Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Семенова А. А., Курятникова К. Я.
В статье анализируется роль финансовых рынков в странах с развитой рыночной экономикой. Последние 20 лет были отмечены бурным ростом финансовых рынков, развитие приостановилось лишь в период мирового финансово-экономический кризиса 2008 года. Именно вопросы развития финансовых рынков легли в основу мер по оздоровлению мировой экономики, разработанных на международном уровне. Финансовые рынки играют особую роль в развитых странах, они способствуют перемещению денежного капитала, размещению средств в производстве, предоставлению кредита. В качестве недостатков финансового рынка автор отмечает возникающие мыльные пузыри, не имеющий реальной основы индекс Доу-Джонса , хеджинговые фонды .
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Семенова А. А., Курятникова К. Я.
Проблема торговли человеческими органами
Воздействие государства на формирование колебаний экономической конъюнктуры
Российский рынок ценных бумаг в 2008 и 2012 гг
Российский рынок ценных бумаг: причины роста в первом полугодии 2009 г
Возможности развития реального сектора российской экономики в условиях мировых кризисов
i Не можете найти то, что вам нужно?
Анализ рынка для для бизнеса. Как рассчитать количество потребителей
Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
Текст научной работы на тему «Роль финансовых рынков в развитой рыночной экономике»
3. Как торговать человеческими почками [Электронный ресурс]. — Режим доступа: https://www.youtube.com/watch?feature=player_embeddedv=0AvMlhMRRvQ.
РОЛЬ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ В РАЗВИТОЙ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ
Новосибирский государственный университет экономики и управления -«НИНХ», г. Новосибирск
В статье анализируется роль финансовых рынков в странах с развитой рыночной экономикой. Последние 20 лет были отмечены бурным ростом финансовых рынков, развитие приостановилось лишь в период мирового финансово-экономический кризиса 2008 года. Именно вопросы развития финансовых рынков легли в основу мер по оздоровлению мировой экономики, разработанных на международном уровне. Финансовые рынки играют особую роль в развитых странах, они способствуют перемещению денежного капитала, размещению средств в производстве, предоставлению кредита. В качестве недостатков финансового рынка автор отмечает возникающие мыльные пузыри, не имеющий реальной основы индекс Доу-Джонса, хеджинговые фонды.
Ключевые слова: финансовый рынок, рынок ценных бумаг, индекс Доу-Джонса, стоимость компании, акции, хеджинговые фонды, «мыльные пузыри».
В течение последнего десятилетия произошло заметное расширение финансовых рынков как в развивающихся странах, так и в развитых. Пошатнувший мировую экономику финансовый кризис 2008 года приостановил этот процесс, причем отдельные его сегменты сократились в разы [2]. Актуальность данной работы заключается в том, что финансовые рынки играют важную роль в рыночной экономике, многие экономисты утверждают, что именно чрезмерное развитие финансовых рынков, прежде всего американских, привело к диспропорциям в экономике и явилось причиной кризиса.
АКТУАЛЬНЫЙ ТРЕНД РЫНКА (РАЗБОР СДЕЛОК) 8.06.2023г.
* Магистрант кафедры Статистики.
* Магистрант кафедры Статистики.
Цель данного исследования — определить, какое место занимают финансовые рынки в развитых странах.
Прежде всего, разберемся, что понимается под финансовым рынком. Финансовый рынок в экономической теории — это система отношений, возникающая в процессе обмена экономических благ с использованием денег в качестве актива-посредника [1].
Финансовый рынок — очень широкое понятие, включающее в себя рынок капиталов (в который входит рынок акций и рынок облигаций и векселей), денежный рынок, рынок производственных инструментов, валютный рынок, учетный рынок и межбанковский рынок. Каждый из этих рынков имеет свою специфику. На рынке капиталов обращаются «длинные» деньги, то есть со сроком обращения более года; на нем происходит перераспределение свободных капиталов и их инвестирование в различные доходные финансовые активы. На денежном рынке находятся в обращении краткосрочные финансовые инструменты, которые обеспечивают текущие потребности в финансовых ресурсах. На валютном рынке проходят операции купли-продажи иностранной валюты на национальную валюту по курсу, который складывается на основе спроса и предложения [7].
Рассмотрим подробнее наиболее динамичный сегмент финансового рынка — рынок ценных бумаг. Рынок ценных бумаг, как уже было сказано, это составная часть финансового рынка, на котором оборачиваются ценные бумаги. По характеру движения ценных бумаг принято различать первичный и вторичный рынок.
