Структура инвестиционного бизнеса банка

2. АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ОПЕРАЦИЙ
ПАО БАНК «ФК ОТКРЫТИЕ»

2.1 ОРГАНИЗАЦИОННО – ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА
ПАО БАНК «ФК ОТКРЫТИЕ»

Полное фирменное наименование банка – Публичное акционерное общество Банк «Финансовая Корпорация Открытие». Сокращенное – ПАО Банк «ФК Открытие».

ПАО Банк «ФК Открытие» был сформирован в 2007 году в результате объединения более чем 10 банков различного масштаба, в т. ч. «Номос-банка», Ханты-Мансийского банка и банка «Петрокоммерц». До 2018 года считался крупнейшим в России частным банком. [38].

ПАО Банк «ФК Открытие» и ПАО «Бинбанк» объединились в рамках санации 1 января 2020 года. Объединенное финучреждение будет работать под брендом «Открытие». Региональная сеть «Открытия» будет объединена с отделениями «Бинбанка» и «Траста» и будет включать более 950 офисов по всей стране [38].

Основная деятельность ПАО Банк «ФК Открытие» связана с кредитно-финансовым направлением (физические лица, корпоративные услуги), инвестиционной деятельностью, обслуживание малого и среднего бизнеса (МСБ), а также так называемым «Private Banking».

СРОЧНО! Ты должен это видеть! BTC ETH быстрое включение, чего ждать как торговать?!

Органами управления ПАО Банк «ФК Открытие» являются:

• Общее собрание участников;
• Совет директоров;
• единоличный исполнительный орган — Председатель Правления;
• коллегиальный исполнительный орган — Правление.

Банк ПАО «ФК Открытие» позиционирует себя как универсальный банк с диверсифицированной структурой бизнеса, входящий в список системно значимых кредитных организаций, утвержденный Центральным Банком Российской Федерации.

Уникальность бизнес-модели ПАО Банк «ФК Открытие» заключается в сочетании классических банковских услуг с инвестиционными продуктами и страховыми услугами, которые создаются другими бизнес-линиями, входящими в Финансовую Корпорацию «Открытие» — «Открытие Капитал», Управляющая Компания «Открытие» и Страховая Компания «Открытие».

ПАО Банк «ФК Открытие» является участником торгов РТС-ММВБ, Санкт-Петербургской Валютной Биржи (СПВБ), членом Национальной Валютной Ассоциации (НВА), Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР), Национальной фондовой ассоциации (НФА), Ассоциации Российских банков (АРБ), Ассоциации региональных банков «РОССИЯ», Московского банковского союза, Ассоциации S.W.I.F.T. и Российской национальной ассоциации членов S.W.I.F.T., информационно-дилинговой системы REUTERS, Некоммерческого партнерства «Национальный платежный совет».

Банку присвоены международные долгосрочные и краткосрочные кредитные рейтинги Standard обеспечение прироста портфеля пассивов; диверсификация портфеля активов. Основное внимание уделялось повышению качества клиентской базы за счёт привлечения и удержания высокодоходных, рентабельных для банка клиентов.

Операции с розничными клиентами: принятие средств во вклады и сберегательные сертификаты банка, кредитование, обслуживание банковских карт, операции с драгоценными металлами, купля-продажа иностранной валюты, платежи, денежные переводы, хранение ценностей и др.

Каким должен быть инвестиционный проект, чтобы он мог претендовать на кредит. Бизнес-план для банка!

Операции на финансовых рынках: с ценными бумагами, производными финансовыми инструментами, иностранной валютой; размещение и привлечение средств на межбанковском рынке и рынках капитала и др.

