Диверсификация бизнеса в России примеры

Заколдованная история, я пытаюсь написать выпуск «Диванной аналитики» ко вторнику, но все время возникают срочные и безотлагательные дела, которые не позволяют спокойно это сделать. Поэтому будем считать, что эта рубрика выходит либо во вторник, либо в среду. Сегодняшняя тема не теряет актуальности многие годы, а в разрезе кризиса приобретает новые черты – это время чудесных превращений, в которых вчерашние продавцы обуви начинают торговать мебелью, а те, кто создал один из самых значимых онлайн-бизнесов, стремятся выпускать свои устройства.

Средства контрацепции в каждую булочную!

Диверсификация бизнеса – это то, что приходит в голову любому нормальному бизнесмену в момент, когда у него начинает что-то получаться, появляются свободные средства и открываются новые горизонты. Нельзя складывать все яйца в одну корзину, желательно застраховаться от всех рисков и попытаться вести свои дела так, чтобы не зависеть от прихотей рынка. Здравое зерно в этих рассуждениях всегда присутствует, тем больнее наблюдать, как неглупые люди попадают в ловушку своих представлений о возможностях своих команд, своем управленческом гении и том, как устроен рынок.

Ваши яйца лежат в одной корзине! Не путайте диверсификацию и диверсиФИКЦИЮ

Мне всегда вспоминается фраза Козьмы Пруткова: узкий специалист подобен флюсу. Построение бизнеса в любой области дает человеку навыки, которые можно использовать и в других направлениях – специализация не так важна, она вторична, и можно быстро разобраться в том, как устроен новый для вас рынок.

Очень часто качественные менеджеры приходят в другие отрасли не из смежных областей, а со стороны. Иногда это успешный опыт, порой – совсем напротив. Но свежая кровь дает новые бизнес-практики, которые позволяют по-новому взглянуть на то, что делали до того.

Весьма условно тут можно вывести общее правило – чем выше конкуренция в конкретной отрасли или направлении, тем способнее менеджеры и тем больше пользы они могут принести на новом направлении. Это давно известный постулат, который многие HR-специалисты считают своим секретным оружием. Вспоминая слова Сталина, кадры решают все, трудно с ним не согласиться.

Но до момента появления кадров собственники бизнеса или топ-менеджмент принимают решение о диверсификации, то есть развитии новых направлений. Оставлю в стороне истории, когда это выходит случайно и непреднамеренно, подворачивается возможность либо человек, под которого и открывается направление. Это неинтересно в рамках этого рассказа – скорее нас интересует осознанный выбор новых направлений, который и должен обеспечить диверсификацию. При этом ставка делается на свои сильные стороны, и здесь каждая компания вступает на зыбкую почву предположений, в которых очень часто содержится зерно ошибки.

В конце 2004 года мы болтали о том, как можно расширить ассортимент магазинов Dixis. Один из совладельцев сети, Олег Семечкин, сказал отличную фразу: поток людей в магазинах есть, можно начать продавать стиральный порошок, но это будет как-то неправильно, некрасиво. Бессовестно переделал эту фразу и использую ее много лет на разных конференциях и тренингах, мой вариант звучит так: мы не ходим в булочную за презервативами. Но почему мы этого не делаем?

Что будет, если у Маргулана всё отнимут? диверсификация бизнеса по странам

Давайте проведем экспресс-анализ посетителей аптек (основное место продаж презервативов, на втором месте супермаркеты, где продается также и хлеб!), а также традиционных булочных или местных магазинов. Можно ли как-то особо описать посетителя продуктового магазина? Рискну предположить, что это все возрастные группы без исключения, люди с различным доходом.

Презервативы преимущественно приобретают мужчины, возрастная группа от 16 и примерно до 55 (основные покупатели, есть и группа 60+, но их меньше в общей массе – эта статистика никак не связана с тем, до какого возраста мужчины могут и хотят вести половую жизнь). Эти же мужчины зачастую бывают в продуктовых магазинах и покупают хлеб. Возникает закономерный вопрос, почему они тратят время на посещение аптек, чтобы приобрести презервативы там, а не берут их вместе с продуктами питания в обычных магазинах. Понятно, что качество товара никак не отличается, представленность примерно одинаковая – тогда что побуждает их отказаться от такой покупки?

Первое предположение, которое можно вынести – что им нужно купить в аптеке и что-то другое, поэтому средства контрацепции идут паровозиком. Рассуждение отчасти верное, но даже поверхностное изучение чеков в большинстве аптек, покажет, что презервативы являются, как правило, основной покупкой таких людей. То есть они целенаправленно приходят за ними. Почему?

Вы можете придумать множество объяснений, но чтобы не терзать вас, отвечу сразу – играет роль специализация магазина, в аптеках покупают лекарства и средства контрацепции, в булочных – хлеб, в мясной лавке – соответственно, мясо. Любое отклонение от привычной специализации в глазах потребителя – это отклонение от нормы, он не видит такой товар в упор или игнорирует его. В моем примере рост продаж средств контрацепции в обычных продуктовых магазинах или супермаркетах происходит очень медленно и обычно только в вечернее время. Возможно, что многих останавливает ироничность набора для удачного вечера – коробки презервативов, шоколадных конфет, тортиков или вина с сыром. Такой набор отлично характеризует намерения покупающего, и для многих это неприемлемо.

Специализация существует и в пределах одного магазина и его полок. Описать это можно на примере книжного магазина, где возможна различная каталогизация для книг. Например, вы можете разместить книгу о Китае и его культуре в разделе «Гидов для путешествий», в разделе социологии, в страноведении или где-то еще.

