Виды активов в международном бизнесе

Финансовые активы (Financial assets) – это денежные средства (наличные и безналичные фиатные деньги) и квазиденьги, инвестированные в финансовые инструменты.

Что входит в финансовые активы

К финансовым активам относят:

• акции (обыкновенные и привилегированные);
• облигации;
• варранты;
• товарные фьючерсы (нефть Brent, нефть WTI, нефть URALS, ячмень, кукуруза, пшеница, этанол, бензол, этилен, метанол и др.);
• фьючерсы на фондовые индексы;
• криптовалюты (BTC, Ethereum, ETH, Ripple XRP, Litecoin, Bitcoin Cash BCH, EOS и др.);
• паи ПИФ;
• другие ценные бумаги;
• кассовая наличность;
• банковские депозиты;
• чеки;
• вклады;
• коммерческие кредиты;
• страховые полисы.

Вопрос от Академии Masterforex-V: является ли квартира или автомобиль финансовым активом?

Ответ: Нет, квартира или автомобиль финансовым активом не являются. Это нефинансовые (реальные) активы – объекты недвижимости, земельные участки, транспорт, товары. Например, нефть – это реальный актив, а фьючерс нефти – уже финансовый. К финансовым активам не относятся также патенты, авторские права и другая интеллектуальная собственность.

Это сделает тебя богатым | Роберт Кийосаки

Классификация и виды финансовых активов

Международный стандарт финансовой отчетности (МСФО) дает такую характеристику финансовым активам:

• Деньги и их эквивалент.
• Долевое право в другой компании.
• Договорное право на получение денег и их эквивалента или на обмен активов и обязательств.

А также на 4 следующие категории:

1. Финансовые активы для торговли (часть инвестиционного портфеля, производные инструменты…).
2. Инвестиции, удерживаемые до погашения: финансовые активы с определяемыми или фиксированными платежами и фиксированным сроком погашения.
3. Займы и дебиторская задолженность.
4. Финансовые активы в наличии для продажи.

Финансовые активы — нематериальные активы.

Финансовые активы компаний

Каждая компания располагает финансовыми активами, иначе сложно представить ее деятельность.

1. В первую очередь к финансовым активам компании относят денежные средства. Это особо ликвидная их часть, поскольку за деньги всегда легко и быстро решить любой финансовый вопрос. Денежные средства существуют в наличной и безналичной форме. Первая – кассовая наличность, вторая – средства на банковском счете. Более широко денежные средства можно классифицировать по типам валют (доллар США, евро, британский фунт, иена, швейцарский франк, канадский доллар, новозеландский доллар, австралийский доллар, российский рубль и др.), по стране нахождения и т.д.
2. Инвестиции в виде облигаций государственного или муниципального займа, корпоративные бонды и векселя, другие ценные бумаги, средства на депозитных счетах, выданные кредиты, вклады по договору простого товарищества, вклады в дочерние и зависимые общества и др. Все это – финансовые вложения в виде инвестиций, т.е. имеющие цель дальнейшего получения прибыли. Не все согласны с этим утверждением, полагая, что инвестиция – это вложения в развитие компании, т.е. покупка нового оборудования, нового бизнеса и т.д. Но ведь в широком смысле инвестиция – это вложение ради получения прибыли, поэтому покупка облигаций, акций, деривативов с целью получения прибыли вполне подходят под это определение.
3. Дебиторская задолженность. Это все долги предприятию от поставщиков, которые еще не расплатились за товар, и т.д.

Простой вопрос: почему деньги – более ликвидный финансовый инструмент, чем п.2 и п.3?

Все просто. Облигации и векселя имеют фиксированный срок погашения. Да, их можно продать другому инвестору до погашения, но на это нужно время. Это, во-первых, во-вторых, такая продажа может привести к недополученной прибыли. Акции и прочие ценные бумаги тоже нужно сначала продать, не каждый партнер захочет принять их в качестве средства оплаты.

То же с долгами. Долги перепродают, но компания вряд ли купит новое оборудование, передав поставщику долговые обязательства третьей стороны. Деньги, будь-то в наличной или безналичной форме, всегда принимаются в качестве оплаты за товары, оборудование, оказанные услуги. Вот почему они – высоколиквидный финансовый актив.

