Это инвестирование в разные финансовые инструменты, секторы экономики, страны и валюты с целью снижения рисков. Важно, чтобы части портфеля по-разному реагировали на одни и те же события. Так повышение стоимости одних активов поможет не заметить падения цены других.
Допустим, инвестор купил два ETF в конце апреля 2021 года: один на технологические компании США, другой — на золото. Человек верит в рост акций, но решил подстраховаться: как правило, цена купленных активов меняется в противоположные стороны — если акции растут, то золото падает, и наоборот.
За две недели акции технологических компаний потеряли 7% своей цены, а золото выросло на 3%. Вложения всё равно сократились на 4%, но благодаря диверсификации часть потерь удалось отбить.
Диверсификация не гарантирует, что инвестор избежит убытков. Но это важнейший компонент, который снижает риск вложений и позволяет достигать долгосрочных целей.
Как диверсификация помогает не потерять деньги
Степень диверсификации зависит от целей и особенностей каждого инвестора. Но у самого подхода есть несколько универсальных преимуществ.
Устраняет риск инвестиций в одну страну, сектор или компанию
Если инвестор распределил деньги среди активов из разных стран, то подстраховал себя на случай экономических или политических проблем. Например, падение китайского фондового рынка на 10% за месяц будет неприятным, если в портфеле акции компаний только из этой страны. Но когда на подобные фирмы приходится половина вложений, а вторая инвестирована в индекс американских компаний, то человек в итоге даже немного заработает .
Снижает волатильность активов
Инвестор может выстроить портфель так, чтобы не слишком рисковать из-за колебания цен, но достойно зарабатывать. Хрестоматийный пример — эффективная граница Марковица, которая показывает соотношение риска и доходности для нескольких комбинаций акций и облигаций.
Помогает составить портфель
Диверсифицированный портфель, скорее всего, окажется менее доходным — если сравнивать с одним-двумя вложениями во что-нибудь быстрорастущее. Но риск потерять деньги тоже ниже.
Позволяет быстрее восстановиться после кризиса
Если грамотно распределить средства между разными активами, то в кризис портфель меньше потеряет и быстрее восстановится.
Предположим, что два человека вложили 1 000 долларов в январе 2020 года. Кризис из-за коронавируса инвесторы вряд ли предвидели. Первый закупил только фонд американских акций, а второй подстраховался: на 600 долларов приобрёл тот же фонд, а ещё на 400 — казначейские облигации.
Первый инвестор в итоге заработал на доллар больше, но только в самом конце 2020 года. А волновался куда сильнее: диверсифицированный портфель проседал максимум на 5,67%, а из акций — на 19,43%.
Максимальная просадка портфелей Stext-align:center;»>Количество акций в портфеле
Диверсификация бизнеса
Но инвестор может распределять вложения ещё дальше: выбирать между компаниями разного размера, вкладываться в акции перспективных фирм или, наоборот, недооценённых, покупать десятилетние или трёхмесячные облигации.
По секторам экономики
Фондовый рынок принято делить на 11 секторов, каждый из которых дробится на отрасли. У всех секторов свои особенности: допустим, IT в основном состоит из быстрорастущих компаний, а промышленный — из тех, что платят щедрые дивиденды. Сектор коммунальных услуг считается защитным, потому что не особо подвержен кризисам, а вот отрасль товаров выборочного спроса — циклической, так как хорошо растёт только после кризисов.
Когда одни секторы растут, другие падают, а третьи не меняются. Инвестор может создавать сбалансированный портфель ценных бумаг с учётом особенностей разных отраслей.
Корреляции между секторами S»>
Диверсификация: что это такое и как диверсифицировать риски, производство, бизнес + виды и примеры
При этом стоит помнить несколько вещей:
- Портфель необходимо ребалансировать. Рыночные инструменты постоянно меняются в цене, поэтому надо следить за долями активов в портфеле. Если за полгода акции взлетели на 50%, то нужно продать часть и докупить других активов, чтобы восстановить исходные доли. Либо пересматривать инвестиционную стратегию.
