Роль финансового менеджмента в бизнесе

В условиях рыночных отношений практически невозможно управлять финансовой деятельностью предприятия без соответствующей информации, которую нам дает четко налаженная система финансового менеджмента.

Рыночное реформирование экономики страны коснулось, прежде всего, финансовокредитной системы. Оно определило направленность коренных преобразований в сфере управления финансами хозяйствующих субъектов и необходимость изучения их закономерностей в условиях адаптации к новой среде хозяйствования.

Поступательное развитие экономики требует осмысления накопленного опыта, выявления эволюционных процессов и скачкообразных шагов к освоению рыночных форм, методов, приемов и принципов финансирования предпринимательской деятельности. Именно финансовый менеджмент занимается управлением выше перечисленных процессов. Управление финансами предприятия предполагает разработку методов, которые предприятие ставит перед собой для достижения определенных целей, конечной из которых является обеспечение прочного и устойчивого финансового положения.

Кто такой финансовый менеджер и чем он полезен компании. Интенсив по финансовому менеджменту

Финансовый менеджмент включает разработку и выбор критериев для принятия правильных управленческих решении, а также практического использования этих критериев с учетом конкретных условий деятельности предприятия, поэтому в последнее время стала возрастать роль финансового менеджмента в повышении деятельности предприятия.

Финансовые решения принимаются, как правило, конкретно для данного предприятия. Более того, финансовые решения на одном и том же предприятии могут быть различными в разные периоды его деятельности. Стоит измениться какому-нибудь одному параметру во внутренних или внешних условиях и это изменение вызывает необходимость переориентации в целом ряде стратегических и тактических направлений воздействия на финансы предприятий [1].

Поэтому именно финансовый менеджмент предполагает многофакторные подходы к оценке последствий возникновения тех или иных ситуации в зависимости от того, каковы сопутствующие этим ситуациям условия.

При этом необходима оценка достоверности выводов, принятие в расчет степени финансовых рисков и разработка моделей управленческого поведения в экстремальных условиях.

Посредством теоретических и практических навыков финансового менеджмента определяется необходимость создания единой системы финансового воздействия на сбалансированное движение ресурсов капитала в рамках предпринимательских структур, применение нового рыночного законодательства к управлению денежным оборотом и формирование целевых источников финансирования, стимулирование деловой активности, политического роста, накопления капитала и эффективных воспроизводственных процессов, т.е. финансовый менеджмент позволит не только нормализовать и восстановить оборот денежных средств, но и реализовать принципы самоокупаемости и самофинансирования в рыночных условиях.

Роль финансового менеджмента заключается в том, что в сравнительно короткие сроки он позволяет адаптировать предприятия и финансовокредитные компании к трансформации их финансовой деятельность в соответствии с постоянно изменяющимся законодательством, при обеспечении устойчивого финансового состояния и недопущения банкротства [2].

Три ключевые роли в бизнесе. Владелец, директор и финансовый директор. Почему их нельзя совмещать?

За столетний период своего существования финансовый менеджмент значительно расширил круг изучаемых проблем, если при его зарождении он рассматривал в основном финансовые вопросы создания новых фирм и компаний, а впоследствии управление финансовыми инвестициями и проблемами банкротства, то в настоящее время он включает практически все направления управления финансами предприятия, именно поэтому усиливается роль финансового менеджмента в повышении деятельности предприятия.

Ряд проблем финансового менеджмента в последние годы получил свое углубленное развитие в относительно самостоятельных областях знаний финансовом анализе, инвестиционном менеджменте, риск менеджменте, антикризисном управлении предприятием при угрозе банкротства. В нашей стране практика эффективного финансового менеджмента находится в стадии становления, сталкиваясь с объективными экономическими трудностями переходного периода, несовершенством нормативно правовой базы, недостаточным уровнем подготовки специалистов в кризисных экономических условиях.

