Что такое бизнес ангельское инвестирование

В головах наших граждан всегда было полно хороших бизнес-идей, а вот с деньгами на их реализацию как-то не очень складывалось. Кризис увеличил это противоречие в разы: идей стало больше, а денег еще меньше. Что же делать нашим новаторам и инноваторам в этих условиях? Ответ весьма простой: искать бизнесангелов. И хотя на горизонте вроде бы и не видно никаких ангелов, в России они точно есть.

Если верить заявлениям отечественных банкиров, то кризис не только не тормозит кредитование малого и среднего бизнеса, но даже и стимулирует его рост. Согласно только им самим ведаемой логике, наши банкиры якобы считают предпринимателей более надежными заемщиками, чем частных лиц.

Если у вас есть идея

Сегодня многие банки утверждают, что готовы кредитовать малый и средний бизнес в любых объемах: от нескольких десятков тысяч до миллионов рублей. Такие гиганты банковской системы, как Сбербанк, УралСиб, BSGV, ВТБ24, КМБ-Банк, Юниаструм-Банк, Тверьуниверсалбанк и иже с ними не устают повторять, что предпринимателям, в том числе и индивидуальным, доступны сегодня не только классические виды кредитования—кредит на пополнение оборотных средств, кредит на развитие бизнеса или экспресс-кредит, — но и такие формы кредитования, как кредитная линия или банковская гарантия, ранее предоставлявшиеся исключительно крупным игрокам.

Как инвестировать в бизнес? Инвестиции для начинающих

Правда о цене вопроса почему-то все предпочитают помалкивать. А сказать об этом следовало бы. На сегодняшний день классические кредиты стоят 20–30% годовых, банковская гарантия обходится в 8–10%, а кредитная линия—12–20%.

При этом деньги выдаются только либо при наличии хорошей кредитной истории (о том, что под этим понимается, банкиры также предпочитают умалчивать), либо под залог недвижимости. Вопрос лишь в том: а зачем брать такие кредиты? Уж точно не на инвестиционные цели и не на развитие бизнеса. А о кредитах на создание нового бизнеса и говорить не приходится.

Их и раньше не особенно-то выдавали. Да если и дадут, то брать их на таких условиях бессмысленно. Тем более бессмысленно брать ссуды в кредитных кооперативах, которые готовы в кратчайшие сроки и без особых кредитных историй выдавать займы в объеме до 300–400 тыс. рублей. По России действует множество таких кооперативов, наиболее известные — это челябинская «Белая касса», Казанский кредитный союз, московское агентство «Микрофинанс». Вот только деньги за свои услуги они просят абсолютно неподъемные — до 50–60% годовых.

И что же прикажете делать тем, кто только начинает собственный бизнес и нуждается в первоначальном капитале? Ответ банальный: либо обратиться за помощью к родному государству, либо искать частных инвесторов, но уж точно не закладывать свою единственную квартиру (в наше время ни одна хорошая идея не стоит крыши над головой).

Вообще-то вариантов получить деньги у государства в обход кредита не так уж и мало. Например, если вас волнуют стартовые расходы, можно воспользоваться услугами бизнес-инкубаторов, где заметно снижены арендные ставки, предпринимателям помогают с оборудованием и по льготным тарифам представляют коммунальные услуги, телефонию, интернет и т. п. Дабы получить место в технопарке, надо представить его администрации бизнес-план. В Москве наиболее известны такие бизнес-инкубаторы, как «Научный парк МГУ им. М. В. Ломоносова», «Технопарк-Зеленоград», технопарк «Строгино» и др.

Инвестиции и бизнес | Зачем и как вкладывать деньги предпринимателям?

Можно также получить от государства грант. Это самая привлекательная альтернатива кредиту, так как грант вообще не надо возвращать. Гранты на развитие малого и среднего бизнеса предоставляют обычно либо специальные органы региональных администраций, либо региональные подразделения Минэкономразвития РФ. Как правило, эти деньги выдаются под инновационные или социально-значимые проекты.