Финансовые активы и пассивы

Чем финансовые активы отличаются от пассивов? Коротко: первые приносят деньги, вторые – отнимают.

Простой пример: объект недвижимости может быть и активом, и пассивом.

1. Приобретен автомобиль для последующей продажи с наваром. Это актив. То же самое, если автомобиль сдается в аренду или используется вами как такси. Это ваш актив, который приносит вам прибыль.
2. Автомобиль приобретен для собственных нужд. Он не приносит вам деньги, наоборот, тянет их из вас – на бензин (дизель), смазочные масла, фильтры, ТО, ремонт, замену шин и т.д. В этом случае автомобиль уже не актив, а пассив.

С финансами то же самое. Если вы кому-то дали кредит – это актив, ведь деньги вернутся к вам с процентами, т.е. с прибылью. Если вы сами взяли кредит – это пассив, потому что отдать нужно с процентами, т.е. с убытком. Да, возможно, благодаря этому кредиту в будущем вы получите доход, но сейчас – это минус.

Обратите внимание, что пассив – это не обязательно плохо. Это не значит, что вам не нужен автомобиль. Это значит, следует тщательно просчитать целесообразность трат на него. То же с кредитами. Если он поможет подняться – трата оправдана, если потянет дальше вниз – нет.

По каждому активу важно просчитать рентабельность. Например, покупка облигаций на первый взгляд дает гарантированную прибыль – проценты по бондам и срок погашения оговорены. Однако в реальности возможен дефолт эмитента со всеми вытекающими последствиями. Котировки на приобретенные акции могут повыситься, а могут уйти вниз, проценты по выданному кредиту «съесть» инфляция и т.д.

Рентабельность активов (формула).

Рентабельность активов обозначается ROA (return on assets, дословно – возврат активов).

Ее формула достаточно проста: чистую прибыль, полученную от финансового актива, разделить на текущую (или среднюю) стоимость этого актива и умножить на 100.

Управление активами через личный кабинет

Торговля на финансовых рынках набирает популярность. Кредитное плечо значительно понизило планку доступа – теперь покупать лоты можно без уплаты 100% стоимости, постоянно расширяется список финансовых инструментов.

В США 55% населения вовлечено в фондовый рынок. Каждый второй американец является инвестором и имеет в собственности акции, паи фондов и другие ценные активы из листинга ТОП фондовых бирж мира – NYSE и NASDAQ. Набирает популярность трейдинг в Китае, где вовлеченность населения достигла 10%. При этом в России это показатель – всего 1,5%. Между тем торговля на финансовых рынках открывает широкие горизонты инвестирования, предоставляя лучшую альтернативу банковским вкладам и, тем более, хранению денег дома, когда их каждый день «съедает» инфляция и девальвация.

Инвестирование доступно через доверительных управляющих, когда вашими деньгами распоряжаются другие трейдеры. Самостоятельная торговля позволяет контролировать каждый шаг и самим принимать решения о покупке и продаже активов.

Для покорения вершин финансовых рынков необходимо позаботиться о качественном обучении трейдингу. Преподавателей и аналитиков много, но большинство из них только преподают теорию, а сами практиковать не спешат. Почему? Ответ прост – они совсем не уверены в получении профита. Академия Masterforex-V предлагает обучение от практикующих и успешных на длинной дистанции трейдеров.

Они научат разбирать индикаторы, осцилляторы и графики, анализу объемов, помогут находить развороты тренда и др.

Следующий шаг – выбор брокера. Он не менее ответственный. Академия МФ составила рейтинг ведущих брокеров России и мира, который поможет ознакомиться с каждой компанией, изучить предлагаемые инструменты, комиссионные, награды и лицензии от финансовых регуляторов (Банк России, АРФИН, НКЦПФР, AFSA, SEC и др.).

Для получения доходности на рынках первоначально необходимо открыть торговый счет у одного из брокеров. По рейтингу брокеров Форекс Академии Masterforex-V в высшую лигу рекомендованных брокеров входит всего 12 компаний.

