Сбережения как источник финансирования бизнеса

Сологуб, С. С. Сбережения населения как потенциальный инвестиционный ресурс / С. С. Сологуб. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2019. — № 43 (281). — С. 209-211. — URL: https://moluch.ru/archive/281/63329/ (дата обращения: 29.05.2023).

Банковская система является кровеносной системой. Без бесконечного кругооборота финансовых ресурсов невозможно оптимальное функционирование экономики. Актуальность исследования обусловлена недостаточной степенью развитости механизмов трансформации сбережений в инвестиционные ресурсы, которые можно использовать в реальном секторе российской экономики.

Способы аккумулирования сбережений населения и превращение их в инвестиции представляют собой как теоретический, так и практический интерес. В мировой и отечественной научной литературе не существует универсальной дефиниции понятия «сбережения».

Согласно трактовке Росстата, сбережения идентифицируются как разница между доходами и расходами населения, что, на наш взгляд, не в полной мере отражает специфику данного термина [12]. В целом под сбережениями можно понимать неиспользуемые за определенный период времени часть денежного дохода физического лица, финансовые средства, оставляемые населением на будущее [6].

2.7 Основные источники финансирования бизнеса ЕГЭ по обществознанию без репетитора

Можно выделить четыре ключевых мотива, которые заставляют физическое лицо создавать сбережения: 1) обеспечение старости; 2) предосторожность; 3) накопление для целей завещания; 4) отложенный спрос [4]. Отталкиваясь от данных мотивов, государство и банковская структура должна создать механизмы для вовлечения и аккумулирования сбережений населения [1].

В промышленно развитых странах сбережения физических лиц являются одним из немаловажных источников формирования долгосрочных инвестиций, «длинных денег». Так, их удельный вес составляет примерно 30 % всех инвестиционных ресурсов [2]. В этой связи в современных условиях российской экономики дефицита инвестиционных капиталовложений, действия санкций по привлечению капитала на международном финансовом рынке актуальным становится вопрос привлечения сбережений физических лиц. Важную роль в данном процессе играют Сберегательный банк РФ — одна из ведущих банковских структур страны, и различные социальные фонды, роль которых пока еще в настоящее время в условиях российских реалий недостаточна [19].

К основным направлениям привлечения сбережений населения банками можно отнести расширение сферы потребительского кредитования, связанной с приобретением товаров длительного пользования, дальнейшее развитие системы ипотечного кредитования для увеличения спроса на объекты недвижимости, и, наконец, развитие банковских институтов для аккумулирования финансовых ресурсов домохозяйств [20] [15].

В последнее время при активной поддержке государства растут объемы ипотечного кредитования, обсуждаются планы по дальнейшему снижению ключевой ставки Центрального банка Российской Федерации с целью увеличения масштабов кредитования и др. Все это должно привести к более эффективной трансформации вкладов в инвестиционные ресурсы для стимулирования экономического роста российского государства.

Источники финансирования бизнеса. ЕГЭ 2022.

Резюмируя, можно отметить, что для банковских и финансовых институтов вклады населения выступают важным источником капитала, достаточно стабильным, легко и гибко управляемым. При этом для привлечения сбережений физических лиц банки используют разнообразные инструменты, вклады с различными условиями — процентными ставками, сроками и др. Для эффективного аккумулирования сбережений населения важным аспектом представляется определение объема накопленных населением финансовых ресурсов и изучение особенностей его сберегательного поведения.

