Расчет NPV, PI, срока окупаемости простого, срока окупаемости дисконтированного, индекса рентабельности инвестиций, внутренней нормы доходности.
Дано: Инвестиции в бизнес составили 500 тыс. рублей.
Ожидаемые доходы (CFi) за 5 лет составят:
2014 год – 100 тыс. рублей. 2015 год – 150 тыс. рублей.
2016 год – 200 тыс. рублей. 2017 год – 250 тыс. рублей.
2018 год – 300 тыс. рублей.
Ставка дисконтирования 20%.
Требуется рассчитать :
1. чистый дисконтированный доход (NPV) за 5 лет,
2. индекс прибыльности (PI) ,
3. сроки окупаемости простой и дисконтированный,
4. внутреннюю норму доходности (IRR).
Решение задачи
Сначала рассчитаем чистые денежные потоки по формуле CFi/(1+r) t
Где CFi – денежные потоки по годам.
r – ставка дисконтирования.
t – номер года по счету.
Тогда в первый год чистый денежный поток будет равен CFi/(1+r) t = 100000 /(1+0,2) 1 =83333,33 рублей.
Во второй год чистый денежный поток будет равен CFi/(1+r) t = 150000 /(1+0,2) 2 = 104166,67 рублей.
Как заработать на мини-складах | Срок окупаемости 4 года
В третий год чистый денежный поток будет равен CFi/(1+r) t = 200000 /(1+0,2) 3 = 115740,74 рублей.
В четвертый год чистый денежный поток будет равен CFi/(1+r) t = 250000 /(1+0,2) 4 = 120563,27 рублей.
В пятый год чистый денежный поток будет равен CFi/(1+r) t = 300000 /(1+0,2) 5 = 120563,27 рублей.
Где I – сумма инвестиций.
∑CFi/(1+r) i – сумма чистых денежных потоков.
∑CFi/(1+r) i =83333,33+104166,67+115740,74+120563,27+120563,27 =544367,28 рублей.
Рассчитаем NPV.
NPV=83333,33+104166,67+115740,74+120563,27+120563,27 – 500000 = 44367,28 рублей.
NPV= 44367,28 рублей.
NPV должен быть положительным, иначе инвестиции не оправдаются. В нашем случае NPV положителен.
Рассчитаем индекс рентабельности PI (profitability index).
Индекс рентабельности рассчитывается по формуле:
(чистые денежные потоки делим на размер инвестиций).
Тогда индекс рентабельности будет = 544367,28 / 500000=1,09.
Если индекс рентабельности инвестиций больше 1, то можно говорить о том, что проект эффективен.
Обобщим данные расчета NPV в таблице.
Рассчитаем срок окупаемости простой.
Инвестиции 500000 рублей.
В первый год доход 100000 рублей, т.е. инвестиции не окупятся.
Во второй год доход 150000 рублей, т.е. за два года доходы составили 250000 рублей, что меньше суммы инвестиций.
В третий год доход 200000 рублей, т.е. за три года доходы составили 250000+200000=450000 рублей, что меньше суммы инвестиций.
В четвертый год доход 250000 рублей, т.е. за четыре года доходы составили 450000+250000=700000 рублей, что больше суммы инвестиций.
Т.е. срок окупаемости простой будет 3 с чем-то года. Найдем точное значение по формуле.
Срок окупаемости простой =3+(остаток долга инвестору на конец третьего года) / денежный поток за четвертый год.
Срок окупаемости простой = 3+50000 /250000=3,2 года.
Готовый бизнес с доходностью более 20% и сроком окупаемости менее 5 лет
Рассчитаем срок окупаемости дисконтированный.
Инвестиции 500000 рублей.
В первый год чистый денежный поток 83333,33 рублей, т.е. инвестиции не окупятся.
Во второй год чистый денежный поток 104166,67 рублей, т.е. за два года дисконтированные доходы составили 83333,33+104166,67=187500 рублей, что меньше суммы инвестиций.
В третий год чистый денежный поток 115740,74 рублей, т.е. за три года дисконтированные доходы составили 187500+115740,74=303240,74 рублей, что меньше суммы инвестиций.
В четвертый год чистый денежный поток 120563,27 рублей, т.е. за четыре года дисконтированные доходы составили 303240,74+120563,27=423804,01 рублей, что меньше суммы инвестиций.
В пятый год чистый денежный поток 120563,27 рублей, т.е. за 5 лет дисконтированные доходы составили 303240,74+120563,27=544367,28 рублей, что больше суммы инвестиций.
Т.е. срок окупаемости дисконтированный будет больше 4, но меньше 5 лет. Найдем точное значение по формуле.
Срок окупаемости дисконтированный =4+(остаток долга инвестору на конец четвертого года) / чистый денежный поток за пятый год.
Срок окупаемости простой = 4+76195,99 / 120563,27 = 4 , 63 года.
Рассчитаем внутреннюю норму доходности.
Внутренняя норма доходности – это значение ставки дисконтирования, при которой NPV=0 .
Можно найти внутреннюю норму доходности методом подбора. В начале можно принять ставку дисконтирования, при которой NPV будет положительным, а затем ставку, при которой, NPV будет отрицательным, а затем найти усредненное значение, когда NPV будет равно 0.
Пример бизнес плана срок окупаемости
Временные параметры являются одними из важнейших показателей при расчете любого проекта. Потенциальному инвестору необходимо оценить не только перспективность нового направления бизнеса, но и сроки его жизни, периоды вложений и возврата инвестиций.