Наблюдая за жизнью московского магазина «Библио-Глобус», могу сказать, что время от времени книги кочуют между разными разделами – место на полках ограничено, количество книг на них исчисляется единицами, и поэтому они не представлены в разных разделах. Логично было бы выставить одну и ту же книгу в разных разделах и посмотреть, как она продается – то есть предположить, как люди ищут информацию и как они находят книгу.

Но это ведет к удорожанию склада, повышению стоимости продажи, ведь растет стоимость места на полке за счет утроения количества книг и других сопутствующих расходов. Книжный магазин пытается подстроиться под своих покупателей, меняет расположение разделов, пытается создать максимально умную схему расположения товаров. Пожалуй, это самый сложный пример, так как в книжных существуют десятки тысяч наименований в довольно ограниченных пространствах. Зачастую в магазинах других направлений номенклатура товаров меньше и их расположение проще, но и там возникают аналогичные проблемы.

В теории, наличие баз данных, содержащих наименования всех книг, их описания делает поиск проще. Но только в случае, если вы ищете конкретную книгу, а не хотите просмотреть разные издания по тематике. Попробуйте поискать в книжном «книги про Китай», уверен, что на десятой странице вам это надоест, так как результаты поиска будут очень далеки от ваших ожиданий – причем я даже не догадываюсь, каковы эти ожидания конкретно для вас.

Один из признаков успешного бизнеса – это его предсказуемость. Покупатель точно знает за каким товаром он приходит, ногами в магазин или руками в онлайн-магазин. Предсказуемость становится основным товаром, а это означает простоту поиска, понятность позиционирования и сравнимые с другими игроками рынка цены.

Специализированные магазины никуда не исчезают – причем специализация становится их коньком. Есть магазины спортивного инвентаря, есть большие супермаркеты «Спортмастер» – они прекрасно уживаются друг с другом. Но то, что объединяет их, это одно направление. В «Спортмастере» или магазине «Спорт» нельзя найти телевизоры или кондиционеры, хотя, в теории, туда ходит та же самая публика и можно продавать и такие товары. Это просто здравый смысл – мы не ходим в булочную за презервативами.

Для многих онлайн-магазинов способом выживания становится продажа всех возможных товаров – от дрелей и отбойных молотков до мобильных телефонов и кухонной утвари. Их спасает то, что сайт – понятие безразмерное, вы можете насытить витрину как миллионом товаров, так и десятком – вопрос того, как и что вы хотите продавать. Есть небольшой секрет – у многих сайтов-витрин даже серьезных на первый взгляд магазинов многие товары отсутствуют, они просто показывают прайс-лист со своей наценкой, а при поступлении заказа тут же выкупают его у компании-поставщика и затем доставляют вам. Они не держат склад, это просто виртуальная витрина.

В широком смысле специализированный бизнес, построенный по классической схеме, не торгует воздухом, а продает реальный товар, который имеет на складе, то есть то, что имеет стоимость, как прямую, так и косвенную. В то же время, витрина не имеет цены до момента, пока покупатель не оплачивает товар – и тут возникает ценность этого товара. Совершенно различный подход, который с легкостью описывает, почему сайт Холодильник.ру продает множество холодильников, а сайты-витрины, имеющие тот же ассортимент и даже более низкие цены, не пользуются успехом.

Пример диверсификации от Евросети – мультиформатные супермаркеты

Несколько лет назад в Евросети решили попробовать себя в большом формате и запустили несколько супермаркетов товаров для дома и кухни с довольно большим ассортиментом, который принципиально отличался от товаров, которые ассоциировались у потребителей со словом Евросеть. Хорошие места в торговых центрах, повторение формата других игроков – одним словом, внешне все было ровно так же. Но не пошло.

На Тверской улице в салоне Евросети можно наблюдать грустную картину – на окне с пожухлым листиком «Распродажа» стоят мультиварки, которые пытаются продать довольно давно. Цена невелика, но в Евросеть не ходят за мультиварками, это товар не для их покупателя.

Возьмем другой проект – Enter. Созданный компанией Связной, он ориентируется на огромное число товаров – от мебели до портативной техники. Широкая рекламная поддержка, множество товарных групп, магазины-точки доставки, где можно покрутить или забрать товар.

Проект не взлетел, потому что в какой-то момент возникло понимание, что он сильно пересекается с товарными группами Связного, основные продажи приходились на электронику. В головах потребителей эта дочка Связного стала его аналогом, они мало покупали новые и неизвестные товары, скорее ориентировались на привычный ассортимент. Это пример неудачной диверсификации, где компания использовала доверие к материнскому бренду, пыталась распространить его на себя, но добилась ровно обратного эффекта – каннибализировала часть аудитории, но почти не привнесла новой. Насколько мне известно, в кризис Enter вошел с изрядно похудевшей командой, неясными перспективами и множеством внутренних проблем – проект де-факто не состоялся, и по словам нескольких инсайдеров, несет заметные ежемесячные убытки.

В чем ошибка в этих двух историях? На первый взгляд, обе компании можно считать монстрами розничного рынка, у них есть способные люди, понимание технологий продаж, они в фаворе у поставщиков, которые готовы давать наилучшие условия. Но не пошло. Ответ следует искать в той самой специализации, которая сидит в головах у покупателей.

За сухими строчками бизнес-планов забывают самую малость – как обычные люди будут воспринимать такие проекты и почему они должны приходить покупать именно туда, а не в существующие магазины, которые уже себя зарекомендовали. И ответ на этот вопрос попробуем найти в примере Amazon, который в прошлом поймал волну и стал самым успешным примером в интернет-торговле, а сейчас совершает одну ошибку за другой.

Книги от Amazon, а также устройства от Amazon – что лучше

Не поленитесь, зайдите на Amazon.com и посмотрите, чем торгует этот магазин сегодня. Это разнообразные товары, среди которых превалируют книги (в электронном, бумажном виде – разницы нет), электроника и другие товары, которых много.

