Управление финансами малого бизнеса это

В данной статье рассматриваются особенности финансового менеджмента предприятий малого бизнеса. Рассмотрены основные финансовые показатели устойчивости деятельности малого бизнеса в сравнении с крупными предприятиями, объяснены причины существенных расхождений. На основе проведенного анализа даны рекомендации при помощи чего малый бизнес может добиться положительных долговременных финансовых результатов

Ключевые слова

ПРОБЛЕМЫ МАЛОГО БИЗНЕСА, ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ МАЛОГО БИЗНЕСА, МАЛЫЙ БИЗНЕС, ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ

Текст научной работы

Существуют не малые различия между малым и крупным бизнесом. Основные принципы, которые сложились в «большом» финансовом менеджменте, не работают в малом бизнесе на малых предприятиях. Различия между малым и крупным бизнесом состоят: в доступе на финансовый и денежный рынки; в поставленных целях; в наборе, уровне и иерархии рисков; показателях ликвидности [3, с. 219].

Малым предприятиям очень трудно осуществить доступ к ресурсам, т.е. на финансовый и денежные рынки. Это проявляется в том, что небольшие фирмы не могут получить кредит не только из-за того, что это очень дорого, но и потому, что у малого предприятия отсутствует кредитная история и очень нестабильное финансовое положение. И в этом случае успех малого бизнеса зависит от возможностей руководителя, который изыскивает денежные средства для нормального функционирования предприятия. [15; 14].

Почему многие считают, что управление финансами компании — это сложно?

Перед малым предприятием, как правило, не ставится цель получить максимум по курсу акций и увеличить дивиденды. Финансовый рынок обычно не оценивает малый бизнес, поэтому его стоимость трудно определяется. [9, с.84]. Владельцам малых предприятий хочется получить максимум рыночной стоимости разными путями, особенно им хочется влиться в крупную компанию. А чаще всего хочется быть самому хозяином.

Малый бизнес резко отличается от крупного по уровню рисков. Собственник желает благосостояния, а оно зависит от успеха бизнеса. Собственник малого предприятия более подвержен риску, чем владельцы крупных предприятий. Держатель акций крупного предприятия может сбросить часть акций и защитить свой портфель. [5, с.121].

У владельцев малого бизнеса низкий уровень ликвидности. Многие финансовые менеджеры отмечают близость параметров российского малого бизнеса к американскому бизнесу и западноевропейскому. [17; 18].

Американские исследователи У. Уокер и Дж. У. Петти получили для малого и крупного бизнеса следующие показатели:

Таблица 1. Показатели финансовой устойчивости

Среднее значение показателя

Предприятия малого бизнеса

Крупные предприятия

Показатели ликвидности и оборачиваемости

Коэффициент текущей ликвидности (Текущие активы/Текущие пассивы)

Оборачиваемость дебиторской задолженности (Выручка/Дебиторская задолженность)

Оборачиваемость основных активов

Показатель рентабельности

Чистая коммерческая маржа (Чистая прибыль/Выручка)

Управление финансами в малом бизнесе. Главная проблема, с которой сталкиваются предриниматели

Показатели структуры источников средств

Доля заемных средств в общей сумме пассивов

Доля текущих обязательств в общей сумме заемных средств

Показатель предпринимательского риска

Вариация нетто-результата эксплуатации инвестиций

+21,94% от среднего уровня НРЭИ

±7,71% от среднего уровня НРЭИ

Показатель дивидендной политики

Доля чистой прибыли, направляемая на выплату дивидендов

Если проанализировать эти данные, то уровень дивидендной политики совершенно разный. У малых и крупных предприятий разные цели и возможности. Крупные предприятия выплачивают своим акционерам более 40 % чистой прибыли, а малые предприятия до 3%. А иногда не выплачивают и совсем. В случае если малое предприятие преобразуется в акционерное общество, то более 70% таких предприятий не платят дивиденды своим акционерам в течение года.