Главной задачей первичного рынка ценных бумаг или IPO является привлечение средств, инвесторы получают прибыль от своих сбережений, а предприниматели — дополнительное финансирование. IPO хороший способ вложить свои сбережения, чтобы получить прибыль. Вторичный рынок, в отличие от первичного, не влияет на размеры инвестиций, его функция определяется как обеспечение перераспределения денежных средств и их ликвидности. Функционирование вторичного рынка повышает рыночную эффективность и является столь же необходимым для существования рынка ценных бумаг, как и первичный рынок.
Так все написано в теории. Но что происходит на самом деле?
Власть в мире поделена между отдельными группировками держателей финансового капитала, причем про это говорят многие экономисты. Один из часто цитируемых экономистов Америки С. Джонсон и его соавтор Дж. Ква-ка в 2013 году выпустили книгу под названием «13 банков, которые правят миром». Авторы рассказывают о финансовых структурах, которые, укрупняясь, достигают такой мощи, что политическая власть так или иначе следует их интересам. В книге приводится пример, что 13 октября 2008 года Министерство финансов США выдало взаймы деньги банкам Уолл-стрита по такой ставке, которую нельзя было нигде найти, равной 5 % годовых [2].
В погоне за большими деньгами американские монополии манипулируют уже не реальными средствами, а искусственно надутым капиталом.
Например, всем известный индекс Доу-Джонса не имеет реальной или, точнее, производственной основы, но, тем не менее, является показателем при определении финансового положения компаний, банков и стран [6]. Миллиарды долларов могут быть в один день выведены из рынка или наоборот направлены на покупку акций какой-либо компании. Такая ситуация случилась в 2000 году. Цены на нефть взлетели потому, что американские спекулянты стали закупать фьючерсы — контракты на будущие поставки партий нефти — по все более и более высоким ценам. Грянул нефтяной кризис, который не имел под собой никакой реальной основы.
Так как прибыль в финансовые инвестиции выше, то биржа не вкладывает средства в реальную экономику. Разрыв финансового капитала от нужд материального развития становится все больше. На каждый доллар, обращающийся в производственной сфере, приходится от 15 до 50 долларов, замкнутых на чисто спекулятивные операции. Доллар — мировая резервная валюта, его доля в пространстве валют свыше 60 %, почти две трети официальных резервов стран находятся именно в долларовых активах [5]. Экономики других стран зависят от состояния экономики США, например, российская экономика зависит от цен и спроса на сырье, мы продаем нефть и получаем доллары.
На бирже играют уже не телесными вещами, а совершенно абстрактными, умозрительными знаками. Покупают и продают уже даже не акции, а производные от них. Совершенно не зря один из самых знаменитых бестселлеров, посвященных этой «виртуальной экономике», написанный Джеком Швагером, так и называется — «Рыночные колдуны».
В развивающихся странах существует огромный потребительский спрос, однако он не удовлетворяется из-за того, что финансовая система «высасывает» огромные капиталы из развивающихся стран, перенаправляя их в финансовые системы развитых стран, где они только надувают «мыльные пузыри». Эти ничем не обеспеченные пузыри разрастаются и в любой момент могут просто обрушиться на Америку с ее гипертрофированным уровнем потребления [4].
Кризис 2008 года — это хороший пример насколько взаимосвязаны финансовые рынки. Мир стал свидетелем краха нескольких крупнейших американских компаний, которые лопались одна за другой, как мыльные пузыри. Lehman Brothers стал банкротом, за ним последовали American International Group, Washington Mutual, Wachovia. В Еврозоне, чтобы избежать дальнейшего кризиса, экономика стала накачиваться деньгами налогоплательщиков.
62. Рынок: понятие, роль, функции.
1) Рынок — механизм, объединяющий спрос и предложение для обеспечения процессов купли-продажи товаров в данное время и в определенном месте. 2) Рынок — многоуровневая и многофакторная система экономических и организационных отношений (форма организации экономики), сводящая вместе покупателей (предъявителей спроса) и продавцов (производителей, поставщиков) отдельных товаров и услуг для свободного проведения рыночного обмена факторами производства (товарами, услугами, финансами) по ценам, которые формируются в процессе купли-продажи товаров под воздействием спроса и предложения в ходе конкуренции.
3) Рынок рассматривают также как систему или тип хозяйственных связей между субъектами хозяйствования. Существуют два типа хозяйственных связей: а) Натурально-вещественные, безвозмездные, соответствующие объему и структуре потребностей. б) Товарные связи, осуществляемые посредством рынка.
Характерными чертами последнего типа отношений являются взаимные соглашения обменивающихся сторон, эквивалентная возмездность, свободный выбор партнеров, наличие конкуренции. Основными элементами рынка являются: 1) Субъекты (продавцы, покупатели, поставщики, посредники и др.); 2) Объекты (товары, услуги, платежные средства и др.); 3) Отношения (обмен, партнерство, конкуренция и др.); 4) Среда (природная, социальная, культурная и др.).