Не стоит также забывать и о существовании множества федеральных, региональных и ведомственных целевых программ. Есть еще целый ряд специальных программ поддержки малого и среднего бизнеса. Например, не так давно отечественные власти объявили, что готовы выдавать пособия до 300 тыс. руб. на открытие собственного бизнеса тем, кто потерял работу, и в общей сложности выделят на эти цели 13 млрд рублей.

Вариантов получения государственной помощи действительно много — вопрос лишь в том, как ее получить. Очевидно, что самый надежный способ — это заинтересовать конкретного чиновника не менее конкретным предложением.

Если же у вас нет желания связываться с чиновниками, то тогда следует заняться поисками стороннего инвестора, готового вложиться в ваш бизнес за право собственности на определенную долю. По различным оценкам экспертов, в нашей стране 80% стартапов сейчас развиваются на собственные средства учредителей, а источниками финансирования еще 10% выступают, как правило, родственники, друзья или знакомые. Конечно же, помощь близких людей —это хорошо, но в бизнесе это зачастую приводит к тому, что они перестают быть таковыми. Все-таки лучше делать деньги порознь.

Вот здесь то и настало самое время поговорить о бизнес-ангелах и о рынке их услуг. Об этом рынке известно гораздо меньше, чем, например, о деятельности венчурных фондов. Тем не менее он существует.

Бизнес-ангелы по определению

Бизнес-ангелы — это физические и юридические лица, инвестирующие часть собственных средств в компании на самых ранних стадиях их развития: «посевной» (seed) и «начальной» (start-up). Другими словами, это первые профессиональные инвесторы, вкладывающие средства в новый бизнес. За ними, как правило, следуют венчурные, а затем прямые инвестиции. Таким образом, главное отличие бизнес-ангелов от венчурных компаний состоит в том, что они инвестируют собственные средства, в то время как последние—чужие.

Нетрудно предположить, что идея частных инвестиций пришла в Россию из США и Европы. Именно там ряды бизнес-ангелов наиболее многочисленны. Непосредственно понятие «бизнес-ангел» впервые появилось в Соединенных Штатах и в настоящее время оно прочно вошло в экономический лексикон по всему миру.

По оценке экспертов, сейчас в Штатах около 300 тыс. частных инвесторов, действующих в одиночку или в составе различных ассоциаций. В каждой европейской стране действуют тысячи бизнес-ангелов, объединенных десятками организаций. Крупнейшая европейская сеть ангелов — European Business Angel Network (EBAN)—состоит из 62 ассоциаций инвесторов в 21 стране.

Бизнес-ангелы являются важнейшим классом инвесторов, заполняющим разрыв между первоначальными вложениями собственников компаний с последующими источниками финансирования, такими как традиционный венчурный капитал, банковское финансирование, размещение акций на бирже и т. д. Они получили свое название потому, что мало кто кроме них решается вкладывать деньги в рисковые проекты, которые не имеют достаточного обеспечения. В некотором смысле «спасают» молодые проекты, которые находятся в тяжелом положении. Бизнес-ангелы используют венчурный механизм инвестирования, в соответствии с которым финансирование предоставляется на длительный срок, как правило, от трех до семи лет, без залогов и гарантий, за долю (пакет акций) в компании. До истечения этого периода бизнесангелы не получают никаких дивидендов от финансируемого проекта. В основном бизнес-ангелы приобретают миноритарный пакет акций (долей) компаний, так как они заинтересованы в том, чтобы предприниматель был достаточно мотивирован, чтобы реализовать свой проект.

Приблизительно третья часть инвестиций бизнес-ангелов связана с развитием инновационных технологий. Объем бизнесангельских инвестиций в одну компанию составляет от нескольких десятков тысяч до миллиона долларов и составляет 5–20% имеющихся у них средств.

