— IFRS 3 «Business Combinations» (МСФО 3 «Объединения бизнеса»); IAS 27 «Consolidated and Separate Financial Statements» (МСБУ 27 «Консолидированная и отдельная финансовая отчетность») IFRS 10 «Consolidated Financial Statements» (МСФО 10 «Консолидированная финансовая отчетность»);
— IAS 28 «Investments in Associates» (МСБУ 28 «Инвестиции в ассоциированные компании»);
— IFRS 11 «Joint Arrangements» (МСФО 11 «Соглашения о совместной деятельности»);
— IFRS 12 «Disclosure of Interests in Other Entities» (МСФО 12 «Раскрытие информации о долях участия в других компаниях»).
Задание 6.1 На основе данных для выполнения задания подготовить консолидированный отчет о финансовом положении на 31 декабря 2014 г. в соответствии с IFRS 3 «Объединения бизнеса».
Исходные данные:
Показатели отчетов о финансовом положении на 31 декабря 2012 г.( у.е.)
Инвестиции в «Сноу»
Прочие чистые активы
Акционерный капитал (обыкновенные акции номиналом 1 у.е.)
Майндкарты для бизнеса Как структирировать свои дела и задачи
31 декабря 2012 г. «Девис» приобрела акции «Сноу» за 65 000 у.е.
Показатели отчетов о финансовом положении на 31 декабря 2014 г. (у.е.)
Инвестиции в «Сноу»
Прочие чистые активы
Акционерный капитал (обыкновенные акции номиналом 1 у.е.)
С даты приобретения гудвилл обесценился на 4000 у.е.
Задание 6.2 На основе данных для выполнения задания подготовить консолидированный отчет о финансовом положении ОАО «Дора» на 31 марта 2016 г. в соответствии с IFRS 3 «Объединения бизнеса».
Исходные данные:
ОАО «Дора» 1 апреля 2013 года приобрела 4 млн. обыкновенных акций ОАО «Миг» по 4,50 у.е. за акцию и 10% привилегированных акций на сумму 500 000 (по номиналу). На указанную дату накопленная прибыль ОАО «Миг» составляла 8 400 000 у.е.
Показатели отчетов о финансовом положении на 31 марта 2016 г. (тыс. у.е.)
Инвестиции в ОАО «Миг»
Денежные средства в банке
Капитал и резервы
Обыкновенные акции (номинал 1 у.е.)
10%-ые привилегированные погашаемые акции
Дополнительная информация
- В основные средства ОАО «Миг» входит большой земельный участок, включенный в отчетность по первоначальной стоимости в 5 млн. у.е. Справедливая стоимость земельного участка на момент приобретения ОАО «Миг» составляла 7 млн. у.е., а на 31 марта 2016 г. – выросла до 8,5 млн. у.е. Согласно учетной политике группы, земельный участок должен отражаться в отчетности по справедливой стоимости без начисления амортизации.
- На дату приобретения компании ОАО «Миг» ее основные средства включали оборудование, справедливая стоимость которого превышала балансовую на 4 млн. у.е. Остававшийся срок его полезного использования равнялся 5 годам. Учетная политика группы предполагает равномерное начисление амортизации. Справедливая стоимость прочих чистых активов ОАО «Миг» приблизительно равнялась их балансовой стоимости.
- В течение года компания ОАО «Миг» продала ОАО «Дора» товары на сумму 1,8 млн. у.е. Согласно ценовой политике ОАО «Миг», все товары продаются с 20%-ой наценкой к себестоимости. На 31 марта 2016 г. запаса ОАО «Дора» включали товары, трансфертная цена которых составляла 450 000 у.е.
31 марта 2016 г. остатки на текущих счетах материнской и дочерней компании составляли 240 000 у.е.
Консолидация. Полный и пропорциональный гудвилл.
- С даты приобретения гудвилл обесценился на 1 488 000 у.е.
Задание 6.3 На основе данных для выполнения задания определите статус каждой компании в группе и подготовить консолидированный отчет о финансовом положении на 31 декабря 2016 г. в соответствии с IAS 27 «Консолидированная и отдельная финансовая отчетность».
