Зачем делать оценку бизнеса

Оценка стоимости бизнеса считается ненужной процедурой, и поэтому многие владельцы бизнеса ни разу не прибегают к ее применению в ходе своей деятельности. Однако, оценивать свой бизнес нужно всем компания вне зависимости от размера и возраста.

Во-первых, оценка бизнеса позволяет определить реальную стоимость компании, для того, чтобы видеть ясные цифры и представлять конкретные направления развития. Кроме того, оценка бизнеса полезна для того, чтобы увидеть неявные проблемы или те трудности, которые только зарождаются.

Несоответствие представлений собственников бизнеса результатам оценки, может оказать значительное влияние на управление бизнесом, кроме того, ясные результаты оценки помогут и в сопоставлении в конкурентной среде. Одним словом, оценка бизнеса позволяет взглянуть на бизнес под другим углом и сделать целый ряд выводов в области управления и конкуренции компании на рынке. Оценка бизнеса еще раз напоминает собственникам, что бизнес – это деятельность, которая требует постоянной корректировки методов работы и совершенствования подходов. Современный мир слишком быстро меняется, то же самое должен делать и бизнес.

Оценка бизнеса. Зачем она нужна?

Также, оценка бизнеса может пригодится и в достаточно бытовых вопросах: получение кредита, финансирование, спонсирование, судебные процессы, продаже бизнеса или его части, объединении и слиянии с другими компаниями.

Несмотря на то, что оценка бизнеса выглядит как финансовая оценка стоимости компании, это далеко не так. Специалисты знают и уделяют особое внимание тому факту, что опираться только на финансовую отчетность при анализе не нужно. Важно рассматривать показатели в их соответствии с юридической группировкой, с учетом управленческой логики и опираясь на данные аналитики.

Кроме того, анализ должен проводится в рамках единой терминологии, что значительно сокращает процесс оценки и позволяет сделать корректные выводы и прийти к выполнимым рекомендациям. Проводить оценку бизнеса лучше у специалистов, особенно если вы решили сделать это в первый раз. Стоит понимать и то, что оценку бизнеса нужно проводить периодически для получения актуальной информации о состоянии дел.

Источник: 1npf.com

Заплатить 400 тысяч, чтобы сэкономить 70 миллионов. Или зачем нужна профессиональная оценка бизнеса перед покупкой

Профессиональная оценка бизнеса полезна на любой стадии его развития. Затраты на неё измеряются сотнями тысяч рублей, а экономит она миллионы. Так, один из клиентов «Основа Капитал» выгадал более 70 млн ₽ на сделке, обратившись перед покупкой компании к нам за услугой Due Diligence — оценкой объекта инвестирования перед сделкой.

ЗАЧЕМ БИЗНЕСУ НУЖНА ОЦЕНКА ПЕРСОНАЛА?

Наш клиент решил приобрести бизнес, который продавец оценил в 220 млн ₽. По его словам выходило, что компания ежегодно приносит около 40 млн ₽ прибыли плюс различные профиты. Покупатель был, в принципе, согласен с заявленной ценой, но очень предусмотрительно решил проверить инвестиционные риски перед сделкой и поставил задачу посчитать, действительно ли приобретаемый бизнес стоит столько, сколько заявил продавец.

1. Провели аудит бухгалтерского учёта покупаемого бизнеса.
2. Составили отчёт о доходах и расходах за последние полтора года.
3. Просчитали финмодель за три года.

В итоге мы выяснили, что чистая прибыль компании вдвое меньше заявленной — всего 20 млн ₽ в год, а размер собственного капитала составляет не 80-90 млн ₽, а всего 60. Мы показали финансовые мультипликаторы, оценили инвестиционные риски и пришли к выводу, что красная цена такой компании — 120-150 млн ₽.

Увидев подтверждённые цифры, продавец быстро согласился сбросить цену до 150 млн ₽, однако после нашей работы своей выгодой заинтересовался и покупатель и попросил снизить цену еще больше — до 130 миллионов. Сейчас продавец и покупатель ведут торг в рамках 130-150 млн ₽.