На основании Устава и имеющихся лицензий ПАО Банк «ФК Открытие» может осуществлять следующие банковские операции:

• привлечение денежных средств физических и юридических лиц во

вклады (до востребования и на определенный срок);

• размещение привлеченных во вклады (до востребования и на

определенный срок) денежных средств физических и юридических лиц от своего имени и за свой счет;

• открытие и ведение банковских счетов физических и юридических

• осуществление расчетов по поручению физических и юридических

лиц, в том числе банков — корреспондентов, по их банковским счетам;

• инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных

документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц;

• купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной

• привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов при

наличии лицензии Центрального банка Российской Федерации на осуществление операций с драгоценными металлами;

• выдача банковских гарантий;
• осуществление переводов денежных средств по поручению

физических лиц без открытия банковских счетов.

Далее проанализируем финансовую деятельность ПАО Банк «ФК Открытие» на основании отчетности данного банка (Приложение Б). В таблице 3 представлена динамика активов баланса банка за 2018 – 2020гг [38].

Таблица 3 – Динамика активов ПАО Банк «ФК Открытие» за 2018 – 2020гг.

В 2019 году наблюдается рост активов ПАО Банк «ФК Открытие» на 67,3% до суммы 2 330 412 035 тыс. руб. Рост активов обусловлен увеличением денежных средств на 24,2%, средств банка в ЦБ РФ на 65,8%, чистой ссудной задолженности на 93,6%, вложений в ценные бумаги и другие финансовые активы на 89,9%, вложений в основные средства, нематериальные активы и материальные запасы – на 77,6%, а также в долгосрочные активы, предназначенные для продажи – на 67,4%.

Общий прирост активов в 2020 году составил 11,6%. Данный прирост обусловлен увеличением величины вложений в кредитные организации на 179,3%, чистой ссудной задолженности на 21,3%, вложений в ценные бумаги, удерживаемых до погашения на 750,9%, вложений в основные средства, нематериальные активы и материальные запасы – на 20,8%.

На рисунке 4 представлена динамика основных статей активов баланса.

Рисунок 4 – Динамика основных показателей активов
ПАО Банк «ФК Открытие» 2018 – 2020гг, тыс. руб.

Таким образом, в 2019 году наблюдался рост по всем статьям активов. В 2020 деловая активность банка выросла, главным образом за счет кредитования физических и юридических лиц.

На рисунке 5 представлена структура активов банка на конец 2020 года.

Рисунок 5 – Структура активов ПАО Банк «ФК Открытие» на 31.12.2020 г.

Большая часть активов состоит из чистой ссудной задолженности (65% вложений банка). Значительную долю занимают чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, а также финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости. Таким образом, можно сделать вывод о сбалансированной структуре активов, при которой имеются значительные высоколиквидные вложения (денежные средства и ценные бумаги).

Далее в таблице 4 рассмотрим динамику пассивов ПАО Банк «ФК Открытие» за 2018 – 2020 гг.

Таблица 4 – Динамика пассивов ПАО Банк «ФК Открытие» 2018 – 2020 гг.

Обязательства банка в 2019 году увеличились на 75,9%. Основной причиной данного роста является увеличение величины средства клиентов, не являющихся кредитными организациями, на 124,5%. Также практически в два раза увеличилась величина резерва на возможные потери. В 2020 г. величина совокупных обязательств увеличилась всего на 9,2%, что вызвано ростом величины финансовых обязательств, оцениваемые по справедливой стоимости и стоимости выпущенных долговых обязательств.

На рисунке 6 отражено изменение основных статей пассивов исследуемого банка.

Рисунок 6 – Динамика показателей пассивов
ПАО Банк «ФК Открытие» 2018 – 2020гг, тыс. руб.

Структура пассивов банка на конец 2020 года выглядит следующим образом (рисунок 7).

Рисунок 7– Структура пассивов ПАО Банк «ФК Открытие»
на 31.12.2020г., %

Большая часть пассивов банка приходится на средства клиентов, не являющихся кредитными организациями, что является типичным для современного коммерческого банка. На долю собственного капитала приходится лишь 17% всех пассивов ПАО Банк «ФК Открытие».

Далее в таблице 5 рассмотрим изменение показателей отчета о финансовых результатах ПАО Банк «ФК Открытие» за 2018 – 2020 гг.