Отмечается также низкая ликвидность предприятий малого бизнеса по сравнению с крупными предприятиями. [10; 11]. Коэффициент текущей ликвидности малого предприятия показывает 2-х кратное превышение текущих пассивов текущими активами, а для крупного предприятия – 3-х кратное. Следовательно, малое предприятие менее платежеспособно, чем крупное. Т. е. испытывает большие трудности по выполнению своих обязательств по банковским кредитам и кредиторской задолженности. [4, с. 24].

Почему это происходит? Обратимся к цифрам:

• текущая суммарная задолженность предприятий малого бизнеса значительно выше (≈ 84% против 63%);
• малые предприятия меньше денег вкладывают в запасы и дебиторскую задолженность.

Для предприятий малого бизнеса самым слабым местом является ликвидность. [12, с.127]. В случае правильного и грамотного управления средствами оборотного капитала, в частности запасами, дебиторской задолженностью, денежными средствами, предприятие будет иметь необходимое количество ликвидных средств. Только это делает предприятие платежеспособным.

Склонность к риску владельцев малого бизнеса может понизить уровень ликвидности, тем более, что решения зачастую принимаются самостоятельно. [7, с. 26].

Предприятие, которое вкладывает инвестиции в один товар (складывает все яйца в одну корзину), рискует получить убыток, который не компенсируется за счет других проектов.
О повышенном уровне финансового риска говорит направленность на заемное финансирование и краткосрочный кредит. [13, с.48]. Руководителям малых предприятий часто приходится брать деньги в долг, таким образом, стараясь избежать гибели бизнеса.
Для оценки работы малого предприятия применяется количественный (коэффициентный) метод. Для предприятий малого бизнеса величина коэффициентов указывает о повышенных рисках. [6, с.244]. Поэтому качественное исследование возникновения рисков должно предшествовать количественному (коэффициентному) анализу. Это делается по трем главным для малого бизнеса направлениям:

• для малого предприятия очень важно наличие клиентуры. Если для крупного предприятия потеря двух-трех клиентов не столь заметна, то для малого – это проблема;
• номенклатура производимых товаров должна быть достаточно разнообразной. Ориентация на выпуск одного товара значительно повышает риск до опасной черты. [16, с.24]. Ориентация малого предприятия на один даже «супер» товар не приводит к снижению рентабельности и укреплению финансовой устойчивости. Учитывая ограниченный спрос, получение высокой выручки не всегда оправдано, так как постоянные затраты относятся на один товар, а не распределяются на несколько товаров. [8, с.118].

Анализ работы малого предприятия банкиры выполняют по пяти главным параметрам (система пяти Си) помимо расчета коэффициентов:

1. какова деловая репутация владельца? Как он выполняет свои обязательства? Заслуживает ли он доверия?
2. может ли руководитель обеспечить качественный менеджмент?
3. может ли предприятие накопить необходимое количество денег для погашения кредита, с учетом выплаты процентов?
4. могут ли активы предприятия служить залогом? И может ли такой залог возместить потери кредитору?
5. какова общеэкономическая, отраслевая, конъюнктурная, налоговая ситуация и может ли она способствовать успеху?

При обращении за кредитом руководитель предприятия должен четко знать, на что будут потрачены деньги.[1; 2]. Кроме того, он должен быть готов к следующим вопросам:

• какое самое слабое место предприятия? Если руководитель это скрывает, значит, он не заслуживает доверия.
• для чего нужны дополнительные средства (для расширения бизнеса, для наращивания оборота или для «латания дыр»)?
• как будет погашаться ссуда и выплачиваться проценты (за счет роста выручки, эффективности управления запасами, грамотности ведения дебиторского контроля, достаточна ли валовая маржа для погашения кредита и процентов)?

Итак, малые предприятия смогут добиться положительных долговременных результатов, смогут занять устойчивое и надежное положение на рынке конкурентов, если руководство предприятия осуществляет правильный выбор стиля и методов управления, грамотно применяет механизмы финансового менеджмента.

Внедрение системы управления рисками в процесс таможенного контроля

1. Петрова А.Н.