Исходные данные:
1 июля 2015 г. компания «Холдинг» приобрела 128 000 обыкновенных акций компании «Шрек» номиналом 1 у.е.
Показатели отчетов о финансовом положении компаний на 31 декабря 2016 г.
Земля по стоимости
Оборудование по себестоимости
Стоимость акций «Шрек»
Запасы по себестоимости
Остаток в банке
Акционерный капитал (обыкновенные акции номиналом 1у.е.)
Износ оборудования на 31 декабря 2016 г.
Дополнительная информация
- 1 июля 2015 г. нераспределенная прибыль «Шрек» была представлена дебетовым остатком на сумму 11 000 у.е.
- В процессе определения цены предложения за акции «Шрек», «Холдинг» была проведена оценка земли, стоимость которой была признана равной 90 000 у.е. Все оборудование «Шрек» было приобретено после 1 июля 2015 г.
- Запасы «Шрек» включают товары, купленные у «Холдинг» за 16 000 у.е. «Холдинг» продает такие товары с 25%-ой наценкой на себестоимость.
- Гудвилл по состоянию на 31 декабря 2016 г. оценивается в 41 640 у.е.
Задание 6.4 На основе данных для выполнения задания подготовить первый раздел консолидированного отчета о совокупном доходе.
Исходные данные:
1 января 2014 г. компания «Микрон» приобрела 18 млн. акций компании «Сигма» по 10 у.е. за акцию. Финансовый год компании «Микрон» оканчивается 30 сентября. До приобретения финансовый год компании «Сигма» оканчивался 30 июня. В целях облегчения подготовки консолидированной отчетности финансовый год компании «Сигма» теперь тоже будет оканчиваться 30 сентября. Поэтому компания подготовила финансовую отчетность за 15 месяцев, оканчивающихся 30 сентября 2014 года.
Отчет о совокупном доходе (выдержка)
12 месяцев до 30.09.2014, млн. у.е.
15 месяцев до 30.09.2014,
Выручка от реализации
Проценты к выплате
Дивиденды от «Сигма»
Прибыль до налогов
Налог на прибыль
Прибыль после налогов
— выплаченные (15.09.2014 г.)
Чистая прибыль за период
Акционерный капитал и резервы компании «Сигма» на 30 июня 2013 года составили:
Обыкновенные акции номиналом 1 у.е. 24 млн. у.е.
Нераспределенная прибыль 64 млн. у.е.
Резерв переоценки 20 млн. у.е.
Дополнительная информация
- За время после приобретения компания «Микрон» продала товары «Сигме» за 30 млн. у.е. Цена была установлена с 25%-ой надбавкой к себестоимости. 30 сентября 2014 г. треть этих товаров все еще находилась на складе «Сигмы».
- Резерв переоценки «Сигма» был сформирован в отношении инвестиций в недвижимость, учтенных по справедливой стоимости. Последняя переоценка проводилась 30 июня 2013 г. На дату приобретения стоимость недвижимости возросла еще на 4 млн. у.е.
- Корректировка на справедливую стоимость в связи с приобретением проводилась в отношении машин и оборудования «Сигмы»:
Первоначальная стоимость на 1 июля 2011 г. 100 млн. у.е.
Износ (за 2 года) (40)
Остаточная стоимость 60
Оборудование амортизируется равномерно в течение 5 лет, что соответствует учетной политике группы. В себестоимость продаж «Сигма» включены затраты на амортизацию на сумму 25 млн. у.е. в отношении 15 месяцев, окончившихся 30 сентября 2014 г. Стоимость замещения оборудования, которое использует компания с момента ее вхождения в группу резко возросла. По оценкам «Микрон», справедливая стоимость оборудования «Сигма» на дату приобретения составила 90 млн. у.е. Срок службы оборудования не изменился.
- Хозяйственная деятельность «Сигма» не подвержена фактору сезонности, поэтому можно предположить, что прибыль и выплаченные по ней дивиденды нарастали равномерно в течение всех 15 месяцев. Дивиденды, выплаченные за счет прибыли, заработанные до приобретения, не должны признаваться в качестве дохода в консолидированном отчете.
