Собственные оборотные средства (рабочий капитал) (англ. working capital) – определяют степень платежеспособности и финансовой устойчивости организации. Показывают сумму, на которую оборотные активы организации превышают ее краткосрочные обязательства.
Определение и формулы расчета собственных оборотных средств
Наличие собственных оборотных средств – залог успешной работы предприятия. Показатель используется для оценки реального объема ресурсов организации, говорит, есть ли свободные деньги. Это величина абсолютная и выражается в денежном эквиваленте. Для расчета удобнее всего обратиться к данным баланса.
Управление предприятием подразумевает принятие решений, которые приведут к получению прибыли в дальнейшем. Главный источник формирования дохода – это результаты ведения основной деятельности, для осуществления которой нужны ресурсы. Один из ключевых активов любого предприятия – это собственные оборотные средства. Они относятся к оборотным активам и считаются наиболее ликвидными, т.е. могут быть быстро обращены в живые деньги.
Собственные средства компании #275. Обзор с 14.04.2023 по 28.04.2023
Определение
Собственные оборотные средства (СОС) – стоимость превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами. По-другому этот источник финансирования называют рабочим капиталом. Это средства, которые оседают на балансе фирмы и используются для финансирования текущей деятельности.
СОС показывают, сколько денег есть у компании, величину капитала, которым она может свободно управлять, в том числе и для покрытия краткосрочных обязательств.
Источники формирования СОС:
- чистая прибыль;
- резервный и другие финансовые фонды;
- уставный капитал;
- целевое финансирование организации со стороны государства.
Экономический смысл
СОС играют огромную роль в определении финансовой устойчивости организации. Они характеризуют степень платежеспособности фирмы. Дефицит собственных оборотных средств негативно сказывается на ведении основной деятельности и может привести к утрате платежеспособности, то есть к банкротству.
Расчет собственных оборотных средств – главная ступень экономического анализа предприятия.
Формула расчета
Собственные оборотные средства находят несколькими способами. Это всегда величина абсолютная и выражается только в денежном эквиваленте, в отличие от разнообразных производных от нее коэффициентов.
- АО – оборотные активы;
- ОК – краткосрочные обязательства.
Оборотные активы – это оборотные фонды и фонды обращения. К ним относятся сырье, материалы, топливо, готовая продукция, дебиторская задолженность. Показатель выражается в деньгах.
По балансу значение СОС находят следующим образом:
СОС = стр. 1200 – стр. 1500, где:
- Стр. 1200 – значение строки 1200 (итого по разделу II);
- Стр. 1500 – значение строки 1500 (итого по разделу IV).
- КС – собственный капитал;
- ОД – долгосрочные обязательства;
- АВ – внеоборотные активы.
По балансу расчет выглядит так:
Виды капитала: собственный, заемный, основной, оборотный
СОС = стр.1300 + стр. 1400– стр. 1100, где:
- Стр. 1300 – значение строки 1300 (общая величина капитала);
- Стр. 1530 – значение строки 1400 (долгосрочные обязательства);
- Стр. 1100 – значение строки 1100 (стоимость внеоборотных активов).
Применительно ко всем формулам данные для расчетов стоит брать за определенный период. Если есть цифры на начало и конец периода, найти среднее значение можно таким образом (на примере Кс – собственного капитала):
- КС НЧ – величина собственного капитала на начало периода;
- КС КП – величина собственного капитала на конец периода.
Пример расчета
Для удобства расчета возьмем данные бухгалтерского баланса. Лучше всего применять первую формулу с двумя переменными. Пример расчета можно скачать в excel.
В среднем за месяц
Таким образом, на предприятии все месяцы за 2017 год, кроме одного, наблюдается излишек собственных оборотных средств. Дефицит был отмечен только в марте и составил минус 230 тыс. руб. В целом за остальные месяцы величина собственных оборотных средств была относительно стабильной. В среднем за год сумма СОС оказалась равна 327,1 тыс. руб.
Рис. 1. СОС в динамике на графике
Норматив значения
Стоимость оборотных средств может принимать как положительное, так и отрицательное значение. Нормальным считается показатель СОС выше нуля. Более конкретные цифры зависят от сферы деятельности компании, ее величины и особенностей бизнеса. В одних случаях будет достаточно небольшого превышения, в других – собственные оборотные средства должны быть выше определенной планки.