Методы управления рисками: передача и сохранение

1. Петрова А.Н.

Некоторые аспекты лимитирования рисков

1. Петрова А.Н.

Некоторые аспекты управления финансовыми рисками

1. Петрова А.Н.

Бюджетные риски и устойчивость Федерального бюджета

1. Петрова А.Н.

Список литературы

1. Белоусова Л.В. Профессиональный стандарт «Управление рисками организации» и его назначение, Стандарты риск-менеджмета Проблемы анализа риска, Том 8, 2011, No 1.
2. Домащенко, Д.В. Управление рисками в условиях финансовой нестабильности / Д.В. Домащенко, Ю.Ю. Финогенова. — М.: Магистр, ИНФРА-М, 2010. — 238 c.
3. Киселева И.А., Трамова А.М. Анализ особенностей инвестиционной политики Кабардино-Балкарской Республики /Экономические науки. 2009. № 50. С. 219-222.
4. Киселева И.А., Симонович Н.Е. Принятие решений в условиях риска: психологические аспекты // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2014. № 18. С. 23-29.
5. Киселева И.А. Модели банковских рисков. М., МЭСИ, 2001. 155 с.
6. Киселева И.А., Цэцгээ Б. Оптимизационная модель развития туризма / Аудит и финансовый анализ, 2005. № 2. С. 244-245.
7. Киселева И.А. Методологические аспекты управления банковскими рисками / Финансовый менеджмент, 2001. № 1. С. 13-26.
8. Киселева И.А. Моделирование оценки рисков в процессе принятия банковских решений / Аудит и финансовый анализ, 2002, № 1, С.118-124.
9. Киселева И.А. Моделирование рисковых ситуаций. – Учебное пособие / Евразийский открытый институт, М., МЭСИ, 2011. 152 с.
10. Коршунова, Л.Н. Оценка и анализ рисков [Текст] / Л.Н. Коршунова, Н.А. Проданова. — Ростов н/Д: Феникс, 2014. — 96 с.
11. Мамаева, Л.Н. Управление рисками: Учебное пособие / Л.Н. Мамаева. — М.: Дашков и К, 2013. — 256 c.
12. Леонтьева Л.С., Кузнецов В.И. Производственный менеджмент. Учебник для бакалавров, М.: Юрайт, 2014– 305 с.
13. Симонович Н.Е., Киселева И.А. Проблемы социальной безопасности человека в современном обществе // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. 2013. № 44. С.48-52.
14. Финансовый менеджмент.- Под ред. Акад. Г. Б. Поляка М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. — 352 с.
15. Фомичев А.Н. Риск-менеджмент: учеб. Пособие. Москва: Дашков и К°, 2013 — 291 с.
16. Экономическая теория. Концептуальные основы и практика/Под общ. ред. В.Ф. Максимовой. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. -751 с.
17. Ширяев В.И. Финансовые рынки: Нейронные сети, хаос и нелинейная динамика, М.: Издательская группа URSS, 2011. 232 с.
18. Alexander С. Financial Risk Management and Analysis. Wiley, 1996. 186 с.

Цитировать

Петрова, А.Н. Особенности финансового менеджмента малых предприятий / А.Н. Петрова. — Текст : электронный // NovaInfo, 2017. — № 58. — С. 221-225. — URL: https://novainfo.ru/article/10565 (дата обращения: 29.05.2023).

Поделиться

Настоящий ресурс содержит материалы 16+

Источник: novainfo.ru

Юридическая социальная сеть

3280

Подписаться
13 261 908
Актуальные темы
Публикации
Вопрос дня
Техническая поддержка 9111.ru

Юридическая публикация
Астрология
Государство
Жалоба на действия или бездействие
Мнение о специалистах и организациях
Образ жизни
Образование

Отзывы о товарах и услугах
Светская жизнь
Технологии
Курьёзные вопросы
Социальные сети
Законы и кодексы

Сообщества
Автор публикации
Smm-специалист Вера Раева Подписчиков: 24

3280

Управление финансами для малого бизнеса: советы и инструменты.

