Стратегия диверсификационного роста — стратегический план, реализуемый в том случае, когда фирма дальше не может эффективно развиваться на данном рынке с данным продуктом в рамках данной отрасли. Реализация возможностей диверсификационного роста — этот термин часто ассоциируется с выгодой от экспансии в область, не связанную с текущей деятельностью организации. Такую стратегию, требующую, как правило, для своей реализации больших инвестиций, могут проводить обычно только крупные организации.
Стратегия центрированной диверсификации базируется на поиске и использовании дополнительных возможностей производства новых продуктов, которые включены в рамки существующей производственно-хозяйственной деятельности. То есть, существующее производство остаётся в центре экономической деятельности, а новое возникает исходя из тех возможностей, которые заключены в освоенном рынке, используемой технологии либо же в других наиболее сильных сторонах функционирования фирмы, например, могут быть подключены возможности используемой специализированной системы распределения и реализации.
Стратегия горизонтальной диверсификации предполагает поиск возможностей роста на уже существующем рынке за счёт новой продукции, требующей новой технологии, отличной от используемой. При реализации данного типа стратегий фирма должна ориентироваться на производство таких технологически не связанных продуктов, например, в области поставок. Так как новый продукт должен быть сопутствующим уже производимому продукту, то по своим качествам он должен быть сопутствующим уже производимой продукции. Важным условием реализации данной стратегии является предварительная оценка фирмой собственной компетентности в производстве новой продукции.
Стратегия конгломератной диверсификации состоит в том, что организация расширяется за счёт производства новых, технологически не связанных с уже производимыми, продуктов, которые реализуются на новых рынках. Это одна из самых сложных для осуществления стратегий развития предприятия, так как её успешная реализация зависит от большого числа различных факторов, в частности от компетентности персонала и в особенности специалистов управления, сезонности в жизни рынка, наличия необходимых сумм финансовых средств. На практике фирма может одновременно реализовывать несколько стратегий. Особенно это распространенно у многоотраслевых компаний. Фирмой может производиться и определенная последовательность в реализации стратегий.
Стратегий сокращения.
Стратегическое сокращение является наименование предпочтительной среды базовых стратегических альтернатив развития организации. К этой стратегии компании, как правило, обращаются в следующих случаях:
1) выживание организации находится под угрозой;
2) показатели деятельности организации имеют устойчивую тенденцию к ухудшению;
3) в течение длительного времени организация не достигает поставленных целей, ей не удается использовать благоприятные внешние возможности или реализовать свои потенциальные преимущества;
4) в портфеле организации много видов бизнеса в непривлекательных отраслях, убыточных или имеющих слабую конкурентную позицию;
5) организации угрожает применение санкций в соответствии с антимонопольным законодательством и др.
В рамках альтернативы сокращения различают такие разновидности, как сокращение расходов, отсечение лишнего, «сбор урожая»/«снятие сливок», ликвидация.
Стратегия сокращения расходов ставит своей целью поиск возможностей и проведение мероприятий по сокращению затрат. Данная стратегия наиболее приемлема в случаях, когда причины ухудшения деятельности организации носят кратковременный характер, а убыточные подразделения функционируют на рынках с привлекательными перспективами. Реализация стратегии предполагает снижение производственных затрат, сокращение найма и, при необходимости, увольнение персонала, прекращение производства нерентабельной продукции, отказ от дорогостоящих каналов распределения и т.д.
Стратегия отсечения лишнего (отделения) заключается в том, что организация продает или превращает в отдельно работающую фирму одно из своих подразделений. Эта стратегия применима по отношению к видам бизнеса диверсифицированной фирмы, которые не соответствуют ее стратегическим целям или утратили свою привлекательность и не приносят требуемой прибыли. Данная стратегия используется и тогда, когда органидеятельности.