- По состоянию на 30 сентября 2014 г. стоимость гудвилла составляет 42 млн. у.е. Убыток от его обесценения включается в операционные затраты.
Задание 6.5 На основе данных для выполнения задания подготовить первый раздел консолидированного отчета о совокупном доходе.
Исходные данные:
Компания «Заря» владеет 80% акций «Лира» (приобретены 1 февраля 2014 г.) и 30% акций «Корфу» (приобретены 1 июля 2013 г.)
Отчет о совокупном доходе за год, окончившийся 30 июня 2014 г., тыс. у.е.
Дивиденды к получению
Налог на прибыль
Прибыль после налогов
Дополнительная информация
В запасы «Лира» на 30 июня включены товары, приобретенные в мае 2014 года у «Зари» за 50000 у.е. «Заря» продает такие товары с 25%-ой наценкой на себестоимость. Больше никакие продажи между «Заря» и «Лира» не осуществлялись. Выручка «Заря» за год от продаж «Корфу» составила 180000 у.е. В конце года на складе «Корфу» никаких товаров, купленных у «Зари», не было.
Задание 6.6 На основе данных для выполнения задания показать как инвестиция в компанию «Бета» будет отражена в консолидированном отчете о финансовом положении и первом разделе отчета о совокупном доходе группы «Эко», согласно IAS 28 «Инвестиции в ассоциированные компании».
Исходные данные:
Финансовая отчетность компании «Бета» за год, окончившийся 31 декабря 2012 г.
Отчет о совокупном доходе
Затраты на сбыт
Прочий операционный доход
Проценты к выплате
Прибыль до налогов
Налог на прибыль
Дивиденды по обыкновенным акциям – уплаченные
Нераспределенная прибыль за год
Отчет о финансовом положении
Необоротные материальные активы
Капитал и резервы
Выпущенный акционерный капитал – обыкновенные акции номиналом 1 у.е.
Дополнительная информация
1 января 2011 г. компания «Эко» приобрела 30% акций «Бета» за 14 млн. у.е. Нераспределенная прибыль «Бета» на дату приобретения составляла 9 млн. у.е., размер акционерного капитала не менялся.
Справедливая стоимость чистых активов «Бета» на 1 января 2011 г. должна быть учтена при расчете гудвилла. Эти данные не нашли отражения в отчетности.
Материальные необоротные активы 30 млн. у.е. (балансовая стоимость 20 млн. у.е.)
Текущие активы 31 млн. у.е.
Текущие обязательства 20 млн. у.е.
Необоротные обязательства 8 млн. у.е.
За год компания «Бета» продала товары «Эко» за 35 млн. у.е. 31 декабря запасы «Эко» включают купленные у «Бета» товары, на продаже которых последняя заработала прибыль в 10 млн. у.е.
С даты покупки акций «Бета» компания «Эко» ежегодно уценивала гудвилл, возникший на дату приобретения «Бета», на 1 млн. у.е. Учетная политика всех компаний группы «Эко» требует амортизации материальных необоротных активов равномерно по ставке 20% в год.
Задание 6.7 На основе данных для выполнения задания составьте первый раздел консолидированного отчета о совокупном доходе, используя метод пропорциональной консолидации.
Исходные данные:
Предприятие «Электрон» имеет 40% в совместном предприятии «Спутник» и осуществляет совместное управление с двумя другими предприятиями.
В течение года предприятие «Электрон» реализовало «Спутник» запасы на сумму 600000 у.е. По состоянию на 31 декабря отчетного года, запасы «Спутник» включали запасы на сумму 240000 у.е., приобретенных у предприятия «Электрон» по цене, превышающей себестоимость, на 20%. Налоговая ставка 30%.
«Спутник» оплатило предприятию «Электрон» 120000 у.е. в качестве оплаты за предоставленные в течение года административные услуги. Данная сумма была включена в статью «Прочие операционные расходы».
Показатели отчетов о совокупном доходе «Электрон» и «Спутник» на 31 декабря отчетного года (тыс. у.е.)
