Параметры финансовой модели бизнеса

Под финансовой моделью понимают схематичный разбор состояния экономического объекта по финансовым и нефинансовым аналитическим показателям. Модель выглядит как большая таблица в Excel или Google Таблицах со связанными параметрами, дополненная аналитической запиской. Финмодель является важным инструментом оценки текущего состояния организации и планирования будущего.

Зачем нужна финансовая модель

Финансовая модель позволяет получить детальную картинку по ситуациям, влияющих на дальнейшие управленческие решения. Решение не составлять финансовое моделирование чревато ошибками в стратегии развития, необоснованными расходами и другими негативными последствиями.

Создание финансовых моделей проекта решает следующие задачи:

• Оценка текущего финансового положения организации или прогнозирование будущего проекта.
• Определение критичных показателей, влияющих на экономическую ценность предприятия.
• Поиск реальных возможностей для эффективного использования имеющихся ресурсов и согласования работы подразделений.
• Разработка мер реагирования на внезапное изменение внешних и внутренних факторов.
• Составление общей картины ценности бизнеса.

Построение финансовых моделей позволит руководству взять под полный контроль развитие компании, увидеть сильные и слабые стороны, найти пути оптимизации текущих расходов и взять курс на увеличение прибыли.

Создание финансовой модели за 10 минут с нуля

Хорошая финмодель помогает собственнику не только увидеть результаты работы предприятия в цифрах, но и оценить достижимость поставленных целей, выбрать оптимальный сценарий развития и составить бизнес-план. Одна из предпосылок разработки финансовой модели — запуск нового проекта или направления. В этом случае моделирование позволит протестировать гипотезы с научной точки зрения, отыграть несколько сценариев и понять целесообразность начинания.

Структура финансовой модели

Правильная финансовая модель разрабатывается под конкретный проект без использования шаблонов. Руководство компании получает простой файл Excel в виде связанных таблиц. Среди универсальных разделов выделяют:

Включает ключевые параметры финансовой модели, напрямую влияющие на перспективы проекта:

• операционные затраты;
• стандартные платежи;
• прогнозы по финансовым показателям;
• иные источники доходов.

Для существующих компаний раздел подробно отражает текущее финансовое положении компании, основные статьи расходов и стратегические цели организации с поправкой на курсы валют, инфляцию и другие показатели.

Блок содержит расходы на долгосрочные активы (оборудование, транспорт, помещения) и амортизацию.

Текущее финансирование, инвестиции с учетом процентных ставок и планируемое.

Раздел содержит систематизированную информацию из предыдущих таблиц о финансах — доходах и расходах за период, на который рассчитывается финансовая модель. Здесь отражается реальное финансовое состояние предприятия. Инвесторы и кредиторы интересуются этим разделом больше, чем информацией о прибыли.

Финансовая модель бизнеса. Прогнозируем выручку в Excel @predprinimatel22

Считают такие финансовые показатели, как срок окупаемости, внутренняя норма доходности и чистая приведенная стоимость.

К построенной финансовой модели проекта прилагается аналитическая записка с описанием всех блоков и анализом чувствительности.

В этом разделе оценивается изменение прибыли предприятия в зависимости от перечисленных в первом пункте внешних факторов. Анализ чувствительности позволяет понять изменение расходов при падении курса валют, снижении спроса и других факторах.

Рассмотрение показателей позволяет оценить различные варианты развития бизнеса — оптимистичный, реалистичный, негативный. Расчет сценариев позволяет собственнику задавать планы продаж и расходов, принимая управленческие решение, исходя из конкретных цифр.

Какие есть финансовые модели

Существует несколько вариантов составления финансовых моделей, которые зависят от отрасли, объекта моделирования, временного признака (долговременные и кратковременные) и возможности повторного использования.

Различают финансовые модели и по методам анализа процессов на предприятии — нормативные, дескриптивные, предикативные.

Как составить финансовую модель бизнеса

Разработка финмодели как формы отчетности производится по единой схеме: сбор информации, анализ, непосредственное составление модели, внесение корректировок и построение аналитических графиков.

Источниками информации при разработке финансовой модели выступают:

• Официальные прогнозы Минэкономразвития России. В учет берутся показатели инфляции, ВВП, темпы роста реальной зарплаты.
• Официальные отраслевые данные.
• Статистические данные банков и товарных бирж.
• Верифицированная юридическая информация от третьих лиц, которые не связаны с компанией.