Когда Amazon запустил линейку электронных книг Kindle, на рынке уже были компания Sony и ряд других игроков, но в Amazon дали своим покупателям то, чего они ожидали – возможность читать ранее купленные книги в этих устройствах. А также возможность продолжать покупать книги, но в электронном виде и на этих устройствах. Успех Kindle связан со специализацией – аудитория уже имела опыт таких покупок и с удовольствием попробовала новый формат. Сравнивая с булочной, можно сказать, что в Amazon просто добавили новый вариант хлеба, который понравился людям – покупатели любят предсказуемость и также любят пробовать что-то новое, что не разрушает их стереотипы и добавляет удобство к их привычкам.

Но дальше в Amazon все пошло наперекосяк, руководство компании отчего-то решило, что имея большую аудиторию, они должны монетизировать ее за счет расширения списка товаров, и Amazon ринулся на рынок Android, открыв Amazon App Store и выпустив свои планшеты с видоизмененным Android. Стоимость планшетов близка к себестоимости, идеологически они предлагают функциональность Kindle плюс обычные программы для Android, подписку на видео и музыку, одним словом, нечто конкурирующее с оригинальным предложением от Google.

Есть ли у пользователей Amazon привычка покупать приложения для своих смартфонов или планшетов? Однозначно, да, и они этим занимаются постоянно на своих устройствах. Но ожидают ли они, что специализация Amazon – это продажа софта? Уверен, что нет. Поэтому в Amazon ввязались в безнадежную схватку – попытались перетянуть на себя одеяло Google и Apple.

Идя по этой дороге, в Amazon даже выпустили смартфон Fire, который можно считать удаленным терминалом для покупок в магазине. Это не устройство для вас, это устройство для магазина. И это кардинальное различие с ожиданиями людей, отсюда убытки в несколько сот миллионов от этого проекта – каскадное снижение цены и другие прелести промаха в оценке целевой аудитории.

Стоит сказать, что это типичный пример неудачной диверсификации, когда крупная компания решила эксплуатировать свою аудиторию и продавать товар, который ей незнаком. Из удачных примеров такой диверсификации я могу назвать запуск Apple iPhone – вспомните презентацию, которую проводил в 2007 году Стив Джобс. Он упомянул несколько ключевых особенностей iPhone, которые стали определяющими в восприятии этого продукта. Во-первых, он сказал, что это телефон, то есть определил категорию товара – у Apple всегда было хорошее восприятие их железок у широкой аудитории. Во-вторых, он проложил мостик для аудитории и упомянул, что это «лучший iPod», то есть, фактически, связал уже известный продукт с тем, что должен был стать новинкой и в теории быть незнакомым для людей.

Это пример от обратного – в Apple всегда берут успешный продукт и пытаются перекинуть мостик от него к новой товарной категории. Так было с iPad, так пытаются поступить с часами. В качестве разминки для мозгов предлагаю посмотреть на Apple Watch именно с точки зрения ожиданий массовой аудитории – готова ли она покупать такие часы. Если да, то почему? Если нет, то тоже надо привести доводы.

В качестве подсказки приведу такие данные – смартчасы так и не стали популярными в эти годы, хотя многие пытались увеличить нишу. В 2014 году их будет продано около 5 миллионов штук по всему миру против миллиарда смартфонов и планшетов. Думаю, что сравнение не в пользу этой категории. Почему?

Ответ кроется в специализации – ни один из производителей «умных» часов никогда не занимался серьезно часами. Диверсификация электронных гигантов вовсе не означает, что заливая рынок рекламой, можно добиться гарантированного результата. Еще одна подсказка – в Apple пытаются завоевать этот рынок, сделав свои часы модным аксессуаром, и откреститься от эпитета смартчасов. Многие продукты от Apple с рядом оговорок или даже без таковых можно назвать модными.

Полезные советы о диверсификации

Мой опыт говорит о том, что начинать диверсификацию бизнеса нужно не с оценки того, что у вас появились свободные ресурсы (деньги, люди, время), а с того, что вы можете предложить людям и чего они ожидают от вас и вашего бренда. Это работает в любом бизнесе, как в производстве, так и в медийном пространстве, где конкурируют СМИ.

Если тот продукт, что вы собираетесь предлагать покупателям, не будет соответствовать их ожиданиям, то он станет неуспешным – вам нужно перекинуть мостик от существующих продуктов к новинке, популярно объяснить, почему она хороша и как связана с вашей маркой – так делает Apple. Это звучит очень просто, но вызывает серьезные проблемы у топ-менеджмента компаний или собственников бизнеса. Как правило, это успешные в своей области люди, которые ошибочно полагают, что они могут быть успешны во всем. Есть исключения из этого правила – я называю их везунчиками с чутьем, они выбирают новые направления, полагаясь на чуйку, и у них все получается. Но такие исключения только подтверждают общее правило – нужна специализация, как только вы ее нарушаете, тут же карточный домик начинает осыпаться, диверсификация должна полагаться на восприятие вашей компании и бренда потребителями.

Зачастую, создавая новый продукт, проще вовсе его не ассоциировать со своей компанией и начать жизнь с чистого листа. Например, огромной ошибкой Microsoft я считаю то, что компания держит все новые направления внутри своей структуры, которая закостенела и накладывает серьезные ограничения на сроки разработки, возможности и прочие вещи.

Действуя по правилам Microsoft, невозможно победить Google, Apple и других. Но самое главное, что от корпорации Microsoft потребители ждут весьма привычного набора продуктов, а чтобы развивать новые категории, требуется вкачивать сотни миллионов долларов, а иногда и миллиарды. Следует убеждать потребителей в том, что эти категории от Microsoft интересны. Зачем бороться с представлениями покупателей, если им можно дать продукт от «новой» компании, которая не будет скрывать родство с Microsoft, но и не будет его специально подчеркивать. Этот подход выглядит выигрышным во многих ситуациях – не надо собирать под одним зонтиком все компании, некоторые можно выпустить и формировать восприятие их продукта отдельно – в том числе используя опыт тех людей, что работают в других направлениях вашего бизнеса.

