Хороший бизнес-план обязательно должен включать описание сектора рынка, на котором будет продаваться товар или услуга. Нужно четко понимать ситуацию на рынке сбыта, то есть каким образом и с кем придется конкурировать. Необходимо описать опыт построения бизнеса и подтвердить его фактами: например, приветствуются приложенные к бизнес-плану краткие резюме менеджеров и сотрудников. Особенно много внимания этому уделяют иностранные инвесторы.
Интервью с главным специалистом отдела корпоративных финансов инвестиционной группы «АТОН» Игорем Ливантом
— На какую часть бизнес-плана в первую очередь обращает внимание потенциальный инвестор?
— Наиболее важной является экономическая, или рыночная часть бизнес-плана. Как бы хорошо ни была составлена финансовая часть, если она не подтверждена анализом рынка, план провалится. Хороший бизнес-план обязательно должен включать описание сектора рынка, на котором будет продаваться товар или услуга.
Нужно четко понимать ситуацию на рынке сбыта, то есть каким образом и с кем придется конкурировать. Недопустима ситуация, когда, например, предприятие хочет продавать воду, но не включает в число товаров-конкурентов соки и другие безалкогольные напитки. Необходимо описать опыт построения бизнеса и подтвердить его фактами: например, приветствуются приложенные к бизнес-плану краткие резюме менеджеров и сотрудников. Особенно много внимания этому уделяют иностранные инвесторы.
1 Резюме бизнес-плана | разделы бизнес-плана | структура бизнес-плана | составляем бизнес-план
— Как Вы считаете, нужно ли при составлении бизнес-плана придерживаться структуры, которая приводится в Методических рекомендациях Минэкономразвития России и многих учебниках?
— Структура, описанная в учебниках, как и любая другая, — это некий инструмент, который облегчает работу, но не является обязательным. Если вы отойдете от типовой структуры, ничего страшного не случится. Главное, чтобы в бизнес-плане были логично отражены четыре позиции: описание рынка, описание продукта, описание команды и финансовая проработка вопроса.
Но главная часть бизнес-плана — это резюме проекта, так как большинство людей, принимающих решение, основное внимание обращают именно на первые две страницы, а остальную часть бизнес-плана часто вообще не читают — этим занимаются аналитики. Поэтому резюме должно быть максимально информативным и захватывающим. А как его таким сделать, решают составители бизнес-плана.
— Давайте остановимся подробнее на финансовой части бизнес-плана. Без каких расчетов нельзя обойтись?
— Это зависит от проекта. Если речь идет об открытии магазина, то проводить сложные расчеты на основе теории вероятности (метод Монте-Карло6 и прочие) и анализа дисконтированного денежного потока с подробным вычислением WACC скорее всего не нужно, поскольку погрешность таких расчетов все равно будет очень велика и подготовка бизнес-плана рискует стать более ресурсоемкой задачей, нежели сам бизнес. Другое дело, если вы хотите получить 200—300 млн долларов США на строительство металлургического комбината, тогда никакие виды анализа не помешают. А вот основные финансовые документы: прогнозный баланс и отчет о прибылях и убытках, а также отчет о движении денежных средств — необходимы в любом случае.
Как составить бизнес план | Титульный лист и резюме
— Каковы наиболее распространенные ошибки, встречающиеся в этих отчетах?
— Главная ошибка в том, что многие люди подходят к отчетам с точки зрения российского бухучета, тогда как на деле необходимо использовать данные управленческого учета или учета по международным стандартам, поскольку они лучше отражают реальные бизнес-процессы. В качестве примера можно рассмотреть расчет амортизации. Российские предприниматели обычно учитывают амортизацию в прогнозных отчетах на основе законодательно установленных норм, то есть так же, как и для отчетов в налоговую инспекцию. Для инвестора, особенно западного, более логичным представляется списание амортизационных отчислений в соответствии с реальным сроком службы оборудования либо применение ускоренной амортизации. Поэтому в прогнозном балансе правильнее было бы отразить реальную амортизацию, а ставку налога рассчитывать исходя из сумм амортизационных отчислений, которые потом будут представлены в налоговую инспекцию.