1. Белехова Г. В. О методологических подходах к исследованию сберегательного поведения населения. Экономические и социальные перемены: факты, тенденции, прогноз. 2015 www.cyberleninka.ru
2. Воробьев Ю. Н., Воробьева Е. И. Инвестиционный потенциал экономики России: финансовые возможности развития. Journal of new economy. 2019.
3. Галимова А. Ш. Трансформация экономического и сберегательного поведения домашних хозяйств в современной экономике // Актуальные проблемы труда и капитала. / Под ред. М. Р. Богатыревой. — Прага, 2015. С.135–141
4. Зиновьев А. Г. К вопросу об оценке показателей сбережения домашних хозяйств. Иннов: электронный научный журнал. 2016 www.cyberleninka.ru
5. Конякина М. Н. Формирование кредитно-инвестиционного потенциала банковской системы в России: итоги десятилетия. Экономика и управление: проблемы, решения. 2017. № 10. С.50–53
6. Корев А. А. Современные проблемы трансформации сбережений населения во вклады банков в России. Молодой ученый. 2016. № 24 (128). С. 186–190.
7. Кравцова А. Э., Деникаева Р. Н. Финансовые источники инвестиционного потенциала России. Экономика и управление: проблемы, решения. 2015. № 11. С.114–117.
8. Луконин Р. В. Экономическая сущность сбережений населения как источника привлеченных ресурсов для коммерческих банков. Молодой ученый. 2016. 329 (133). С.437–442.
9. Маратканова И. В. Сбережения домашних хозяйств как источник инвестиций: тенденции и перспективы. Финансы и кредит. 2016 www.cyberleninka.ru
10. Михайленко Н. С. Анализ инвестиционного потенциала промышленности в условиях модернизации экономики. Горизонты экономики. 2015. № 4. С.101–107.
11. Николаева Т. П. Формирование и использование сбережений населения для повышения инвестиционного потенциала страны. Проблемы экономики и юридической практики. 2018. www.cyberleninka.ru
12. Росстат www.gks.ru
13. Севрюков Д. С. Современные проблемы трансформации сбережений населения в организованные инвестиционные ресурсы. Научный вестник Южного института менеджмента. 2013 www.cyberleninka.ru
14. Сорокина Е. В., Шилова А. М. Сбережения как основа увеличения инвестиционного ресурса региона. Современные наукоемкие технологии. Региональное приложение. 2016 www.cyberleninka.ru
15. Сулейманов М. Д. Инвестиционный потенциал как важнейший фактор национального богатства РФ. Финансовый бизнес. № 5. С.3–9
16. Такмакова Е. В., Спасская Н. В. Сбережения в механизме трансформации доходов населения в инвестиции. Финансы и кредит. 2017 www.cyberleninka.ru
17. Тарасова Н. Г. Денежные потоки домохозяйств в области сбережения как основа увеличения инвестиционного ресурса региона. Региональная экономика: теория и практики. 2012. www.cyberleninka.ru
18. Тарханова Е. А., Бабурина Н. А. Современные тенденции развития банковской системы России: Аналитический аспект // Экономика и предпринимательство. 2014. № 10. С. 271–277
19. Тимакова Е. В., Спасская Н. В. Сбережения в механизме трансформации доходов населения в инвестиции. Финансы и кредит. 2017. www.cyberleninka.ru
20. Чапаргина А. Н. Условия трансформации сбережений населения в инвестиционный ресурс северного региона. Север и рынок: формирование экономического порядка. 2014. № 42. С. 146–150.

Основные термины (генерируются автоматически): ипотечное кредитование, привлечение сбережений, ресурс, физическое лицо.

Источник: moluch.ru

СБЕРЕЖЕНИЯ КАК ИСТОЧНИК ИНВЕСТИЦИЙ. ФАКТОРЫ РОСТА ИНВЕСТИЦИЙ

В отечественной литературе советского периода сбережения определялись как часть личного дохода, которая остается неиспользованной при затратах на текущие потребительские нужды и накапливается.

В работах современных западных экономистов сбережениями называется та часть дохода семейного хозяйства, которая не идет на покупку товаров и услуг, а также на уплату налогов. Некоторые западные экономисты не связывают сбережения только с доходами семейных хозяйств или личными доходами. Так, Дж. Кейнс определял сбережения как «превышение дохода над потреблением», отмечая: «Помимо сбережений, накапливаемых отдельными лицами, значительная часть доходов. сберегается центральными правительствами и местными органами власти, коммерческими корпорациями и прочими учреждениями и организациями».

Если доходы от реализации продукции превышают затраты на ее производство, предприятие имеет прибыль. Часть этой прибыли превращается в личные доходы собственников и используется на потреб^ ление или принимает форму сбережений. Другая часть прибыли остается на предприятии и используется для различных целей, в том числе на развитие и совершенствование производства. Эта часть прибыли находится в распоряжении предприятия как юридического лица и вы

ступает как излишек дохода над производственными затратами, т.е.

является сбережениями.