- Любая модель — просто пример. Необязательно покупать акции именно США, а облигации можно заменить, например, долей в фонде недвижимости. Конкретная смесь активов опять-таки зависит от инвестора.
Что стоит запомнить
- Диверсификация — способ разложить инвестиции так, чтобы не терять деньги из-за проблем одной компании или кризиса в одной стране. Ключевой принцип — «не класть все яйца в одну корзину».
- Инвестор может диверсифицировать портфель по классу и количеству активов, стране и валюте.
- Подходов к диверсификации много, один из простых — учесть горизонт инвестирования, желаемую доходность и терпимость к риску.
- Что такое биржевые индексы и как они помогают инвесторам зарабатывать больше
- 5 способов экономить на комиссиях брокера, если вы начинающий инвестор
- Стоит ли начинать инвестировать во время пандемии и кризиса
- Как выбрать брокера, чтобы начать торговать на бирже
- Что такое срочный рынок и стоит ли на нём торговать начинающему инвестору
Источник: lifehacker.ru
Диверсификация
Инвестиции
Автор Михаил Каржин На чтение 10 мин Опубликовано 04.05.2020
Термин «Диверсификация» произошел от латинского Diversus — разный и Facere — делать. Широко применяется в экономике, инвестировании и бизнесе.
Что такое Диверсификация?
Диверсификация — это процесс направленный на сокращение рисков и увеличение экономической выгоды, за счет освоения новых рынков сбыта товара, расширения видов и развития в несвязанных между собой направлениях производства.
К примеру, при уменьшении спроса на один тип товара, он оперативно заменяется другим, востребованность которого выше.
Диверсификация на бытовом примере:
Родители, для того чтобы их ребенок был развит разносторонне прикладывают усилия — они записывают его в спортивную секцию для увеличение и укрепления физических параметров, оплачивают занятия по английскому языку, водят в музыкальную школу и т.д. Таким образом, родители инвестируют деньги в будущее своего ребенка. При этом, делают они это не в одном направлении(только английский язык или только музыкальная школа), а в нескольких, ожидая, что каждый из полученных ребенком навыков пригодится и поможет ему в будущем. Такой подход называется Диверсификацией. Ребенок получивший множество различных навыков навряд ли станет сверх-успешен в каком-либо из них, но, при этом, наличие большого количества умений на среднем уровне, в будущем поможет ребенку справляться с большим количеством различных жизненных ситуаций.
Виды Диверсификации
Для достижения достаточного уровня диверсификации компаниями используется различные методики. Это позволяет получить гибкую структуру конкретного бизнеса в частности или всей экономики в целом.
1.Горизонтальная диверсификация
Подразумевает под собой прибавление видов производимого или реализуемого товара. Например линейное расширение — когда используется бренд существующего товара для выпуска его новых разновидностей.
2.Концентрическая диверсификация (связанная диверсификация)
Создание дополнительных продуктов, потребление которых увеличивало бы потребление основных. К примеру, пополнение ассортимента небольшой пиццерии, по мимо самой пиццы, бургерами и роллами.
3.Конгломеративная диверсификация (несвязанная диверсификация)
Ведение бизнеса в нескольких не абсолютно не связанных между собой отраслях. К примеру, ситуация когда производитель одежды выходит на новый для себя рынок производства парфюмерной продукции.
4.Вертикальная интеграция
Предполагает движение компании вверх и вниз по уровням производственной цепочки. То есть, это ситуация когда компания покупает бизнес занимающийся предыдущими или последующими этапами производства выпускаемых ею товаров.
5.Международная диверсификация
Подразумевает выход компании на международные рынке, в момент когда диверсификация на локальных региональных рынках полностью реализована. Данный способ масштабирования бизнеса позволяет компании снизить риск стагнации, получить доступ к новым и максимально использовать свои ресурсы.
Стратегия Диверсификации
Определение: Стратегия диверсификации — это разработанный компанией план действий по расширению рынков реализации товаров освоению новых видов производства, который позволяет значительно увеличить прибыль и конкурентоспособность компании.
Пошаговый план разработки стратегии диверсификации.