36 просмотров
2 дочитывания
0 комментариев
На сегодня эта публикация уже заработала 0,10 рублей за дочитывания Зарабатывать

Управление финансами – это один из самых важных аспектов малого бизнеса. Если у вас малый бизнес, то вы должны контролировать каждый расход, который вы совершаете, чтобы избежать финансовых проблем. В этой статье мы рассмотрим несколько основных советов и инструментов, которые помогут вам эффективно управлять финансами вашего малого бизнеса.

1. Создайте бюджет

Первый шаг для эффективного управления финансами вашего малого бизнеса – это создание бюджета. Бюджет для малого бизнеса должен включать все расходы и доходы, связанные с вашим бизнесом. Отслеживайте ваши расходы каждый месяц, чтобы вы могли сравнить их с вашим бюджетом и увидеть, в чем были излишние расходы.

2. Используйте программное обеспечение для управления финансами

Существует множество программных решений, которые могут помочь вам управлять финансами вашего малого бизнеса. Некоторые из этих программ, например, QuickBooks, могут облегчить задачу создания бюджета и отслеживания ваших финансов. Они предоставляют вам возможность просматривать и управлять вашими банковскими счетами, кредитными картами и другими финансовыми операциями.

3. Наймите бухгалтера

Если у вас нет профессиональных навыков для управления финансами, наймите бухгалтера. Бухгалтер поможет вам не только создавать бюджет и отслеживать финансовые операции, но и налоговую отчетность. Он также может помочь вам понять налоговые законы и правила, чтобы вы могли избежать штрафов и ускорить процесс оформления налоговой отчетности.

4. Сократите расходы, где это возможно

Один из самых простых способов управления финансами вашего малого бизнеса – это сокращение расходов. Когда вы начинаете свой бизнес, вам нужно заботиться о каждой затрате. Используйте утилиту отслеживания расходов и запоминайте все свои платежные обязательства. Возможно, вы найдете возможности для сокращения расходов, например, используя менее дорогое оборудование или сократив количество сотрудников.

5. Поддерживайте здоровый капитал

Управление финансами вашего малого бизнеса должно включать поддержание здорового капитала. Капитал состоит из вашей прибыли, окончательных средств и все остальное, в чем вы вложили в свой бизнес. Вы должны иметь достаточный капитал, чтобы управлять своими складскими запасами, платежами за услуги и т.д., и тем самым отслеживать рентабельности вашего малого бизнеса. Чтобы поддерживать здоровый капитал, нужно отслеживать вашу прибыль и убытки и обновлять бюджет каждый месяц.

6. Имейте запасные капиталы

В случае, если возникают затраты, налоги, штрафы или любые другие дополнительные расходы, вам нужно иметь запасные капиталы. Увеличение стартовой наличности обеспечит подушку безопасности для непредвиденных расходов, которые могут возникнуть в будущем.

7. Развивайте свой бизнес, чтобы увеличить доход

Эффективное управление финансами не заканчивается только на снижении расходов. Вы также можете увеличить доход вашего малого бизнеса, продажами и привлечением новых клиентов. Найдите идентификаторы рынка, увеличьте вашу рекламную активность и диверсифицируйте свои продукты или услуги, чтобы привлечь новые источники дохода.

В заключение, управление финансами играет критическую роль в успехе вашего малого бизнеса. Следуя приведенным выше советам и использование эффективных инструментов, вы можете добиться более эффективного управления финансами и увеличить рентабельность вашего малого бизнеса. Будьте внимательны к своим финансовым операциям и весьма значительно понизите вероятность финансовых проблем в бизнесе.

Источник: www.9111.ru

Управление финансами малого бизнеса это

В экономике высокоразвитых стран малые предприятия играют важнейшую роль. Находясь между сферами влияния гигантских корпораций, малые предприятия оказывают на экономику государства общеукрепляющее воздействие. Эту способность им обеспечивает присущая малым организациям высокая маневренность, позволяющая быстро принимать правильные решения, иногда изменяя даже профиль своей основной деятельности. Высокая мобильность небольших по размерам компаний позволяет им использовать те свободные возможности, на которые гиганты иногда попросту не обращают внимания.