Вторая ошибка связана с тем, что составители бизнес-планов никак не анализируют финансовые коэффициенты. Необходимо понимать, что простой расчет, например коэффициентов рентабельности, инвестору ничего не дает, так как он почти всегда не является специалистом в данной отрасли и не знает, какой уровень показателей является приемлемым. Поэтому все данные нужно сравнивать с аналогичными показателями конкурентов или, если компания существует давно, с ее же показателями за предыдущие периоды. Когда такая возможность отсутствует, ценность расчета показателей резко падает.
— Насколько важны при подготовке бизнес-плана сценарный анализ и анализ чувствительности?
— Анализ чувствительности нужно проводить в любом случае. Главное при этом — правильно выбрать факторы, которые оказывают наибольшее влияние на финансовый результат проекта. В этих целях часто используют изменение ставки дисконтирования, хотя для дальнейшего анализа лучше просчитывать те показатели, которые больше всего влияют либо на доходы, либо на расходы, например влияние выручки или наиболее существенных в структуре себестоимости затрат.
Что касается сценарного анализа, то, на мой взгляд, его можно не делать, если проведен анализ чувствительности, так как по смыслу они приблизительно одинаковы. Хотя минимальный набор из трех сценариев — базового, оптимистичного и пессимистичного — любому проекту не помешает.
— Какой срок планирования является оптимальным для расчета проекта?
— В общем случае разработка инвестиционной части проекта не должна превышать пятилетний срок, так как в большинстве отраслей невозможно составлять реальные прогнозы на более долгий срок, к тому же привлечь средства на больший период в нашей стране очень сложно. Что касается срока, который должен использоваться при расчете показателей эффективности проекта, то он зависит от конкретного случая.
Например, у электростанции существует вполне определенный срок службы, после которого ее нужно либо отстраивать заново, либо закрывать. Соответственно расчет будет базироваться на этом сроке. Если же речь идет о создании компании с неопределенным сроком работы, то следует оценить ее денежные потоки до выхода на стабильный уровень работы (обычно пять лет — достаточный срок), а потом рассчитывать конечную стоимость (terminal value) исходя из того, что фирма будет «жить вечно». Расчет этой стоимости делается на основе стандартной формулы Гордона.
Формула Гордона: CV = FCFF (1+g) : (WACC — g), где СV (company value) — стоимость компании; FCFF (free cash flow for firms) — чистый денежный поток; g — темп роста FCFF; WACC (weighted average cost of capital) — средневзвешенная стоимость капитала.
При этом важно установить предельный уровень развития фирмы. Часто бывает, что расчетный рост компании в первые два года составляет 50% в год (что достаточно реально), а уровень дальнейшего стабильного роста принимается как 20% годовых, и в итоге через десяток лет оборот компании может превысить ВВП страны. Это, естественно, невозможно. Практически любой бизнес развивается по S-образной кривой7, и в прогнозе важно уловить момент, когда рост замедлится и сравняется с общеэкономическим уровнем, то есть 3—5% в год.
— Что бы Вы посоветовали российским предприятиям, стремящимся привлечь капитал со стороны?
— Нужно хорошо понимать цель, ради которой привлекаются средства, и правильно оценивать возможности инвестора. Ведь если на Западе рынок венчурного финансирования сложился давно и привлечь первые 500 тыс. долларов США уже на начальной стадии развития интересного проекта там не составит труда, то у нас практически отсутствуют так называемые «seed investors» и «angels», то есть инвесторы, которые вкладывают деньги в проекты на стадии бизнес-плана.
Более того, если проект предусматривает крупную сумму инвестиций уже на начальном этапе, это показывает, что он попросту не проработан. Исключения могут быть в случае, если, например, Ford Motor Company решит построить в России очередной завод — при этом все решения принимаются внутри транснациональной корпорации, с мощными финансовыми ресурсами и большим опытом внедрения подобных проектов.
Хотя даже в таком случае у проекта будет несколько стадий освоения инвестиций с заранее проработанными путями отступления на случай неудачи. Иными словами, гораздо правильнее разбить грандиозный план на этапы, привлечь небольшую сумму, показать результат, а только потом расширяться. Именно так и построен во всем мире рынок венчурного финансирования. И инвесторы относятся к этому с большим доверием.