Прочие операционные доходы
Прибыль до налогообложения
Расходы по налогу на прибыль
Задание 6.8 На основе данных для выполнения задания составить консолидированный отчет о финансовом положении.
Исходные данные:
Отчет о финансовом положении компаний на 31 марта 2014 г.
Расходы на разработку
Капитал и резервы
Акционерный капитал (номинал акции 25 центов)
На 31 марта 2013
Дополнительная информация
1 апреля 2013 г. компания «Бета» приобрела 1.6 млн. акций «Гамма» по 75центов, уплатив 75 центов за акцию, а 1 октября 2013 г. – 40% акционерного капитала компании «Дельта» за 400000 у.е.
- Учетная политика группы.
Затраты на разработку, показанные в балансе «Гамма», не отвечают критерию признания нематериальных активов согласно IAS 38. Они относятся к проекту начатому 1 апреля 2012 г. На дату приобретения было капитализировано 80000 у.е. Компания «Гамма» еще не начисляла амортизацию в отношении капитализированных затрат на разработку.
В соответствии с IAS 38 в конце отчетного периода была проведена проверка гудвилла на обесценение, которая показала, что гудвилл в отношении «Гамма» обесценен на 92000 у.е., а гудвилл в отношении «Дельта» — на 11000 у.е.
- Внутригрупповые операции
Запасы «Бета» включают товары, купленные у «Гамма» после ее вхождения в группу по трансфертной цене 200000 у.е. Запасы «Дельта» включают товары, купленные у «Бета» за 125000 у.е. Все эти продажи осуществлялись с 25% надбавкой к себестоимости товара.
Дебиторская задолженность «Бета» включает задолженность «Гамма» в размере 250000 у.е. Однако согласно отчетности «Гамма» сумма задолженности – другая, поскольку 29 марта 2014 г. ею осуществлен платеж на сумму 50000 у.е., который компания «Бета» еще не получила.
- Эмиссионный доход
Эмиссионный доход «Гамма» возник до вхождения компании в группу.
Задание 6.9 На основе данных для выполнения задания составить консолидированный отчет о финансовом положении и отчет о совокупном доходе группы « « на 31 декабря 2014 г.
Исходные данные:
Компания «Лира» приобрела акции компаний «Лебедь» и «Пегас».
1 января 2013 г. «Лира» приобрела 300000 акций компании «Лебедь» за 1025000 у.е. Нераспределенная прибыль «Лебедь» составляла 70000 у.е.
1 января 2013 г. «Лира» приобрела 100000 акций компании «Пегас» за 288000 у.е. Нераспределенная прибыль «Пегас» на эту дату была 100000 у.е.
Отчет о финансовом положении компаний на 31 декабря 2014 г.
Внеоборотные активы
Оборотные активы
Итого активы
Капитал и резервы
Акционерный капитал (номинал акции 1 у.е.)
Долгосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства
Итого собственный капитал и обязательства
Показатели отчетов о совокупном доходе на 31 декабря отчетного года
Прибыль до налогообложения
Расходы по налогу на прибыль
Чистая прибыль за период
На 1января 2014 года акционерный капитал и капитальные резервы
Акционерный капитал (обыкновенные акции номиналом 1 у.е.)
Ни одна из компаний не выпускала и не выкупала собственные акции в период с 1 января 2013 г. до отчетной даты.
Дополнительная информация
- Корректировки справедливой стоимости
На дату приобретения дочерней компании «Лебедь» справедливая стоимость его недвижимости превышала учетную стоимость на 100000 у.е. На 1 января 2013 г. оставшийся срок полезно службы недвижимости был равен 20-ти годам. Амортизация недвижимости относится на административные расходы.
Справедливая стоимость запасов компании превышала учетную стоимость на 30000 у.е. Данные запасы были полностью реализованы по состоянию на прошлую отчетную дату, компании «Лира» запасы не реализовывались.
Справедливая стоимость чистых активов «Пегас» на дату приобретения была равна учетной стоимости.
- Учетная политика.
По учетной политике «Лиры» земля подлежит периодической переоценке. Дочерняя компания «Лебедь» учитывает землю по первоначальной исторической стоимости. С момента приобретения «Лебедь» рыночная цена принадлежащей ему земли выросла на 50000 у.е. в текущем году.