Один бизнесангел может, а чаще всего, и должен участвовать в нескольких проектах, а один проект может финансироваться несколькими бизнес-ангелами — примерно треть инвестиций осуществляется путем вовлечения двух или более бизнес-ангелов. Как правило, бизнес-ангелы выступают не в роли пассивных инвесторов, а активно участвуют в управлении компанией, помогая ей кроме вложенных средств своими профессиональными навыками и опытом, так как большинство бизнес-ангелов — это успешные предприниматели, имеющие значительный опыт развития собственного бизнеса. Меньшая часть — высокооплачиваемые специалисты в крупных компаниях, такие как топ-менеджеры, консультанты, адвокаты и т. д. Согласно западным исследованиям средний возраст бизнес-ангелов составляет 45–65 лет, 99 % из них—мужчины, каждый пятый — миллионер. В 80% случаев бизнес-ангелы активно участвуют в управлении проинвестированными компаниями.

Большинство бизнес-ангелов интересуют проекты, расположенные в своем регионе. В среде бизнес-ангелов существует даже «правило 200 километров», т. е. проекты рассматриваются в пределах 2–3 часов пути до компании. Однако есть и такие инвесторы, которые всегда готовы рассматривать и более удаленные проекты. Например, среди бизнес-ангелов, работающих на российском рынке, достаточно много иностранцев.

Обычно бизнес-ангелы не афишируют свою деятельность и ценят анонимность, в связи с этим точно оценить реальный размер рынка неформальных инвестиций невозможно. Эксперты оценивают количество активных бизнес-ангелов в Европе в 125 тыс. человек, а потенциальных — более миллиона. В одной Великобритании более 18 тыс. бизнес-ангелов ежегодно вкладывают порядка 500 млн фунтов (750 млн долларов) в 3,5 тыс. компаний.

Последние исследования, проведенные в Великобритании и Финляндии, показывают, что в малые и средние предприятия бизнес-ангелы инвестируют по крайней мере в два раза больше, чем институциональные венчурные фонды, а количество совершаемых ими сделок в 30–40 раз превышает количество проектов, финансируемых венчурными фондами. При этом основными направлениями финансирования для бизнес-ангелов являются такие отрасли, как IT, сфера услуг, промышленное производство, в том числе и пищевая промышленность, розничная и оптовая торговля, финансы и страхование.

Инвестиции в инновации на начальных стадиях—чрезвычайно выгодный бизнес, поэтому бизнес-ангелов побуждает, прежде всего, значительная финансовая выгода. Цель вложений бизнес-ангелов—рост стоимости проинвестированных ими компаний за счет разработки и продвижения на рынок новых продуктов.

Основной доход бизнес-ангел получает на «выходе» через продажу своей доли (пакета акций) за стоимость значительно превышающую первоначальные вложения. Продажа может быть осуществлена на фондовом рынке, стратегическому инвестору, самим основателям компании. Бизнес-ангельское инвестирование является одним из самых высокодоходных видов бизнеса, поскольку способно принести инвестору несколько десятков процентов годовых. Естественно, что большему доходу соответствует и больший риск.

• в среднем, вероятность полной потери вложенных средств в проект составляет 30–35%;
• частичной потери средств (или выхода на точку безубыточности) — 10–15%;
• получения дохода менее прогнозируемого — 15–20%;
• удовлетворительного дохода (от 25 до 50% годовых) — 10–15%;
• получения высокого дохода (от 50% годовых) — 20–25%.

Однако в каждом конкретном случае вероятность успеха такого вида инвестиций во многом зависит от опыта конкретного бизнес-ангела. Наиболее известным примером успешных проектов бизнес-ангелов в мире являются инвестиции в компанию «Эппл». Вложив в нее 91 тыс. долларов, инвестор получил 154 млн. В 26 млн превратились 100 тысяч, инвестированные Томасом Албергом в компанию «Амазон», в 42 млн фунтов — 4 тысячи фунтов (абсолютный рекорд), вложенные в «Боди шоп» Яном МакГлинном.

Бизнес-ангелы в России

В России похожих примеров столь успешной деятельности бизнес-ангелов пока что нет. Хотя, кто знает? Ведь у нас подобные капиталовложения еще больше засекречены, чем на Западе. Сколько бизнес-ангелов в России, даже приблизительно не знает никто.