В общем представлении финансовый менеджмент – это система, функционирование которой направлено на достижение общих целей управления предприятием [3]. Финансовый менеджмент, с одной стороны, управляемая система, с другой стороны управляющая система, часть общей системы управления предприятием. Будучи управляемой системой, финансовый менеджмент в значительной мере подвержен государственному регулированию через налоги, цены, заработную плату. Управляемая система означает, что финансовый менеджмент является объектом управления, испытывающим воздействие потока управленческих решений.

Основной целью финансового менеджмента является обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде. Получает свое выражение в обеспечении максимизации рыночной стоимости предприятия, что реализует конечные финансовые интересы его владельцев.

Данная характеристика цели вступает в противоречие с весьма распространенным мнением о том, что главной целью все-таки является максимизация прибыли. Максимизация рыночной стоимости предприятия далеко не всегда автоматически достигается при максимизации его прибыли. Если, например, полученная высокая прибыль будет израсходована на цели текущего потребления, в результате чего предприятие будет лишено основного источника формирования собственных финансовых ресурсов для своего развития (а неразвивающееся предприятие теряет в перспективе свою конкурентную позицию, что приводит к снижению его рыночной стоимости или снижению стоимости акций на рынке). Кроме того, высокая прибыль предприятия может достигаться при высоком уровне финансового риска и угрозе банкротства в последующем периоде, что также может обусловить снижение его рыночной стоимости. Поэтому в рыночных условиях максимизация прибыли может выступать как одна из важных задач финансового менеджмента.

В процессе реализации своей главной цели финансовый менеджмент направлен на решение следующих основных задач:

• Обеспечение формирования достаточного объема финансовых ресурсов в соответствии с задачами развития предприятия в предстоящем периоде.Эта задача реализуется путем определения общей потребности в финансовых ресурсах предприятия на предстоящий период, максимизации объема привлеченных собственных финансовых ресурсов за счет внутренних источников, определения целесообразности формирования собственных финансовых ресурсов за счет внешних источников, управление привлечением заемных финансовых средств, оптимизации структуры источников формирования ресурсного финансового капитала [4];
• Обеспечение наиболее эффективного использования сформированного объема финансовых ресурсов в разрезе основных направлений деятельности предприятия.Оптимизация распределения сформированного объема финансовых ресурсов предусматривает установление необходимой пропорциональности в их использовании на цели производственного и социального развития предприятия, выплаты необходимого уровня доходов на инвестированный капитал собственникам предприятия и т.д. В процессе потребления сформированного объема финансовых ресурсов в разрезе основных направлений деятельности предприятия должны быть учтены стратегические цели его развития и возможный уровень отдачи вкладываемых средств;
• Оптимизация денежного оборота.Эта задача решается путем эффективного управления денежными потоками предприятия в процессе кругооборота его денежных средств, обеспечением синхронизации объемов поступления и расходования денежных средств по отдельным периодам, поддержанием необходимой ликвидности его оборотных активов. При этом, свободные остатки денежных средств должны быть минимизированы с тем, чтобы снизить их потери от инфляции;
• Обеспечение максимизации прибыли предприятия при предусматриваемом уровне финансового риска.Эта задача реализуется путем эффективного управления активами предприятия, оптимизации их размера и состава. При этом для достижения целей экономического развития предприятие должно максимизировать не балансовую, а чистую прибыль, остающуюся в его распоряжении, что требует проведение эффективной налоговой, амортизационной и дивидендной политики;
• Обеспечение минимизации уровня финансового риска при предусматриваемом уровне прибыли.Эта задача достигается путем эффективного управления финансовыми рисками присущим отдельным операциям, так и финансовой деятельности в целом. Процесс этого управления предусматривает оценку отдельных видов финансовых рисков, их профилактику и минимизацию, эффективные формы их внутреннего и внешнего страхования;
• Обеспечение постоянного финансового равновесия предприятия в процессе его развития.Такое равновесие характеризуется высоким уровнем финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия на всех этапах его развития и обеспечивается формированием оптимальной структуры капитала и активов, эффективными пропорциями в объемах формирования финансовых ресурсов за счет различных источников, достаточным уровнем самофинансирования инвестиционных потребностей.