Сформировавшийся рынок состоит из трех элементов: — Спрос — это платежеспособная потребность, или представленная на рынке потребность в товарах и услугах; часть конкретных общественных потребностей, которая обеспечена деньгами и представлена на рынке. — Товарное предложение — это масса товаров, которые продаются находятся на рынке или могут быть доставлены на него. — Цена — это денежное выражение стоимости товаров. В любом обществе действуют объективные экономические законы стоимости, согласно которым товар обменивается в зависимости от спроса и предложения.
Роль рынка в общественном производстве сводится к следующему: 1) Выдавать сигнал производству с помощью обратных «первичных связей»: что, в каком объеме и кокой структуре следует производить. 2) Уравновешивать спрос и предложение, обеспечивать сбалансированность экономики.
3) Дифференцировать доходы товаропроизводителей в соответствии с эффективностью их работы и нацеленностью на покрытие рыночного спроса. 4) «Санитарная» роль рынка сводится к вымыванию неконкурентноспособных предприятий и свертыванию устаревших производств. Функции рынка многообразны: 1) Ценообразующая, на основе закона спроса и предложения.
На рынок поступают обычно продукты и услуги одного назначения, но содержащие неодинаковое количество материальных и трудовых затрат. Но рынок признает лишь общественно необходимые затраты, только их согласен оплатить покупатель. Здесь, следовательно, формируется отражение общественной стоимости, рассчитать которую не способна ни одна ЭВМ.
Благодаря этому устанавливается подвижная связь между стоимостью и ценой, чутко реагирующая на изменения в производстве, в потребностях, в конъюнктуре. 2) Посредническая между изготовителем (продавцом) и покупателем (потребителем).
Экономически обособленные производители в условиях глубокого общественного разделения труда должны найти друг друга и обменяться результатами своей деятельности. Без рынка практически невозможно определить, насколько взаимовыгодной является та или иная технологическая и экономическая связь между конкретными участниками общественного производства.
В нормальной рыночной экономике с достаточно развитой конкуренцией потребитель имеет возможность выбора оптимального поставщика (с точки зрения качества продукции, ее цены, сроков поставки, послесбытового обслуживания и других параметров). В то же время продавцу представляется возможность выбрать наиболее подходящего покупателя.
3) Регулирующая отношения между продавцом, покупателем и органами власти. Она связана с воздействием рынка на все сферы экономики и прежде всего на производство. Рынок дает ответ на вопросы, столь остро поставленные П. Самуэльсоном: что производить? для кого производить? как производить? Рынок немыслим без конкуренции. 4) Реализующая интересы рыночных субъектов.
Обеспечивает взаимосвязь этих интересов по принципу, сформулированному А. Смитом: «Дай мне то, что мне нужно, и ты получишь то, что тебе нужно…». Экономический интерес продавцов состоит в получении большого дохода, а покупателя — в удовлетворении потребности с наименьшими затратами.
Соединение этих интересов предполагает обмен нужными друг другу полезностями и эквивалентность рыночной сделки. 5) Функция экономичности предполагает сокращение издержек обращения в сфере потребления (затрат покупателей на покупку товаров) и соразмерности спроса населения с заработной платой.
6) Интегрирующая технические, экономические, правовые, организационные аспекты управления экономикой и другие интересы по всем уровням управления. Интегрирующая функция состоит в соединении сферы производства (производителей), сферы потребления (потребителей), а также торговцев-посредников, во включении их в общий процесс активного обмена продуктами и услугами.
7) Информационная, по всем аспектам. Через постоянно меняющиеся цены, процентные ставки на кредит рынок дает участникам производства объективную информацию об общественно необходимом количестве, ассортименте и качестве тех товаров и услуг, которые поставляются на рынок.
8) Стимулирующая неуклонные повышения качества объектов купли-продажи и всеобщую экономию ресурсов через закон экономии времени, закон конкуренции и другие механизмы. Стимулирующая функция состоит в побуждении производителей к созданию новой продукции, необходимых товаров с наименьшими затратами и получением достаточной прибыли, стимулировании научно-технического прогресса и на его основе — интенсификации производства и эффективности функционирования всей экономики. 10) Контролирующая соблюдение законодательства и других нормативных актов. Контролирующая функция рынка выполняет роль главного контроллера конечных результатов производства. На рынке выявляется, в какой мере нуждам покупателей соответствует не только количество, но и качество товаров и услуг.
Ограничение
Для продолжения скачивания необходимо пройти капчу:
Источник: studfile.net
