Преимущества и риски диверсификация бизнеса

20. Стратегии диверсифицированного роста и особенности их реализации.

1. Стратегии вхождения в новую отрасль – поглощение, «с нуля», совместное предприятие.
2. Стратегии диверсификации в родственные отрасли.
3. Стратегии диверсификации в неродственные отрасли.
4. Стратегии свертывания и ликвидации.
5. Стратегии реструктурирования, восстановления и экономии.
6. Стратегии многонациональной диверсификации.

2) Диверсификация в родственные отрасли (связанная диверсификация):

* Концентрическая диверсификация – создание новых производств, совпадающих с профилем предприятия. * Горизонтальная диверсификация – освоение выпуска новых непрофильных продуктов, но представляющих интерес для традиционных потребителей.

Пути диверсификации в родственные отрасли: * Вхождение в отрасль, где сбытовые возможности и рекламная деятельность могут использоваться совместно; * Использование родственных технологий; * Передача ноу-хау и опыта из одного вида деятельности в другой; * Передача фирменного наименования и репутации у потребителя новому продукту/услуге; * Покупка фирм в новых отраслях для поддержания основного вида деятельности. Недостатков связанной диверсификации — трудности, связанные с выявлением и использованием эффекта синергии и уменьшение стратегической гибкости организации.

Диверсификация

3) Диверсификация в неродственные отрасли основана на вхождении в несвязанные отрасли с хорошими возможностями для получения прибыли (конгломератная стратегия) — компания может распределить финансовые риски по многим направлениям, вложить средства в любое предприятие, обещающее получение финансовой выгоды, а также стабилизировать свои доходы за счет участия в отраслях с различной цикличностью развития; использование отношений стратегического соответствия отходит на второй план. Недостатки диверсификации в неродственные отрасли: * сложность управления широко диверсифицированной корпорацией; * невозможность использования стратегического соответствия в качестве дополнительного конкурентного преимущества.

4) Стратегия продажи и ликвидации бизнеса в структуре диверсифицированной компании часто применяется, когда выясняется, что данное направление не соответствует стратегической политике корпорации, или если оно утратило свою привлекательность. Материнская компания может просто выйти из этого бизнеса как в финансовом, так и административном плане, сохранив часть акций или полностью избавившись от них.

Или же корпорация может непосредственно продать предприятие на сторону, найдя покупателя. Ликвидация является наименее привлекательной из всех стратегических альтернатив, хотя в безвыходных ситуациях ранняя ликвидация удовлетворяет интересам акционеров больше, чем банкротство.

Продолжение работы предприятия, не соответствующего интересам корпорации, истощает ресурсы компании, может испортить ее репутацию. 5) Стратегии восстановления, экономии и реструктуризации портфеля применяются, когда руководству корпорации требуется изменить ситуацию на предприятиях с ухудшающимися показателями.

Корпоративная стратегия восстановления делает акцент на возрождение убыточных предприятий, а не на избавление от них. Целью такой стратегии является оздоровление корпорации в целом.

Наиболее приемлема в случаях, когда причины ухудшений носят краткосрочный характер, убыточные предприятия относятся к отраслям с привлекательными перспективами, и избавление от них не имеет смысла в долгосрочной перспективе. Корпоративная стратегия экономии фокусирует внимание на сокращение масштаба диверсификации и уменьшении количества предприятий в случаях чрезмерной диверсификации и решении о концентрации на ключевых направлениях.

Обычно происходит избавление от предприятий, которые или слишком малы для получения значительных прибылей или их присутствие в портфеле не соответствует стратегическим целям корпорации. Стратегия реструктуризации портфеля включает в себя радикальный пересмотр состава и процентных соотношений в деловом портфеле корпораций.