Каждый работает сам по себе, находя объекты для вложения с помощью личных связей, что делает такого ангела невидимым для всех остальных, не входящих в круг доверенных лиц. При этом на отечественном рынке частных инвестиций происходит огромное количество незарегистрированных сделок. В какой-то степени судить о масштабах бизнесангельского движения в России можно, если оценить размеры венчурной индустрии в целом, хотя называть ее индустрией пока рано. Так, за последнюю пару лет с участием государства были созданы 14 региональных венчурных фондов, еще семь работают при Российской венчурной компании (РВК). Есть и чисто коммерческие инвесторы, например, закрытый ПИФ «Финам—информационные технологии».

Всего в России, по данным Российской ассоциации венчурного инвестирования (РАВИ), зарегистрировано 92 венчурных фонда. Но среди них реально работающих — лишь пятая часть (15–20 фондов), остальные — это «живые трупы». Инновационный институт при МФТИ оценивает объем доступных, подчеркиваем доступных, в России венчурных средств, которые могут быть инвестированы в 10–12 млрд рублей, то есть объем средств, которые сейчас находятся в российских фондах, — сумма, которую в США инвестируют за неделю. Скорее всего, такие же объемы средств фигурируют на рынке непосредственно официальных бизнесангельских услуг.

Надеемся, что в ближайшие годы мы получим более точное представление о масштабах бизнес-ангельского движения в России, и этому будет способствовать набирающая в последнее время обороты тенденция объединения отдельных бизнесангелов в различные синдикаты, что делает их деятельность более прозрачной. Кроме того, это позволяет более эффективно выбирать проекты для инвестиций, вкладывать в них более крупные суммы, ну и, наконец, более эффективно использовать имеющие связи. Как правило, подобные синдикаты носят анонимный характер, и чтобы влиться в этот коллектив, начинающему бизнес-ангелу необходимо получить приглашение от действующих членов такого объединения. Однако имеются и публичные ассоциации бизнес-ангелов, которые уже появились в лице сетей и клубов бизнес-ангелов в разных регионах России, таких как национальная сеть бизнес-ангелов «Частный капитал», Московская сеть бизнес-ангелов, ассоциация бизнес-ангелов «Стартовые инвестиции» из Нижнего Новгорода и некоторые другие. Первой же такой сетью в России стало Национальное содружество бизнес-ангелов (СБАР), которое появилось на свет в октябре 2006 года при поддержке Российской ассоциации прямого венчурного инвестирования и Комитета Торгово-промышленной палаты РФ по инвестиционной политике.

По данным ИА «Альянс Медиа», количество бизнес-ангелов в России в 2007 году выросло по сравнению с 2006 годом в три раза. Так, если в 2006 году в стране существовало около 10 сетей бизнес-ангелов, то в 2007 их количество выросло до 30. Сколько их стало или осталось в 2008 году, никто не знает. Кризис, понимаете ли. Тем не менее попытки создания новых объединений продолжаются.

Так, в прошлом году на Сибирской ярмарке в рамках выставки «Стройсиб» состоялась презентация программы создания сети частных инвесторов (бизнес-ангелов) в Новосибирске. Для Новосибирска это уже вторая попытка. В 2008 году также был образован «Инвестиционно-технологический Альянс», инициаторами рождения которого выступили Intel, Microsoft и СБАР. В том же году появилась на свет Санкт-Петербургская организация бизнес-ангелов (СОБА). Одним словом процесс идет.

О том, как найти бизнес-ангелов в нашей стране и при этом избежать опасных встреч с бизнес-дьяволами, а также о других проблемах, возникающих при поиске денег для реализации новых идей, мы расскажем в следующем номере нашего журнала.

Источник: www.prodindustry.ru

Ангел-инвестор

Инвестор-ангел (также известный как частный инвестор, посевной инвестор или спонсор-ангел) — это состоятельное физическое лицо, которое оказывает финансовую поддержку небольшим стартапам или предпринимателям , обычно в обмен на долю в капитале компании. Часто бизнес-ангелы встречаются среди семьи и друзей предпринимателя. Средства, которые предоставляют бизнес-ангелы, могут быть одноразовыми инвестициями, чтобы помочь бизнесу сдвинуться с мертвой точки, или постоянным вливанием для поддержки и проведения компании через трудные ранние стадии.