Для успешного функционирования рыночной экономики малые предприятия оказывают неоценимую услугу, благодаря своей большой гибкости, позволяющей придать экономике государства почти идеальную сбалансированность. Как правило, небольшие предприятия более смело идут на риск, применяя неиспытанные инновации. Таким образом, именно такие предприятия вносят свежую струю в экономику, обновляя всю ситуацию на рынке.

При всех уникальных возможностях предприятий малого бизнеса, их бесспорные достоинства не способны проявиться сами по себе, но требуют аналитического подхода, помогающего определить точки приложения необходимых усилий. С помощью анализа становится ясным реальное состояние дел, исходя из которого, можно сделать выводы о наличии отклонений от запланированных результатов, а также принимать своевременные корректирующие решения.

На организацию финансов малых предприятий оказывают влияние два фактора: Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практическое пособие. — М.: Издательство «Финпресс», 2011. — 208 с

1. организационно-правовая форма хозяйствования;

2. отраслевые технико-экономические особенности.

Организационно-правовая форма хозяйствования определяется гражданским кодексом РФ. Юридическим лицом признается организация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом. Может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Управление финансами малого предприятия осуществляется с помощью финансового механизма.

Финансовый механизм малого предприятия — это система управления финансами малого предприятия в целях достижения максимальной прибыли.

Система управления финансами малого предприятия включает в себя: финансовые методы, финансовые инструменты, правовое обеспечение, информационно-методическое обеспечение управления финансами.

Финансовыми методами малого предприятия являются финансовое планирование, финансовый учет, финансовый анализ, финансовое регулирование и финансовый контроль.

Финансовые инструменты малого предприятия включают в себя как первичные инструменты, такие как дебиторская и кредиторская задолженность, акции, так и производные инструменты, такие как финансовые опционы, фьючерсы и форварды, процентные и валютные свопы.

Финансовый актив малого предприятия может быть в виде: денежных средств, контрактного права на получение денежных средств или другого финансового актива от другого предприятия, контрактного права обмена на финансовый инструмент с другим предприятием, инструментом капитального характера другого предприятия. Вараксина Н.М., Кован С.Е., Вараксина В.А. Финансовое состояние крупнейших российских предприятий и возможности их финансового оздоровления // Налоговый вестник. — 2011. — №6

Финансовое обязательство малого предприятия — это любое обязательство, которое является контрактным: передать денежные средства или иной финансовый актив; обменять финансовые инструменты с другим предприятием на потенциально неблагоприятных условиях.

Операции с финансовыми инструментами малого предприятия всегда сопровождаются финансовыми рисками. Информационное обеспечение позволяет пользователям финансовой отчетности оценить степень рискованности финансовых инструментов.

Финансовые ресурсы малого предприятия — это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне (привлеченные и заемные средства), предназначенные для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с расширением производства. Батрин Ю.Д., Фомин П.А. Особенности управления финансовыми ресурсами промышленных предприятий. — М.: Высшая школа, 2010. — 397 с

Собственные финансовые ресурсы малого предприятия включают в себя прибыль и амортизационные отчисления. Следует помнить, что не вся прибыль остается в распоряжении предприятия, часть ее в виде налогов и других налоговых платежей поступает в бюджет. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, распределяется решением руководящих органов на цели накопления и потребления. Прибыль, направляемая на накопление, расходуется на развитие производства и способствует росту имущества предприятия. Прибыль, направляемая на потребление, используется для решения социальных задач.

Амортизационные отчисления малого предприятия представляют собой денежное выражение стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов. Они имеют двойственный характер, так как включаются в себестоимость продукции и в составе выручки от реализации продукции возвращаются на расчетный счет предприятия, становясь внутренним источником финансирования как простого, так и расширенного воспроизводства.