Стратегия «сбора урожая»/«снятия сливок» ставит своей целью постепенное сокращение бизнеса до нуля и получение при этом максимально возможного дохода. Она применяется по отношению к бесперспективному виду деятельности, который не может быть выгодно продан, но может принести доходы во время «сбора урожая». Стратегия предусматривает сокращение затрат на ресурсы и максимальное получение дохода от распродажи запасов готовой продукции и сокращающегося производства.
Стратегия ликвидации означает закрытие подразделения организации и распродажу его активов. Ликвидация представляет собой радикальный вариант стратегии сокращения, который применяется в том случае, когда фирма не имеет возможностей для дальнейшего ведения бизнеса, а стратегии сокращения расходов и отсечения лишнего не приводят к желаемым результатам.
Понравилась статья? Добавь ее в закладку (CTRL+D) и не забудь поделиться с друзьями:
Источник: studopedia.ru
Зачем нужна диверсификация портфеля и что она дает инвестору
Диверсификация — это одно из первых слов, которые слышит любой, кто начинает интересоваться инвестициями. Англоязычный термин diversity буквально переводится как «разнообразие». Это довольно точное определение диверсификации инвестиционного портфеля.
Его составляющие в идеале действительно должны быть разнообразными, так как вкладывать все свои деньги в какой-то один актив слишком рискованно. Можно сорвать куш, но гораздо более вероятно остаться ни с чем. Чтобы уменьшить возможные убытки, стоит диверсифицировать свой портфель, то есть вкладывать деньги в разные активы.
Как работает диверсификация портфеля
- Защита от больших убытков
- Снижение инвестиционных рисков
- Сбалансированный портфель
- Потенциально более высокая доходность в долгосрочной перспективе
Минусы диверсификации
- Ограничение возможной прибыли
- Сложность в управлении при большом количестве инструментов
Работает ли диверсификация для инвестора в 2022 году
2022 год нагляднее некуда показал для инвесторов, зачем нужна диверсификация активов. Тот, кто держал, к примеру, все свои сбережения в долларах в банке или вложился исключительно в еврооблигации или в расчете на рекордные дивиденды закупился акциями «Газпрома», наверняка оказался недоволен выбранной инвестиционной моностратегией.
После февраля ситуация на российском фондовом и валютном рынках кардинально изменилась, строить прогнозы стало сложнее, полностью застраховаться от убытков было нельзя. Однако в лучшем положении оказались те инвесторы, которые не держали все яйца в одной корзине. По большинству активов было обвальное падение, но были и неплохие возможности для заработка.
К примеру, нефть с февраля к середине июня подорожала с 90 долларов за баррель Brent до 125 долларов, так что, купив фьючерсы на черное золото, можно было получить прибыль почти в 40%. Или другой пример. В марте можно было открыть долгосрочные депозиты под фантастические 20–25% годовых и получать гарантированную доходность без риска. На рынке акций также можно было найти растущие истории. Например, котировки «Русгидро» после февральско-мартовского обвала затем выросли, заработать на этом можно было больше 30%.
У обладателей диверсифицированных портфелей даже при сверхжестком кризисе больше возможностей для заработка и компенсации потерь, чем у тех, кто не считает нужным распределять инвестиции по разным активам.
Виды диверсификации
1. По видам активов
Наиболее распространенный способ диверсификации. Инвестор вкладывает деньги в инструменты, относящиеся к разным финансовым рынкам: в акции, облигации, фьючерсы, опционы, биржевые фонды, структурные продукты, валюту, криптовалюту, депозиты, драгоценные металлы, недвижимость, инвестиционное страхование.
Суть в том, что пока один вид активов может падать, другой может, напротив, дорожать. К примеру, когда на мировом рынке растет курс доллара, как правило, падают котировки золота, и наоборот. Или когда ставки по вкладам становятся малопривлекательными, начинает дорожать недвижимость. Диверсификация вложений по разным видам активов позволяет делать своеобразные страховые стратегии.