Таблица 5 – Динамика финансовых результатов ПАО Банк «ФК Открытие» за 2018 – 2020гг.

Источник: xn--d1aux.xn--p1ai

Инвестиционный банк

Инвестиционный банк — финансовая организация, выступающая в качестве посредника между компаниями и финансовыми рынками в крупных сделках. Инвестиционный банк часто участвует в сделках IPO и MA). Инвестиционный банк оценивает стоимость потенциального приобретения и помогает договориться о справедливой цене за него.

Обычно отдел делится на отраслевые группы и группы финансовых продуктов . Например, к отраслям относятся: здравоохранение, финансовые учреждения, промышленность, технологии, СМИ, энергетика, розничная торговля, и другие.

К группам финансовых продуктов относятся: M выпуск акций компаниями, включая IPO с использованием онлайн-инвестиционных и биржевых платформ; консультирование по вопросам ГЧП; специализация на привлечении стартового и девелоперского капиталов, реструктуризация.

• Отдел продаж продаёт, покупает или удерживает ценные бумаги клиентов. Сделки происходят согласно условиям глобального рынка на момент их совершения и со стратегическим видением ситуации в будущем, чтобы выявить и оценить краткосрочные и долгосрочные возможности и риски.
• Исследовательский отдел анализирует компании и их перспективы, помогая отделу продаж составлять рейтинг по покупке или продаже ценных бумаг. В том числе исследовательский отдел касается консультаций по инвестициям для внешних клиентов. В исследованиях используют следующие знания: анализ кредитного риска, фиксированной доходности, макроэкономической политики и количественного анализа.

1. Мидл-офис (Middle office) управляет казначейством, исполняет функции внутреннего контроля.

• В функцию корпоративного казначейства входит управление структурой капитала, мониторинг рисков ликвидности, ответственность за систему трансфертного ценообразования банка (то есть измерение вклада каждого источника финансирования в общую прибыльность).
• В функцию внутреннего контроля входит анализ потоков капитала фирмы, контроль подверженности рыночному или кредитному риску во время заключения сделок.

1. Бэк-офис (Back office) проверяет данные, которые были проведены другими ступенями офисов. Убедившись, что нет никаких ошибок, бэк-офис совершает необходимые переводы. Некоторые банки передали этот функционал на аутсорсинг. Однако не стоит пренебрегать бэк-офисом, его функционал важен для общей работы инвестиционного банка.

Иерархия в инвестиционном банке

В инвестиционных банках, особенно крупного размера, иерархия довольно строгая и жесткая. Эндрю Гутманн (Andrew Gutmann) в книге «Как стать инвестиционным банкиром: рекрутинг, собеседование и получение работы» (« How to Be an Investment Banker: Recruiting, Interviewing, and Landing the Job») сравнивает соблюдение иерархии в банке с иерархией в армии.

Конкретный порядок или названия должностей могут немного отличаться от фирмы к фирме, но стандартный набор в инвестиционно-банковской сфере следующий:

• Управляющий (Managing Director) — «генерал» инвестиционного банка, отвечающий за прибыльность. В обязанности входит знание обо всех сделках банка, знание внешней экономической и политической деятельности и последующих трендов. По данным Wall Street Oasis годовая зарплата с премиями может достигать 20 миллионов долларов США.
• Старший вице-президент (Senior Vice President) — основной вид деятельности заключается в поиске нового бизнеса. Как правило, старшие вице-президенты часто находятся в разъездах. Годовая зарплата с учетом бонусов — в пределах от 400 тысяч до 1,5 миллионов долларов США.
• Вице-президент (Vice President) — самый младший из старших банкиров. Основные обязанности: заполнение презентационных книг проектов, координация команды сотрудников и налаживание отношений с клиентами. Зарплата в год может быть от 200 тысяч долларов США и далее, все зависит от бонусов, получаемых от сделок.
• Специалист по инвестиционно-банковскому делу (Investment Banking Associate) должен налаживать правильную взаимосвязь между указаниями старших банкиров и верным и грамотным исполнением этих указаний командой аналитиков. Годовая зарплата зависит от срока службы на посту, бонусов и компенсаций — от 135 до 500 тысяч долларов США.
• Инвестиционный банковский аналитик (Investment Banking Analyst) — как правило, только что закончивший профильный институт студент. Аналитики начального уровня — выпускники лучших учебных заведений. Аналитик подготавливает и проводит очень много исследований на базовом уровне, выполняет приказы всего вышестоящего начальства и мало спит. В том числе может быть частично компьютерным техником или личным помощником. Годовая зарплата зависит от срока службы на посту, бонусов и компенсаций — от 70 до 350 тысяч долларов США.