Привлеченные, или внешние, источники формирования финансовых ресурсов малого предприятия можно также разделить на собственные, заемные и бюджетные ассигнования. Это деление обусловлено формой вложения капитала. Если внешние инвесторы вкладывают денежные средства в качестве предпринимательского капитала, то результатом такого вложения средств является образование привлеченных собственных финансовых ресурсов.

Предпринимательский капитал малого предприятия представляет собой капитал, вложенный в уставный капитал другого предприятия в целях извлечения прибыли или участия в управлении предприятием.

Ссудный капитал малого предприятия передается предприятию во временное пользование на условиях платности и возвратности в виде кредитов банков, выданных на разные сроки, средств других предприятий в виде векселей, облигационных займов.

Бюджетные ассигнования малого предприятия могут использоваться как на безвозвратной, так и на возвратной основе. Как правило, они выделяются для финансирования государственных заказов, отдельных инвестиционных программ или в качестве краткосрочной государственной поддержки предприятий, производство продукции которых имеет общегосударственное значение.

Финансовые ресурсы малого предприятия используются предприятием в процессе производственной и инвестиционной деятельности. Они находятся в постоянном движении и пребывают в денежной форме лишь в виде остатков денежных средств на расчетном счете в банке и в кассе предприятия.

Уставный капитал малого предприятия — основной первоначальный источник собственных средств предприятия, который формирует основной и оборотный капитал, которые в свою очередь направляются на приобретение основных производственных фондов, нематериальных активов, оборотных средств.

К числу финансовых фондов малого предприятия относится добавочный капитал. Он создается за счет: прироста стоимости имущества в результате переоценки основных фондов; эмиссионного дохода (превышение цены акций над номинальной); безвозмездно полученных денежных и материальных ценностей на производственные цели. Он может быть использован на погашение сумм снижения стоимости имущества, выявившихся по результатам его переоценки, на погашение убытков, возникающих в результате безвозмездной передачи имущества другим предприятиям и лицам, на увеличение уставного капитала, на погашение убытка, выявленного по результатам работы предприятия за отчетный год. Аистова М.Д. Реструктуризация предприятий: вопросы управления. Стратегия, координация структурных параметров, снижение сопротивления преобразованиям. — М.: Альпина Паблишер, 2010. — 287с

Результатом и конечной целью хозяйственной деятельности малого предприятия является прибыль. После налоговых выплат образуется прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, из которой формируются: резервный капитал и другие аналогичные резервы, а также фонд накопления и фонд потребления.

Проведение анализа помогает узнать фактическое состояние таких показателей:

* Рентабельности предприятия и его доходности;

* Реальной скорости оборота капиталовложений;

* Окупаемости средств, вложенных в предприятие.

Доходность предприятия определяется при помощи абсолютных и относительных показателей. Абсолютным показателем является сумма доходов, или прибыли. Относительным показателем является уровень рентабельности предприятия.

Для успешного развития и функционирования предприятия важнейшее значение имеет способность финансового менеджера осуществлять продуманную систему распределения прибыли по двум направлениям:

* регулярная выплата дивидендов собственникам предприятия;

* направление средств на дальнейшее развитие производства.

Рентабельность предприятия определяется отношением получаемой валовой прибыли к усреднённой стоимости оборотных и основных средств. Динамический расчёт рентабельности предприятия позволяет проводить мониторинг изменения доходности работы предприятия и всех влияющих на эти изменения факторов.

Проведение анализа прибыли и рентабельности предприятия позволяет получить компетентную оценку, насколько эффективно работает предприятие и используются имеющиеся у него ресурсы.

Срок окупаемости также является показателем, способным дать реалистичную оценку эффективности малого предприятия. Для его расчёта следует разделить сумму денежных вложений в предприятие на сумму годовой прибыли. Полученное в результате число отображает количество лет, необходимое для полной окупаемости вложенных средств. Для предприятий малого бизнеса общепринятым сроком окупаемости принято считать 5 лет.