Название брокера Год основания Торговые инструменты Лицензии

1.	NordFX	2008 г	валютные пары, товарные фьючерсы, фондовые индексы, криптовалюты, акции	CySEC, MiFID
2.	Swissquote	1996 г	товарные фьючерсы, валютные пары, фьючерсы на фондовые индексы , криптовалюты , металлы, ETF , варранты, акции	FINMA, FCA, SFC, Dubai FSA
3.	Dukascopy	1998 г	фондовые индексы, товарные фьючерсы, валютные пары, акции, облигации, ETF	FINMA, FCMC
4.	Alpari	1998 г	металлы, энергоносители, индексы, валютные пары, криптовалюты	—
5.	FxPro	2006 г	индексы, товарные фьючерсы, акции, валютные пары	FCA, CySEC, FSB, Dubai FSA, BaFin, ACPR, CNMV
6.	Interactive Brokers	1977 г	акции, облигации, деривативы, валютные пары, форвардные контракты , векселя , варранты , опционы , фондовые индексы , валютные и товарные фьючерсы	NFA, CFTC, FCA, IIROC
7.	Oanda	1996 г	облигации, фондовые индексы, валютные пары, товарные фьючерсы	NFA , CFTC, FCA, IIROC, MAS, ASIC
8.	FXCM	1999 г	валютные пары, фондовые индексы, товарные фьючерсы, криптовалюты	FCA, BaFin, ACPR, AMF, Dubai FSA,SFC, ISA, ASIC, FSB
9.	Saxo Bank	1992 г	валютные и товарные фьючерсы, фондовые индексы, валютные пары, ETF -фонды, акции, облигации , деривативы	Danish FSA, Consob, Czech National Bank, Bank of the Netherlands, ASIC, Monetary Authority of Singapore, FINMA , Bank of France, Central Bank of the UAE, Japanese Financial Services Agency, Securities and Futures Commission in Hong Kong.
10.	FOREX.com	1999 г	валютные пары, акции, фондовые индексы, товарные фьючерсы,криптовалюты	NFA, CFTC, FCA, ASIC, JSDA, MAS, SFC
11.	FIBO Group	1998 г	металлы, энергоносители, валютные пары, товары, криптовалюты, индексы	CySEC
12.	ФИНАМ ФОРЕКС	1994 г	валютные пары	Банк России

Список остальных 200 брокеров 2-й и 3-й лиги с полным досье на каждого из них, найдете в нашем рейтинге брокеров.

Торгуя через брокера, трейдер управляет финансовыми активами через свой персональный кабинет. Активизировавшись на сайте партнера, он выбирает финансовый инструмент, объем и сумму, указывает сроки открытия и закрытия сделки.

С уважением, wiki Masterforex-V — курсы бесплатного (школьного) и профессионального обучения Masterforex-V для работы на форексе, фондовых, фьючерсных, товарных и криптовалютных биржах.

Источник: www.masterforex-v.org

Виды активов и структура международного рынка капиталов

Международная торговля активами может включать обмен множеством разнообразных видов активов. Среди прочих активов на международном рынке капитала идет торговля облигациями и депозитами различных валют, пакетами акций и более сложными финан­совыми инструментами, такими, как опционы на акции и валютные опционы. Приобрете­ние недвижимости за границей и прямое поглощение предприятия в другой стране — также способы международной диверсификации.

При исследовании торговли активами можно провести различие между дол­говыми и долевыми средствами. Облигации и банковские депозиты являются долговыми средствами, так как они оговаривают обязательство эмитента вернуть фиксированную сумму (величину капитала плюс процент) независимо от экономических обстоятельств. Пакет акций, напротив, представляет собой долевое средство, он дает право на прибыли фирмы, а не на фиксированную сумму, и платежи по нему изменяются в зависимости от обстоя­тельств. С помощью выбора способа разделения портфелей между долговыми и долевыми средствами люди и страны получают возможность обеспечить близкий к желае­мому уровень потребления и инвестиций вопреки различным неожиданностям, которые могут произойти. На практике разделительная линия между долгом и долей нечеткая.

