВП растет → спрос на недвижимость растет → арендная плата растет → цены на недвижимость растут.

Что дает зарубежная недвижимость

Инвестируя в зарубежную недвижимость, инвестор получает возможность хеджирования страновых и политических рисков, рисков спада локальных рынков и рисков природных катаклизмов.

Зарубежная недвижимость — эффективный способ трансграничного перемещения и сохранения капитала, получения дополнительного гражданства или вида на жительство.

Доходность недвижимости

Доходность недвижимости как класса в целом за последние 20 лет в значительной степени превосходит фондовый рынок: американский рынок REIT показал лучшие результаты, чем индекс широкого рынка S покупка private или public REIT; REPE; инвестиции в недвижимость через краудфандинг. У этих способов разная доходность и риски. Мы сравним их: расскажем о плюсах и минусах каждого способа.

Прямое владение объектом

Это жилая недвижимость под аренду и коммерческие объекты. Например, магазины и кафе, склады и отели с известным оператором.

Прибыль: инвестор зарабатывает на арендных платежах, получает прибыль от перепродажи.

Плюсы: инвестор владеет объектом, выбирает, как получать прибыль, в какой момент продать.

Минусы: большая вероятность скрытых обременений и неисправностей в самом здании; управление зданием; взаимоотношения с арендатором; юридическое оформление; налоговая отчетность; посещение объекта.

Доли в портфеле траста, REIT

REIT — real estate investment trust. Это трасты, которые инвестируют в недвижимость. Инвестор покупает акции и владеет долями в портфеле объектов траста. Траст может инвестировать в торговые гипермаркеты, дома престарелых, land development — покупку земли, лесных угодий, строительство. Есть трасты, которые специализируются на конкретных объектах, например супермаркетах.

Прибыль: инвестор зарабатывает на изменении котировок и на дивидендах — REIT распределяют 90% полученного дохода на дивидендные выплаты.

Плюсы: инвестор получает арендный поток, при этом не владеет объектом. Инвестор получает дивиденды и прирост капитала от диверсифицированного портфеля из нескольких объектов.

Минусы: инвестор не выбирает объекты, комиссия за управление долями высчитывается не всегда прозрачно.

Инвестиционные трасты бывают двух видов: частные и публичные. Частные трасты освобождены от регистрации в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). Их акции не котируются на бирже, их могут купить только квалифицированные и аккредитованные инвесторы. Минимальный чек акции частных трастов — $10–100 тыс.

Публичные трасты продают акции на открытом рынке. Стоимость одной акции в среднем не превышает $100. Бумаги публичного траста инвестор может быстро продать на открытом рынке, а крупными активами на миллиарды долларов управляют специалисты. Информация о деятельности публичного траста находится в открытом доступе.

Частные и публичные трасты могут выдавать ипотеки напрямую в проекты и для покупки объектов, покупать ценные ипотечные бумаги MBS (mortgage backed securities). Инвестор получает крупные дивиденды при высоких рисках.

Фонд прямых инвестиций, REPE

REPE — real estate private equity. Это фонды прямых инвестиций недвижимости. Такие фонды не торгуются на бирже и доступны только аккредитованным и квалифицированным инвесторам. Барьер для входа — несколько сотен тысяч долларов.

Прибыль: большинство доходов от прямых инвестиций получаются из прибыльных инвестиционных выходов в форме capital gains и carried interest из каждого проекта.

Плюсы: частные акционерные компании инвестируют в активы недвижимости, которые включают доходоприносящие объекты и экзотические стратегии. Например, рефинансирование, опционы.

Минусы: высокий барьер входа в фонд. Сложный выход из фонда из-за длительного периода держания и низкой ликвидности. Все зависит от экспертизы команды фонда.

Краудфандинг

Краудфандинг — это сбор средств через онлайн-платформу под определенные проекты. Краудфандинг в сфере недвижимости — относительно новая концепция. Привлеченный капитал используется для покупки, девелопмента, реновации объекта недвижимости под продажу или арендный доход. В последние четыре года рынок краудфандинга активно развивается:

Прибыль: в финансировании акционерного капитала инвестор — это партнер, который получает по завершении проекта до 20% годового дохода. При этом инвестор несет высокий риск в сравнение с долговым краудфандингом. Проектов по финансированию акционерного капитала меньше, чем проектов по долговому краудфандингу.

Прибыль: в долговом краудфандинге инвестор получает фиксированную доходность на капитал — 8–12%. При этом он несет меньший риск.

Плюсы: инвестор выбирает проекты инвестирования в соответствии со своими инвестиционными целями и предпочтениями.

Минусы: инвестор не влияет на проект.

Сравнение инвестиций в недвижимость

Коротко про инвестиции в зарубежную недвижимость

Прямое владение недвижимостью:

• наибольшая защита от потерь и убытков;
• доходность 5–6%, иногда больше;
• инвестору нужно вкладывать в проект много усилий;
• масштабировать эту стратегию довольно сложно, так как объектов с интересной доходностью на рынке мало.

Трасты:

• простое инвестирование;
• меньшая защита от потерь и убытков;
• минимальная вовлеченность инвестора;
• доходность: 3–5%; есть потенциал для capital gain, который приближает доходность к 8–10%.

Клубные сделки через фонды прямых инвестиций:

• меньшая защита от потерь и убытков;
• меньшая вовлеченность инвестора;
• большая доходность — до 15%;
• есть потенциал к масштабированию.

Краудфандинг:

• простое инвестирование;
• в сравнении с прямым владением объекта — большая доходность, до 12%;
• инвестор напрямую не связан с проектом и не может никак повлиять на него.

Александр Волик, Инвестиционный аналитик Все статьи этого автора

Источник: tranio.ru