Строить финансовую модель крупным компаниям рекомендуют ежегодно. Это позволит собственнику бизнеса контролировать развитие компании, следить за реализацией продукта и финансовыми потоками. Стоит понимать, что финансовая модель представляет собой прогноз, а не точный бюджет. Решающее значение имеют грамотно построенные связи. О том, что финансовая модель разработана правильно, свидетельствует возможность извлечь из нее полезную для бизнеса информацию и применить ее на практике.

Финансовая модель девелоперского проекта

Финмодель девелоперского проекта решает целый ряд задач, в частности:

• выделяет и обосновывает оптимальный способ использования недвижимости;
• прогнозирует затраты, выручку, денежный поток, прибыль всех участников;
• позволяет привлечь инвесторов.

На начальном этапе проводится детальный анализ объекта: характеризуется окружение, транспортная ситуация, перспективы развития района, проходимость и др. Оценивается конкуренция по выбранному направлению развития.

Компания «Хэлп Девелопмент» как эксперт в сфере коммерческой недвижимости также проводит еще одну критически важную проверку — градостроительных рисков. Наши эксперты определяют, можно ли использовать объект недвижимости в тех целях, которые нужны клиенту, и не столкнется ли он в будущем с проблемами с государственными органами. Если несоответствия выявлены — например, у земельного участка нет нужного вида разрешенного использования, наши специалисты оценивают варианты внесения изменений в градостроительную документацию. Так удается гарантировать, что проект реализуем.

В рамках разработки финансовой модели девелоперского проекта определяется оптимальная схема финансирования, находятся точки будущего роста прибыли, приводятся варианты масштабирования. Важная часть — выбор схемы налогообложения и способа его оптимизации.

Компания «Хэлп Девелопмент» предложит эффективную финансовую модель, основанную на объективных данных и учитывающую многолетний опыт наших экспертов в реализации девелоперских проектов. На этапе разработки мы проведем консультации с инвесторами, потенциальными арендаторами или покупателями недвижимости, представителями госорганов, чтобы убедиться в справедливости оценок. Наши сотрудники готовы будут презентовать концепцию заказчику или инвесторам. Также предоставляется консультационная поддержка в течение 3 месяцев.

Смотреть еще

Исковые требования о сносе самовольной постройки

Снос самовольного строения представляет собой крайнюю меру ответственности. Принятие подобного решения — прерогатива суда, при этом зачастую собственнику удается отстоять постройку, доказав, что она соответствует строительным нормам и не нарушает прав третьих лиц. Предлагаем разобраться с основаниями, исковыми требованиями о сносе самовольной постройки и фундаментальными правилами составления и подачи заявления. Основания для подачи иска […]

Ответственность за самовольную постройку

В Российской Федерации ответственность за самовольное строительство регулируется Градостроительным Кодексом РФ (в частности, ст. 222), Уголовным кодексом РФ (ст. 222, ст. 319 УК РФ), законом №384-ФЗ «О государственном контроле в сфере строительства» и другими законодательными актами. В этой статье мы подробно разберем порядок наказания за несанкционированное возведение или реконструкцию строения и размеры штрафов для юридических […]

Источник: helpdevelopment.ru

Параметры финансовой модели бизнеса

Компания Finmodel.bz

Какие данные нужны для построения финмодели?

Финансовые модели индивидуальны в той же степени, что и проекты, под которые они строятся. То, как будет выглядеть расчёт, зависит от:

• целей проекта;
• масштаба;
• типа инвестора;
• сферы деятельности;
• стадии проекта
• и так далее.

Смета на запуск

• стоимость закупки и сроки ввода основных средств (ОС) и нематериальных активов (НМА) — оборудования, программного обеспечения, зданий, ремонта;
• сроки службы ОС и НМА — в среднем или постатейно;
• фиксированные затраты до момента запуска компании — арендные платежи, расходы на зарплаты, юридические издержки и т.д.

Для расчета доходов проекта требуются:

• понимание бизнес-модели (на чем конкретно зарабатывает проект);
• информация по направлениям бизнеса;
• наименования (до 10) или категории товаров или услуг;
• ценовая политика по товарам или услуга, а также по потребителям, если применяется дифференцированное ценообразование;
• план продаж или ориентир по продажам в привязке к срокам запуска.

• документы, на основе которых можно рассчитать себестоимость единицы товара или услуги — техкарты и подобные расчёты;
• переменные затраты на персонал — зарплаты операторов колл-центров, бонусы продавцов, непосредственных исполнителей услуг;
• расходы, привязанные к масштабу бизнеса, выручке, продажам, числу клиентов — банковские комиссии.

• наименования и сумма издержек — аренды, ЖКХ, бухгалтерии, клининга, ремонта и т.д.;
• даты, с которых начинают отсчитываться расходы, — конкретные месяцы или в привязке к старту продаж.