Потребность в реструктуризации возникает, когда медленно развивающиеся или слабые предприятия отрицательно влияют на долгосрочные перспективы компании; несколько ключевых направлений переживают трудные времена; пересматривается стратегия корпорации; появляются новые технологии или продукты и необходимо завоевание позиций в новой и перспективной отрасли; есть уникальная возможность приобретения, для которого необходимо продать несколько дочерних фирм и др. Стратегия включает в себя меры по приобретению новых и избавлению от некоторых старых предприятий. 6) Стратегия транснациональной диверсификации имеет целью максимальное использование ресурсов и возможностей корпорации для обеспечения стабильных конкурентных преимуществ в каждой сфере деятельности и на каждом национальном рынке. Диверсифицированные ТНК могут использовать преимущества первого типа диверсификации (экономия на масштабах производства, передача опыта и совместное использование торговых марок) для завоевания прочных позиций сразу в нескольких родственных глобальных отраслях. Эти преимущества со временем могут помочь одержать верх над компаниями, занимающимися бизнесом только в одной отрасли на национальном рынке, а также над ТНК, занятыми лишь в одной сфере деятельности.

Источник: studfile.net

Что такое диверсификация: объяснение человеческим языком на простом примере

Приветствую всех, кто решил разобраться в тонкостях экономики. Согласитесь, тяжело уловить смысл текста, не понимая и половины слов, из которых он составлен. Предлагаю познакомиться с одним из терминов. Как ни пугающе звучит, сразу успокою: диверсификация – это несложное понятие, слово труднее выговорить, чем объяснить.

Что это такое и для чего нужна?

Перевод с латыни дословный: делать разное. Сразу приходит на ум утверждение, что лучший отдых – это смена вида деятельности. К сожалению, речь не об отдыхе. Перевести можно чуть более развернуто: прилагать усилия в различных направлениях.

Как это ни банально, но практический смысл диверсификации точнее всего передает общеизвестное высказывание о том, что все яйца неразумно хранить в одной корзине: это снижает вероятность потерять все разом. Как же избежать полного краха? Как поможет диверсификация?

Диверсификация в экономике – это распределение средств между различными проектами. В производстве, финансовой сфере, торговле, даже в сельском хозяйстве.

Представьте, что фермер Петров выращивает на своем поле исключительно салат, причем одного сорта. А соседнее поле фермера Иванова поделено на участки, где растет картофель, зелень, морковь и клубника.

Погодные условия, вредители, да и спрос на конкретный сорт могут сыграть злую шутку с Петровым и либо уничтожить урожай, либо поставить перед фактом невозможности сбыта. Причем консервации этот продукт не подлежит. Иванов же рискует гораздо меньше, потому что даже неприятности с одним из видов продукции не приведут к катастрофическим последствиям. Это и есть диверсификация.

Когда нужно распределение средств?

Ответ напрашивается сам собой — всегда. Не только когда есть свободные ресурсы и возникает необходимость их использовать, т. е возможность диверсификации. Я не знаю ни одного примера, когда бизнес на протяжении многих лет существовал без изменений. Если это успешный бизнес.

На старте, в процессе становления и развития необходимо выбирать наиболее перспективные сферы приложения усилий для диверсификации, новые продукты, рынки, партнеров и поставщиков.

Постоянно отвечать на вопросы: расширить имеющееся производство или вложить деньги в открытие новой линии? Построить жилой комплекс или несколько домов в разных районах? Инвестировать в крупный проект или выбрать три в различных областях экономики? Открыть фирменный магазин или мультибрендовый?

Диверсификация необходима, чтобы вложение средств было эффективным и безопасным.

Цели и способы достижения

Какие цели и какими способами можно достичь с помощью диверсификации:

1. Гибкость. Направьте средства на достижение конкурентного преимущества. Введите новые услуги или товары, чтобы не зависеть от одного наименования и не страдать от безденежья, когда заканчивается лето.
2. Рост. Расширяйте свое дело: добавляйте новые позиции в продуктовую линейку, обновляйте производство и увеличивайте выпуск, открывайте представительства в других городах. Используйте возможности интернета для диверсификации. Взаимодействие с клиентами онлайн позволяет охватить большую аудиторию и увеличить доход, тем более что поддержка сайта не требует столь существенных вложений, как аренда офиса.
3. Стабилизация. Грамотное размещение средств поможет организации не потерять устойчивость практически в любой ситуации, будь то изменение спроса на рынке, проблемы с поставками, провал какого-то из инвестиционных проектов или, к примеру, санкции, затрагивающие одно из направлений бизнеса.