Но вне зависимости от того, как вы собираетесь диверсифицировать свою деятельность, вам надо всегда исходить из того, чего ждут от вас покупатели. Или быть уверенным, что вы везунчик и все, что бы вы ни делали, оборачивается в золото. Но поверьте, что второе маловероятно и стоит рассчитывать на свои силы, а главное – понимание того, что вы делаете, а отнюдь не только на извечное авось. Удачи вам в ваших начинаниях.

Источник: mobile-review.com

Что такое диверсификация – Примеры и суть метода снижения рисков

Есть прием, который способен снизить любые инвестиционные риски практически к нулю. Речь идет о диверсификации.

О том, как грамотно ее использовать мы и поговорим сегодня.

• Что такое диверсификация
• На фондовом рынке
• На Форекс
• На срочных рынках
• Диверсификация экономики
• Диверсификация бизнеса
• На предприятии

Что такое диверсификация простыми словами

Если говорить простыми словами, то диверсификация – это распределение капитала по разным вкладам. Суть состоит в том, чтобы распределить риски вложений, если один из инвестиционных проектов принесет минус, то остальные перекроют его своим плюсом и выведут вас в конечную прибыль. Поговорка “не класть все яйца в одну корзину” очень точно характеризует принцип диверсификации.

Латинское слово диверсификация, образовано из двух других слов: diversus, что значит разный, а также facere, которое переводится, как делать.

Диверсификация – это изменение, внесение разнообразия, расширение ассортимента, переориентация на другие направления, в контексте инвестирования и торговли на финансовых рынках.

Диверсификация, простыми словами означает вложение капитала в разные активы, поскольку мировые рынки весьма нестабильны, а за подъемами непременно следуют спады, постоянно держать все деньги в одном инструменте очень рискованно.

Вне зависимости от того, идет ли речь о долгосрочном инвестировании, трейдинге на Форекс или бизнесе в производственном секторе, класть все яйца в одну корзину опасно, тем не менее, в каждой области имеются свои нюансы и методы диверсификации рисков, о которых необходимо поговорить отдельно.

Диверсификация портфеля ценных бумаг

1. Облигации дают небольшой, но стабильный доход, что особенно хорошо в периоды затяжных медвежьих трендов.
2. Акции могут принести внушительную прибыль, если действуют факторы благоприятные для компании или отрасли, однако и риск в таком случае пропорционален.
3. Сырье, драгметаллы, недвижимость напрямую не связанны с фондовым рынком и какой-либо конкретной компанией, поэтому в кризисные времена могут выступать в роли резервного актива для инвестора.

Диверсификация портфеля представляет собой распределение его средств между разными активами, с целью уменьшить риск в случае сильного снижения стоимости любого из них или долгосрочных проблем в отрасли, к которой они относятся.

Классический вариант диверсификации портфеля – это создание структуры активов, сочетающей в себе акции и облигации с динамическим изменением их соотношения в зависимости от выбранной стратегии и текущей рыночной ситуации. Более сложные варианты, применяемые управляющими ПИФов и индивидуальных счетов, а также профессиональными инвесторами, включают не только эти два инструмента, но также и свободные денежные средства в валюте, паи других фондов, депозитарные расписки и другие.

Главный принцип состоит в том, чтобы активы, которые предполагается включить в портфель, были как можно менее взаимосвязаны, а также имели потенциал для дальнейшего роста. Определить насколько котировки инструментов взаимосвязаны между собой можно при помощи коэффициента парной корреляции, рассчитать который можно по формулам.

Кроме того, приобретаются акции разной стоимости, компаний не из одного сектора экономики и имеющих различную капитализацию (рисковые стратегии предполагают преимущественные вложения в компании 2-3-го эшелонов с малой капитализацией, более консервативные делают акцент на «голубых фишках»).

Однако, диверсификация рисков направлена главным образом не на повышение прибыльности (наоборот, в отличие от узкоспециализированных портфелей, диверсифицированные показывают значительно меньшую максимальную доходность), а на снижение вероятных рыночных рисков и стабильный постоянный рост капитала.

• Диверсифицированный портфель может включать в себя акции технологических компаний, промышленных, услуги; облигации с разным сроком погашения, государственные и частные, отечественные и иностранные; инвестиции в бизнез, недвижимость и другие вклады.

Диверсификация рисков на Форекс

Трейдеру нельзя забывать о том, что торговля валютой, как и любой другой бизнес, подвержена риску. Диверсификация помогает уменьшить его, делая прибыль независимой от движения цены валютной пары настолько, насколько это возможно.

Методы диверсификации рисков на рынке Форекс:

1. По торговым системам. Использование нескольких торговых систем с разной методикой анализа на одной валютной паре. Например, согласно часовому графику пора продавать, а на четырехчасовому – покупать. В этом случае открываем краткосрочную сделку на продажу и покупаем в среднесрочную перспективу.
2. По торговым счетам. Использование нескольких торговых счетов, нескольких валютных пар и нескольких торговых систем. Если одна из систем дает сбой, то убытки покрываются за счет другой.
3. По торговым инструментам. Использование нескольких валютных пар, находящихся в зависимости друг от друга. Так как валютные пары влияют друг на друга, то при неправильном входе в одну из них убытки будут покрыты за счет другой.

Касательно Форекс, финансовая диверсификация на практике это выглядит не просто как торговля разными инструментами с целью хеджирования, но полноценный подход к диверсификации рисков включает открытие счетов у разных брокеров и использование для каждого из них иной стратегии (или не одинаковых торговых роботов).