2. По секторам экономики
Диверсификация портфеля обязательно должна проводиться с учетом специфики конкретных секторов экономики. Есть защитные и циклические сектора. В новых технологичных секторах преобладают акции роста, в более традиционных сыграет дивидендная история. Также важна геополитическая обстановка и макроэкономическая конъюнктура.
11.08.2022 16:10
К примеру, основной санкционный удар пока пришелся на российский банковский сектор. Поэтому акции российских банков сейчас находятся под большим давлением. При этом санкционные ограничения привели к взлету цен на нефть и газ, соответственно, нефтегазовые компании получают дополнительную прибыль. Из-за все тех же санкций сейчас выигрывают компании, чей бизнес ориентирован на внутренний спрос. Все эти факторы и нужно учитывать при секторальной диверсификации, то есть не покупать бумаги компаний только из какого-то одного сектора экономики, а вкладываться в эмитентов из разных отраслей.
3. Внутри одного класса активов
После того как произведена диверсификация по видам активов, можно переходить на следующий уровень — к диверсификации в рамках конкретного актива. Допустим, инвестор решил вложиться в акции, тогда нужно будет определиться, акции скольких компаний он будет покупать — двух, трех или сразу тридцати. Общепринятым правилом считается, что на бумаги одной компании не должно приходиться больше 5% всего портфеля акций. При таком весе получается, что акции больше 20 эмитентов покупать не стоит. Такой подход почти полностью устраняет несистемные риски.
4. По странам
Диверсифицированность по странам снижает риски, присущие конкретной стране. К тому же она позволяет сделать диверсифицированный портфель по валютам. Суть в том, что в разных странах разные инвестиционные возможности и текущее состояние экономики и фондового рынка. Когда в одних странах экономический спад, в других может быть рост.
Кроме того, в мире есть развитые и развивающиеся страны, что также стоит учитывать при диверсификации вложений. В последних риски выше, но и доходность инвестиций зачастую больше.
5. По валютам
Страновая диверсификация подразумевает и валютную. Экономики разных стран имеют различный темп роста, торговый баланс, промышленные и производственные мощности, потенциал роста. Помимо этого влияет и денежно-кредитная политика регуляторов. В результате меняются курсы валют, деньги подвергаются инфляции в разной степени.
В текущей геополитической ситуации валютная диверсификация сопряжена с большими рисками. Однозначно можно сказать, что в корзину валют для диверсификации можно добавить валюты дружественных стран, в частности юань.
Как выбрать способы диверсификации
Способ диверсификации портфеля в первую очередь зависит от размера средств. Зависимость простая: чем больше сумма, тем больше вариантов инвестирования. Если у человека в распоряжении 10 000 рублей, ему вряд ли подойдет диверсификация по классам активов, так как это будет не особо выгодно. В таком случае лучше рассмотреть возможность инвестирования через паевые инвестиционные фонды. При сумме в 100 000 рублей можно попробовать разбить портфель по видам активов, например, купить акции, облигации, фьючерсы и ПИФы.
16.08.2022 19:30
При выборе способа диверсификации надо определить инвестиционные цели: хочется получать максимальную прибыль или на пару процентов по доходности обгонять инфляцию? Способ диверсификации должен определяться также исходя из отношения к инвестиционному риску.
Начинающему инвестору может быть непросто самостоятельно сформировать эффективный и сбалансированный портфель. В этом случае могут помочь советы инвестиционного консультанта и готовая стратегия диверсификации от брокеров. В таком случае лучше обратиться за помощью к профессионалам. Многие брокеры, в том числе представленные в инвестиционном разделе Банки.ру, предлагают уже готовые портфельные решения. В Народном рейтинге инвестиционных компаний можно почитать отзывы клиентов.
Памятка
Диверсификация простыми словами — это способ распределения ресурсов для снижения риска.