Международный рынок капитала не является единым рынком — это несколько тесно взаимосвязанных рынков, на которых обмен активами ведется в международном масштабе. Международный рынок капитала включает следующие финансовые рынки: — рынка валюты, рынка дол­говых обязательств, рынка титулов собственности и рынка финансовых дериватов.

2. Причины миграции капитала.

Миграция (или вывоз) капи­тала имеет ряд экономических причин:

1. возможность увеличения вывоза товаров;
2. приближение производства к новым рынкам сбыта; возможность обойти протекционистские барьеры, выдвигаемые на пути движения товарных потоков;
3. наличие в странах-импортерах капитала более дешевого сырья и рабочей силы;
4. получение преимуществ, связанных с использованием высококвалифицированной рабочей силы, развитой производственной и социальной инфраструктуры;
5. перенакопление капитала в стране-экспортере (так называемое «золотое ожирение») и возможность его более прибыльного приме­нения не в своей стране, а в другой;
6. возможность снижения инвестиционного риска, путем диверсификации портфеля активов;

7. интернационализация производства при несовпадении
спроса на капитал и его предложения в различных странах;

1. необходимость установления контроля над другими субъектами хозяйствования, сохранения производственных секретов.

Более подробно остановимся на некоторых из них.

Торговля валютой следует за вывозом товаров, вывоз капитала сам, в свою очередь, стимулирует развитие международной торговли. Валютные операции сокращают трансакционные издержки торговли товаров и услуг, в свою очередь, банки увеличивают доходы от такого рода обмена. Это, в частности, проявляется в том, что иностранные кре­диты обычно бывают «связанными», то есть заемщик дол­жен покупать товары из страны-кредитора. При этом после­дний организует в стране-импортере сеть зарубежных фили­алов и дочерних компаний ТНК, которые обеспечивают сбыт товаров материнской фирмы, их сервисное обслуживание, ремонт и консультирование. А это стимулирует рост вывоза капитала в страну-импортера, его прибыльности.

В то же время следует отметить, что большинство заключаемых на международном рынке капитала сделок ведет к обмену активами между резидентами различных стран. Несмотря на то, что подобную торговлю активами иногда считают непроизводительной спекуляцией, на самом деле она приносит доходы от торговли, повсюду улучшающие благосостояние потребителей.

При выборе людьми активов важным фактором является их доходность. Инвесторы стремятся инвестировать свои ресурсы в те страны где активы приносят наибольшую доходность. Другим важным фактором, влияющим на их решение, является рис­кованность дохода от каждого из активов. При прочих равных условиях люди избегают риска.

Это свойство человеческих предпочтений экономисты называют нежеланием рис­ковать. В основе спроса не желающих рисковать инвесторов на определенный вид активов в иностранной валюте помимо ожидаемого дохода лежит его рискованность (измеряемая премией за риск).

Хотя некоторые люди, которые получают от риска удовольствие (их называют любителями риска), примут азартную игру, но многие данные свидетельствуют о том, что избегающее риска поведение является нормой. Если люди не желают рисковать, то они оценивают стоимость набора (или портфеля) активов не только на основе ожидаемого дохода, но и на основе рискованности этого дохода. Так, при нежелании рисковать люди могут стремиться держать облигации в не­скольких различных валютах, даже если их процентные ставки не связаны условием процентного паритета, но сложившийся в результате портфель активов дает желаемую комбинацию дохода и риска. Как правило, портфель, доход от которого резко колеблется от года к году, менее предпочтителен, чем портфель, приносящий одинаковый средний с умеренными отклонениями год от года доход. Это наблюдение принципиально важно для понимания, почему страны обмениваются активами.

Международная торговля активами может принести пользу обоим ее участникам, позво­ляя уменьшить рискованность дохода от их средств. Торговля осуществляет снижение риска, предоставляя обоим ее участникам возможность диверсифицировать портфели — распределить свои средства в более широком спектре активов и тем самым уменьшить количество денег, которые они вкладывают в каждый отдельный актив.

Страны имеют возможность уменьшить рискованность своего богатства посредством международной диверсификации портфелей активов. Главная функция международного рынка капитала состоит в том, чтобы обеспечить возможность этой диверсификации.

