Оценка банка сложный и трудоемкий процесс, требующий высокой квалификации оценщика и большого опыта, является одной из наиболее сложных задач при оценке бизнеса. Методология оценки стоимости коммерческих банков достаточно сложна.
Оценка коммерческого банка подразумевает оценку бизнеса в общем, что требует проведения глубокого анализа данных и базируется на экономической модели, которая определяет рыночную цену акции банка, через текущую оценку ожидаемого будущего дохода от этой акции.
Оценка банка проводится с учетом ряда особенностей, таких как незначительная доля имущества в активах банка, специфика бухгалтерского учета кредитных организаций, низкая доля собственных средств в активах, значительная стоимость нематериальных активов, отсутствие налаженной системы бюджетирования, а также ограничения по доступной информации.
Для заказа услуги «оценка банка» Вам достаточно просто позвонить по телефону 8 (495) 766-06-78, согласовать с нами все пожелания и предоставить документы для оценки. Все организационные сложности мы возьмем на себя и предоставим вам готовый результат.
Оценка и финансовое моделирование банков
Составление и
выдача отчета
Оценка коммерческого банка
Оценка коммерческого банка, существенно отличается от оценки традиционных предприятий по следующим причинам:
1. Малая доля имущества в активах банка. Банк приобретает только основные средства, с помощью которых он обеспечивает свою производственную деятельность. Однако данные активы низколиквидны, потому что банковское оборудование, как и используемый в работе транспорт — специфичная продукция, на которую достаточно низкий спрос на рынке;
2. Специфичность бухгалтерского учёта банка. Оценка банка определяет чёткое требование, чтобы в основном балансе отражались условно-незавершённые или незавершённые сделки, результат от которых будет известен в будущем. К примеру, кредит является незавершённой сделкой, которая будет осуществлена только после возврата средств и выплаты процентов по нему;
3. Низкая доля собственных средств. В большинстве компаний нефинансового сектора доля собственных средств достигает 70%, однако за счёт своей специфичности, у банков доля собственных средств равняется едва ли 20%. Тем не менее, влияние имеющегося капитала оказывает сильное влияние на итоговую оценку коммерческого банка;
4. Малая доля операционной прибыли в капитале банка. Достаточно часто оценка банка усложняется анализом его финансовых потоков, постоянно искажаемом в целях лучшей налоговой оптимизации, а также при совершении различных бухгалтерских «приёмов»;
ОЦЕНКА ИМУЩЕСТВА ДЛЯ БАНКА || ОЦЕНЩИК — БАНК — ЗАКАЗЧИК
5. Высокая цена нематериальных активов. Главной целью при покупке банка и смене собственников является удержание текущего персонала, менеджмента и клиентов. Это определяет, что оценка коммерческих банков показывает более высокую стоимость, если банк до момента покупки завоевал в сфере розничного сегмента рынка существенные и хорошие позиции. Чем больше доверяют банку — тем оценка банка будет выше.
РЫНОЧНАЯ ОЦЕНКА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
Рыночная оценка коммерческого банка
Рыночная оценка коммерческого банка представляет собой целенаправленный последовательный процесс определения величины стоимости капитала или активов в денежном выражении с учетом факторов времени, рисков и доходности.
Потребность в рыночной оценке коммерческого банка, активов и пассивов кредитно-финансовых институтов возникает тогда, когда они становятся потенциальными или реальными объектами рыночных процессов и сделок. Рыночная оценка коммерческого банка позволяет определить стоимость собственного капитала коммерческих банков. Возрастает потребность в оценке бизнеса кредитно-финансовых институтов при инвестировании, кредитовании, страховании, исчислении налогооблагаемой базы. В частности, оценка бизнеса коммерческого банка необходима для выбора обоснования варианта его реструктуризации, повышения эффективности управления и максимизации ценности банковской фирмы.
Рыночная оценка коммерческого банка включает оценку бизнеса, оценку активов, комплексную и поэлементную, оценку пассивов, а также оценку нематериальных активов, не отраженных на балансе. Каждое из перечисленных направлений оценки — сложная процедура, предполагающая проведение финансового анализа ретроспективных данных, составление прогнозов на перспективу, расчеты ценовых мультипликаторов, финансовых коэффициентов, использование приемов финансовой математики.
Оценка коммерческого банка может быть использована в целях обеспечения его стабильности и входить как составляющий элемент в программу регулирующих органов, направленную на предупреждение банкротств и ухудшения финансового положения кредитно-финансовой организации. Оценка является эффективным приемом, используемым при проведении реструктуризации.
Нужна оценка коммерческого банка ? Обращайтесь , поможем .
ОЦЕНКА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
Документы необходимые для оценки банка
- Копии учредительных документов.