Отрицательное значение собственных оборотных средств (недостаток) негативно сказывается на устойчивом положении компании в целом. В большинстве случаев это приводит к проблемам с платежеспособностью. Однако в некоторых сферах величина оборотных средств может быть ниже нуля, и это будет нормальной ситуацией.
Отрицательное значение СОС могут позволить себе компании с очень быстрым операционным циклом. Показательный пример – сети быстрого питания, которые способны запасы превращать в деньги в рекордно короткие сроки.
СОС превышают запасы и затраты организации.
СОС меньше стоимости запасов и затрат.
В обороте остается часть прибыли до ее распределения.
В обороте не остается прибыли.
Важно! При возникновении излишка целесообразно его хранить на расчетных счетах, а не держать в запасах или оплачивать за счет оборотных средств дополнительные расходы. В дальнейшем эти деньги можно будет использовать для финансирования боле высоких целей (например, расширение производства).
Анализ СОС
Сам по себе показатель собственных оборотных средств не несет в себе никакой информации. Анализировать его необходимо параллельно с запасами как наименее ликвидными активами и другими источниками финансирования (величиной кредитов и т.д.). Тут важно соотношение и его изменение в динамике.
Цели анализа СОС для руководителя фирмы:
- выявить стоимость основных оборотных средств организации;
- определить сумму излишка или дефицита СОС;
- выявить возможную угрозу платежеспособности;
- установить, как изменилась ситуация в динамике.
Понять, достаточно ли СОС предприятию, можно с помощью коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами. Этот показатель используется для определения несостоятельности (банкротства) предприятия.
Выводы
Наличие собственных оборотных средств – обязательное условие устойчивого финансово-экономического положения предприятия. Из этого источника производится финансирование материально-технической базы, пополнение запасов, приобретение патентов и других ресурсов. При отсутствии этого источника в ход идут заемные активы: краткосрочные и долгосрочные кредиты, займы, ссуды. Для успешного ведения деятельности важно, чтобы величина СОС была положительной, то есть образовывался излишек, однако компании с высокой скоростью оборота могут позволить себе успешно работать с отрицательной величиной СОС (быстрое питание, некоторые виды услуг).
Источник: moneymakerfactory.ru
Резерв, резервный фонд — это основа для любого бизнеса. Какие бывают резервы в бизнесе и как создавать капитал и как формировать
Дмитрий Ковалев — Резерв, резервный фонд — это основа для любого бизнеса. Какие бывают резервы в бизнесе и как создавать капитал и как формировать.
Добрый день, в этой статье расскажу, что такое резерв и сам резервный фонд. Как создать резервный капитал, как резерв влияет на налоги бизнеса, для чего предназначен резервный фонд.
Резерв что это такое:
Резервы в бизнесе или резервный фонд – это финансовая основа для ведения абсолютно любого бизнеса.
Резервный капитал – это собственные средства. Одни организации должны создавать резерв согласно закону, как акционерные общества АО, а другие формируют его на добровольных началах.
Налог на резервный капитал:
Формирование резервного фонда в бизнесе не влияет на налоги ни на одной из систем налогообложения. При формировании резерва за счет чистой прибыли не образуется расходов, которые можно было бы учесть при налогообложении.
Резерв и бизнес:
Любая деятельность не может быть застрахована от убытков. В предпринимательстве, где финансовый вопрос является главным, постоянное наличие некоторой финансовой «подушки» на непредвиденные ситуации является особенно актуальным. Случается, что никаким иным способом получить нужные средства невозможно, тогда как существуют определенные обязательства перед контрагентами или острая необходимость в немедленных денежных инвестициях.
Для этих целей предприятие должно иметь некий страховой фонд – резерв.
Таким образом, резервный капитал – это некоторая часть имущества организации (или ее прибыли), выполняющий страховую функцию, гарантирующую функционирование предприятия без перебоев и соблюдение ответственности перед контрагентами.
Резервный фонд состоит из размещенной в нем нераспределенной прибыли бизнеса.
Предназначение резервного фонда:
- возмещение убытков, если это невозможно из других источников;
- погашение облигаций;
- выкуп акций ООО или АО;
- выплата доходов инвесторам (если прибыль этого не позволяет);
- дивиденды по привилегированным акциям;
- соблюдение срочных обязательств перед кредиторами, не погашаемых другим способом.
Источник: dzen.ru