Ключевые моменты

• Ангел-инвестор — обычно состоятельный человек, который финансирует стартапы на ранних стадиях, часто за счет собственных денег.
• Ангельское инвестирование часто является основным источником финансирования для многих стартапов, которые находят его более привлекательным, чем другие, более хищнические формы финансирования.
• Поддержка, которую бизнес-ангелы оказывают стартапам, способствует инновациям, которые приводят к экономическому росту.
• Эти виды инвестиций являются рискованными и обычно составляют не более 10% портфеля бизнес-ангела.

Понимание бизнес-ангелов

Инвесторы-ангелы — это люди, которые стремятся инвестировать на ранних стадиях стартапов. Эти виды инвестиций являются рискованными и обычно составляют не более 10% портфеля бизнес-ангела. Большинство бизнес-ангелов имеют в наличии избыточные средства и ищут более высокую доходность, чем те, которые предоставляются традиционными инвестиционными возможностями.

Бизнес-ангелы предоставляют более выгодные условия по сравнению с другими кредиторами , поскольку они обычно вкладывают средства в предпринимателя, начинающего бизнес, а не в его жизнеспособность. Бизнес-ангелы сосредоточены на том, чтобы помочь стартапам сделать первые шаги, а не на возможной прибыли, которую они могут получить от бизнеса. По сути, бизнес-ангелы — это противоположность венчурных капиталистов .

Инвесторов-ангелов также называют неформальными инвесторами, спонсорами-ангелами, частными инвесторами, посевными инвесторами или бизнес-ангелами. Это люди, обычно состоятельные, которые вкладывают капитал в стартапы в обмен на собственный капитал или конвертируемый долг. Некоторые бизнес-ангелы инвестируют через краудфандинговые онлайн-платформы или создают сети бизнес-ангелов для объединения капитала.

Истоки бизнес-ангелов

Термин «ангел» пришел из бродвейского театра, когда богатые люди давали деньги на продвижение театральных постановок.Термин «ангел-инвестор» впервые был использован Уильямом Ветцелем из Университета Нью-Гэмпшира, основателем Центра венчурных исследований.Ветцель завершил исследование того, как предприниматели собирают капитал.1

Кто может быть бизнес-ангелом?

Бизнес-ангелы обычно являются физическими лицами, получившимистатус« аккредитованного инвестора », но это не является обязательным условием.Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) определяет «аккредитованного инвестора» как человека с чистой стоимостью активов не менее 1 млн долларов США (за исключением личного жилья), либо имеющего доход в размере 200 тыс. Долларов США за предыдущие два года, либо имеющего совокупный доход. доход в размере 300 тысяч долларов для супружеских пар.2  И наоборот, статус аккредитованного инвестора не является синонимом бизнес-ангела.

По сути, у этих людей есть деньги и желание финансировать стартапы. Это приветствуют жаждущие денег стартапы, которые находят инвесторов-ангелов гораздо более привлекательными, чем другие, более хищнические формы финансирования.

Источники финансирования

Бизнес-ангелы обычно используют свои собственные деньги, в отличие от венчурных капиталистов, которые заботятся об объединенных деньгах многих других инвесторов и помещают их в стратегически управляемый фонд.

Хотя бизнес- ангелы обычно представляют физических лиц, организация, которая фактически предоставляет средства, может быть компанией с ограниченной ответственностью (LLC) , бизнесом, трастом или инвестиционным фондом , а также многими другими видами механизмов.

Инвестиционный профиль

Инвесторы- ангелы, которые создают стартапы, терпящие неудачу на ранних стадиях, полностью теряют свои вложения. Вот почему профессиональные бизнес-ангелы ищут возможности для определенной стратегии выхода , приобретения или первичного публичного размещения акций (IPO) .