- Копии проспектов эмиссии, отчетов об итогах выпуска ценных бумаг (если банк зарегистрирован в форме акционерного общества).
- Сведения о наличии филиалов и отделений.
- Лицензия на банковскую деятельность.
- Бухгалтерская отчетность за последние 3 – 5 лет (или возможное количество предшествующих периодов) – бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.
- Аудиторские заключения (если проводилась аудиторская проверка) по предоставленной бухгалтерской отчетности.
- Банковская отчетность за последние 3 – 5 лет, представляемая в контролирующий орган в порядке надзора за банковской деятельностью.
- Копии правоустанавливающих документов на недвижимое имущество (если есть).
- Перечень основных средств на дату оценки.
- Данные обо всех активах банка (недвижимости, акциях сторонних обществ, векселях и пр., нематериальных активах – патентах, лицензиях) с расшифровкой.
- Информация о наличии дочерних компаний (если есть) и финансовая документация по ним.
- Краткий бизнес-план на ближайшие 3 – 5 лет.
Стоимость услуг по оценке банка
Объекты оценки
Примерный срок исполнения отчета
Стоимость, руб.
Оценка банка с размером чистых активов до 10 млн. рублей
от 7 рабочих дней
Оценка банка с размером чистых активов от 10 млн. до 500 млн. рублей
от 15 рабочих дней
Оценка банка с размером чистых активов от 500 млн. до 1 млрд. рублей
от 25 рабочих дней
Оценка банка с размером чистых активов от 1 млрд. до 100 млд. рублей
от 35 рабочих дней
Отчет об оценке банка включает:
- Подробный анализ финансового состояния банка
- Текущий анализ банковского сектора и перспективы его развития
- Анализ положения банка в отрасли
- Оценка тремя подходами: затратный, сравнительный и доходный
- Оценка активов и обязательств банка по рыночной стоимости в рамках затратного подхода
- Выбор и расчет оценочных мультипликаторов и их применение к оцениваемому банку
- Оценка динамики и структуры расходов и доходов банка доходным подходом
- Прогноз денежного потока банка
- Определение совокупных доходов и расходов банка
Полагаясь на полную и достоверную информацию, предлагаем произвести качественную оценку банка, с которой Вы будете уверены на 100% в верности своих решений. Если Вы хотите оценить банк, Вы можете обратиться к нам, заполнив форму расположенную ниже. Пишите, поможем!
Источник: www.ceae-ocenka.ru
Оценка банков
Обращение за оценкой активов банка в компанию «Новые Горизонты» – это гарантия Ваших выгодных сделок!
Заказать услугу Задать вопрос
Оценка банков
23 мая 2019
Новости компании
Оценка банков
Несмотря на свою специфику, банк тем не менее может в ряде случаев рассматриваться в качестве товара и быть предметом купли-продажи. В этом случае оценка банка производится с учётом его особых потребительских свойств и величины полезности для потенциальных покупателей. Она обусловлена такими важными составляющими банковской деятельности, как наличие лицензий на определённые её виды и системы страхования размещённых вкладов.
Так в каких случаях нужна оценка банка? Прежде всего, это продажа банка как действующего бизнеса или его покупка. В этом случае используются процедуры, аналогичные расчёту стоимости имущественного комплекса.
Другой причиной оценки банка может быть работа по внедрению программы по повышению его эффективности, тогда инвесторам и учредителям нужно знать, как изменилась стоимость актива в ходе корректировки принципов управления предприятием. Заказать оценку банка могут и лица, желающие знать, какова его кредитоспособность и инвестиционная привлекательность. Во всех случаях процедуры оценки будут варьироваться в зависимости от её цели и задач.
Банк как бизнес: правила оценки актива
Оценка банка как действующего бизнеса является одним из самых сложных видов оценки. Методология его в России изучена недостаточно. Подход и метод специалист определяет с учётом конечных целей процедуры оценки.
К примеру, если речь идёт о слиянии, то используют доходный метод, хотя и признают, что в данном случае он имеет большое количество ограничений, прежде всего по доступной информации. Но чаще всего такого рода оценка используется для определения эффективности управления. По общему правилу принято считать, что если цена акции растёт, то работа руководства признаётся удовлетворительной.
Особенности оценки кредитной организации
Исходя из обязательных оценочных подходов, обусловленных действующими стандартами, при оценке кредитной организации специалист независимой фирмы учитывает следующие значимые факторы банковского бизнеса:
- влияние на стоимость банка специфических рисков, связанных с изменением ставок на основных финансовых рынках;
- наличие валютных рисков, обусловленных отраслевым характером кредитования и спецификой заёмщиков;
- жёсткость требований Центробанка по отношению к минимальной величине собственного капитала банка и показателям его ликвидности;
- специфика расчёта и формирования резервов с учётом величины риска, характеристика заёмщика и требований законодательства;
- особенности ведения бухгалтерского учёта и составления финансовой отчётности кредитных учреждений.