Глобальные инвестиционные банки

В ТОП-10 мировых инвестиционных банков входят в основном банки из США, Великобритании, Германии и Швейцарии:

Российские крупные инвестиционные банки: «Капитал» от ВТБ, ФИНАМ, Группа «Sberbank CIB», БКС.

Типы инвестиционных банков

Компании, занятые в инвестиционно-банковской сфере, обычно делят на три категории: международные банки (bulge bracket), банки среднего размера и банки-бутики. Классификация инвестиционных банков основана на размере, как со стороны количества сотрудников и наличия офисов, так и со стороны размера сделок, проводимых банком.

Инвестиционные международные банки (bulge bracket). Термин bulge bracket означает, что речь идет о наиболее состоятельных инвестиционных банках, среди клиентов которых крупные организации, корпорации и целые государства. Основные услуги: кредитование, аудит, работа с рынками, исследования по крупным продуктам (например, кредитам, активам, или деривативам). Все они входят в ТОП-10 мировых инвестиционных банков.

Банки такого типа часто заинтересованы в продвижении новых продуктов. Например, ипотечных ценных бумаг, кредитно-дефолтных свопов, услуг по страхованию, могут быть первичным дилером по правительственным облигациям.

Подавляющее большинство клиентов, как правило, это фирмы из списка Fortune 500, если не из Fortune 100. Инвестиционные банки с высокими доходами регулярно проводят многомиллиардные сделки по слияниям и поглощениям.

Инвестиционные банки среднего размера занимают промежуточное положение между небольшими региональными инвестиционно-банковскими фирмами и крупными инвестиционными банками. Такие банки обычно работают над сделками в диапазоне 10–500 миллионов долларов США, согласно среднегодовой выручке фирм среднего бизнеса.

По географическому охвату банки среднего размера имеют значительно большее присутствие, чем региональные банки-бутики, но гораздо меньшее, чем многонациональные крупные банки. Спектр инвестиционно-банковских услуг схож с крупными банками. Специализируются банки среднего размера на предоставлении услуг определенной отрасли или сектору.

Инвестиционные банки-бутики делят на две категории:

1. Региональные банки-бутики — наименьшие по числу работников (несколько десятков служащих) и по размеру совершаемых сделок (не более 100 миллионов долларов США). Как правило, обслуживают одну отрасль и занимаются одним видом сделок. Например, сделки слияния и поглощения (M Co., Baring Brothers и Morgan Grenfell.

   Затем интерес к инвестиционным банкам возникает в США, на тот момент развивающейся мировой экономике. Первыми инвестиционными банками здесь стали: JP Morgan Co. Они не только копировали деятельность европейских банков, но и привнесли новый функционал — спонсировать новые возможности бизнеса с помощью привлеченного инвестиционного капитала.

   Этот функционал и стал основным отличием и главным спорным моментом между европейской и американской системой инвестиционных банков. Европейские банки были сторонниками привлечения частного или семейного капитала из закрытых и привилегированных клубов аристократии, американские банки более открыто привлекали инвестиции на равных правах.

   Расцвет инвестиционных банков случился в США после 1933 года. Деятельность инвестиционных банков отделили от деятельности коммерческих банков в соответствии с законом Гласса-Стигалла (the Glass-Steagall Act). После Великой депрессии и краха фондового рынка в 1929 году правительство США стало более строго регулировать финансовые рынки для защиты финансовых интересов американских граждан.