Сбережения общества могут увеличиваться и за счет средств государственного бюджета в случае превышения доходов бюджета над расходами. При дефиците бюджета сбережения общества будут уменьшаться. Однако за счет средств государственного бюджета сооружаются объекты социально-бытовой и производственной инфраструктуры (школы, больницы, дороги, мосты и т.п.). Эту часть бюджетных средств также следует относить к сбережениям, поскольку они не используются на текущее потребление.

Таким образом, сбережения — превышение дохода над потреблением. Сбережения общества складываются из сбережений личных доходов населения, нераспределенной прибыли предприятий и некоторой части средств государственного бюджета. Потребление и сбережение зависят от размера дохода:

где Y — доход после уплаты налогов;

Связь между доходами индивида и его сбережениями определяет функция сбережения (рис. 2.3). Кривая сбережений, расположенная ниже точки Д свидетельствует, что сбережения отрицательные, на этом участке потребление индивида превышает его доходы (он вынужден брать взаймы средства на существование). В точке Е весь доход идет

на потребление и сбережения отсутствуют (равны 0). По мере роста

дохода субъект имеет возможность все больше средств сберегать. При этом при каждом увеличении дохода на ДУприрост сбережений растет: Д53 gt; ДS2 gt; AS,. Все большая часть прироста дохода расходуется на

прирост сбережений: —-gt;—-gt;—і-. Выражение MPS= пока-

зывает долю прироста сбережений в приросте дохода и называется предельной склонностью к сбережению. Таким образом, увеличение доходов вызывает рост сбережений, при этом предельная склонность к сбережению также возрастает.

Сбережения и инвестиции являются взаимосвязанными категориями. Существует три варианта соотношения между инвестициями (Г) и сбережениями (5). . Неравновесие в сторону инвестиционного спроса, I gt; S. В этом случае недостаточный объем сбережений ограничивает размеры инве-

Рис. 2.3. Функция сбережения

стиций, расширение производства будет меньше, чем в условиях равновесия. Вместе с тем, чем меньше сбережения, тем больше доходов направляется на увеличение текущего спроса. Все это оказывает повышающее давление на цены, дезорганизует товарные рынки, усиливает инфляционные процессы. Неравновесие в сторону предложения сбережений, Sgt;I.

Комбинация низкого текущего спроса и мощного притока инвестиций приведет к быстрому развертыванию производства. Это может обернуться падением цен, промышленным спадом и ростом безработицы. Инвестиции и сбережения сбалансированы по объемам, I= S. При этом возможно несовпадение реальных потоков инвестиций и инвестиционного спроса. Слишком высокие процентные ставки делают кредиты недоступными для мелких и средних предпринимателей; государство, привлекающее сбережения для финансирования своей деятельности, препятствует их превращению в частные инвестиции и др.

Сбережения являются необходимым звеном инвестиционного процесса. Инвестиции предполагают сбережения, но яе все сбережения становятся инвестициями. Сбережения, оставаясь у владельца без движения, не становятся инвестициями. Инвестициями становятся те сбережения, которые используются с целью извлечения дохода в будущем. Таким образом, сбережения представляют собой потенциальные инвестиции, а инвестиции выступают как реализованные сбережения, направленные на получение экономического или социального эффекта. Отличие инвестиций от сбережений; инвестиции характеризуются определенным риском; инвестиции предопределяют отвлечение средств от их владельцев на довольно длительный период;

инвестиции должны давать их владельцам какие-либо выгоды (прибыль, доход).

При анализе инвестиционной значимости сбережений населения принято выделять организованные и неорганизованные формы сбережений. Под организованными сбережениями понимают сбережения, осуществляемые в виде вкладов в банки и ценные бумаги. Эта форма сбережений представляет собой денежные ресурсы, которые аккумулированы различными институтами финансового рынка и могут быть сравнительно легко трансформированы в инвестиции. Неорганизованные сбережения — это сбережения в форме наличной валюты, которые остаются на руках у населения. Эти сбережения представляют собой потенциальный инвестиционный ресурс.