Популярные статьи по теме:
- Особенности использования управляющей компании (просмотров: 211432)
- Перечень действующих бланков строгой отчетности (просмотров: 77045)
- Управление оборотным капиталом организации (просмотров: 61410)
- Как вывести предприятие из финансового кризиса (просмотров: 57156)
- Как организовать эффективный документооборот (просмотров: 51602)
- Приемы отмывания денег и легализации доходов (просмотров: 48190)
- Способы вычисления себестоимости продукции (просмотров: 44023)
- Коммерческая тайна предприятия (просмотров: 41337)
- Планирование денежных потоков (просмотров: 40496)
- Первые шаги финансового директора в новой компании (просмотров: 40082)
Источник: www.ippnou.ru
Резюме, как составная часть бизнес-плана
Резюме — Это краткое изложение сути бизнес-плана. Именно с него начинается содержательная часть бизнес-плана. Цель составления — привлечь внимание тех, кому адресован бизнес-план, дав четкое предварительное представление о сути делового предложения и бизнес плана.
Требования к резюме
резюме должно содержать
- в чем состоит общая концепция бизнеса
- какую выгоду получит инвестор
- с какими рисками инвестор может столкнуться
- не должен превышать 2-4 страниц
- должны быть понятны любому потенциальному читателю
Язык резюме должен содержать только общеизвестные термины; должен быть деловым и направленным; должен быть кратким и четким.
Формы подачи материала в резюме
- строится на предельно сжатом изложении материала, который раскрывается в последующих главах
- применяется для описания «обычного» бизнеса
- акценты делаются на преимуществах, новизне, стиль «провоцирует» инвестора вложить деньги
- подходит для бизнес-плана, нацеленного на реализацию проекта по созданию нового товара, технологии и т.д.
Работа над резюме важна, так как:
- Если резюме не понравится читателю, до ознакомления с другими частями бизнес-плана дело может не дойти
- Если текст резюме неаккуратно составлен, содержит непроверенные данные – весь бизнес-план может быть воспринят как недостоверный
- Резюме – лицо проекта
- Общая характеристика организации
- Философия бизнеса миссия организации, стратегические цели развития, стратегии развития и суть предлагаемого бизнеса , предлагаемые формы участия инвесторов, отличительные признаки планируемой продукции (работ, услуг)
- Экономические параметры проекта стоимость бизнес-проекта, источники финансирования, гарантии возврата кредита, Плановые показатели: объем продаж, прибыль, срок возврата, перспективы развития бизнеса
Подраздел бизнес плана «Описание продукции, характер бизнеса»
Цель составления раздела Дать представление потенциальным инвесторам о наших возможностях и опыте, а также о характеристиках продукции (работ, услуг), которые будут предложены потребителю
Необходимо дать общее описании организации и помочь читателю (потенциальному инвестору, партнеру) получить ясное представлении об организации как об объекте инвестирования или как о возможном партнере по бизнесу
Цель раздела- Объяснить, на чем вы хотите сделать бизнес, каким образом вы собираетесь добиться поставленной цели, на чем основано убеждение в успехе дела
Информация об организации должна быть максимально точной, чтобы заинтересованный читатель мог убедиться в надежности организации и ее положения на рынке
История и способ возникновения организации может сказать инвестору о:
- положении в деловом мире
- устойчивости хозяйственных связей
- опыте работы
Объем подраздела не должен превышать 1-2 стр.
- Общее описание организации предыстория организации Основные данные об организации
- История создания организации
- Текущая организация бизнеса
- Краткая характеристика инфраструктуры бизнеса
- отличительные особенности организации
Основные данные об организации
- полное наименование;
- организационно-правовая форма;
- форма собственности;
- структура собственности;
- местоположение и юридический адрес организации;
- почтовый адрес, электронный адрес, сайт;
- профиль и основные виды деятельности;
- характеристика юридических документов, требуемых для рассматриваемых видов деятельности (лицензии, разрешения и т.д.)
История создания организации
- дата основания;
- основные этапы;
- имеющиеся достижения за последний период и их значение для бизнеса;
- стадия развития бизнеса в настоящий момент.