Преимущества и недостатки диверсификации

Любые изменения могут привести к неожиданным последствиям. Взвешу все плюсы и минусы, чтобы не получилось «как всегда», когда хочется «как лучше». Плюсы диверсификации:

1. Повышение устойчивости к кризисным ситуациям.
2. Снижение зависимости от колебаний рынка, ненадежных поставщиков и покупательского спроса.

1. Большие вложения даже на начальном этапе диверсификации.
2. Долго ждать результатов: непривычное направление может окупаться несколько лет.
3. Можно столкнуться с дефицитом специалистов или недостатком знаний в области, которую планируется освоить при диверсификации.
4. Распределение ресурсов может ограничить финансирование наиболее прибыльных в данный момент направлений и замедлить рост.

Хорошенько подумайте, и еще лучше посчитайте, прежде чем начинать серьезные изменения.

Типы

Оценили силы? Готовы? Тогда выбирайте, что можно улучшить и обезопасить. Тип диверсификации зависит от сферы приложения усилий.

Производство

Какие опасности подстерегают производителей? Появляются молодые конкуренты, смелые, с амбициями, вооруженные современными технологиями. Оборудование изнашивается. А покупатели постоянно предъявляют новые требования или вообще перестают интересоваться вашей продукцией.

В этих условиях без диверсификации никак: необходимо расширять ассортимент, осваивать другие производственные мощности.

Продукция

Неожиданное решение, которое может поставить в тупик конкурентов. Это не очередная добавка к йогурту или термостатная сметана. Если вы производите сапоги, ваш вариант диверсификации — выпускать еще и чулки. Или колеса.

Цены

Выйдите из зоны комфорта. Поставьте на уши отдел маркетинга. Начните продавать товары по разной цене, в разное время или разным людям. Такой тип диверсификации широко используется авиакомпаниями и гостиницами, например. Не замечали, что некоторые люди покупают не то, что вкуснее, качественнее или удобнее, а то, что дороже?

Бизнес

Диверсификация в виде расширения географии, открытия представительств в других регионах, новых услуг и методов ведения бизнеса может дать хорошие результаты.

Капитал

Этот тип диверсификации интересен не только крупным финансовым структурам, но и любому человеку. Был бы капитал. Требуется грамотно распределить его — вклады, депозиты, инвестиции, операции на фондовых рынках. Только не увлекайтесь: жить до получения дивидендов на что-то надо.

Экономика

Это, скорее, информация для общего развития, не думаю, что среди читателей найдутся те, кто имеет возможности для диверсификации таких масштабов. Поскольку это изменения на уровне государства.

Процветающие Арабские Эмираты, например. За несколько десятилетий в буквальном смысле из-под земли выросли современные мегаполисы. Но нефтяные скважины не единственный источник благосостояния ОАЭ, и не самый надежный. Государство успешно развивает финансовую сферу и строительство и в исламском мире сейчас занимает лидирующее положение в этих областях.

Инвестиционный портфель

Инвестор может рассмотреть новые виды вложений. Например, если вы покупали акции только Большого Завода В Нашем Городе, то для диверсификации обратите внимание на другие акционерные общества. Или поинтересуйтесь другими видами инвестирования. Недвижимость купите, в конце концов.

Риски

Мнение эксперта
Владимир Сильченко
Частный инвестор, эксперт по фондовым рынкам и автор блога «Капиталист»

Можно сказать, что все типы диверсификации — это распределение рисков. Мы снижаем риски, повышаем прибыль и стараемся свести к нулю вероятность существенных убытков или банкротства.

Виды диверсификации

Помимо типов, различаются еще и виды диверсификации. Если тип показывает, в какой сфере, то есть где, то вид описывает — как. Точнее, как далеко вы готовы уйти.

Связанная

На самом деле все просто — связанная диверсификация ставит цели для существующего бизнеса или родственного ему направления. Расширение поля деятельности, получение конкурентных преимуществ в своей нише за счет смежных отраслей.

Несвязанная

Кто еще не догадался? Да, это развитие направления, которое не имеет связи с тем, что вы делаете сейчас.

Комбинированная

Вид диверсификации, который сочетает оба варианта. Проще говоря, во все тяжкие.

Стратегии диверсификации

Рассмотрю основные стратегии, которые применяются при диверсификации.