На сегодняшний день остается ряд нерешенных проблем касающихся малого бизнеса, к которым относятся:

— отсутствие статистических данных об объемах деятельности субъектов предприятий малого бизнеса, их спецификации,

— неправильное толкование и не развитость законодательства,

— экономическая ситуация в целом,

— возможность получения кредита и ставка по нему,

— наличие свободных площадей и возможность их арендовать,

— наличие доступа к информации,

— опыта и квалифицированных кадров и другие.

Основными проблемами развития малого бизнеса в России являются:

— несовершенство системы налогообложения;

— нестабильность бюджетного финансирования государственных программ поддержки малого бизнеса;

— отсутствие механизмов самофинансирования;

— рост страховых взносов фонда оплаты труда;

— отсутствие льгот по налогообложению.

Характерной особенностью малых предприятий является то, что они сталкиваются с проблемами формирования финансовых ресурсов (дефицит финансовых ресурсов на развитие, недостаток оборотных средств в денежной форме, невыгодные условия заимствования капитала) как в период становления, так и в период развития и роста

Первоначальное формирование финансовых ресурсов малого предприятия происходит в момент учреждения самого предприятия. Источниками уставного капитала в зависимости от организационно-правовой формы предприятия могут быть паевые взносы, акционерный капитал, долгосрочный кредит, бюджетные средства.

Большинство малых предприятий используют организационно-правовые формы общества с ограниченной ответственностью, реже закрытого акционерного общества. В обоих случаях предусмотрено ограниченное число участников и, соответственно, инвестиционных вкладов в виде паев или долей. Таким образом, еще на стадии становления малого предприятия из-за низкого первоначального капитала возникает проблема с собственными финансовыми ресурсами для образования основного и оборотного капитала. Батрин Ю.Д., Фомин П.А. Особенности управления финансовыми ресурсами промышленных предприятий. — М.: Высшая школа, 2010. — 397 с.

Недостаток собственных средств для малых предприятий снижает их возможности по самофинансированию, а этот источник финансовых ресурсов наименее рисковый для малого предприятия. Самофинансирование осуществляется через внутренние финансовые ресурсы предприятий, которые образуются в процессе их хозяйственной деятельности. В составе внутренних источников основное место принадлежит прибыли, остающейся в распоряжении фирмы, которая распределяется на цели накопления и потребления.

Однако характерной особенностью и одновременно проблемой является то, что малые предприятия ориентированы на текущую прибыль, а на накопление прибыль, как правило, не направляется. Кроме того, очень высока доля убыточных предприятий.

В последнее время много говорится о стимулировании инновационной деятельности малых предприятий, которое заключается в снижении ставки налога на прибыль для предприятий, разрабатывающих и использующих в своей деятельности различные виды инноваций. Это должно стимулировать развитие самофинансирования малых предприятий.

На современном этапе на многих предприятиях, в том числе и малых, наблюдается значительная изношенность основных фондов. Их обновление возможно за счет инвестиций. Малым предприятиям необходимо добиваться того, чтобы собственных средств хватало для финансирования большей части своих инвестиционных программ. Этой цели может служить механизм ускоренной амортизации.

До принятия в 2002 г. поправок в Налоговый кодекс РФ ускоренная амортизация была одной из льгот для малого бизнеса. Малые предприятия имели право применять ускоренную амортизацию основных производственных фондов с отнесением затрат на издержки производства в размере, в 2 раза превышающим нормы, установленные для соответствующих видов основных фондов. В настоящее время Налоговым кодексом предусмотрена повышенная норма амортизации только по отношению к основным средствам, которые являются предметом договора финансовой аренды (лизинга). Вараксина Н.М., Кован С.Е., Вараксина В.А. Финансовое состояние крупнейших российских предприятий и возможности их финансового оздоровления // Налоговый вестник. — 2011. — №6

Недостаточный масштаб деятельности мешает малому бизнесу использовать такой источник самофинансирования, как выпуск акций. Фондовый рынок недоступен большинству малых предприятий. Причинами этому становятся высокие затраты, связанные с необходимостью преобразования предприятия (изменение организационно-правовой формы).