Все рассмотренные задачи финансового менеджмента теснейшим образом взаимосвязаны, хотя отдельные из них носят разнонаправленный характер. Поэтому в процессе финансового менеджмента отдельные задачи должны быть оптимизированы между собой для наиболее эффективной реализации его главной цели. С учетом изложенного, систему задач финансового менеджмента можно более емко сформировать в виде следующей общей оптимизационной задачи: достижение на каждом этапе развития предприятия, повышение его рыночной стоимости при обеспечении достаточной финансовой устойчивости и платежеспособности и оптимизации соотношения уровней прибыли и риска в процессе принятия управленческих решений.

1. Функции финансового менеджмента как управляющей системы (состав этих функций в целом характерен для любого вида менеджмента, хотя и должен учитывать его специфику), а именно разработка финансовой стратегии предприятия; создание организационных структур, обеспечивающих принятие и реализацию управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности предприятия; формирование эффективных информационных систем, обеспечивающих обоснование альтернативных вариантов управленческих решений; осуществление анализа различных аспектов финансовой деятельности предприятия; осуществление планирования финансовой деятельности предприятия по основным направлениям; разработка действенной системы стимулирования реализации принятых управленческих решений в области финансовой деятельности; осуществление эффективного контроля над реализацией принятых управленческих решений в области финансовой деятельности.
2. Функция финансового менеджмента как специальной области управления предприятием: управление активами; управление капиталом; управление инвестициями; управление денежными потоками; управление финансовыми рисками.

Процесс управления финансовой деятельности предприятия базируется на определенном механизме. Механизм финансового менеджмента представляет собой систему основных элементов, регулирующих процесс разработки и реализации управленческих решений в области финансовой деятельности предприятия. В структуру механизма входят следующие элементы:

• Государственное нормативно правовое регулирование финансовой деятельности предприятия.Принятие законов и других нормативных актов, регулирующих финансовую деятельность предприятий, представляет собой одно из направлений реализации внутренней финансовой политики государства.
• Рыночный механизм регулирования финансовой деятельности предприятия.Этот механизм формируется, прежде всего, в сфере финансового рынка в разрезе отдельных его видов и сегментов. Спрос и предложение на финансовом рынке формируют уровень цен (ставки процента) и котировок по отдельным финансовым инструментам, определяют доступность кредитных ресурсов в национальной и иностранной валютах, выявляют среднюю норму доходности капитала, определяют систему ликвидности отдельных фондовых и денежных инструментов, используемых предприятием в своей финансовой деятельности.
• Внутренний механизм регулирования отдельных аспектов финансовой деятельности предприятия.Механизм такого регулирования формируется в рамках самого предприятия, регламентируя те или иные оперативные управленческие решения по вопросам его финансовой деятельности. На предприятии может быть разработана и утверждена система внутренних нормативов и требований по отдельным аспектам финансовой деятельности.
• Система конкретных методов и приемов осуществления управления финансовой деятельностью предприятия.В процессе анализа, планирования и контроля финансовой деятельности используется обширная система методов и приемов, с помощью которых достигаются необходимые результаты. К числу основных относятся методы: технико-экономических расчетов, экономико-статистические, экономико-математические, сравнения и другие.

Эффективный механизм финансового менеджмента позволяет в полном объеме реализовать стоящие перед ним цели и задачи, способствует результативному осуществлению функций финансового управления предприятием.

Таким образом, использование системы финансового менеджмента на предприятии позволит успешно решать вопросы финансирования, банковского и коммерческого кредитования; полученные знания позволят ориентироваться в потоке финансовой информации, изменения законодательного и нормативного характера.