То же касается и финансовых инструментов, для получения стабильной прибыли желательно отслеживать и анализировать не одну, а сразу несколько разных валютных пар, находить между ними корреляцию и хеджировать сделки по разным парам. Каждая пара связана с событиями вокруг определенного государства и имеет свою специфику. Сильные трендовые движения в десятки пунктов происходят не каждый день, а большую часть времени пары проводят в боковике, что не позволяет трейдеру получать большую прибыль. Пока одна пара находится во флете, в тот же момент на других могут наблюдаться значительные движения.

Кроме использования разных брокеров, инструментов и торговых систем, диверсификация рынка на Форекс может предполагать трейдинг на разных таймфреймах, поскольку даже одни и те же стратегии при изменении временного интервала могут показывать разные результаты, кроме того, изменяется и степень корреляции. Активы, движение которых сильно совпадает на D1, на H1 могут иметь уже значительно меньшие взаимосвязь, например, пара USD/PLN на D1 имеет с EUR/USD очень сильную обратную корреляцию -99,2%, а на M30 только -75,8%.

• Существует такое понятие, как наивная диверсификация. Трейдер инвестирует в самые разные активы, особо не задумываясь над стратегией, тем самым надеясь, что уж от чего-нибудь да будет отдача. Однако, как правило, наивная диверсификация приводит к прямо противоположному эффекту – увеличению риска.

Таким образом, слово диверсификация противоположно специализации – концентрации на чем-то одном. Благодаря ей каждый из нас может обезопасить себя и свой капитал от изменчивой внешней среды.

Диверсификация на срочных рынках

Среди многих финансовых экспертов даже существует мнение, что одной из функций срочного рынка (опционы, фьючерсы), является диверсификация экономики, поскольку большое количество спекулянтов и инвесторов использует их для хеджирования своих рисков при трейдинге ценными бумагами и сырьем. Вариантов может быть два:

• трейдер покупает какой-либо базовый актив и одновременно продает фьючерс на него или покупает опцион на снижение;
• трейдер продает базовый актив, а затем покупает фьючерс или опцион на повышение.

Что такое диверсификация в данном случае – всего лишь хеджирование риска и говорить о каких-то доходах тут вряд ли получится.

Гораздо интереснее с точки зрения трейдера нацеленного в первую очередь на получение хорошей прибыли, для финансовой диверсификации выглядят торги сугубо инструментами самого срочного рынка. В отличие от Форекс, где большинство брокеров предлагают всего 3-5 десятков валютных пар, так или иначе завязано на долларе и евро, и о полноценной диверсификации говорить сложно, на рынке деривативов имеются сотни совершенно несвязанных между собой инструментов. Например, при желании инвестор может купить фьючерс не только на поставку валюты, но и фондового индекса, акции, сырья и т.д.

Диверсификация экономики

Диверсификация в экономике – это:

• диверсификация производства – расширение ассортимента, поиск новых рынков сбыта;
• диверсификация рисков – распределение капитала.

Больше всего в диверсификации нуждаются те страны, которые сильно зависят от экспорта природных ресурсов. К ним относится и Россия. В ней развита энергетика и военная промышленность, а вот аграрному сектору и сфере услуг не уделяется должного внимания.

Диверсификация в таких странах решает немало проблем. Среди основных:

• развитие среднего и малого предпринимательства;
• увеличение торгового оборота на международном рынке;
• улучшение уровня жизни населения.

Есть мнение, что чем больше у страны полезных ископаемых, тем менее она развита экономически. На самом деле, обилие природных ресурсов не является какой-то бы то ни было проблемой. Камень преткновения – вызовы, связанные с ними, на которые страна должна адекватно реагировать.

Значительная прибыль от продажи природных ресурсов приводит к повышению курса национальной валюты, причем как номинального, так и реального, а также увеличению заработной платы в отраслях, которые тем или иным образом связаны с полезными ископаемыми. Это не позволяет нормально развиваться остальным отраслям. Чтобы этого не допустить, им нужно уделять должное внимание.

Кроме того, обилие природных ресурсов влияет и на уровень коррупции, так как нет ничего проще, чем отдать прибыль от продажи природных ресурсов привилегированным слоя населения. Да и государство вовсе не ощущает ответственности перед простыми гражданами, так как и х вклад в государственный бюджет – как «капля в море».

Стран, которые смогли реструктуризировать свою экономику, к сожалению, немного. Но они все же есть и их примеры – весьма интересны.

Например, Индонезия. Ее руководство большую часть дохода направляло на развитие сельского хозяйства, в частности, выведение высокоурожайных и устойчивых к заболеваниям сортов риса, производство удобрений, которые шли на внутреннюю продажу, строительство инфраструктурных объектов в отдаленных населенных пунктах.

В итоге Индонезии удалось накопить создать неплохой денежный резерв и, что также немаловажно, прокормить работников промышленности.

Или, например, Чили. Эта страна сумела накопить в то время, когда стоимость природных ресурсов была самой высокой. Помимо этого, внимание было уделено предпринимательству, особенно, среднему и малому.

Малайзия – еще один пример диверсификации экономики. Прибыль, полученную от экспорта каучука, олова и леса руководство этой страны инвестировало в восстановление земель и лесов, электроснабжении, транспортную сеть и связь.

Диверсификация бизнеса

Классическая диверсификация предприятия в бизнесе предполагает 4 основных стратегии:

1. Горизонтальную (основана на расширении ассортимента товара).
2. Вертикальную (предполагает установление контроля над предшествующим или последующим этапом производства, например покупку поставщика сырья или открытие розничных пунктов продажи).
3. Концентрическую (состоит в создании дополнительных товаров и услуг, которые бы способствовали потреблению основных).
4. Конгломеративную (одновременное ведение бизнеса сразу по нескольким несвязанным между собой направлениям).