Юнит-экономика

Некоторые компании, особенно в сфере IT, в первую очередь заинтересованы в оценке доходности конкретного пользования (подписчика или платящего клиент). Ключевые данные, необходимые для расчета юнит-экономики:

• предпосылки доходов и переменных расходов (COGS);
• retention n-month;
• средний месячный чек/ARPU;
• стоимость привлечения клиента (CAC) либо данные для расчета CAC по каждому каналу маркетинга.

Финансирование

• в случае с акционерным финансированием — суммы, сроки, доли в проекте;
• в случае с кредитами — суммы, сроки, ставки процента, условия выплат;
• схему покрытия кассовых разрывов;
• условия лизинга, если применимо;
• дополнительные данные по условиям, если предполагаются сложные схемы финансирования вроде конвертируемых займов.

• налоговые льготы по виду деятельности, наличию экспортно-импортных операций, месту регистрации компании;
• наличие схем налоговой оптимизации, как белых, так и серых.

Метрики и оценка стоимости компании

Выбор метрик и метода оценки компании (доходный, затратный, сравнительный и т.д.) зависят в первую очередь от цели построения расчёт и человека, для которого он предназначен. Банки просят одно, для внутренних целей нужно иное, а частные инвесторы требуют третье.
Есть стандартные показатели вроде ежегодного роста выручки, ROA или маржа по EBITDA, но если требуются специфические показатели, то разберитесь в них заранее.

Сценарий и формат запуска

Иногда в финансовой модели входные данные связаны не только с выводами, но и между собой. Во франчайзинге от формата открытия зависят одновременно средний чек, объем продаж, смета на запуск, а следовательно и окупаемость проекта. В макроэкономических сценариях связаны инфляция, темпы роста продаж и итоговый объём рынка. Поэтому для моделировании нужно заранее определить предпосылки, на основе которых будут строиться сценарии.

Примеры выше не отражают предпосылки 100% финмоделей. Иногда всё проще, иногда — сложнее, но, как мы надеемся, статья станет неким ориентиром подготовки предпосылок для финансовой модели.

Как подготовить финансовую модель

Для подготовки финмодели можно опираться на требования ВЭБ, запросы от банков или на индивидуальные потребности. Если вы не понимаете, как работает финансовое моделирование, ищите исполнителя, который ответит на все вопросы и окажет поддержку даже после завершения проекта.

Чтобы не ошибиться в расчётах и учесть все важные детали — закажите финансовую модель у специалистов. В Finmodel.bz мы делаем финансовую модель в Excel за одну неделю. Помогаем разобраться с данными, готовим ко встрече с инвесторами. Мы создаём финансовую модель под потребности клиентов, исправляем ошибки и вносим коррективы в существующие наработки. А ещё мы проводим двухчасовой ликбез по сделанной финмодели, поэтому в будущем вы сможете работать с ней самостоятельно.

Источник: finmodel.bz

Инструменты управления бизнесом. Построение и анализ финансовой модели

Финансовая модель – это инструмент бизнес-анализа. Содержит информацию о структуре выручки и затрат для бизнеса, продукта, направления деятельности или проекта. Другими словами, цель финансовой модели – показать, как (благодаря чему) будет поступать выручка и какие затраты должны быть понесены для получения этой выручки

В предыдущей статье я рассказывала о том, что представляет собой бизнес-модель, какие инструменты позволяют находить в ней процессы, требующие улучшения, а также об инструментах для достижения этого улучшения.

Конечной целью любого бизнеса является извлечение прибыли из доступных ему ресурсов. Системный подход к управлению бизнесом позволяет компании не тратить ресурсы бессмысленно на хаотичное «латание дыр», а выявлять и устранять их задержку в бизнес-процессах, то есть использовать свои ресурсы оптимально.

Разработка стратегии управления и выбор тактики осуществляется на основании анализа бизнес-модели. Бизнес-модель может быть построена как для компании в целом, так и для каждого проекта или продукта в отдельности.

Процесс улучшения бизнес-модели является непрерывным. Любая оптимизация «узких мест» невозможна без понимания: для чего это делается и какой результат должен быть достигнут. Результат должен быть количественно измеримым, например, «увеличить число покупателей на 20 % в месяц», а не просто «увеличить доход».

Финансовая модель — это описание Бизнес-модели в цифрах. Через Финансовую модель мы описываем взаимодействие между тремя составляющими Бизнес-модели:

1. Покупатели
2. Продукт/услуга
3. Каналы сбыта

То есть, мы переводим это взаимодействие в числовые значения (выручка и затраты), и получаем в итоге объем требуемых инвестиций для обеспечения этих процессов.