Понравилась статья? Добавь ее в закладку (CTRL+D) и не забудь поделиться с друзьями:

Источник: studopedia.ru

Специфичные активы в международном бизнесе

Когда экономика или отрасль растут, то любой бизнес растет тоже. Совсем другая ситуация возникает:

когда экономика на спаде или застое

Вопрос упирается в производительность бизнеса.

Производительность зависит от того, как компания управляет своими ограниченными потенциально ценными ресурсами. Это финансовые ресурсы компании и человеческие активы, т.е. сотрудники.

Один из важнейших показателей производительности бизнеса — показатели ПРОДАЖ и ПРИБЫЛИ на одного сотрудника.

Компании с высокими показателями прибыли на одного сотрудника получают дополнительное преимущество в том, что они могут позволить платить выше рынка и привлекать лучшие кадры рынка. «Человеческие активы — это пропущенный ингредиент в большинстве компаний сегодня, где они спешат изменить тактики и стратегии, но забывают приспосабливать свои человеческие активы. Поэтому инициативы не выполняются большую часть времени. Но перестройка стратегических человеческих активов должна быть такой же важной для стратега, как и исполнение. » ДЖЕЙ АБРАХАМ

ВЫСОКОЕ ВОВЛЕЧЕНИЕ = ВЫСОКАЯ ОПЕРАЦИОННАЯ ПРИБЫЛЬ

Когда сотрудники не вовлечены, производительность падает. Тауер Уотсон (TowersWatson) обнаружил, что среди компаний с низким уровнем участия средняя операционная прибыль составила 9,9%.

Те, у кого высокое «традиционное» участие, где сотрудники были в основном мотивированы вознаграждениями, такими как выплата заработной платы, составляли в среднем 14,3%.

Те, у кого высокое «устойчивое» участие, оказались лучше всего, при средней операционной прибыли 27,4%. Эта группа компаний сосредоточилась на создании отличной культуры, способствуя благополучию сотрудников, уважительно относиться к ним, координировать их для повышения производительности, поддержания честности и целостности, создания прочной репутации и других практик, которые заставили сотрудников чувствовать себя прекрасно в том, чтобы приступить к работе.

22% БОЛЬШИЙ РОСТ СТОИМОСТИ БИЗНЕСА, ЧЕМ СРЕДНИЙ ПО ОТРАСЛИ

Эти данные не были аномалией. AON Hewitt также обнаружили связь между вовлеченностью сотрудников и производительностью. Они обнаружили, что организации с высоким уровнем вовлечения превзошли фондовый рынок и опубликовали доходность на 22% больше, чем в среднем в 2010 году. Те, у кого сотрудники не вовлечены, вернулись на 28% ниже среднего. Исследование показало, что тремя ведущими стимулами вовлечения были возможности карьерного роста, признание на работе и миссия компании.Dell Technologies осознала разницу в производительности между вдохновленными и средними командами.Отделы продаж под руководством вдохновляющих начальников на 6% продуктивнее. Если предположить, что эти 6% — $1 млрд. дополнительной прибыли, представьте, во сколько это обходится вашей компании»

Краткий обзор лучших мировых практик.

Безусловно, первопроходцем был Эдвард Деминг и его LEAN подход, более известный как «бережливое производство». Именно благодаря методике LEAN стало возможен прорыв Японии из глубочайшего экономического кризиса к японскому экономическому чуду. Потом LEAN приняли все ведущие промышленные корпорации мира. Но то, что часто упускается из виду, а Деминг считал неотъемлемой частью методики,это вовлечение в постоянное обучение и улучшение бизнеса всех сотрудников компанииот генерального директора и топ-руководителей, до линейных менеджеров и рядовых сотрудников. Институт Гэллап по заказу институциональных инвесторов проводил масштабное исследование.

Цель исследования — как выбирать компании в одной отрасли для инвестирования.

Результат исследования был в том, что была доказана взаимосвязь междупоказателями прибыли, лояльности клиентов к компании и удовлетворенностью и вовлечением сотрудников компании.