1.Диверсификация бизнеса компаний всегда начинается с анализ сильных и слабых сторон компании.
Перед разработкой стратегии диверсификации анализ, необходимо проанализировать сильные и слабые стороны компании и ее конкурентов. Также важно проверить стабильность компании. Так как расширение бизнеса требует затрату определенного количества ресурсов использующихся в текущем бизнесе. Если по окончанию проверки будут найдены недостатки в работе компании, то лучше всего будет вложить средства в их устранение, а затем приступать к реализации диверсификации.
2. Выбор направления диверсификации.
Производить выбор целевого рынка лучше всего поле проведения полноценного макроэкономического и отраслевого анализа рынков. Это поможет отобрать рынки с наиболее высокими показателями темпов роста и хорошим инвестиционным климатом. Но зачастую владельцы компаний не обращаются к экспертам в области анализа рынка, а выбирают направление для будущей диверсификации на базе собственного опыта.
3. Оценка направлений
Составление плана диверсификации компании схоже составлением плана по открытию нового бизнеса. Необходимо исследовать интенсивность конкуренции, предпочтения будущих потребителей, узнать превалирующие тенденции на рынке тенденции и динамику развития. По окончанию исследования перед вами должна сложится полноценная картина, по которой можно оценить общую привлекательность каждого из рынков и подобрать наиболее оптимальный рынок для реализации ваших целей по диверсификации бизнеса.
4. Анализ портфеля компании
После проведения оценки всех возможных направлений для диверсификации, необходимо провести проверочное действие и оценить каждое возможное направление исходя из рамок полного товарно портфеля компании. При проведении анализа роль всех имеющихся товаров и всех линий (товарных), направления бизнеса должны быть закреплены.
Создание нового направления бизнеса предусматривает под собой затраты на создание каналов сбыта, расходы на внедрение нового товара и рекламу для расширения потребительской базы.
Ассортиментное преимущество перед конкурентами.
Плюсы диверсификации бизнеса
Высокая устойчивость копании во времена кризисов.
Более эффективное распределение денежных средств между направлениями бизнеса.
Возможность заимствования различных ресурсов между своими направлениями или компаниями.
Минусы диверсификации бизнеса
Возможная нехватка ресурсов бюджетирование нескольких направлений/компаний
Трудности в управлении никак не связанных между собой бизнес-направлений
Необходимость в дополнительной централизации процессов и расчетов между несколькими направлениями.
Диверсификация инвестиций.
Диверсификация инвестиций — это покупка различных между собой фондовых активов с целью снижения финансовых рисков.
Суть диверсификации инвестиций отлично отражает старая народная мудрость «Не держите все яйца в одной корзине».
Структура диверсифицированного инвестиционного портфеля должна быть максимально универсальной и содержать в себе большое количество различных инвестиционных инструментов.
Привет! Присоединяйся к Тинькофф. Открывай ИИС по моей ссылке, получай бонус — акцию до 20 000₽ и возможность вернуть до 52 000 рублей в качестве налогового вычета!
Открыть ИИС и получить бонус
Наиболее популярными биржевыми инструментами для инвестиций являются
Наиболее популярными вне биржевыми инструментами для инвестиций являются
● Предметы искусства и антиквариата
● Недвижимость
● Драгоценные металлы
Важно отметить, что при составлении диверсифицированного инвестиционного портфеля, можно вкладывать в один единственный тип рыночных активов. К примеру, можно вкладывать средства исключительно в акции, главное чтобы акции были разных компаний и желательно из разных отраслей. Тоже самое с облигациями. Или например, ваши вложения могут ограничится исключительно вложениями в валюты разных стран и при этом вы получите неплохую диверсификацию своих инвестиций.
Изначально диверсифицированными биржевыми инструментами являются ПИФы и ETF. В Паи ПИФов и Акции ETF как правило изначально заложено большое количество разного рода ценных бумаг и купив один пай ПИФа или одну акцию ETF вы разом получаете готовый диверсифицированный инвестиционный портфель.