Эффективная внутренняя норма прибыли для успешного портфеля для бизнес-ангелов составляет примерно 22%.3  Хотя это может показаться привлекательным для инвесторов и слишком дорогостоящим для предпринимателей, ведущих бизнес на ранней стадии, более дешевые источники финансирования, такие как банки, обычно недоступны для таких предприятий. Это делает инвестиции ангелов идеальными для предпринимателей, которые все еще испытывают финансовые трудности на этапе запуска своего бизнеса.

Ангельское инвестирование выросло за последние несколько десятилетий, поскольку соблазн прибыльности позволил ему стать основным источником финансирования для многих стартапов. Это, в свою очередь, способствует инновациям, которые приводят к экономическому росту.

Похожие статьи

• Когда вашему бизнесу нужны деньги: бизнес-ангелы
• Ангельское инвестирование против краудфандинга: как собрать деньги для своего стартапа?
• Падший ангел
• Финансирование серий A, B, C: как это работает
• Архангел
• Риски и выгоды инвестирования в стартапы
• Как увеличить начальный капитал и расширить свой стартап
• Как присоединиться к группе бизнес-ангелов
• Венчурный капитал
• Узы падших ангелов и восходящие звезды: риски и возможности

Источник: nesrakonk.ru

Angel Investing

Бизнес-ангелы – это важная составляющая современной международной экономики. Это неформальные инвесторы, помогающие увидеть свет перспективным инновационным проектам, технологиям и идеям, многие из которых впоследствии могут стать незаменимой частью нашей жизни.

Кто такие бизнес ангелы

Что такое бизнес-ангел, где их найти и как они выглядят?

Бизнес ангел (business angels) – это частное лицо, которое вкладывает свои личные денежные средства в перспективные проекты на начальном этапе их развития.

К примеру, у вас есть интересная коммерческая идея. Вы тщательно проработали бизнес-план, собрали команду помощников-профессионалов, рассчитали примерные выгоды и готовы к запуску стартапа. Если бы не одно «но» – отсутствие финансов, без которых не запустится ни одно дело. Вот на этом этапе на помощь могут прийти ангелы бизнеса.

Романтическое название этой категории спонсоров появилось в Америке в начале 20-го столетия. Так именовали состоятельных бизнесменов, с размахом вкладывавших деньги в шикарные постановки на Бродвее. И сегодня смысл названия остается прежним: ангелы воспринимаются как благодетели от бизнеса, ну или очень лояльные партнеры.

Чтобы лучше понять, кто такие бизнес-ангелы, нужно выделить их отличительные черты. Это опытные предприниматели, удачно развивающие свой бизнес, топ-менеджеры крупнейших компаний, люди, построившие успешную карьеру. Опыт и чутье бизнесмена – важные качества бизнес-ангела, ведь у них изначально нет никаких гарантий успеха, а прибыль приносит далеко не каждый стартап. Средства вкладываются на срок от 3 до 7 лет, без залога за пакет акций в компании.

По статистике, каждый пятый бизнес-ангел получает прибыль с проинвестированных проектов в размере 10-15% годовых, каждый четвертый – более 20% годовых, каждый третий теряет свои деньги, остальным удается лишь «отбить» вложенные средства.

• Задача бизнес ангелов – не просто профессиональные инвестиции в потенциально выгодные идеи, но и наставничество, консультирование, кураторство, возможно и помощь в руководстве.
• Цель – развитие курируемых проектов, повышение их стоимости, продвижение на рынок разработанной высокотехнологичной продукции.

Когда стартап начинает приносить реальную прибыль, ангелы продают свою долю в компании (к тому времени она уже намного превосходит по стоимости первоначальные вложения) – таким образом и получают свой доход.

Видео о том кто такие бизнес ангелы

Интересный факт. Мало кому известно, но десятки компаний с мировым именем на начальном этапе развития были проинвестированы именно бизнес-ангелами. Например, Amazon, Google, Yahoo, Intel.

Что нужно знать о бизнес-ангелах Бизнес ангелы простыми словами – это «посевные» инвесторы (посевные бизнес ангелы), потому что они вкладывают капиталы на начальных, или «посевных» стадиях проекта (когда есть только идея). Бизнес ангелы это профессиональные инвесторы, в 99% – мужчины в возрасте от 45 до 65 лет: опытные бизнесмены, управленцы и экономисты. Как правило, каждый пятый бизнес-ангел является миллионером.