- Обесценение гудвилл.
Оценка гудвилла, относящегося к дочерней компании «Лебедь», снизилась в текущем году на 100000 у.е. и 17000 у.е. в прошлом году.
Возмещаемая сумма инвестиций в «Пегас» превышает их балансовую стоимость (обесценения гудвилл нет).
- Внутригрупповые операции.
В течение отчетного года произведена внутригрупповая реализация:
— дочерняя компания «Лебедь» продала товары «Лире» на сумму 30000 у.е. Политика ценообразования «Лебедь» предполагает, что прибыль составит 33 1/3 % от суммы реализации. На 31 декабря 2014 г. «Лира» продала половину этих товаров.
— материнская компания «Лира» продала основные средства (оборудование) «Лебедь» на сумму 50000 у.е. первого января 2014 г. Себестоимость этих активов для «Лиры» была 40000 у.е. «Лебедь» амортизирует это оборудование прямолинейным методом в течение 5 лет, амортизация относится на себестоимость продаж.
— компания «Пегас» продала товары «Лире» на сумму 40000 у.е. Политика ценообразования «Пегас» предполагает, что прибыль составит 25% от величины себестоимости проданных товаров. На 31 декабря 2014 г. «Лира» продала одну четвертую данных товаров.
— в составе кредиторской задолженности «Лиры» есть задолженность «Лебедь» в сумме 8000 у.е. 31 декабря 2014 г. «Лира» оплатила 2000 у.е., которые были получены «Лебедь» только 8 января 2015 г.
Источник: studfile.net
Имеется N компаний, и вы хотите, чтобы они слились и образовали одну крупную компанию. Сколько разных способов вы можете использовать для этого?
При правильном толковании термина «слияние» две компании отказываются от своей прежней индивидуальности и сливаются в новое образование, имеющее новый бренд. Так, фармацевтические гиганты Glaхо Wеllсоmе и SmithКlіnе Веесham в 2000 году слились, после чего на свет появился фармацевтический колосс GlaxoSmithKline. (К тому же, как вы правильно угадали, обе родительские компании сами были результатом многочисленных предыдущих слияний).
Если учесть эго главных исполнительных директоров, настоящие слияния встречаются нечасто. Для слияния требуется, чтобы силы переговорщиков были примерно одинаковы. Гораздо чаще встречаются ситуации, при которых руководство одной компании имеет преимущество и поэтому не позволяет лидерам более слабой компании об этом забыть. Поэтому сделка по своей сути больше напоминает поглощение, то есть вариант объединения, при котором компания А проглатывает компанию В, после чего В перестает существовать как отдельная организация (хотя часто сохраняется как бренд). Примером такого развития событий можно назвать поглощение Google в 2006 году YоuТubе.
В этом отношении слияния являются симметричными, так как имеется всего лишь один способ, когда две компании сливаются как равные. Поглощение же асимметрично: одна компания является поглощающей, а другая — поглощаемой. Вариант, при котором Google купил YоuТubе, не эквивалентен варианту, когда YоuТubе приобрела бы Google.
Большинство людей, не работающих в инвестиционных банках, не видят большой разницы между слияниями и поглощениями. Поэтому любое объединение корпораций они не очень строго называют «слиянием». Из этого следует, что вам необходимо спросить интервьюера, что он понимает в своем вопросе под «слиянием». К счастью, большинство обоснований, приведенных ниже, сохраняются независимо от того, каким будет пояснение интервьюера.
Начните с поглощений, поскольку они встречаются чаще (и к тому же эти случаи немного легче для разъяснений). Можно воспользоваться аналогией: представим компании игроками в шашки, а поглощения — ходами в продолжающейся игре. Начните с того, что число игроков составляет N. Ход в игре заключается в том, чтобы поставить одну шашку на другую, что означает, что верхняя шашка «поглотила» нижнюю. После поглощения вы можете пользоваться «высокими» шашками так, как «дамками» в обычной игре.