Диверсификация бизнеса не предполагает расширение модельного ряда, как может показаться на первый взгляд. Дело в том, что факторы риска практически одинаково действуют на продукцию, относящуюся к одному типу.

Ассортимент должен быть различен. Например, один из чешских концернов, изначально выпускающий оружие, чуть позже, для того, чтобы решить проблемы, стал изготавливать детали для авиационной и автомобильной отраслей промышленности. Главным требованием к диверсификации является разумность. В первую очередь, учитывайте производственную базу.

Также следует выяснить, хватит ли на денег на реализацию идеи. Поиск новых рынков сбыта при диверсификации бизнеса – это приведение товаров и услуг к обновленным стандартам, разработка правовой базы, получении лицензий и сертификатов.

Диверсификация предприятия

Диверсификация предприятия необходима при появлении у него конкурентов, падения спроса на товары и услуги и, как следствие, снижение прибыли. Лучше всего разрабатывать стратегию заранее. Нововведение анализируется по трем признакам:

• расходам на внедрение;
• преградам для реализации идеи;
• величине спроса.

Кроме того, при разработке стратегии диверсификации предприятия учитывается изменение:

• продукции;
• рынков сбыта;
• области деятельности;
• положения в отрасли.

Довольно часто диверсификация компании проводится путем ее слияния с другой компанией. Эта стратегия имеет следующие плюсы:

• приобретается уже готовое производство с квалифицированной рабочей силой;
• рынки сбыта освоены;
• поставщики есть;
• взаимодействие с другими участниками рынка налажено.

Грамотное слияние способствует увеличению рыночной стоимости компании. Но не все так просто. Нередко свое производство недооценивается, а вот чужое, наоборот, переоценивается, вследствие чего слияние не приводит ни к чему хорошему.

Диверсификация предприятия бывает двух видов:

1. Связанной, когда компания использует старые наработки. Вероятность успеха в этом случае максимальна.
2. Несвязанной, когда компания переходит в абсолютно новую для себя область.

Если изменения осуществляются за счет внутренних ресурсов и на территории предприятия (организация новых рабочих мест), то говорят о внутренней диверсификации. Если же для этого привлекаются внешние ресурсы и открываются филиалы, то имеет место внешняя диверсификация.

• Как инвестировать в инвестиционные фонды в примерах
• Курс USD/SEK, факторы влияния и Котировки на графике (онлайн)
• Как покупать ценные бумаги МТС, Дивиденды и Обзор
• Как вложить в землю и заработать (сколько)? Примеры
• ПИФы Сбербанка – состав, доходность и сравнение

Ярким примером успешной диверсификации предприятия является VirginGroup. Всемирную известность эта компания получила благодаря выпуску музыкальных пластинок, кассет и дисков. Сегодня же VirginGroup развивается по самым разным направлениям, среди которых:

• Банковские услуги;
• Кинопроизводство;
• Авиаперевозки.

В какой области вы бы не работали или инвестировали, диверсификация означает Plan B. Она может стать для вас опорой и защитой от непредвиденных ситуаций. Используйте ее с умом и без фанатизма, но обязательно применяйте эти приемы для снижения рисков.

Источник: equity.today

Типы диверсификации производства

Для целей мониторинга деятельности проводят классификацию процесса диверсификации по трем направлениям.

Централизованная (концентрическая) диверсификация – выпуск нового вида продукции, соответствующего технологиям и/или маркетинговым ресурсам существующих производственных линий, даже если такая продукция ориентирована на другие группы потребителей. В данном случае новый продукт производится на базе возможностей основного продукта.

Горизонтальная диверсификация – выпуск нового вида продукции, предназначенного для клиентов компании, даже если он технологически не связан с существующими производственными линиями, т.е. это расширение ассортимента, состава выпускаемой продукции за счёт производства новых изделий, отличающихся своей технологией.

Конгломератная диверсификация – выбор нового вида
деятельности, который не связан ни с существующей технологией, ни с основным производством и не относится к её рынку, т.е. это
выпуск технологически не связанных новых продуктов для новых рынков.

Выбор того или иного типа диверсификации производства определяется прежде всего финансовым состоянием фирмы, её целями
и возможностями. Различие в эффективности реализации различных стратегий во многом определяется способностью и возможностями предприятий эффективно включить новые хозяйственные области
в общую систему рыночной активности. Диверсификация лишь тогда имеет экономический смысл, когда структура отрасли, может обеспечить доходы, превышающие затраты. Согласно М. Портеру предприятие, осуществляющее диверсификацию производства и изучающее перспективность отрасли, должно учитывать пять основных факторов:

• конкуренция между действующими на рынке фирмами;

• опасность появления новых конкурентов;

• возможность появления товаров-заменителей;

• рыночные позиции поставщиков;

• рыночное положение потребителей.

Что касается эффективности той или иной стратегии, то результаты многочисленных исследований показывают, что наиболее успешно выступают на рынке компании, которые отдавали предпочтение диверсификационной стратегии, ориентированной на одну сильную позицию (ключевую компетенцию) или ресурс при горизонтальных связях.

Благоприятными последствиями диверсификации являются:

– эффектдифференциации, который проявляется в снижении удельных производственных издержек и в выгоде, извлекаемой из расширения номенклатуры продуктов и услуг;

– синергетический эффект (взаимное усиление результатов)
в различных видах деятельности: суммирование технологического опыта в разных сферах способствует дальнейшему повышению технологического уровня предприятия, совершенствованию качества, что благоприятно сказывается на рыночных позициях предприятия. Например, применение результатов НИР, выполненных в одной сфере, в подразделениях, специализирующихся в других областях; положительное влияние репутации и марки основного товара на сбыт другого. Другими словами, предприятие может использовать своё главное преимущество в различных сферах, осуществляя диверсификацию на основе ключевой компетенции (ключевого профиля):

– повышение конкурентоспособности вследствие необходимости совершенствования при выходе на новые рынки;

– повышение финансовой устойчивости фирмы за счёт способности компенсировать возможные убытки на одном рынке прибылью от деятельности на другом;

– полная загрузка производственных мощностей и эффективное использование ресурсов, экономия на масштабах производства;

– расширение хозяйственной власти.