Со своими подопечными ангелы-бизнесмены строят открытые, дружелюбные и доверительные отношения.

Посмотрите еще одно замечательно видео о бизнес ангелах, о их принципах и сути инвестиций:

Виды бизнес-ангелов

В зависимости от целей, методов и приемов инвестирования выделяют топ-5 видов современных ангелов бизнеса. Эта классификация поможет команде проекта в поиске инвестора, ориентируясь на его интересы и сферу деятельности. Итак, о том, какими бывают бизнес-ангелы стартапов.

1. Ангелы-предприниматели. Являются успешными бизнесменами, готовыми к вложению крупных денежных сумм (от 200 до 500 тыс. долларов) в перспективные идеи для формирования своего инвестиционного портфеля. Так как основная занятость – собственные проекты, не претендуют на управление стартапами.
2. Профессионалы. Вкладывают средства только в те отрасли, которые им близки и понятны. Оперируют разными суммами, в том числе и значительными (от 25 до 200 тыс. долларов). Часто практикуют совместные вложения с другими ангелами от бизнеса либо частными лицами.
3. Ангелы – энтузиасты. Не имеют большого опыта и профессионализма в сфере инвестиций. Могут одновременно вести несколько стартапов в разных направлениях, вкладывая небольшие средства (обычно не более 10 000 долларов). Не вникают детально в суть проектов и не вмешиваются в руководящий процесс.
4. Микроуправляющие. Как и энтузиасты, курируют сразу несколько проектов, но при этом инвестируют разные суммы. Помимо денежных вливаний, детально изучают бизнес-план стартапа, претендуют на управленческие должности и долю в совете директоров, за счет чего лучше контролируют расход капитала и распределение прибыли.
5. Корпоративные. Обычно это бывшие топ-менеджеры солидных международных фирм, которые после увольнения получили крупную денежную компенсацию (в среднем – 1 млн. долларов). Именно эти деньги они и используют для инвестиций. Развивают не больше одного проекта, стремясь участвовать в управлении им.

Вне зависимости от вида, все бизнес-ангелы – это предприниматели, нацеленные на получение прибыли от своих капиталовложений. Обостренное чутье делового человека и точный расчет помогают им извлекать от 70% до 200 % прибыли из одного удачного стартапа. Это один из наиболее доходных видов предпринимательства.

Отличия ангелов бизнеса от инвесторов

Деятельность бизнес-ангелов имеет несколько отличий от работы классических инвесторов: венчурных фондов или кредитных организаций. Прежде всего, тем, что ангелы занимаются проектами, не представляющими интереса для традиционных вкладчиков. И еще несколько моментов.

• Использование личных денежных средств. В то время как венчурные инвесторы или финансовые организации вкладывают привлеченные капиталы третьих лиц, бизнес-ангелы оперируют лишь собственными деньгами.
• Более широкие возможности. Это касается принятия инвестиционных решений, процедуры оформления договоров между разработчиками проекта и вкладчиками средств. У ангелов ставка дохода ниже, и привлечь их обходится дешевле, чем, например, финансовое учреждение: инвестиции не предполагают процентов, кассовых платежей, страховок. В случае необходимости могут выступить и в роли финансового поручителя, что значительно поднимет рейтинг и возможности команды стартаперов. Кроме того, ангелы-инвесторы могут обратить внимание на самую оригинальную и неординарную идею, если она покажется им перспективной.
• Высокий риск и личная заинтересованность. Да, бизнесмены-ангелы тоже изучают бизнес-планы и просчитывают выгоду. Но это не только голый расчет будущей прибыли: немаловажную роль играет и увлеченность предложенным проектом, интуитивный выбор партнеров-стартаперов. Бизнес-ангел может просто «влюбиться» в идею настолько, что сам разработает детальный план ее воплощения в жизнь. И часто заинтересованность побеждает прагматизм, что повышает уровень риска для инвестора. Иными словами, венчурный фонд вкладывает в проект, бизнес-ангел – в идею и людей. Детальное курирование проекта. Чаще всего бизнес-ангелы вкладывают в стартап не только деньги, но и собственный бесценный опыт, знания, мудрость. Такой тип инвестирования называется «умным» – ангелы консультируют команду разработчиков, помогают развивать и продвигать проект, привлекают собственные деловые связи.