Услуга Due Diligence обошлась нашему клиенту в 400 тыс. ₽. За три недели работы специалисты «Основа Капитал» собрали неопровержимые данные, которые позволили снизить сумму сделки, как минимум, на 70 млн ₽ — с 220 до 150 млн ₽. Кроме того, покупатель, приобретя компанию, будет знать её сильные и слабые стороны, иметь представления о финансовых показателях, которые зачастую являются загадкой даже для собственников, много лет владеющих своим бизнесом. Эти данные позволят ему максимально эффективно управлять компанией и представлять, в каком направлении её стоит развивать.

Источник: osnova.capital

Оценка стоимости бизнеса

Денежная оценка стоимости бизнеса широко используется для определения эффективности компании. Но, поскольку современные предприятия имеют сложную структуру, провести процедуру с учётом разноплановых аспектов могут только эксперты. Боитесь вложиться в убыточный проект или хотите понять, что мешает получить дополнительную прибыль? Обратитесь за бизнес-консультацией к экономисту.

Зачем нужно делать оценку стоимости бизнеса

Под оценкой предприятия понимают определение стоимости бизнеса как имущественного комплекса. Речь идёт как о рыночной, так и о не рыночной стоимости. Ранее считалось, что делать оценку обязательно, только если предстоит ответственное решение о дальнейшей судьбе дела, например, продать фирму или расширить её.

Теперь клиент может заказать процедуру в любой момент. Современные предприниматели осознали, что дело развивается выгодно и эргономично, если быть уверенным в его цене на рынке. Оценка стоимости бизнеса нужна руководству компании для определения вектора движения и стратегии.

Независимая всесторонняя оценка выгодна для бизнесмена вне зависимости от области деятельности фирмы, периода работы на рынке, размеров, ресурсов, количества инвестиций и формы собственности. Чтобы понять стоимость предприятия, оценивают несколько параметров:

1. Материальные активы:

• здания, в том числе недостроенные,
• оборудование,
• транспортная база и спецтехника,
• ресурсы на складах,
• участки земли во владении и т.п.

1. Нематериальные активы:

• торговые марки, которые зарегистрировала компания,
• лицензии и патенты,
• авторские и смежные права т.п.

Грамотный экономист комплексно подходит к оценке стоимости бизнеса — денежные потоки так или иначе связаны с любой единицей активов. Экспертиза объективно учитывает дисконтирование из всех источников. Показатели при этом выводятся в математических формулах. После проведения оценки руководители бизнеса способны грамотно:

• актуализировать методы управления компанией;
• на базе действительных показателей эффективности ставить корректные бизнес-планы;
• выявлять неэффективные и избыточные области и при необходимости реорганизовывать предприятие;
• понимать, сколько средств и в какие проекты можно инвестировать;
• с учётом реальных цен минимизировать риски при сделках купли-продажи (оказываем полное сопровождение сделки);
• оценить кредитоспособность бизнеса.

В результате руководитель получает возможность улучшить действующий бизнес и вывести его на другие уровни прибыли, оптимизировать затраты, выработать новую стратегию управления и спрогнозировать перспективы дальнейшего развития. Однако провести такую процедуру самостоятельно практически невозможно без ошибок.

Когда проводится оценка стоимости действующего бизнеса: виды стоимости и что нужно о них знать

Чтобы выгодно совершить сделки или принять другие стратегические решения, связанные с компанией, нужно знать цену бизнеса с разных позиций. Существуют около десяти видов оценки стоимости, каждая из которых позволяет увидеть свой спектр рисков и возможностей. Но чаще всего исследования касаются четырёх видов:

1. рыночная,
2. инвестиционная,
3. восстановительная или текущая,
4. ликвидационная.