ЛИТЕРАТУРА

1. Авдюшина Б.М. Анализ финансовых результатов предприятия в новых положениях по бухгалтерскому учету.– М., 2010.
2. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта: Учеб.пособие. – М., 2009.
3. Бригхем Ю.,Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс. М., 2012.
4. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент.М., 2010.
5. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент.М., 2009.

Источник: articlekz.com

Роль и развитие финансового менеджмента

Финансовый менеджмент представляет собой механизм управления организацией, который ориентирован на быстрые изменения, происходящие в рыночной среде.

Надо отметить, что данный механизм управления финансами достаточно гибкий, за счет этого и играет важную роль в деятельности фирмы, так как способен максимально быстро и качественно приспособить работу компании в зависимости от условий внешних и внутренних факторов.

Финансовый менеджмент предполагает активное использование современных ресурсов общества и рынка, что делает предприятие более конкурентоспособным. Такими ресурсами являются:

• Информационные технологии;
• Современные управленческие решения;
• Инновации и т.д.

Замечание 1

Основная роль и назначение финансового менеджмента на предприятии это управление системой финансов, а точнее, их воспроизводство.

Китайский с нуля для начинающих
Увлекаем Китаем, китайским языком и культурой

Финансовый менеджмент изучает все денежные потоки предприятия, которые способны повлиять на капитал фирмы в условиях нестабильного рынка, где финансовые риски бесконечны.

Финансовый менеджмент, как наука, позволяет руководству компанией найти ответы на самые актуальные вопросы, которые возникают в процессе деятельности фирмы. Такими вопросами могут быть:

1. Сколько финансовых средств необходимо затратить компании, чтобы успешно реализовывать свою продукцию на рынке с постоянно меняющимися условиями внешней среды;
2. Как найти источники финансирования успешной деятельности, будут ли они заемными или собственными средствами фирмы, в каком соотношении они должны быть, чтобы предприятие смогло развиваться;
3. Как правильно вести хозяйственную деятельность компании, чтобы она была рентабельной, активы увеличивались, капитал использовался по назначению, платежеспособность и финансовая деятельность были устойчивыми, доходы росли;
4. Как правильно вести политику снижения рисков компании. Риски могут и постоянно возникают в любой сфере хозяйствования компании, в финансовой или инвестиционной, а также и в текущей деятельности.

«Роль и развитие финансового менеджмента»
Готовые курсовые работы и рефераты
Решение учебных вопросов в 2 клика
Помощь в написании учебной работы

Итак, роль финансового менеджмента на предприятии велика, грамотное управление финансами, распределенными между тремя основными направлениями деятельности (инвестиционная, финансовая и текущая), позволяет предприятию предти к намеченным целям и возможностям для развития.

Основные направления финансового менеджмента

Основные направления сферы деятельности финансового менеджмента затрагивают разнообразные стороны работы хозяйствующего субъекта. Основными направлениями деятельности финансового менеджмента на предприятии можно считать:

• Занять лидирующие позиции на конкурентном рынке. Финансовый менеджмент призван с помощью финансово – хозяйственной деятельностью повышать уровень конкурентоспособности предприятия, чем больше долю рынка организация займет, тем лучше будут в дальнейшем ее финансовые показатели. Конкуренты – это сложный элемент рынка, борьбу с которым необходимо начинать с момента выхода на рынок новой компании и продолжать ее до последнего;
• Повышение эффективности работы компании, в том числе за счет снижения рисков. Финансовый менеджмент призван вести политику бесперебойного анализа и развития финансовой деятельности фирмы, вести оценку рисков, выявлять положительные, а главное, негативные финансовые и хозяйственные тенденции в организации и минимизировать их;
• Грамотное управление финансовой системой фирмы. Основной целью финансового менеджмента является повышение итоговых показателей деятельности компании, таких как: прибыль и рентабельность. Поэтому все усилия по управлению ресурсами компании нацелено на максимизацию прибыли, в основном за счет снижения издержек производства или новых управленческих решений;
• Увеличение производительности компании. Финансовый менеджмент направлен на развитие предприятия, а, следовательно, на увеличение объемов выпускаемой продукции, так как именно это приводит к дальнейшему развитию фирмы.