Правила оценки активов банка
Если говорить, о таких банковских активах, как основные средства, транспорт, оборудование, недвижимость и предметы залога, то правила их оценки ничем не отличаются от расчёта стоимости основных производственных фондов других предприятий. Но когда речь заходит об основных активах кредитного учреждения, которыми являются депозиты и заёмные средства Центробанка и других финансовых структур, то применение стандартного затратного метода требует внесения корректировок в связи с возможным изменением курса, риском невозврата и т.п. факторами.
Затратным способом с последующими корректировками оценивают портфель ценных бумаг банка, его кредитный портфель, нематериальные активы, к которым помимо прочего относятся: сформированная клиентская база, набор лицензий на определённые услуги, включение в число учреждений с государственным страхованием и т.д. Кстати, стоимость таких неосязаемых активов иногда достигает 30% общей цены банка.
Оценка доходов банка
Доходность кредитного учреждения формируется двумя потоками: поступления в виде процентов от выданных займов и поступления в виде дохода от инвестиций в финансовые активы. Причём, доходы следует корректировать на величину реальных потерь и предстоящих выплат. Рыночный метод оценки применяют для активов, обращающихся на вторичном рынке, для которых есть точные данные о стоимости их котировок, размещаемые в официальных источниках. Для прочих активов возможно использование лишь расчётных методов оценки с рядом допущений.
Банки с отрицательным собственным капиталом
В связи с тем, что доля стоимости нематериальных активов в конечной цене банка велика, кредитные учреждения с отрицательной величиной собственного капитала могут представлять определённую ценность через некоторый промежуток времени. Исходя из этого, можно сделать вывод, что если банк обладает привлекательными нематериальными активами, его оценка в связи с этим существенно возрастает.
Вам предстоит реструктуризация активов, поиск инвесторов или определение эффективности руководства?
Закажите оценку банка как бизнеса в консалтинговой группе «Новые Горизонты».
Наша оценка – гарантия надёжности Ваших вложений.
Обращение за оценкой активов банка в компанию «Новые Горизонты» – это гарантия Ваших выгодных сделок!
Источник: www.mos-expert.com
Как оценить банк перед продажей
Определение реальной рыночной стоимости банковского бизнеса является важнейшим этапом сделки по слиянию, поглощению банков. Противоречие интересов участников в ряде случаев не дает возможности провести объективную оценку активов и капитала банка. Тем более что контрагенты не спешат поделиться своим ноу-хау при проведении оценки банка. Между тем существует ряд факторов, которые играют важную роль при оценке банка и его капиталов.
Московский ГТУ Банка России
Банки выбирают присоединение
Приступая к оценке банка и его капитала, не стоит забывать, что цена банка зависит от того, какая форма объединения будет выбрана организациями. Закон допускает объединение капиталов банков путем слияний или поглощений. В случае слияния возникает новая объединенная структура, которой передаются все права и обязанности предыдущих банков, деятельность которых после объединения прекращается.
Объединение бизнесов в форме слияния в банковской среде сейчас встречается редко. Это связано именно с тем, что при слиянии оба банка утрачивают себя как юридические лица, а на их базе создается новое юридическое лицо, которое и должно быть зарегистрировано соответствующим государственным органом. А сегодня невозможно найти банкира, который не знал бы о сложностях получения банковской лицензии. Поэтому на рынке до сих пор встречаются только случаи присоединения. Да это и понятно, так как данная форма наиболее оптимальна для дальнейшей жизни банка, вдобавок к этому меньше проблем в будущем после присоединения (не надо получать заново лицензию на право осуществления банковской деятельности).
Закон, в свою очередь, определяет, что присоединение одного банка к другому происходит с передачей всех их прав и обязанностей присоединяющему банку, а деятельность присоединяемого при этом прекращается. Другими словами, при данном способе один из банков сохраняет свой юридический статус. Хотя полностью процедура присоединения завершается после внесения изменений в единый реестр юридических лиц о прекращении деятельности присоединяемого банка. Такая процедура позволяет не прекращать жизнедеятельность банка и его работу как по привлечению вкладов, так и по развитию новых стратегических направлений.
К чему приводит неправильная оценка
Когда руководство банка определило для себя наиболее удобную форму объединения и представляет, как будет оформлена сделка юридически, встает важный вопрос: как же реально оценивать банк, его стоимость. Решение этого вопроса стоит на первом месте при осуществлении сделки по присоединению или слиянию капиталов двух или более объединяющихся банковских структур, поскольку данные о реальной стоимости дают возможность провести в дальнейшем правильную реорганизацию бизнеса. Не стоит думать, что негативные последствия для присоединяющего банка могут наступить, только если он ошибется в большую сторону, переоценит присоединяемый бизнес и соответственно переплатит. Недооценка может привести к не менее печальным последствиям — банк не сможет грамотно рассчитать стратегию развития объединенного бизнеса, в частности, это может привести к уменьшению доходов нового объединенного банка на рынке кредитования.