   Однако в 1999 году закон Гласса-Стигалла отменили, появилось множество банков с широким спектром услуг. Многие коммерческие банки создали инвестиционно-банковские отделы.

   Но финансовый кризис 2007–2008 годов ужесточил и ограничил деятельность инвестиционных банков. Был принят закон Додда-Франка (the Dodd-Frank Act) в 2010 году, ограничивающий, в том числе, торговлю банков с использованием своих собственных средств.

   Такие статьи мы публикуем регулярно. Чтобы получать информацию о новых материалах, а также быть в курсе учебных программ, вы можете подписаться на новостную рассылку.

   Если вам необходимо отработать определенные навыки в области инвестиционного или финансового анализа и планирования, посмотрите программы наших семинаров.

   Источник: www.alt-invest.ru

   Инвестиционная деятельность банков

   Банки, являясь финансовыми посредниками, служат важнейшей составляющей экономики любой страны мира. Традиционные коммерческие банки, аккумулируя временно свободные средства путем привлечения депозитов юридических и физических лиц, а также других финансовых институтов, предоставляют их во временное пользование корпорациям и частным лицам в виде кредитов для обеспечения непрерывности производства или удовлетворения потребностей частных лиц.

   Взаимодействие банков со своими клиентами происходит постоянно в различных формах. Так, например, наступает такой этап в развитии компании, когда ей необходимо перейти на новый качественный уровень, привлечь большой объем средств на рынке капиталов для расширения бизнеса, модернизации производства, создания новых направлений производства и новых продуктов, выхода на новые рынки. В этом случае требуются финансовый посредник, обеспечивающий выход компании на рынок капиталов, профессиональный консультант и организатор сделок. Таким финансовым посредником становится инвестиционный банк.

   В экономической литературе встречаются различные определения инвестиционного банка. «Инвестиционные банки — финансовые учреждения, специализирующиеся на операциях с долгосрочными капиталовложениями, преимущественно в сфере создания новых основных фондов». «Инвестиционный банк специализируется на организации выпуска, гарантировании и торговле ценными бумагами;

   В последнем определении, как и в целом ряде других, особый акцент сделан на инструментарий работы инвестиционных банков — ценные бумаги.

   Из вышеизложенного можно сделать вывод об основных признаках инвестиционного банка.

   • специализируется на организации финансирования (выбор форм привлечения средств, рынков, структуры и способов финансирования);
   • цели финансирования, обеспечиваемого инвестиционным банком, связаны с качественным изменением бизнеса клиентов (расширение бизнеса, создание новых производств и продуктов, выход на новые рынки).
   • брокерская;
   • дилерская;
   • деятельность по управлению ценными бумагами;
   • депозитарная деятельность;
   • деятельность регистратора.
   • лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг;
   • лицензию на осуществление деятельности по ведению реестра;
   • лицензию фондовой биржи.
   • деятельность банка на рынке ценных бумаг;
   • корпоративное финансирование;
   • проектное финансирование.
   • консультирование в сфере слияний и поглощений (M
   • финансирование сделок слияния и поглощения;
   • организацию частного размещения акций компании;
   • привлечение стратегического инвестора;
   • прочие консультационные услуги.
   • клиенты с высоким уровнем дохода (размер инвестиций от 1 млн долл. США);
   • клиенты с достаточно высоким уровнем дохода (размер инвестиций от 300 тыс. долл. США);
   • массовые клиенты.
   • поддержание ликвидности банка;
   • получение прибыли;
   • хеджирование рисков.
   • доля портфеля ценных бумаг в активах банка;
   • доля инвестиционного портфеля ценных бумаг в активах банка;
   • лимиты на эмитентов ценных бумаг;
   • лимиты на инструменты рынка ценных бумаг;
   • персональные лимиты ответственности менеджеров при проведении операций с ценными бумагами.

   Источник: studfile.net