Проблема заключается в том, что сбережения делаются одними хозяйствующими агентами, а инвестиции могут осуществлять другие хозяйствующие субъекты. Сбережения населения являются источником инвестиций, но оно непосредственно инвестированием не занимается. Источником инвестиций являются и накопления предприятий и организаций, и в данном случае сберегатель и инвестор совпадают. Однако роль сбережений домашних хозяйств, не являющихся одновременно и предпринимателями, значительна, и несовпадение процессов сбережения и инвестирования вследствие указанных различий может привести экономику в состояние, отклоняющееся от равновесия.

Отношения общества к сбережениям, их общие размеры и соотношение составных частей формируются под влиянием совокупности экономических, социальных и политических условий, среди которых можно отметить:

уровень развития производства — в условиях роста и повышения эффективности производства появляется возможность увеличивать не только потребляемую, но и сберегаемую часть производимого дохода, и, наоборот, при падении производства населению и предприятиям приходится думать не о том, сколько дохода направить на сбережение, а об удовлетворении текущих потребностей. Если нет превышения доходов над расходами, нет и условий для сбережений;

гарантия безопасности сбережений — при отсутствии безопасности сбережений члены общества будут стремиться использовать свои доходы на текущее потребление.

По мере развития производительных сил общества увеличиваются возможности для сбережений как вследствие увеличения избытка дохода над потреблением, так и в результате роста степени безопасности вложений;

рост налогов, отчислений на социальное страхование приводит к сокращению доходов и сбережений;

повышение цен вызывает разную реакцию в сбережениях у групп населения с разными доходами, но, как правило, снижает уровень сбережений;

ажиотажный спрос, рост предложения на рынке могут способствовать резкому росту потребления и, как следствие, сокращению сбережений.

Владельцы свободных денежных средств не всегда могут желать использовать свои накопления на инвестиции. Но при наличии финансового посредника возможно их использование для инвестиций. Однако для этого финансовый посредник должен взять на себя риск инвестиций, получая определенный процент доходов за свой услуги.

В условиях стабильного развития экономики бульшая часть сбережений превращается в инвестиции. Нестабильность экономического положения в стране, кризисное состояние экономики, высокие темпы инфляции приводят к тому, что значительная часть сбережений не вовлекается в инвестиционный процесс, а используется на товарные запасы или расходуется на приобретение иностранной валюты.

Другая часть сбережений направляется в сферы, где ожидается более высокая прибыль и более быстрое ее получение. Значительная часть инвестиций приобретает краткосрочный, спекулятивный характер. Доля долгосрочных производственных инвестиций сокращается. Это приводит к падению темпов роста производства, сокращению занятости, снижению уровня потребления и сбережений.

Источник: laws.studio

Роль сбережений в экономике. Воздействие «парадокса бережливости» на российскую экономику

Сбережения населения — это часть полученного за некоторый период дохода, которая не истрачена на текущее потребление, а сохранена для удовлетворения потребностей в будущем.

Функции сбережений в экономике

Экономический рост и инвестиционная активность любой страны неотделима от включения сбережений населения в число непременных атрибутов социальной рыночной экономики, факторов подъема экономики и результатов проводимой правительством финансовой политики.

Для рыночной экономики характерна большая и возрастающая роль сбережений в формировании процессов на рынке, для финансовой системы страны, регулирования денежно-кредитной системы. Сбережения играют очень важную роль для расширения воспроизводства и укрепления социальных отношений.

Китайский с нуля для начинающих
Увлекаем Китаем, китайским языком и культурой

Основные функции сбережений в рыночной экономике:

1. Макроэкономическая функция связана со стабилизацией текущего спроса и формированием платежеспособного спроса в будущем, поскольку сами сбережения в макроэкономике становятся ключевым элементом формирования инвестиций.
2. Социальная функция сбережений заключается в том, что они являются основой финансовых вложений в систему человеческого капитала. Зачастую стимулом к сбережению становится желание получить качественное образование. Сбережения дают человеку рассчитывать обеспеченную старость, сбережения населения частично финансируют отрасли здравоохранения, туризма и культуры. По сути, сбережения – это некий социальный амортизатор в неблагоприятный макроэкономический период.
3. Инвестиционная функция заключается в том, что сбережения – это основной источник инвестиций в экономике. Сбережения непосредственно расходуются на развитие предприятий малого бизнеса, поэтому развитие сберегательных процессов становится основным фактором повышения инвестиционного потенциала государства.
4. Финансовая функция определяется тем, что характер и объем сбережений определяются проводимой государством финансовой политикой. Вместе с тем сбережения, как важнейший ресурс финансового рынка, способствуют развитию финансовых институтов рынка. Сбережения поставляют финансовые ресурсы на рынок ценных бумаг и государственных заимствований. Через банковскую систему сбережения поступают на рынки ссудного капитала, участвуя тем самым в формировании спроса и предложения на ссудный капитал, что непосредственно влияет на отдельные параметры денежно-кредитной политики ставку рефинансирования и обязательного резервирования.
5. Антиинфляционная функция. Сбережения, находясь в различных формах в институтах финансового рынка, выступают как антиинфляционный механизм. Стимулирование процесса сбережения становится одновременно инструментов развития антиинфляционного механизма. Для современной рыночной экономики характерно функционирование так называемых кредитных денег, массу которых регулирует государство и которые способны обесцениваться, подвергаться инфляции.

«Роль сбережений в экономике. Воздействие «парадокса бережливости» на российскую экономику»
Готовые курсовые работы и рефераты
Решение учебных вопросов в 2 клика
Помощь в написании учебной работы

Структура сбережений населения

Налоговые, бюджетные, кредитные и административные меры позволяют государству перераспределять доходы для укрепления обороноспособности и охраны правопорядка, развития образования, науки и культуры, повышения эффективности занятости, поддержания нетрудоспособного населения. Для частного сектора характерно косвенное регулирование государством доходов и заработной платы.

Основные составляющие финансовых активов в экономике:

• депозиты и вклады в банках в рублях и иностранной валюте, включая средства на пластиковых картах;
• совокупность наличных денег в руках у населения;
• вложения физических лиц в ценные бумаги;
• страховые взносы, имеющиеся в резерве у населения;

Для развития рыночной экономики значение сбережений определяется следующим: как неотъемлемая часть финансовой системы государства, сбережения становятся источником инвестиций, важным ресурсом развития банковского сектора, основой стабильности социума.

Воздействие «парадокса бережливости» на российскую экономику

Определение 2

Парадокс бережливости — это парадоксальные результаты стремления общества увеличивать богатство, наращивая сбережения, которое приводит к сокращению национального дохода и продукта, а в результате – к снижению уровня самих сбережений.

Упрощенная модель экономики рассматривает накопления как обратную сторону потребления, любое увеличение накоплений приводит к снижению потребления на мультипликационном уровне. Если предположить фиксированность инвестиций, то при сокращении национального дохода будут падать сбережения с постепенным их выравниванием с инвестициями.

Мощные факторы, интенсифицирующие проявления парадокса бережливости в российской экономики и выражающиеся в затянувшемся пребывании страны в инвестиционном кризисе, связаны со следующими причинами:

1. Крайне невысокие социальные гарантии населения порождают его неуверенность в ближайшем будущем. Многие россияне все меньше верят в то, что при наступлении тяжелого заболевания они будут иметь возможность оплатить собственное лечение. Общество все меньше верит в бюджетное финансирование качественного образования, возможность оформления ипотечного кредитования после вступления своих детей в брак, возможность безбедного проживания в пенсионном возрасте на правительственные трансферты. Такие условия подталкивают даже не самые обеспеченный слой населения к активному поиску способов накопления на «черный день». Нынешняя реальность вынуждает домохозяйства сберегать значительную долю своего дохода вместо того, что удовлетворить порой самые элементарные физиологические потребности.
2. Нарастание подоходной и поимущественной дифференциации населения. Богатые россияне все реже используют продукты отечественного производства, что определяет большую утечку капитала за рубежом». Для высокодоходных слоев российского общества характерна склонность не только к приобретению преимущественно импортных товаров, но и к туризму далеко за пределами России. Нарастание дохода семьи устрашающими темпами приводит к тому, что становится не так просто потратить его на потребительские нужды. В итоге формируются вынужденные сбережения, качественно отличающиеся по своему мотиву от сбережений бедного класса. Проводимая в России налоговая политика по взиманию подоходных налогов по одинаковой ставке и с бедняков, и с богачей, еще больше поляризует общество. При этом у большей части бедного населения нет стимулов не отказываться от непозволительных расходов.

Источник: spravochnick.ru