Простой срок окупаемости проекта
Что это такое и для чего он нужен
Простой срок окупаемости проекта – это период времени, за который сумма чистого денежного потока (все деньги которые пришли минус все деньги которые мы вложили в проект и потратили на расходы) от нового проекта покроет сумму вложенных в него средств. Может измеряться в месяцах или годах.
Арендный бизнес с окупаемостью 5 лет
Собственник! Продажа студий с дизайнерской отделкой!Продажа студии 27.1 м2 с отделкой в комплексе AIR SPACE. 4 этаж, высота потолков 3,3 м. Интерьер выполнен в светлых и лаконичных тонах. Расположение напротив метро Аэропорт, на первой линии Ленинградского проспекта, в САО. В ближайшем окружении находятся 3 парковые зоны.
А также различные торговые центры.Инфраструктура AIR SPACE включает в себя, презентабельное лобби, зону отдыха и букшеринга, коворкинг в который можно прийти поработать с ноутбуком, а также зона хранение и келлеры (кладовые) в цокольном этаже. В комплексе будет обеспечена охрана и видеонаблюдение 24/7.Готовность проекта — IV кв 2023 года.
Студии отлично подходят для инвестиции, сдачи в аренду, либо собственного проживания.
БЕСПРОЦЕНТНАЯ РАССРОЧКА ДО КОНЦА 2023 ГОДА! AIR SPACE — это 4х этажное здание, общей площадью 4,3 тыс. кв. метров. Первый этаж представляет собой торговую галерею. Совместно с крупнейшим архитектурным бюро разработан проект реновации в актуальное пространство для комфортной жизни и работы.На данной территории в период с 1923 по 1926 года находился «Центральный аэродром имени М. Фрунзе» первый московский аэропорт.
В основу названия и архитектурной концепции проекта легла ассоциация, прочно связанная с авиацией. Идея легкости и воздушности отражена в интерьерах студий и общественных пространств.
Ипотека от всех известных банков, звоните!
Оставить заявку Подробнее
Апартамент
11 500 000 10 900 000 руб.
Бизнес центр:
Комплекс AIR SPACE
Собственник!Специальное предложение от TPI Company.Студия 24 м2 + кладовая 3,3 м.кв в подарок. Студия расположена на 2м этаже, выполнена дизайнерская отделка. Комплекс Air Space объединяет в себе многообразие сценариев жизни современного человека:
— Торговая галерея на улице;
— Студии с разной нарезкой планировок;
— Коворкинг;
— Собственная развитая инфраструктура.
AIR SPACE расположен в динамично развивающемся районе, на первой линии Ленинградского проспекта. Путь до метро Аэропорт занимает 1 минуту! В окружении нескольких парковых зон: Петровский парк, Чапаевский парк, Тимирязевский парк и Ходынский бульвар.Cейчас проект находится в стадии реновации, которая завершится в 4 квартале 2023 года. Беспроцентная рассрочка до конца года. Ипотека от всех известных банков.
Оставить заявку Подробнее
Торговое помещение
15 588 000 13 390 000 руб.
Бизнес центр:
Предлагается торговое помещение 173,2 м2 в бизнес-центре Smola. Отдельный вход. Помещение с отделкой расположено на -2 этаже, высокие потолки. Подведены все коммуникации. БЦ Smola относится к классу B+. В здании проведена реновация, обновлён фасад и места общего пользования, заменены коммуникации и инженерные системы.
Бизнес-центр имеет отличную транспортную доступность до аэропорта Шереметьево и центра города. От ближайшей станции метро Водный Стадион путь пешком займет 10 минут. Приходите к нам на просмотр в любой будний день! Комиссия агенту! Более подробную информацию вы можете получить у наших менеджеров, звоните!
Оставить заявку Подробнее
6 535 000 руб.
Бизнес центр:
Продажа стрит-ритейл помещения в подвальном этаже. 75 м2 с отдельным входом. Имеются все необходимые коммуникации, для ведение любой деятельности. Помещение в состоянии под отделку. Готовы предоставить долгосрочные каникулы.
Бизнес-центр Smola относится к классу B+, расположен в пешей доступности от метро Водный Стадион. Здание находится на финальной стадии реновации, обновлен фасад и места общего пользования, проведена замена лифтов и инженерных систем. Преимуществом также является развитая инфраструктура. Для гостей и сотрудников организована удобная зона ожидания, ресепшен, видовые террасы.
Показы в любой день! Комиссия агенту! Звоните!
Оставить заявку Подробнее
7 200 000 6 840 000 руб.
Бизнес центр:
Предлагается офис площадью 36 м2 в многофункционально комплексе СОЮЗ. Пятый этаж, презентабельное лобби, развитая инфраструктура мест общего пользования.
МФК СОЮЗ это новый проект современного многофункционально комплекса в ЦАО, в котором сочетаются офисные, торговые и жилые помещения. Семиэтажное здание общей площадью 8 479,7 м2, расположено на огороженной, круглосуточно охраняемой территории. В пешей доступности две станции метро Бауманская и Электрозаводская. Хорошую транспортную доступность так же обеспечивают близость ТТК, Рубцовской набережной железнодорожных вокзалов.
После окончания ремонтных работ (2 кв. 2023г) , офисы и места общего пользования будут представлять собой открытую рабочую среду, а подвальные помещения — в удобные складские пространства и зоны хранения. На верхних этажах здания предусмотрены двухуровневые пентхаусы. А на эксплуатируемой кровле появится зеленая зона отдыха.
Источник: tpicompany.ru