Как найти бизнес-ангелов

Привлечь бизнес-ангела для инвестирования своего проекта непросто, ведь идей гораздо больше, чем желающих их спонсировать и воплощать в жизнь. Но, следуя небольшой инструкции, можно увеличить шансы на удачную «охоту». Несколько советов, как найти бизнес-ангела.

1. Генерация идеи. Идея должна быть свежей и уникальной, привлекать внимание, «цеплять». Вовсе не обязательно изобретать чудо техники или гениальные разработки. Можно посмотреть под другим углом на уже действующие проекты – открыть нестандартный ресторан, салон. Создатель идеи при этом должен четко понимать, какую прибыль принесет его проект, и суметь внятно донести эту информацию до инвестора. Очень приветствуется хотя бы небольшой анализ рынка в выбранной отрасли – тогда общение с ангелом станет продуктивнее.
2. Выявление целевой аудитории. Необходимо определить круг людей, которым будет интересен предлагаемый продукт или услуга. Чем шире целевая аудитория – тем больше шансов увлечь ангела-инвестора, так как он заинтересован в долгосрочной выгоде.
3. Подбор команды профессионалов. В редких случаях ангелы берутся за единоличные проекты, для этого они должны быть действительно уникальными. Поэтому профессиональная команда – залог успеха в деле привлечения инвестора. Как минимум, создателю идеи нужен хороший менеджер для грамотного продвижения и реализации стартапа.
4. Составление бизнес-плана. Еще одним преимуществом разработчика идеи станет четкий бизнес-план, наличие которого в разы повысит эффективность поиска бизнес-ангела. В бизнес-плане обычно содержатся исчерпывающие сведения об инновационном продукте: описание, отличия от конкурентов, преимущества и себестоимость. При необходимости для составления бизнес-плана можно воспользоваться услугами консалтинговых фирм.
5. Общение с бизнес-ангелом. Традиционно первая встреча с инвесторами проходит на презентациях, где все желающие представляют проекты. У каждого соискателя есть 10 минут, чтобы привлечь внимание к своему стартапу. Нужно постараться сделать так, чтобы за этот небольшой промежуток времени заинтересовать ангела. Хорошим подспорьем станут видео демонстрация и раздаточные материалы: чем ярче и полнее пройдет презентация, тем выше шанс пробудить интерес инвестора и добиться его одобрения.
6. Поиск в своей зоне географии. Часто ангелы предпочитают иметь дело с соискателями, которые живут в непосредственной близости от них: так проще организовывать встречи, поддерживать тесную связь и «держать руку на пульсе».

Многие бизнес-ангелы имеют свои сайты, электронную почту, достаточно открыты для контакта с талантливыми изобретателями: связаться с ними не составит труда. Эти частные инвесторы охотно посещают тематические мероприятия, форумы и специализированные выставки, вероятность встретить ангела-бизнесмена намного выше, чем попасть на прием в венчурный фонд. Также можно оставлять свои предложения на открытых интернет-площадках AskCap, StartUpStep, RusBase: их периодически просматривают влиятельные бизнес-ангелы России или их агенты.

Когда несколько инвесторов объединяются, то возникают ассоциации, деятельность которых более продуктивна. Наиболее известные российские объединения бизнес ангелов:

• Бизнес-ангелы Санкт-Петербурга
• Инвестиционный клуб Сколково
• Фонд развития интернет-инициатив (спонсирующий стартапы на посевной стадии)
• Национальная ассоциация бизнес-ангелов (предлагает актуальный список бизнес ангелов, готовых к сотрудничеству)
• Национальное содружество бизнес-ангелов
• Союз организаций бизнес-ангелов
• Фонд бизнес-ангелов AddVenture