Развитие финансового менеджмента

Развитие финансового менеджмента происходит постоянно, так как рынок также претерпевает постоянные изменения. Надо отметить, что развитие науки идет в ногу с меняющимися условиями рынка, этот процесс носит постоянный характер.

Для того чтобы финансовый менеджмент развивался эффективно и быстрыми темпами, необходимо создать определенные условия.

Первое условие основано на широком ассортименте правовых форм собственности компаний. Чем больше видов форм собственности, тем шире деятельность и разнообразнее финансового менеджмента. Надо отметить, что финансовый менеджмент в каждой форме собственности имеет свои особенности с учетом законодательства, правил ведения налогового и бухгалтерского учета.

Второе условие гласит о том, что фирма должна выйти на уровень самофинансирования. Надо отметить, что это труднодостижимая задача, но к этому необходимо стремиться, в чем они помогает финансовый менеджмент.

Третье условие развития финансового менеджмента говорит о рыночном ценообразовании. Рынок должен сам формировать цену на товар, а предприятие лишь корректировать ее в зависимости от условий и спроса на товар.

Четвертое условие, при котором может развиваться финансовый менеджмент это четкое государственное регулирование финансово – хозяйственной деятельности компании. То есть правила должны быть регламентированы законом, закон часто видоизменять не стоит, предприятие должно иметь возможность адаптироваться и наладить стабильность работы в финансовой системе. Частые изменения приводят к хаосу.

Пятое условие развития говорит о том, что финансовый менеджмент хорошо развивается в том случае, если нет недостатка на таких рынках как: рынок труда (есть выбор в трудовых ресурсах), рынок капитала и рынок продукции.

Замечание 2

Таким образом, развитие финансового менеджмента процесс постоянный и непрерывный. Рынок и рыночные процессы бесконечно меняются, ввиду этого и меняются принципы и основы финансового менеджмента, как науки, так как если этого не будет происходить, то вся деятельность предприятия будет не эффективной.

Источник: spravochnick.ru

Роль финансового менеджмента в бизнесе

Сегодня Вы познакомитесь с отрывком из курса «Управление финансами». Цель этого курса — создать у курсантов общее представление об основных проблемах управления финансами в рамках современного бизнеса. Без понимания самого факта существования этих проблем и объективной необходимости все время иметь их в виду и решать тем или иным способом успех серьезного бизнеса оказывается невозможен.

Роль финансового менеджмента в бизнесе

Деньги служат для бизнеса средством взаиморасчета и инвестиционным ресурсом. Ведение бизнеса оказывается невозможным без наличия достаточного резерва финансовых ресурсов. Невозможность осуществлять текущие платежи, выполнять свои финансовые обязательства, означает несостоятельность любого бизнеса и влечет его банкротство.

Первая задача финансового менеджмента — недопущение такого положения, когда в какой-то момент текущие финансовые ресурсы вашего бизнеса превысят его обязательства. В начале девяностых, когда в бизнес в России пришло много случайных людей, их дремучесть в этой сфере часто порождала ситуации временного дефицита финансовых ресурсов. Отсутствие в законодательстве внятного механизма банкротства на этот случай подвешивало ситуацию и заставляло владельца бизнеса скрываться до момента, когда текущие поступления обеспечат возможность расплатиться по обязательствам.

В результате возникла одна из национальных традиций «новых русских» и их более мелких разновидностей — периодически скрываться от кредиторов. Эта традиция существенно затруднила развитие бизнеса в РФ и резко повысила риски на рынке, а следовательно и цену кредита.

В конце концов эти паузы затягивались, и начинал действовать механизм «новорусского банкротства». Первая его фаза заключалась в розыске скрывающегося господина и последующем лечении его от необязательности и некомпетентности в вопросах финансовго менеджмента. Лечение осуществлялось хирургическим путем при помощи такого инструмента, как паяльник. Затем незадачливому бизнесмену помогали сосредоточить все наличные ресурсы, обратить их в ликвидную форму и направить на удовлетворение претензий кредиторов и возмещение издержек по осуществлению процесса «новорусского банкротства».