Диверсификация портфеля ценных бумаг
Основной принцип получения оптимально диверсифицированного портфеля с ценными бумагами, заключается в отборе бумаг которые будут включены в него, таким образом, чтобы они были связанным между собой минимальным образом, имея при этом достаточно большой потенциал для роста. Для этого необходимо покупать ценные бумаги компаний, находящихся в разных отраслях и секторах экономики. Но, данный метод работает не всегда. К примеру, Сбербанк и Газпром акции которых являются так называемыми «Голубыми Фишками«, показывают довольно сильную корреляцию между собой, хотя Сбербанк находится в финансовом секторе, а Газпром в сырьевом. Для решения данной проблемы, можно воспользоваться «Коэффициентом парной корреляции» расчет которого производится по специальным формулам.
Также, чаще всего компании с большой и низкой капитализацией показывают слабую корреляцию в динамике движения цен.
Пассивная диверсификация
Что такое диверсификация простыми словами
Народная мудрость, советующая не складывать все яйца в одну корзину, очень точно раскрывает суть диверсификации. Этот термин может быть применим к различным сферам экономики, бизнеса, производства и обычной жизни, хотя первоначально он трактовался как способ повышения инвестиционных доходов. Принцип диверсификации (diversification) можно использовать в обычной жизни – например, найти подработку или получить второе образование, чтобы иметь «подстраховку» в случае потери основной работы.
Понятие диверсификации
Диверсификация простыми словами — это определенная стратегия, направленная на снижение рисков. То есть создание нескольких альтернативных направлений или широкое развитие основного не даст бизнесу пойти ко дну. При выверенном распределении ресурсов удается минимизировать существующие и потенциальные риски. Это понятие используется в основном в инвестиционной деятельности, бизнесе и, глобально, в экономике.
Назначение диверсификации
Диверсификация способна выполнить разные задачи. Например, сохранить стабильность компании при изменяющихся внешних условиях или предотвратить снижение доходности инвестиционного портфеля. Для достижения таких целей компании придется наладить другие виды бизнеса, а инвестору распределить средства между разными активами. Для производственного предприятия диверсификацией будет служить расширение товарной номенклатуры и выход на новые рынки.
Виды
Основными видами диверсификации выделяют связанную, несвязанную, комбинированную и смешанную.
Связанная
Связанная, или концентрическая, диверсификация подразумевает расширение ассортимента продукции, используя имеющиеся ресурсы и технологии. Это самый легкий и наименее затратный путь, так как компания может использовать свои существующие преимущества на рынке и минимизирует предпринимательские риски. Такой вид диверсификации делится на два подвида – горизонтальную и вертикальную.
Горизонтальная
Горизонтальная связанная – производство нового продукта с использованием имеющихся ресурсов предприятия – оборудования и технологии, иногда может происходить за счет поглощения производителя-конкурента.
Вертикальная
Вертикальная связанная диверсификация подразумевает включение нового производства в состав компании для снижения зависимости от рынков снабжения или сбыта. Например, движением вниз по производственной цепочке будет приобретение животноводческим комплексом комбикормового завода для получения собственных кормов. Движением вверх будет являться приобретение производственным предприятием торговой сети для увеличения рынка сбыта.
Несвязанная
Несвязанная, или конгломеративная, диверсификация более затратная, по сравнению со связанной, так как требует внедрения новых технологий, вложения значительных средств и освоения других рынков. Это происходит из-за необходимости выпуска совершенно нового продукта, который никак не связан с основным. Например, компания Xiaomi, кроме своего основного продукта – смартфонов, производит бытовую технику и одежду.
Комбинированная
Комбинированная диверсификация наиболее распространена, так как объединяет возможности связанной и несвязанной и, соответственно, является более эффективной. Например, компания сначала распределяет ресурсы по новым направлениям, а затем к каждому применяется вид связанной диверсификации.
Смешанная
Смешанная представляет собой комбинацию из горизонтальной, вертикальной, несвязанной диверсификаций.
Тип
Типы диверсификации делятся по принадлежности к той или иной области хозяйствования– производства, бизнеса, капитала.