Конгломеративная

Пожалуй, самая рискованная стратегия. Она связана с проникновением в новую отрасль. Если простыми словами — вы решаете купить или создать производство, никак не связанное с вашей нынешней сферой деятельности.

Да, такая диверсификация позволяет охватить дополнительные сегменты рынка, но это связано с потребностью в новых знаниях, новых сотрудниках, в первую очередь менеджерах (в правильном смысле — не клерков, занимающихся холодными звонками, а грамотных управляющих).

Центрированная

Центрированная стратегия диверсификации означает выпуск совершенно новой продукции на имеющемся производстве. В постсоветское время военные заводы начали выпускать кастрюли и утюги, например.

Горизонтальная

Горизонтальная стратегия — это расширение. Географии или ассортимента.

Открытие офисов и производственных предприятий в других регионах и даже странах, смотря какие возможности и аппетиты у того, кто решился на диверсификацию. Выпуск новых моделей продукции, перекрашивание существующих. Все в своей нише.

Вертикальная

Вертикальная диверсификация направлена на изменения в цепочке «поставщик – производство – сбыт».

Если вы производитель, можно открыть фирменный магазин или приобрести транспорт для доставки товаров прямо с завода. Или направьте усилия на освоение поставок для своего производства. Например, машиностроительный завод открывает линию по производству деталей или шин. А нефтеперерабатывающее производство в процессе диверсификации покупает вышку.

Какую стратегию выбрать?

Для выбора стратегии надо изучить все ресурсы, не только финансовые. Уже понятно, что каждый вид диверсификации связан с затратами. Но некоторые требуют освоения иных видов деятельности или других рынков. Подготовка должна быть основательная. Что надо изучить:

1. Ресурсы собственного бизнеса: кадровые, технические.
2. Опыт конкурентов, клиентов, поставщиков.
3. Конечного потребителя, его запросы.
4. Тенденции рынка.
5. Экономические и политические прогнозы.
6. Рынок персонала.

Это не полный перечень, конечно, но задуматься есть над чем. Очень просто надорваться и вместо холдинга, в который, по задумке, вырастет ваш завод, оказаться в мастерской, расположенной в арендованном помещении. Бывшего вашего завода. Даже если средств для диверсификации, казалось, было достаточно.

Примеры диверсификации

Что такое диверсификация

Успешное ведение бизнеса предполагает применение приёмов, увеличивающих его устойчивость и уменьшающих риски критических убытков под влиянием изменившихся обстоятельств. Важный приём поддержания бизнеса в стабильном экономическом положении – диверсификация. Простыми словами, это распределение капитала по различным проектам. При возникновении временных трудностей или снижение актуальности одного проекта, доход обеспечит другой. Этот приём позволит нивелировать убытки и поддержать дело в приемлемом финансовом положении.

Что значит диверсификация

Термин диверсификация в переводе с латыни означает «разнообразие» или «изменение». Так именуют внесение разнообразия в виды деятельности и производимый ассортимент, виды инвестирования, переориентацию рынков сбыта. Цель стратегии – защита бизнеса от банкротства в случае снижения рентабельности.

Другими словами диверсификация позволяет защитить бизнес при помощи расширения ассортимента продукции, либо переориентации рынков сбыта

Альтернативные потоки поступающих средств поддержат на плаву компанию, если какой-либо сегмент станет убыточным в силу изменившегося спроса или экономической ситуации. Экономическая нестабильность мировых рынков делает вкладывание капитала в один их сегмент весьма рискованным.

Основные типы

Диверсификация – многогранное понятие, состоящее из разнообразных типов:

1. Диверсификация производства – переориентация на разнообразие выпускаемой продукции, поиск новых рынков сбыта. Этот приём даёт возможность обеспечить стабильности бизнеса при возникновении убыточности некоторых направлений производства или при уменьшении спроса на отдельные виды продукции. Делится на две разновидности: горизонтальную (предполагает добавление в имеющийся ассортимент новых видов продукции) и вертикальную (основанную на движении фирмы по собственной производственной цепочке: открытие собственных магазинов для реализации продукции, приобретение фирмы-поставщика сырья и материалов).
2. Диверсификация бизнеса – приём, заключающийся во вложении средств в своё и чужие производства или финансовые учреждения. Направления финансируемой деятельности чаще не связаны друг с другом, что позволяет сохранить активы в кризисных экономических условиях. Процесс состоит из внесения разнообразия в деятельность: одновременное расширение ассортимента продукции, переориентация некоторых сегментов производства на другие направления, инвестирование в смежные или отличающиеся по направлению отрасли.
3. Диверсификация капитала – вложение средств в разнообразные отрасли и финансовые учреждения. Приём позволяет сохранить капитал, значительно уменьшив риски. Наиболее разумной стратегией является сочетание внутреннего (депозиты в 3-х и более отечественных банках) и международного (открытие нескольких иностранных счетов) распределение средств.
4. Диверсификация экономики. Данный тип диверсификации заключается в распределении средств между всеми отраслями экономики для их пропорционального развития. Это позволяет государству создать стабильную экономику, обладающую устойчивостью в условиях кризису.
5. Дисбаланс в развитии отдельных сфер экономики приводит к инфляционной неустойчивости. Диверсификация особенно целесообразна для государств, экономика которых находится в прямой зависимости от экспорта природных ресурсов, поскольку их финансовая стабильность зависит от мировой ценовой конъюнктуры.
6. Диверсификация рисков – распределение средств внутри инвестиционного портфеля между сферами различных степеней риска. Мастерство инвестора при использовании данной модели заключается в умении найти компромисс в соотношении рисков и стабильных доходов
7. Диверсификация инвестиций – распределение средств между разнообразными инструментами заработка. Разумно распределённый инвестиционный портфель состоит из различного вида ценных бумаг, и доля каждой в соотношении с общим размером капитала невелика. Одновременно с ценными бумагами бизнесмен осуществляет вложения в драгметаллы, объекты недвижимости, фонды доверительного управления. Стоит учесть, что вложение в акции одного предприятия или в один тип недвижимости рисков не снижает.
8. Диверсификация экспорта – расширение ассортимента товаров, предназначенных для реализации за пределами государства. Снижает зависимость экономики отдельного государства от колебаний мирового рынка. Речь идёт не только о расширении товарных статей, но и об освоении новых географических направлений.

Диверсификация состоит из разнообразных типов

Виды

Экономисты выделяют три вида диверсификации:

1. Связанная – расширение возможностей предприятия в рамках единого направления производства. Главная цель данной стратегии – эффект синергизма: повышение отдельных выгод задействованных отраслей или видов деятельности.
2. Несвязанная – использование полученных средств для освоения и организации работы в новом направлении, отличающемся от используемого ранее. Например, налаживание выпуска продукции, кардинально отличающейся от прежней. Преимущество данного вида в увеличении производственной гибкости компании, освоении более рентабельных отраслей производства.
3. Комбинированная – смешанный вид, обеспечивающий наполнение портфеля предприятия большим количеством разнообразных зон хозяйствования или разделение производственных и административных ресурсов между несвязанными направлениями.

Различают три различных вида диверсификации: связанная, несвязанная и комбинированная

Преимущества и недостатки

Диверсификация позволяет минимизировать риски банкротства при изменении экономической ситуации. Распределение средств по разным направлениям или объектам сводит к минимуму вероятность потери капитала. Этот метод – наиболее благоприятный выход для любой компании в случае снижения спроса в определённой отрасли.

Это важно! Диверсификация сводит к минимуму зависимость производства от внешних источников, увеличивает конкурентоспособность, обеспечивает рост прибыли, повышает финансовую эффективность производства.

Прежде чем принимать решение о пути развития бизнеса, следует взвесить плюсы и минусы

Наряду с преимуществами, диверсификация имеет некоторые недостатки:

• Возможная необходимость применения определённых технологий или навыков, которыми компания не располагает;
• Потребность в больших объёмах инвестиций;
• Нерациональное перераспределение средств с основного производства на новые сегменты.

Это важно! Ошибочно разработанное расширение или работа в новой области могут оказаться недостаточно прибыльными, как это планировалось ранее. Для организации процесса понадобится привлечение грамотных специалистов, что само по себе потребует вложения дополнительных средств.