Плюсы:
- Защита от больших убытков
- Снижение инвестиционных рисков
- Сбалансированный портфель
- Потенциально более высокая доходность в долгосрочной перспективе
Минусы:
- Ограничение возможной прибыли
- Сложность в управлении при большом количестве инструментов
Кризисный 2022 год наглядно показал, зачем нужна диверсификация портфеля. Она помогает сохранить сбережения, уйти от огромных убытков, разнообразить источники дохода.
Типы диверсификации:
- По видам активов
- По секторам экономики
- Внутри одного класса активов
- По странам
- По валютам
Как получить готовый сбалансированный портфель, можно узнать у брокера. Подобрать подходящего можно на сервисе Банки.ру, а здесь можно почитать отзывы действующих клиентов.
Дмитрий ВЕРЕТЕННИКОВ для Banki.ru
nttt nttttu0412u043eu0439u0434u0438u0442u0435nttt ntttu0438u043bu0438nttt nttttu0437u0430u0440u0435u0433u0438u0441u0442u0440u0438u0440u0443u0439u0442u0435u0441u044c.nttt ntt nt»>’ >
Источник: www.banki.ru
Что такое стратегия диверсифицированного роста в маркетинге
Существует большое количество маркетинговых стратегий роста. Среди них выделяется стратегия диверсифицированного роста. Ее используют только в случаях, когда организация не имеет иных вариантов для развития. То есть, организация не способна показывать стабильный рост на том рынке, на котором она работает, с конкретным товаром.
Избрание в качестве рабочей стратегии диверсифицированного роста происходит из-за таких причин, как:
- перенасыщение рынка или, наоборот, падение спроса на товар — все это влияет на то, что товар медленно теряет свою актуальность, его перестают покупать;
- организация уже дает максимум дохода, на который способна, все заработанные денежные средства используются для развития в иных, более выгодных, областях;
- иное направление активности способно спровоцировать эффект синергии посредством использования нового оборудования, более качественных материалов и ресурсов для производства;
- в рамках антимонопольного законодательства нет возможностей для увеличения существующего бизнеса.
Плюсами стратегии диверсифицированного роста являются:
- уменьшение налоговых затрат;
- небольшой порог для выхода на рынки мира;
- использование более профессиональных сотрудников или применение всех возможностей кадров, которые уже работают в компании.
Избрание стратегии диверсификации происходит на основе таких целей, как:
- Защита. Руководство пытается всеми силами сохранить бизнес, который постепенно теряет свою актуальность, посредством изменения области или типа активности организации, все сотрудники с высоким уровнем квалификации остаются на своих местах.
- Развитие. Использование новых возможностей для выхода на другие рынки, увеличение дохода организации.
Маркетинговая стратегия такого типа способствует увеличению рынков реализации продукции, помогает подстроиться под условия иного рынка, грамотно распределить ресурсы и организационные мощности, свести к минимуму риски на разорение организации.
Стратегия центрированной диверсификации
Характерной чертой данной стратегии является нахождение новых ресурсов для гармоничного роста активности организации на базе товаров, которые выпускает компания. В процессе реализации маркетинговой стратегии данного типа появляются обновленные производственные мощности, что могут функционировать сепарировано от компании-базы.
Однако осуществление стратегии центрированной диверсификации считается крайне трудоемким процессом, потому что от руководящего звена организации нужно полное владение новыми навыками и знаниями, обновленным подходом к регуляции компании. Однако менеджерский отдел не может противиться различным изменениям. В случае, когда стратегия будет грамотно введена в эксплуатацию, организация сможет направить денежные средства туда, куда необходимо, и укрепить собственные позиции на нескольких рынках.
Базовыми плюсами данной стратегии являются:
- минимум финансовых рисков;
- большая вероятность привлечения новых инвестиционных вливаний в компанию;
- эффективное развитие организации без увеличения производственных мощностей и использования большого количество наемного труда.