Таким образом, диверсификация производства может служить барьером входа в отрасль для других предприятий и фактором снижения барьеров для диверсифицируемого предприятия при его выходе на новые рынки.

Однако диверсификация может вызвать и ряд проблем:

– сложность управления многопрофильным предприятием, когда обнаруживаются противоречия в принципах и процедурах принятия управленческих решений в разных подразделениях. Следовательно, между диверсификацией и специализацией производства должен быть баланс, который и определяет перспективность первой;

– узкоспециализированные предприятия иногда обладают большими конкурентными преимуществами по сравнению с многопрофильными фирмами, тогда предприятию становится невыгодно развивать новое производство, особенно если оно резко отличается от основного профиля.

10.2. Примеры диверсификации производства
в рыночной экономике

Что касается России, то здесь диверсификация возможна прежде всего на предприятиях, которые, так или иначе, связаны с военно-промышленным комплексом, так как сама по себе конверсия представляет одну из форм диверсификации. Также потенциальным объектом диверсификации могут служить холдинги и финансово-промышленные группы.

Для периода кризиса в России характерно в основном использование конгломератной диверсификации, что было обусловлено нестабильной экономической обстановкой и желанием предприятий производить любую продукцию, пользующуюся спросом на рынке, чтобы избежать банкротства. Далее, с наступлением этапа стабилизации многие предприятия стали сужать область своей деятельности, сосредотачиваться на ключевых направлениях своего бизнеса
и функционировать только в тех сферах, где можно оптимально использовать существующие ключевые компетенции. В связи с этим рассмотрим наиболее характерные для отечественной практики направления диверсификации производства – конгломератную и концентрическую.

Диверсификация Магнитогорского металлургического комбината (ММК) относится к конгломератному типу, так как на предприятии производится различная продукция, технологически не связанная с основной деятельностью. Основная структурная единица ММК – ЗАО «Комплекс новых технологий» (КНТ) – это дочернее предприятие, развивающее диверсификацию по 8 направлениям: трубное, автомобильное, штамповочное, прессовое, мебельное производства, производство консистентных смазок, монтажных изделий, упаковочной ленты.

Нужно отметить, что все производственные направления КНТ высокотехнологичны и прогрессивны. Спрос как на основную продукцию комбината, так и на вспомогательную стабильный и остаётся гарантированным. Что касается благоприятных последствий проводимой диверсификации, то конгломерату удается экономить капитальные ресурсы за счёт созданной технической базы, которая используется для создания новых производств. Происходит оздоровление финансового состояния КНТ за счёт ориентации производства на продукцию, более прибыльную по сравнению с основной, повышается рентабельность производства всего конгломерата. Таким образом, эффективность деятельности предприятия достигается за счёт развития более рентабельных и конъюнктурно-устойчивых деловых направлений. Следовательно, конгломератная диверсификация российских металлургических предприятий может использоваться как способ выживания в условиях неблагоприятной ситуации мирового
и российского рынка металлов, а также при ухудшающихся макроэкономических факторах. Однако во избежание возможных проблем, связанных с расширением номенклатуры выпускаемых изделий, руководство российских диверсифицированных предприятий должно разрабатывать предупредительные меры против избыточной диверсификации, которые должны быть прежде всего направлены на исследования по определению оптимальной диверсификационной структуры.

Рассмотрим примеры российских предприятий машиностроительного комплекса, осуществляющих концентрическую диверсификацию производства на основе ключевых компетенций. К ним могут быть отнесены Барнаульский станкостроительный завод и ОАО «Мо­тор-Сич» – завод по производству авиационных двигателей.

Ключевой компетенцией Барнаульского станкостроительного завода (БСЗ) является ряд бизнес-процессов или базовых технологий, которые используются в производстве основной военной продукции, а также промышленных цепей, подъёмно-транспортного оборудования и изделий станкостроения. Сейчас на предприятии выделен ряд бизнес-единиц, способных производить продукцию для определённых сегментов рынка.

Для обеспечения управляемости они преобразованы в закрытые акционерные общества с контрольным пакетом акций у материнской компании, т.е. создана холдинговая структура управления предприятием. Теперь каждое подразделение должно само зарабатывать прибыль.

БСЗ постоянно изучает состояние стратегических зон хозяйствования (СЗХ), которые обслуживают его бизнес-единицы, и строит свою деятельность на основе анализа их перспективности. Так, предприятие прекратило выпуск стиральных машин, при этом соответствующее подразделение было ликвидировано, так как выпускаемая продукция оказалась неконкурентоспособной на рынке, а бизнес-единица не обладала возможностями, которые при адекватных инвестициях могли бы обеспечить рост прибыльности. Что касается использования благоприятных моментов в результате осуществления диверсификационной стратегии, то БСЗ удалось увеличить объёмы продаж за счёт осуществления товарной экспансии в регионе, сопровождающейся дифференциацией в патронном производстве и концентрической диверсификацией в изготовлении подъёмно-транспортного оборудования. Таким образом, несмотря на нестабильность внешней среды (и экономической, и политической), рассматриваемый завод сумел найти выход из кризисного положения путём хорошо разработанной и правильно реализованной стратегии концентрической диверсификации производства, используя свои основные преимущества (компетенции) в выбранных новых областях производства.