Для чего нужна финансовая модель

Основная цель любой финансовой модели – проверить осуществимость реализации проекта/нового направления или бизнеса в целом.

Если работник отвечает за успешность проекта или целого бизнес-направления, ему необходимо понимание: как в цифрах описать проект или бизнес-направление.

Собственникам и инвесторам важно оценивать объем финансовых вложений на каждый проект, чтобы принять решение инвестировать туда ресурсы или нет. Кроме того, на основании точных цифр можно найти дополнительные возможности или дополнительную ценность своего предложения на рынке для заказчиков.

Три основных цели построения финансовой модели:

1. Определить целесообразность проекта:
2. будут ли оправданы вложения
3. сколько стоит этот бизнес
4. будет ли это достаточно для инвесторов
5. что потребуется для достижения успеха
6. Определить потребность в капитале:
7. сколько нужно для запуска бизнеса
8. сколько потребуется для развития бизнеса
9. Понимание бизнеса. Что потребуется для достижения успеха.

Как построить финансовую модель. Работа с метриками

Основа построения финансовой модели – это создание предположений (assumptions) относительно проекта, направления или бизнеса, то есть формирование нескольких гипотез/предположений:

• что определяет или какие факторы влияют на структуру выручки и затрат;
• какова стоимость мероприятий для привлечения клиентов.

Эти факторы являются входными параметрами для построение финансовой модели

Этапы построения финансовой модели:

1. Определяем список параметров, формирующих бизнес-модель. Например, каналы продаж компании – это параметры которые определяют выручку могут быть:

• прямые продажи крупным компаниям;
• продажи по подписке;
• торговые точки.

2. Определяем количественные показатели этих факторов – метрики. Например:

Цикл продаж: 6 месяцев

Платежи: 50% при подписании контракта, 50% по завершении

Два контракта подписаны к XX/XX/202X,

четыре подписаны к XX/XX/202X

XX поставщиков на рынке, выросших в годовом исчислении на YY к X/X/202X

годовая абонентская плата в размере XX руб. за поставщика

X,XXX ежемесячных посетителей в X/X/202X рост до Y на X/X/202Y

Один магазин запущен и работает к X/X/202X; второй магазин к X/X/202Y

Клиенты в магазине:

средний доход на одного клиента = XX руб.

3. Сбор данных для тестирования/валидации показателей, сформированных на основании определенных гипотез

Финансовая модель. Пример расчета для облачного ИТ-продукта

Облачные решения (SAAS) – это программы, которые не нужно устанавливать на свой компьютер. Чтобы пользоваться такой программой, достаточно иметь подключение к сети интернет и оплатить подписку на месяц, несколько месяцев или год, в зависимости от условий поставщика.

Предположим, некая компания разработала SAAS-решение.

Юнитом в данном случае является продажа лицензии на месяц одному клиенту.

Юнит – это основная единица, с которой данный бизнес получает доход. Это может быть товар, услуга, сделка, клиент и так далее.

Юнит-экономика — это упрощенная модель анализа бизнеса через единицу товара/услуги (юнит). Является основой для построения финансовой модели, от которой строятся все остальные финансовые показатели.

Пример: вы хотите открыть булочную, но не знаете, будет ли бизнес успешен. Тогда вы начинаете считать себестоимость одного юнита (в данном случае — одной булочки). В одну булочку будет входить стоимость ингредиентов, оплата повару, налоги, оплата электричества и т.д.

Рассчитав стоимость одного юнита, вы сможете сравнить получившуюся цену с ценами конкурентов и понять, выгодно ли вам будет заниматься булочной.

Сама система является крайне упрощенной, так как не учитывает множество нюансов. Например, себестоимость одной булочки будет явно больше, чем себестоимость целого ряда булочных изделий.

Assumptions (предположения) – гипотезы, определяющие значения различных метрик для построения финансовой модели.

Предположения, сделанные для нашего примера:

1. Выручка: 14 982 руб. – стоимость лицезии на месяц
2. Каналы продаж:

• напрямую клиентам -30%
• digital маркетинг- 70%.

Предполагается, что в среднем каждый клиент будет пользоваться продуктом (продлевать подписку) в течение пяти лет.

В первый год планируется выход на один рынок и для одной целевой аудитории (ЦА), во второй – масштабирование на еще один рынок и еще две ЦА, в дальнейшем, постепенно, к пятому году планируется освоить пять рынков и три целевых аудитории.

Источник: galochka.ru