На основании исследований была разработана методика быстрой диагностики состояния персонала, выявления узких мест и методика вовлечения персонала в процессы улучшения бизнеса.

Чет Холмс, основатель международной консалтинговой компании CHET HOLMS INTERNATIONAL и автор бестселлера «Совершенная машина продаж», разработал методики постоянного улучшения процессов продаж через регулярные еженедельные часовые собрания-практикумы сотрудников для отделов продаж. В 6-ти подразделениях компаний Чарльза Мангера (партнера Уорена Баффета) Холмс 3 года подряд удваивал продажи за год.

Более 60 компаний из списка Fortune 500 удвоили продажи менее чем за 15 месяцев. Эту методику давал Чет Холмс и Джей Абрахам на тренинге «Кардинальный фактор производительности бизнеса», а сейчас дает Тони Робинс на тренинге «Бизнес-мастерство».

Методологию I-Power (вовлечение сотрудников в процессы непрерывного улучшения бизнеса) разработал и применял в своей издательской компании Эдельстоун. И его показатели продаж на одного сотрудника были в несколько раз выше, чем в среднем по отрасли. (200 млн. долларов продаж на 100 сотрудников). Эту методологию стали применять и лидеры ИТ-бизнеса (Intel, Dell, Google и др.)

И в завершении обзора — это методика Хогана. Она позволяет выявлять темные, деструктивные стороны личности, помогает нейтрализовать их в сотрудниках и справится со «звездностью» незаменимых сотрудников и создавать командный дух общего дела.

Есть частые возражения, у нас другая ментальность и у нас это не будет работать. Или у нас такой специфичный бизнес, что у нас даже законы физики другие.

Наш опыт показывает, что это не так. Вот некоторые результаты:

• одно из региональных подразделений крупной компании в телекоме, практикуя еженедельные 30 минутные собрания- практикумы по методике CHI, выполнили годовой план продаж за 9 месяцев
• компания B2Bуслуг сократила в течении месяца дебиторскую задолженность на 11 млн. силами тех же сотрудников.
• туристическая компания показала 30% рост на фоне 30% падения рынка, используя методики Чета Холмса
• Отдел ВИП-клиентов за год принес 10 млн. дополнительной валовой прибыли к плану продаж, казавшийся нереальным на фоне падения рынка. ( Это +900 000 на каждого сотрудника)

Сейчас достаточно распространяются различные авторские методики управления персоналом от практиков. Когда преподносится пусть большой и успешный, но ограниченный опыт, как решение подходящее всем.

К сожалению, при этом игнорируются и недооцениваются как научно-обоснованные методики, так и мировые лучшие практики. Компаниям больше не нужно изобретать свои методы, можно воспользоваться наработанными лучшими мировыми практиками. На удивление, они

• не требуют дополнительных высоких вложений финансовых и временных
• просты в реализации
• позволяют быстро получить результаты, найдя узкое место
• имеют долгосрочный стратегический накопительный эффект
• требуют только регулярности, последовательности и постоянства в применении

Хотите узнать, как запустить процесс постоянных улучшений показателей вашего бизнеса через обучение и вовлечение сотрудников, используя передовые поведенческие технологии?

Приходите на открытый онлайн мастер-класс: «Как растить бизнес силами сотрудников,используя передовые поведенческие технологии».

На мастер-классе Вы узнаете:

• Почему новые инициативы и изменения буксуют в компании
• 3 столпа саморазвивающегося бизнеса и отдела продаж
• Сотрудники Ключевой ресурс для роста бизнеса
• Передовые методики вовлечения сотрудников
• Кейсы и результаты мировых лидеров
• Практика применения в России
• Первый шаг — диагностика узкого места в управлении сотрудниками

Каждый участник получит инструменты диагностики Института Гэллоп

Тема интересна Вам, НО Вы ограничены во времени для участия в мастер-классе?!

Это поправимо! Мы пришлем Вам его запись.

Павел Головин

Предприниматель, партнер Школы развития бизнеса Джея Абрахама, один из авторов в экспертной системе «Продажи» проекта Радмило Лукича.

Источник: bizguid.ru