Выжившие (в прямом и переносном смысле) в процессе становления бизнеса «новые русские» постепенно приобрели понятие о том, что в случае возникновения затруднений дешевле и безопаснее самому выходить на контакт с кредитором и вести переговоры об удовлетворении их претензий, нежели скрываться и позволять «тикать счетчику». Затем стало формироваться смутное понимание необходимости резервов, недостаточности факта прибыльности бизнеса для предотвращения его банкротства. Оказалось весьма важным обеспечивать достаточность резервов в любой момент функционирования бизнеса.

Практика бизнеса быстро сталкивает бизнесменов и с проблемой налогообложения. Налоговая система представляет собой весьма сложную систему регламентации. В силу этого размер налога весьма существенно зависит от способа осуществления финансовых операций. В зависимости от выбранного способа размер налогов, которые придется платить, различается в разы.

Если поначалу имела место существенная недооценка налогового менеджмента, то после внедрения государством мощных систем шантажа и вымогательства, типа налоговой полиции в РФ, возникла даже некоторая переоценка этого вида услуг и гигантский спрос на налоговых консультантов (при том, что в СНГ эта форма бизнеса законом долгое время вообще не замечалась). Но при этом сам подход к проблеме приобрел крепкий криминальный привкус, превратившись в «уход от налогов».

Неверная постановка задачи — уход от налогов вместо цивилизованной оптимизации оборотов по налоговым платежам — породила спрос на крайне грубые и полукриминальные инструменты ухода. Безграмотность топ-менеджеров российских фирм заставляла их обеспечивать ликвидные резервы путем содержания «черной кассы» — неучтенных наличных ресурсов. Возникала потребность в «двойной бухгалтерии», бизнес становился крайне уязвимым к шантажу и вымогательству со стороны государственных органов, их конкретных чиновников, спецслужб и негосударственного рэкета. Получила широкое распространение практика отслеживания вымогателями состояния кассы и организации рейдов типа «маски-шоу» для ее экспроприации в силу отсутствия у предпринимателя даже минимальной юридической защиты прав на эти средства.

Такая форма финансового менеджмента оказывалась крайне затратной именно в силу высоких рисков, которые при ее использовании предприниматели были не в состоянии адекватно учесть. Поэтому они долгое время игнорировали более дорогие, но менее рискованные и потому в конечном счете намного более выгодные методы финансового менеджмента.

Спрос на схемы взаиморасчетов, основанные на использовании инструментов типа ценных бумаг и страховых технологий предъявили первоначально более опытные бизнесмены из числа бывшей советской хозноменклатуры. Затем понимание их полезности распространилось и на «новых русских». Расцвет консалтинга в этой сфере во второй половине 90-х тем не менее мало изменил характер самой деятельности в этой сфере, которая оставалась весьма криминальной. Впрочем, это было неизбежно в условиях, когда режим Ельцина насаживал криминальные отношения в обществе крайне интенсивно.

В равной мере эти проблемы касались и русских предпринимателей в дальнем зарубежье. Их приход к пониманию необходимости профессионального и цивилизованного налогового менеджмента является постепенным и завершается лишь после семи-десяти лет работы на рынке.

Задачи манипулирования финансовыми ресурсами

Можно назвать следующие основные задачи финансового менеджмента:

— поддержание необходимого уровня ликвидности,

— минимизация налоговых платежей,

— обеспечение оптимальной с точки зрения прибыльности структуры активов.

Все эти задачи решаются соответствующими технологиями с использованием специальных наборов инструментов. Финансовые решения, опирающиеся на эти технологии, обычно решают эти зада…

Что бы получать больше информации рекомендую Вам подписатся на мою рассылку «Наука Лидерства»

Источник: www.b17.ru