При первой процедуре рассчитывается цена всего имущества предприятия, а также потенциальные доходы за период времени. Заказать оценку рыночной стоимости бизнеса целесообразно в ряде случаев, связанных со стратегией управления:

• необходимость оценить эффективность бизнеса;
• перспектива получения кредитов;
• проведение сделок M
• страховка организации;
• мероприятия, связанные с акциями;
• банкротство;
• расчёт размера неденежной части уставного капитала;
• возникновение споров о цене объекта;
• продажа бизнеса (например, целого предприятия или частично).

Рыночную стоимость организации оценивают также для оптимизации стратегии развития бизнеса. Чтобы произвести вычисления, эксперт использует глубокий анализ денежных потоков и выявляет источники убытков и прибыли.

Инвестиционная стоимость бизнеса рассчитывается, чтобы не вступить в неперспективные инвестиционные отношения, цена которых — гибель дела. При этом в роли инвесторов могут выступать как сторонние предприятия, так и сама фирма, заказавшая услугу.

Цена предприятия в этом случае зависит от только ожидаемого дохода и не обязательно равна рыночной. Помимо инвест-проектов, этот вид оценки применяют при:

• купле-продаже компании,
• слиянии и поглощении организаций.

Восстановительная, или текущая, оценка нужна, чтобы точно узнать количество затрат на создание и функционирование компании, их цену и ценность, и оптимизировать расходы. В эту стоимость входят все активы бизнеса. Процедура помогает:

• провести переоценку активов бизнеса (также оказываем услугу проверки приобретаемых активов);
• оптимизировать налогообложение;
• грамотно застраховать собственность.

Оценка ликвидационной стоимости бизнеса включает цену имущества компании за исключением затрат, связанных с её продажей. Процедура происходит, когда нужно в короткие сроки закрыть предприятие:

• реорганизация;
• банкротство фирмы;
• раздел имущества.

Оценка ликвидационной стоимости бизнеса всегда ниже рыночной. Чем более срочно необходимо ликвидировать организацию, тем ниже может оказаться его стоимость.

В зависимости от цели подбирается основной метод оценки:

• доходный,
• затратный,
• сравнительный.

Из названий понятно, что первый ориентирован на анализ прибыли, второй — на исследование трат в бизнесе, а третий сравнивает эти показатели. В идеале применяют все три метода.

Оценка стоимости бизнеса: отчёт в «БИЗНЕС КВАРТАЛ»

Консалтинговая компания «Бизнес Квартал» работает со всеми видами оценки предприятий в Краснодаре и Сочи. Профессиональный подход, основанный на комплексном методе анализа, позволяет разносторонне рассмотреть ситуацию перед принятием решений.

Доверяя профессионалам с опытом более 15 лет на рынке, вы можете быть уверены, что составите грамотную стратегию управления бизнесом. Эксперт подберёт основной подход в оценке стоимости, учитывающий конкретную ситуацию, а также проконсультирует по возникающим вопросам. От вас потребуется:

1. Определить цели процедуры.
2. Собрать необходимые документы, перечень которых озвучит эксперт.

На основании этого оценщик выносит совокупное решение о цене организации. Реальная ситуация может быть не такой, как видится владельцам бизнеса до оценки, поэтому для объективности сведения должны быть полными и корректными.

Оценка стоимости предприятия для бизнеса необходима, поскольку на базе этой информации можно вести переговоры с клиентами, инвесторами и партнёрами, апеллируя не к предположительным, а к конкретным цифрам. Так компания имеет больше шансов получить выгоды, снизить расходы и в конечном счёте занять твёрдую позицию на рынке.

Цена на услугу рассчитывается индивидуально, и узнать её можно у нашего консультанта. Но важно помнить, что денежная оценка стоимости бизнеса — выгодное вложение, и затраты оправдают себя в скором будущем.

С более подробной информацией о компании «Бизнес Квартал» Вы можете ознакомится у нас на сайте. Смело оставляйте заявку— мы всегда Вам рады!

Источник: bizneskvartal.ru