Каждый ход приводит к снижению числа шашек (как простых, так и «высоких») на одну. В итоге вы поставите все шашки в одну пирамиду и создадите максимально высокую комбинацию. Чтобы добиться цели в этой игре, вам потребуется N-1 шагов, в результате чего, в конце концов, появится пирамида, состоящая из N шашек. Сколько различных сценариев могут привести к такому исходу?
Самый простой случай — участие двух компаний, при котором компания А может поглотить компанию В или В может поглотить А. В этом случае имеется два возможных сценария.
Если компаний три, вам вначале надо решить, какая компания первой поглотит другую компанию и какую именно. Существует шесть вариантов такого первого поглощения, которые можно представить в виде шести возможных пар, состоящих из трех составляющих (АВ, АС, ВА, ВС, СА и СВ). После первоначального поглощения у вас остается две компании. Теперь ситуация точно такая же, как та, которая описана в предыдущем абзаце. Поэтому число возможных поглощений при трех компаниях составляет 6 x 2 = 12.
Если компаний четыре, вы получаете 12 возможностей для первого поглощения: АВ, АС, АD, ВА, ВС, ВD, СА, СВ, СD, DА, DВ и DС. Как вы уже поняли, если при трех компаниях на этом этапе возможно 12 вариантов, то при наличии четырех компаний имеется 12 x 6 x 2, то есть 144 варианта поглощений.
Давайте обобщим. При N компаниях число первоначальных поглощений составляет
N х (N-1).
Это означает лишь, что любая из N компаний может стать первой из поглощающей, а любая из оставшихся (N-1) компаний — первой поглощаемой. После первого поглощения остается N-1 отдельных компаний и имеется (N-1) х (N-2) возможностей для совершения второго поглощения. После этого остается (N-2) компаний и (N-2) х (N-3) возможных поглощений. Продолжим умножать все время уменьшающееся число возможных поглощений и будем делать это до тех пор, пока не придем к последнему поглощению, в котором остается 2 х 1 возможностей. Легко понять, что, используя обозначение при помощи факториала, произведение можно выразить как N! х (N-1)!, то есть именно таким будет число возможных сценариев поглощений.
Что произойдет, если мы рассмотрим не поглощения, а собственно слияния. При таком подходе можно взять результаты приведенного выше анализа для каждого из N-1 поглощений и разделить его на 2. Из этого следует, что число действительных вариантов слияний равняется N! х (N-1)!, деленное на 2^(N-1).
И наконец, если слияние может означать как слияние, так и поглощение, вы просто складываете друг с другом оба ответа.
Разбор по книге «Действительно ли Вы достаточно умны, чтобы работать в Google?»
Источник: tproger.ru
В результате объединения бизнеса организация получает контроль над другой организацией с балансовой стоимостью чистых активов 1500 тыс
В результате объединения бизнеса организация получает контроль над другой организацией с балансовой стоимостью чистых активов 1500 тыс. руб. и справедливой стоимостью чистых активов 2000 тыс. руб. Контроль получен путем предоставления прежнему собственнику здания с остаточной стоимостью 1700 тыс. руб. и справедливой стоимостью 1900 тыс. руб. и суммы денежных средств в размере 300 тыс. руб. Определить сумму деловой репутации, сформировавшейся в результате объединения бизнеса.
Решение
Потяни, чтобы посмотреть
Фактическая стоимость гудвилла определяется как разность между стоимостью покупки и справедливой стоимостью идентифицируемых активов и обязательств, в том числе условных обязательств, и может быть представлена в виде формулы:
Г = ЗОБ – ИЧАСС , где
Г — гудвилл;
ЗОБ — затраты на объединение;
ИЧАСС — идентифицируемые чистые активы по справедливой стоимости
Чтобы определить сумму гудвила при объединении бизнесов, в котором никакое возмещение не было передано, приобретатель должен использовать справедливую стоимость на дату приобретения доли участия приобретателя в объекте приобретения вместо справедливой стоимости переданного возмещения на дату приобретения.
Г = 1 900 + 300 – 1 500 = 600 тыс
50% задачи недоступно для прочтения
Полное решение в телеграм. Перейди по ссылке и получи решение бесплатно, в формате PDF
Источник: author24referat.ru