Суть стратегии

В условиях конкуренции стратегия диверсификации – инструмент управления предполагаемыми рисками. Она позволяет избежать фокусировки усилий компании на одном направлении, тем самым сохранить работоспособность и прибыльность бизнеса в периоды возможного экономического спада, стагнации или изменения принципов работы одной из отраслей производства.

Правильно выбранная стратегия способна значительно повысить стабильность бизнеса. Выбор экономически выгодной стратегии начинают с тщательного анализа ресурсов и факторов окружающей среды. В основе принятия окончательного решения должно быть знание тенденций рынка. Диверсификация целесообразна при наличии следующих условий:

• Сужение возможностей функционирующего бизнеса;
• Перспективы новых возможностей;
• Сокращение издержек производства;
• Наличие необходимых финансовых и кадровых ресурсов;
• Возможность переноса средств в иные отрасли.

Если стратегия диверсификации выбрана верно, это может повысить стабильность бизнеса

Разработку стратегии проводят с учётом следующих показателей:

• Экономическая привлекательность отрасли;
• Размер затрат на вхождение в отрасль и внедрение проекта;
• Возможные препятствия;
• Предполагаемый спрос на новую продукцию.

При существовании идей применения нескольких стратегий выбирают менее затратную, с минимальным сроком окупаемости. В основу планирования закладывают сильные стороны налаженного и приносящего стабильный доход бизнеса. Нельзя ориентироваться на успех конкурентов при недостатке информации о ресурсах и возможностях, которыми они располагают.

Немаловажный фактор успешной диверсификации – достаточность финансовых и кадровых ресурсов. Если при расчётах выяснится, что имеющихся ресурсов недостаточно, от внедрения проекта лучше временно отказаться либо разработать альтернативный.

Это важно! Освоение новых направлений целесообразно только при стабильном развитии текущих. Если в работающих направлениях существуют недостатки и проблемы, необходимо направить свободные средства на их устранение.

Примеры

Общемировая тенденция выбора стратегий диверсификации в современных условиях – слияние и поглощение. Процесс слияния, как вариант горизонтальной диверсификации, способствует минимизации затрат на организацию производства, рекламу, поиск поставщиков и заключение с ними договоров, освоение новых рынков сбыта. Одно из существенных преимуществ слияния – приобретение с уже налаженным производством квалифицированного персонала.

Чаще всего в современном бизнесе применяются слияние и поглощение

Пример вертикальной диверсификации – слияние предприятий – участников одной технологической цепочки или канала продвижения товара: поставщика сырья, производителя и торговой компании. Пример эффективной вертикальной диверсификации – деятельность компании «Studentagency» из Чехии, которая начала с организации пассажирских перевозок внутри государства, затем освоила рынок Германии, Австрии и Словакии, переориентировавшись на обслуживание туристов. Затем работа компании распространилась на организацию экскурсий и бронирование отелей.

Пример несвязанной диверсификации – предприятие «VirginGroup» из Англии. Компания начала деятельность в сфере звукозаписи и продажи музыкальных носителей. Впоследствии, путём создания дочерних предприятий, распространила работу на другие направления бизнеса: авиаперевозки, кинопроизводство, банковские услуги.

На отечественном рынке стоит отметить удачное применение диверсификации компанией ФПГ «Нефтехимпром», которая прошла путь от поставщика сырья до организации полного цикла производства конечного продукта. После приобретения крупнейшего шинного завода организация стала владелицей законченной технологической цепочки производства от переработки нефти до продажи готового товара. В настоящее время «Нефтехимпром» – популярный производитель на рынке шин, занимающийся сбытом продукции через собственную торговую сеть.

Диверсификацию в глобальном масштабе наглядно демонстрируют экономические преобразования в США. За последнюю четверть века государство добилось равномерного распределения активов между экономически стабильными отраслями, что помогло сохранить лидерство по стабильному финансовому положению населения и одновременно с этим добиться лидирующего положения на международном рынке.

Видео: что представляет собой диверсификация

Грамотная, тщательно просчитанная диверсификация на любой стадии развития бизнеса – способ сохранения и приумножения капитала. Актуальность данной стратегии снижения рисков многократно усилилась во время современного экономического кризиса. Бизнесменам стало понятно, что выжить в настоящих условиях помогает только освоение нескольких направлений.

Источник: ipexperts.ru