При акционировании небольших предприятий, как действующих, так и вновь образуемых необходима оценка имущества предприятия, весьма значительны издержки аудиторских услуг при составлении промежуточных отчетов. Чем меньше предприятие, тем больше становятся затраты на сбор информации и издержки из-за выпуска акций, поскольку они не могут быть распределены на большое количество акций. Представители малого бизнеса избегают финансовые рынки еще и потому, что недостаточно ориентируются в специфике их функционирования.

Исходя из вышесказанного, можно прийти к выводу, что у малых предприятий есть немало источников для самофинансирования. Умение использовать их в полной мере служит залогом успеха. Однако во многом это зависит и от государства, прежде всего, в части усовершенствования нормативно-правовой базы по вопросам налогообложения прибыли, амортизационных механизмов, участия на рынке ценных бумаг и т.д.

Все перечисленные источники финансовых ресурсов для малых предприятий относятся, прежде всего, к собственным источникам. Однако для субъектов малого бизнеса существуют также и внешние источники финансовых ресурсов, такие как лизинг и кредитование.

Следующей проблемой малых предприятий связанной с источником финансовых ресурсов является банковское кредитование. В экономических развитых странах этот вид источников финансовых ресурсов для малых предприятий является основным. В нашей стране сложилась несколько иная ситуация.

По данным исследований, в 2010 г. только 15,6 % малых предприятий воспользовались услугами банковского кредитования. Конечно, свое негативное влияние оказал мировой экономический кризис. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практическое пособие. — М.: Издательство «Финпресс», 2011. — 208 с

В настоящее время, как представители банковской сферы, так и представители государственных структур, занимающиеся поддержкой и развитием малого бизнеса, все больше говорят о том, что в нашей стране создаются благоприятные условия для обеспечения малых предприятий банковскими кредитами. По словам экспертов, совокупный объем кредитного портфеля, предоставляемый банками малому бизнесу, достиг к концу 2010 г. суммы в 2,5 трлн. руб..

Однако число малых предприятий, воспользовавшихся услугами банков, говорит само за себя. Очевидно, что в сфере банковского кредитования малого бизнеса в нашей стране имеются существенные проблемы.

Банки неохотно идут на выдачу большого числа мелких кредитов на развитие ввиду высоких операционных издержек, связанных с оценкой и контролем каждого из них.

Только что созданное предприятие имеет минимальные шансы на получение кредита на развитие бизнеса. Банки просто не финансируют предпринимателей на нулевом цикле развития бизнеса. Как правило, финансовые организации устанавливают минимальный срок, в течение которого малое предприятие должно не только просуществовать, но и показать прибыль.

В целом же, в качестве основных проблем, препятствующих в получении банковских кредитов для малого предприятия, можно выделить следующие: Ковалев А.П., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности организации. — М.: ПРИОР, 2010. — 124 с

— непрозрачная и недостоверная отчетность малых предприятий, отсутствие стимулов для адекватного отражения финансовых результатов в отчетности, что снижает возможность получения в банках кредитов на пополнение оборотных средств и инвестиционные цели;

— незначительный масштаб бизнеса малого предприятия, затрудняющий оценку его состояния;

— низкое качество проработки бизнес-планов при привлечении кредитов;

— незначительный размер собственных средств и отсутствие ликвидных активов, которые малые предприятия могли бы использовать в качестве залога по кредиту. Отсутствие иного обеспечения, ограниченность программ кредитования под залог автотранспортных средств и недвижимости;

— несоответствие рентабельности малых предприятий размеру процентных ставок по кредитам, к которым добавляются разнообразные взимаемые банком комиссии;

— сложность и длительность процедуры получения банковского кредита, часто усугубляющейся недостаточной квалификацией заемщика для надлежащего оформления всех необходимых документов.

Существенной проблемой для малого бизнеса является обеспечение доступа к производственным площадям и офисным помещениям. Такие площади во многих регионах либо в большом дефиците или очень дороги, либо их приобретение или аренда сопряжены с необходимостью преодолевать нередко искусственные административные барьеры.

Источник: studbooks.net