Базой стратегии центрированной диверсификации является принцип результативного применения уже существующих у организации ресурсов. Их используют для реализации нового идейного потенциально успешного комплекса. Запускают данную идею с ориентацией на реально существующую ЦА, которая часто использует продукцию компании.
Посредством стратегии центрированной диверсификации можно выйти за существующие границы активности организации. Потенциал для развития компании возможно найти в рамках уже сформированной структуры. Новые товары производятся не в качестве заместительного товара. Их используют в качестве дополнения возможностей производства и рынка реализации продукции, что обеспечивает рациональное разделение экономических потоков в рамках организации.
Стратегия горизонтальной диверсификации
Организации, которые производят и сбывают продукцию, имеет право избрать другую отрасль для реализации собственных товаров. Данную стратегию называют родственной или же горизонтальной.
Маркетинговая стратегия горизонтальной диверсификации — процесс производства товаров с применением ресурсов, которые уже существуют для распространения влияния на разные сферы активности.
В рамках этой стратегии происходит слияние или покупка конкурирующих организаций, которые занимаются деятельностью в этой же сфере. Основная цель интеграции компаний состоит в том, чтобы укрепить положение своей организации на рынке, увеличить объем изготовления базовой группы продукции, а также способствовать росту конкурентоспособности. К тому же наблюдается увеличение количества товаров в ассортименте.
Горизонтальная диверсификация напрямую воздействует на вовлечение в производственный цикл появившихся технологий и разработок, что позволяет компании выйти на новые показатели рентабельности. Данную стратегию обычно используют для покорения новых рынков реализации продукции, продвижения продуктов в разных территориальных центрах.
В рамках этой стратегии организация направлена на создание продукции, которая не связана технологически, однако один товар может иметь тесные связи с другим. Например, компания по производству фармацевтической продукции выкупает сеть магазинов по продаже лекарств.
Большое количество организаций теряют собственных покупателей по самым различным весомым причинам, стараются создавать продукцию, которая не может быть создана на существующих мощностях производства. Так, например, Siemens создавало телеграфы, что позже стали непопулярны на рынке сбыта. В настоящий момент организация занимается производством электроники, мобильных телефонов, поездов, генераторов и т.д. Основное правило для использования стратегии горизонтальной диверсификации состоит в том, чтобы изначально проанализировать возможности и квалификацию организации в области создания новой продукции.
Стратегия конгломеративной диверсификации
Определение 2
Маркетинговая стратегия конгломеративной диверсификации — процесс выхода на новый рынок или внедрение новой продукции, что не соотносится с товарами, что уже выпускается в организации или с отраслью активности организации.
Подобная стратегия является продуктивной, потому что направлена на увеличение уровня узнавания покупателем торговой марки. В то же время существует риск потери денежных средств, что уже были вложены, однако при успешном исходе организация получит абсолютное новое, более прибыльное направление активности.
Маркетинговая стратегия конгломеративной диверсификации состоит в увеличении объемов организации посредством создания продуктов, которые технологически никак не связаны с товарами, что уже производятся.
Эффективное осуществление этой стратегии находится в зависимости от большого количества факторов вроде:
- уровня профессионализма сотрудников;
- этапа цикла жизни организации;
- успешности пиара;
- инвестиционных вложений.
Плюсы маркетинговой стратегии конгломеративной диверсификации:
- возможность выйти из области активности, которая не приносит доход;
- увеличение уровня прибыли из-за перехода на новые, более эффективные рынки;
- уменьшение зависимости от конкретного продукта или рынка сбыта;
- синергетический эффект;
- увеличение уровня конкурентоспособности организации.
Однако вместе с плюсами наблюдаются и минусы вроде:
- неимение нужной квалификации у работников предприятия;
- такую стратегию используют компании, которые не испытывают давления от изменения цен;
- небольшое внимание к изменениям в поведении;
- результат будет виден только через большое количество времени;
- трудно найти подходящую под все требования организацию для покупки.
Источник: zaochnik.com