Как показывает практика, правильно проведенная оценка стоимости оцениваемого объекта (банка) позволит в дальнейшем повлиять на величину кредита, а также степень его обеспеченности, что, в свою очередь, вынуждает банки особенно тщательно относиться к результатам оценки.
Первые шаги
Оценивая банк и формируя мнение о его привлекательности, тем более перед предстоящей сделкой, стоит обращать внимание на следующие вопросы.
Изначально банкиру следует четко определить, что будет оцениваться: банк в целом или отдельные активы, например недвижимость. Каждый отдельный объект оценки требует особого подхода и правильной методики.
В дальнейшем желательно составить план, который должен включать в себя прогноз будущего развития активов и получения прибыли. Помимо этого должны быть определены и учтены параметры и структура капитала, составлен прогноз потребности роста капитала.
К примеру, зная развитие банка за предыдущие годы, можно составить график, который покажет возможный рост или падение уровня капитализации. При таком анализе банка следует обращать внимание на порядок выплат дивидендов прибыли присоединяемого банка. При этом показатель достаточности капитала должен быть не ниже 8%. Очень важно, чтобы ссудная задолженность была не более 70%.
Дальнейшая оценка требует определения соотношения активов банка к его пассивам, а также определение чистого дохода и прогноз развития активов.
Пример. В результате анализа банка «К» выяснено, что показатель достаточности капитала как желаемого объекта продажи или присоединения в 2001 году равен 7,6%, в 2002 году — 7,9%, а в 2003 и 2004 годах — 8,2%. Чистый доход банка растет. Исходя из этих данных можно сделать следующий вывод: банк «К» нежелательно присоединять, так как, несмотря на его интенсивный рост, он и далее будет испытывать потребность в росте, а это может привести к ухудшению положения присоединяющего банка. В частности, на первых этапах может замедлиться темп роста прибыли, что, в свою очередь, отрицательно скажется на ключевых показателях рентабельности активов и капитала.
Очень важно, чтобы правильно были оценены портфель банка, ценные бумаги и кредиты. При этом следует брать показатели банка за предыдущие годы, сравнивая их с последующими.
В частности, оценивая кредитный портфель банка, следует разграничить выданные кредиты на группы, а именно:
- До востребования.
- От 2 до 7 дней.
- От 8 до 30 дней.
- От 31 до 90 дней.
- Свыше 90 дней.
После распределения выданных кредитов по группам надо вычислить величину разницы между активами и пассивами (их суммами). Определение данного показателя позволит узнать, каков разрыв между выданными кредитами и собственными активами. Чем больше данная величина, тем больший интерес представляет присоединяемый банк для сделки.
Оценивая банк, следует определить его показатели как до слияния или присоединения, так и после совершения сделки. Первоочередным шагом при этом является оценка акций присоединяемого банка. Особенно следует обращать внимание на то, как будут соотноситься данные акции в объединенном банке.
Если сделка будет проводиться в виде присоединения, не исключена возможность, что акции присоединяемого банка будут выкупаться. И в такой ситуации опять остро стоит вопрос, по какой цене будет произведен выкуп.
При оценке банка в целом следует обратить внимание на группу клиентов, с которыми работает банк, а также на долю открытых им счетов.
Как показывает практика, при проведении оценки присоединяемого банка следует обращать внимание буквально на все — мелочей в этом деле нет.
Здравый смысл
Прежде чем заключить договор с оценщиком, бывает полезным провести предварительную работу с ним, чтобы он четко понял поставленную задачу. При этом заказчик должен руководствоваться здравым смыслом, например стараться выбрать оценочную компанию, которая работает на этом рынке не первый год. Целесообразно заключать договор с компанией по оценке всего банка в целом (на всю услугу в комплексе), чтобы не бегать и не искать впопыхах других оценщиков.
Демпинговые предложения должны настораживать по определению. К примеру, если оценщики предлагают оценить банк (капитал со всем его содержимым) в короткие сроки, то лучше отказаться, так как правильная оценка капитала банка — это трудоемкая работа и занимает не час и не день. Тем более если в такой ситуации цена, запрашиваемая оценщиками за свою работу, несравненно мала по сравнению с ценами других оценочных компаний.
Надо помнить, что оценщик представляет расчет стоимости на определенную дату. И если дата оценки будет «свежей» и соответствующей действительности, то стоимость банка при проведении сделки по объединению интересов возрастет.
Источник: bosfera.ru