- новая- бизнес-план пишется при создании новой организации
- существующая -бизнес-план реализуется на уже существующей организации
Наибольшее влияние на поведение учредителей при выборе ОПФ Оказывает уровень и объем их ответственности за деятельность создаваемой организации
Текущая организация бизнеса
- состав управленческой команды, их доли участия в капитале
- размер уставного капитала организации
Краткая характеристика инфраструктуры бизнеса
- основные здания и помещения;
- производственные мощности;
- активы организации.
- Отличительные компетенции организации
Источник: studfile.net
Успех любого бизнес-предприятия во многом определяется грамотным планированием и презентацией бизнес-проекта потенциальным инвесторам и партнерам. Для того, чтобы рассказать о бизнес-проекте, и составляется его резюме.
Для чего необходимо резюме проекта
Резюме проекта потребуется для того, чтобы привлечь сторонние капиталовложения от инвесторов, получить кредит на реализацию проекта, подать заявление на получение субсидий от органов государственной власти или фондов, заинтересовать контрагентов и партнеров.
Что входит в резюме проекта
В резюме бизнес-плана входят основные сведения о проекте, которые позволяют ознакомиться с главной идеей бизнеса, размерами требуемых инвестиций и ресурсов, преимуществами по сравнению с конкурентами, путями реализации проекта.
В резюме проекта необходимо изложить:
- цель и задачи проекта;
- пути реализации поставленных цели и задач;
- отличия и преимущества по сравнению с конкурентными проектами;
- описание рынка;
- прогноз финансовых результатов реализации проекта;
- перечень необходимых для его осуществления ресурсов;
- объем финансирования проекта;
- источники финансирования проекта (собственные средства, кредиты, инвестиции);
- примерный график поступления и расходования финансов;
- возможные риски и пути уклонения от них.
В завершение пишется заключение резюме проекта, в котором подводятся основные выводы по проекту. Обязательно придерживаться делового стиля изложения, быть максимально лаконичным при составлении резюме, но при этом стараться придать ему информативность, чтобы потенциальный инвестор или партнер сразу мог составить общее представление о проекте и решить, стоит ли в него вкладывать средства или с ним сотрудничать.
Как выглядит резюме проекта
Первым делом указывается название проекта. Далее прописывается информация о предпринимателе – ИП (Фамилия, Имя, Отчество), регистрационные данные – дата постановки на учет в ЕГРИП, сфера деятельности, численность работников.
Описание проекта: рассказывается, что собой представляет проект, где находится, какой режим налогообложения действует.
Затем указывается цель проекта – например, создание качественного сервиса быстрого питания для сотрудников местных предприятий и офисов с целью получения коммерческой прибыли.
Следующий шаг – указание путей реализации проекта. Рассказывается, что предприятие быстрого питания открывается вблизи 2 офисных центров, 1 фабрики, 1 колледжа. В ближайшем радиусе 1 км подобных кафе нет.
Затем надо перейти к производственному плану, указав необходимые для открытия кафе оборудование, мебель, посуду, продукты питания, специальную одежду, а также назвав сумму необходимых вложений.
В разделе «финансовый план» указываем, сколько и откуда средств будет потрачено на проект: собственный стартовый капитал, привлеченные инвестиции в виде банковского кредита. Также указывается предполагаемый чистый доход за 1 год и срок окупаемости проекта.
Делается вывод о сроках окупаемости проекта и возможных перспективах роста и масштабирования бизнеса.
Также в резюме проекта желательно указать краткий план действий: поиск и аренда помещения, приобретение оборудования, наем персонала, рекламная кампания, открытие, реализация маркетинговой стратегии.
Не спешите. Написав резюме, перечитайте его через время, покажите партнерам или друзьям, и узнайте у них – все ли понятно из изложенного материала.
Похожие статьи:
- Реклама в гостиничном бизнесе: особенности продвижения
- Что такое социальная реклама бизнеса и как ее создать
- Самая эффективная реклама для бизнеса: топ-5 способов продвижения
- Как создать продающее видео и заинтересовать потребителя
- VK бизнес-реклама: возможности, как запустить рекламный кабинет
Источник: begeton.com