Такие компании, как Объединенные машиностроительные заводы (ОМЗ), «Ист-Лайн», компании распавшейся группы МДМ, реализуют сценарий создания узкоспециализированных компаний. Так, ОМЗ в преддверии слияния с «Силовыми машинами» начинает продажу целого ряда непрофильных с точки зрения стратегии компании активов. В 2003 году «Северстальмашу» ОМЗ продали свой бизнес по инжинирингу металлургического оборудования с объемом продаж в 2002 г. 30 млн долларов.

В начале 2004 г. акционеры Трубной металлургической компании (ТМК) приобрели у ОМЗ завод сварных машиностроительных конструкций. Выход из всех непрофильных бизнесов может занять более 5 лет. И в результате реструктуризации активов компания будут жестко фокусироваться на сегменте энергетического машиностроения.

Группа «Ист-Лайн» в ближайшее время намерена избавиться не только от авиаперевозочного бизнеса, но и от холдинга по производству электропоездов. По словам руководства «Ист-Лайн», такие действия предоставят компании возможность сконцентрироваться главным образом на аэропортовом бизнесе. Именно в него будут направлены вырученные от продажи предприятий средства.
В частности, планируется построить 8 взлетно-посадочных полос
в дополнение к двум уже имеющимся в Домодедове.

Сценария упорядоченной диверсификации придерживаются такие компании, как «Северсталь» и АФК «Система».

«Северсталь» проводит реструктуризацию с 2000 года. На основе головной компании и разрозненных активов менеджмент «Северстали» фактически за три года выстроил эффективную диверсифицированную структуру, состоящую из четырех отраслевых дивизионов (металлургического, сырьевого, машиностроительного и автомобильного), а также из других видов бизнеса (страховая компания «Шексна», авиапредприятие «Северсталь», лесоперерабатывающая компания «Свеза» и Металлургический коммерческий банк». Управление группой компаний децентрализовано, менеджмент в каждом из направлений осуществляют специалисты данной области в соответствии с разработанной ими стратегией.

Ключевая компетенция ОАО «Мотор-Сич» – неизменное качество продукции, в основе которого – высокий уровень технологий, организации производства и квалифицированный персонал. В новых экономических условиях данное предприятие вынуждено было сократить объёмы производства авиационных двигателей и искать новые пути для поддержания эффективности деятельности. Мощная производственная база, высокая квалификация специалистов, передовое оборудование позволили выпускать наряду с авиадвигателями и другие сложные наукоёмкие изделия, такие как передвижные автоматизированные электростанции, оборудование для нефтегазодобывающей и угольной промышленности. Для улучшения экономической стабильности, правильно оценив конъюнктуру рынка, предприятие начало создавать технику для приусадебных, фермерских
и сельских хозяйств, рыболовецких хозяйств, а также малотоннажные катера. Гарантия качества, уникальные технологии, низкая
стоимость, сервисное обслуживание были и остаются основными конкурентными преимуществами предприятия, позволяющими ему успешно функционировать в выбранных сегментах рынка. Практически самофинансируя реализацию всех своих программ, ОАО «Мотор-Сич» осваивает уникальные по своим параметрам авиационные двигатели нового поколения. Это свидетельствует о том, что предприятие устояло под натиском глубочайших экономических и политических кризисов и продолжает завоёвывать новые рынки сбыта, осуществляя политику рыночной экспансии.

РАО «Газпром» помимо природного газа добывает и другие продукты, например, нефть и газовый конденсат. Конденсат является прекрасным сырьем для нефтехимии – прямогонный бензин и широкая фракция легких углеводородов (ШФЛУ).

Газпром вырабатывает почти четверть объема ШФЛУ в России, однако данное производство является убыточным из-за того, что цена на ШФЛУ регулируется государством. Установленная цена не покрывает даже затрат. Руководством РАО «Газпром» было принято решение создать вертикально интегрированную компанию, которая охватывала бы все этапы производства – от производства ШФЛУ до производства конечной продукции. Среди конечных продуктов – бензин, упаковочные, отделочные материалы, резинотехнические изделия, газ и проч.

Таким образом, можно сделать вывод, что на современном этапе развития экономических отношений большинство российских предприятий, в частности машиностроительного комплекса, осуществляют диверсификацию на основе ключевых компетенций, рассматривая возможности выхода существующих бизнес-единиц в новые СЗХ. Это обусловлено ограниченностью внутренних ресурсов и стремлением менеджеров наиболее рационально и эффективно распределить их между прибыльными областями деятельности, что наиболее успешно, когда новое производство связано с основным.

Для повышения эффекта от диверсификации производства целесообразно создавать системный подход к управлению этим процессом – разрабатывать соответствующие методы и формы управленческой деятельности, направленные на выявление и рациональное использование наиболее выгодных возможностей предприятия для достижения поставленных целей.

Вопросы для повторения

1. Перечислите факторы, обуславливающие проведение диверсификации производства.

2. Чем различаются диверсификация и специализация?

3. Чем различаются централизованная, горизонтальная и конгломератная диверсификации? Приведите примеры.

4. В чем заключается стратегия диверсификации по модели М. Портера?

Темы для эссе

1. Многопродуктовая монополия (основа для подготовки: Тироль Ж. Рынки и рыночная власть: теория организации промышленности: в 2 т. – изд. 2-е испр. / пер. с англ. под ред. В.М. Гальперина
и Н.А. Зенкевича. – СПб.: Экономическая школа, 2000. – Т. 1. – С. 109–113).

2. Олигополия на нескольких рынках (основа для подготовки: Тироль Ж. Рынки и рыночная власть: теория организации промышленности: в 2 т. – изд. 2-е испр. / пер. с англ. под ред. В.М. Гальперина и Н.А. Зенкевича. – СПб.: Экономическая школа, 2000. – Т. 2. –
С. 223–224).

Источник: cyberpedia.su